Topics Торгівля

Початок торгівлі безстроковими криптовалютними деривативами Bybit

Середній
Торгівля
2024年10月31日

Завдяки гнучкості й унікальним особливостям порівняно з традиційними ф’ючерсами, безстрокові ф’ючерсні контракти здобули популярність серед криптовалютних трейдерів. Криптовалютна біржа Bybit надає інструменти й ресурси, необхідні для початку торгівлі безстроковими криптовалютними контрактами. Трейдери можуть легко вибрати бажану торгову пару на платформі Bybit і розширити свої торгові горизонти.

Ключові висновки

  • Безстроковість: на відміну від традиційних ф’ючерсів, безстрокові контракти не мають встановленого строку дії, тобто трейдери можуть утримувати позиції, поки виконуються маржинальні вимоги.

  • Гнучкість торгових стратегій: трейдери можуть заробляти на рухах ринку, не закриваючи позиції та не здійснюючи розрахунки через встановлені проміжки часу, що спрощує реалізацію довгострокових стратегій.

  • Зростання популярності: безстрокові ф’ючерси набувають поширення завдяки гнучкості, можливостям управління ризиками й можливості високого кредитного плеча, що приваблює як початківців, так і досвідчених трейдерів.

EN_2409-T35020_Learn_Read_to_Earn_728x90.png

Що таке безстрокові криптовалютні ф’ючерсні контракти?

Безстрокові криптовалютні ф’ючерсні контракти — це деривативи, які дають трейдерам змогу спекулювати на змінах курсу таких активів, як Bitcoin або Ethereum, без встановленої дати закінчення терміну дії.

На відміну від традиційних ф’ючерсних контрактів, які передбачають угоду про купівлю або продаж активу за наперед встановленою ціною на певну дату, безстрокові ф’ючерси не мають встановленої дати закінчення терміну дії. Безстрокові ф’ючерси можна тримати необмежений період за умови, що виконуються маржинальні вимоги.

Bybit пропонує лінійні безстрокові контракти із заставою в USDT та USDC. Крім того, на Bybit є інверсні безстрокові контракти із заставою в базовому активі (наприклад, BTC).

Приклад: 1 контракт BTC у безстроковому контракті BTCUSDT дає 100 USDT прибутку, якщо ціна BTC зростає на $100. Цей простий розрахунок і гнучкий період володіння і зумовлюють популярність безстрокових контрактів.

Ключові відмінності від традиційних ф’ючерсних контрактів

Основна відмінність між безстроковими й традиційними ф’ючерсами — відсутність фіксованої дати розрахунку. Традиційні ф’ючерси передбачають періодичне закриття або перенесення на наступний період (роловер), що може ускладнювати реалізацію довгострокових стратегій. Звичайні ф’ючерсні контракти, наприклад, ф’ючерсні контракти на традиційних біржах, мають фіксовану дату закінчення терміну дії та дати розрахунку, які можуть ускладнювати роботу за довгостроковими стратегіями. На відміну від них, безстрокові ф’ючерси дають вам гнучкість — змогу утримувати позиції безстроково.

Зближення ціни: у той час як з наближенням дати закінчення терміну дії традиційні ф’ючерси тяжіють до спотового курсу, у безстрокових ф’ючерсах відповідність ціни спотовій вартості забезпечується періодичним стягненням ставки фінансування. Плата за фінансування стягується з довгих позицій на користь коротких або навпаки залежно від ринкових умов, щоб ціна залишалася стабільною.

Популярність криптовалютних безстрокових ф’ючерсів

Торгівля безстроковими ф’ючерсами здобуває дедалі більшу популярність на криптовалютних ринках через кілька ключових переваг:

  • гнучкість: ви можете утримувати позиції, не турбуючись про дату закінчення терміну дії;

  • варіанти кредитного плеча: ви можете збільшити кредитне плече, щоб підвищити можливі прибутки;

  • доступність: платформи, наприклад Bybit, надають дані в режимі реального часу, зручні інтерфейси й надійні функції управління ризиками.

У зручному торговому інтерфейсі Bybit трейдери мають змогу легко керувати позиціями, щоб у цілому торгівля відбувалася ефективніше.

Усі ці переваги в поєднанні приваблюють як початківців, так і досвідчених трейдерів, адже вони можуть доповнювати торгові стратегії та/або ефективно хеджувати ризики.

Безстрокові та традиційні ф’ючерси: короткий сценарій

Розгляньмо приклад. Трейдер Джон очікує, що протягом трьох місяців Bitcoin зросте з $30 000 до $35 000.

  • Традиційні ф’ючерси: Джон вибирає тримісячний контракт. Після закінчення терміну його дії у нього виникає ризик зближення цін або стягнення додаткових комісій за роловер контракту.

  • Безстрокові ф’ючерси: на Bybit Джон тримає безстроковий контракт BTCUSDT без обмежень за терміном дії. Він утримує позицію, поки у нього достатньо маржі, що дає йому змогу отримувати прибуток від зростання ціни без обмежень традиційних контрактів.

Як відбувається торгівля безстроковими ф’ючерсами

Немає дати закінчення терміну дії та відповідних наслідків

Оскільки безстрокові ф’ючерси не мають обмеженого терміну дії, що дозволяє трейдерам утримувати довгі або короткі позиції безстроково, це забезпечує більшу гнучкість у пристосуванні до ринкових змін без потреби закривати контракти або здійснювати роловер.

Наприклад, трейдери на Bybit можуть утримувати безстрокові контракти BTCUSDT, поки виконуються маржинальні вимоги, незалежно від волатильності на ринку.

Механізм фінансування

Механізм ставки фінансування забезпечує відповідність ціни безстрокового контракта спотовій ціні базового активу. Він передбачає періодичні виплати одних трейдерів іншим, які зазвичай коригуються що вісім годин залежно від різниці між ціною контракту та спотовою ціною.

  • Додатна ставка фінансування: власники довгих позицій платять власникам коротких.

  • Від'ємна ставка фінансування: власники коротких позицій платять власникам довгих.

У таблиці вище показано безстроковий контракт BTCUSDT на торговій платформі Bybit.

Якщо трейдер має довгу позицію в BTCUSDT на $10 000, а ставка фінансування становить 0,0100%, його комісія за фінансування складає $1,00 ($10 000 × 0,0100%). Ця комісія сплачується власникам коротких позицій. І навпаки, якщо ставка фінансування від'ємна, власники коротких позицій сплачують комісію власникам довгих.

На платформі Bybit показано ставки фінансування в режимі реального часу та зворотний відлік до наступного розрахунку, щоб трейдери могли ефективно працювати з позиціями.

Високе кредитне плече: ризики й переваги

З безстроковими ф’ючерсними контрактами на Bybit трейдери мають можливість високого кредитного плеча — до 100x. Тобто за відносно малої маржі трейдери можуть супроводжувати набагато більшу позицію.

Наприклад, як показано на рисунку нижче, Bybit дає трейдерам змогу вибрати бажаний рівень кредитного плеча в діапазоні від 1x до 100x залежно від рівня прийнятного ризику та торгової стратегії.

Переваги високого кредитного плеча

  • Збільшення прибутку: високе кредитне плече дає трейдерам змогу отримувати більший прибуток. Так, з кредитним плечем 100х трейдер може відкрити позицію на $10 000 з маржею всього $100.

  • Гнучкість налаштування кредитного плеча: трейдери можуть коригувати кредитне плече залежно від стратегії або ринкових умов. На рисунку нижче показано спосіб коригування кредитного плеча, де користувачі пересуванням мітки вибирають рівень кредитного плеча й можуть переглянути максимальний розмір позиції за поточної величини кредитного плеча.

Ризики високого кредитного плеча

  • Підвищений ризик ліквідації: з вищим кредитним плечем зростає ризик швидкого вичерпання маржі й можливість ліквідації позицій. На рисунку вище також показано попередження про те, що з вибором високого кредитного плеча зростає ризик негайної ліквідації.

  • Потреба в управлінні ризиками: трейдери повинні використовувати надійні стратегії управління ризиками, як-от встановлення стоп-лосу, контроль ринкових умов і відповідальний вибір рівня кредитного плеча.

Маржинальні вимоги щодо позицій у безстрокових контрактах

Щоб утримувати відкриту позицію в безстрокових ф’ючерсах, трейдери повинні підтримувати маржу на рівні, вищому за необхідний мінімум, відомому як підтримувальна маржа. На Bybit ця вимога залежить від розміру позиції та використаного кредитного плеча.

  • Наслідки використання кредитного плеча: з вищим кредитним плечем знижується необхідна початкова маржа, але зростають ризики ліквідації.

  • Автоматична ліквідація: якщо маржа падає нижче рівня підтримувальної маржі, Bybit автоматично ліквідує позицію, щоб баланс не пішов у мінус.

Розрахунок основних показників

  • Середня ціна входу (AEP): середня ціна, за якою було відкрито позицію.

    • Формула: AEP = загальна вартість контракту ÷ загальна кількість контрактів

    • Приклад: якщо трейдер володіє 0,5 BTC за $5000 і купує 0,3 BTC за $6000, нова AEP становить $5375.

Розрахунок прибутку та збитків (P&L)

  • Нереалізований P&L

    • Формула для довгих позицій: к-ть × (остання ціна − ціна входу)

    • Формула для коротких позицій: к-ть × (ціна входу − остання ціна)

  • Приклад: З ціною входу $7000 і останньою ціною $7500 довга позиція 0,2 BTC дає 100 USDT нереалізованого P&L.

  • Закритий P&L: враховує всі комісії при закритті позиції

    • Формула: P&L позиції − комісії = закритий P&L

  • Ціна останньої угоди: ціна останньої угоди важлива для розрахунку реалізованих прибутків і збитків, бо вона відображає останню ціну виконання контракту.

Висновки: трейдери повинні контролювати маржу й кредитне плече, щоб чітко відстежувати P&L та уникати ліквідації.

Докладніше про розрахунок P&L див. у розділі «Маржинальні вимоги» й Розрахунки P&L.

Платформа Bybit у режимі реального часу показує дані про P&L, баланс маржі й кредитне плече. Розуміння порядку розрахунку цих показників дає трейдерам змогу приймати обґрунтовані рішення. Наприклад, якщо знати формулу розрахунку нереалізованого P&L, трейдери можуть передбачити, як зміна ціни впливає на їхні позиції.

Skinny_Banner-1600x400.webp

Як торгувати безстроковими ф’ючерсами на Bybit: покроковий посібник

Bybit пропонує зручну й багатофункціональну торгову платформу, розроблену під потреби як початківців, так і досвідчених трейдерів. Вона надає ринкові дані в режимі реального часу, розширені інструменти графічного аналізу й цілу низку типів ордерів, щоб трейдери могли приймати обґрунтовані рішення.

Створення акаунта Bybit і верифікація особи

Реєстрація на ПК

Щоб зареєструватися на ПК/настільному комп’ютері, виконайте такі дії.

  1. Перейдіть на сайт Bybit: перейдіть на сайт Bybit і натисніть кнопку Реєстрація у верхньому правому куті сторінки.

  2. Виберіть спосіб: виберіть, як ви хочете зареєструватися — під адресою електронної пошти чи номером мобільного телефону.

  3. Введіть дані: введіть необхідні дані, як-от адресу електронної пошти й пароль або номер мобільного телефону й пароль.

  4. Створіть акаунт: натисніть Створити акаунт, коли ознайомитеся з Умовами використання платформи Bybit і Політикою конфіденційності та приймете їх.

  5. Підтвердження: пройдіть підтвердження за допомогою reCAPTCHA та введіть код підтвердження, надісланий вам електронною поштою або SMS-повідомленням.

Реєстрація на мобільному пристрої

Щоб зареєструватися на мобільному пристрої, виконайте такі дії.

  1. Завантажте застосунок: завантажте офіційний застосунок Bybit з Apple App Store або Google Play Store.

  2. Запустіть застосунок: відкрийте застосунок Bybit і натисніть кнопку Зареєструвати в нижній частині екрана.

  3. Виберіть спосіб: виберіть, як ви хочете зареєструватися — під адресою електронної пошти чи номером мобільного телефону.

  4. Введіть дані: введіть необхідні дані, як-от адресу електронної пошти й пароль або номер мобільного телефону й пароль.

  5. Створіть акаунт: торкніться Зареєструватися, коли ознайомитеся з Умовами використання платформи Bybit і Політикою конфіденційності та приймете їх.

  6. Підтвердження: пройдіть підтвердження за допомогою reCAPTCHA та введіть код підтвердження, надісланий вам електронною поштою або SMS-повідомленням.

Просте поповнення в традиційних валютах або криптовалютах

Ви можете внести кошти на єдиний торговий акаунт на Bybit двома способами.

  1. Фіатний депозит: ви можете внести EUR або інші традиційні валюти за допомогою SEPA, простого банківського переказу або інших доступних способів оплати.

  2. Криптовалютний депозит: виберіть одну з підтримуваних криптовалют, як-от USDT, BTC або ETH, а потім мережу для здійснення депозиту.

Це дає користувачам гнучкі варіанти поповнення акаунтів.

Операції з ордерами: розміщення, змінення або закриття угод

  1. Розміщення ордера: виберіть торгову пару на торговій сторінці (наприклад, BTCUSDT) і тип ордера — ринковий, лімітний або умовний.
    • Ринковий ордер: виконується негайно за поточною ринковою ціною

    • Лімітний ордер: виконується за вказаною ціною

    • Умовний ордер: виконується в разі виконання встановлених умов

2. Коригування маржі: ви можете змінити маржу збільшенням або зменшенням виділеної суми, щоб змінити рівень ризику або кредитного плеча.

3. Ціна маркування: стежте за цим ключовим показником ціни, щоб уникнути ризиків ліквідації.

4. Скасування ордера: якщо потрібно скасувати відкритий ордер, перейдіть на вкладку Ордер.

5. Закриття позиці: коли будете готові, виберіть Закрити та підтвердьте, щоб зафіксувати прибуток або відрізати збитки.

6. Використання TP/SL: встановіть ордери «Тейк-профіт/Стоп-лос», що автоматично активуються на основі параметрів ROI (рентабельність інвестицій) (як показано на рисунку). Вони потрібні для супроводження позицій.

Використання калькулятора позиції Bybit для відкриття позицій у безстрокових контрактах

Калькулятор позиції Bybit дає трейдерам змогу оцінити ключові величини, як-от прибуток/збиток, цільова ціна, ціна ліквідації та ціна входу, щоб ефективно супроводжувати позиції. Щоб скористатися калькулятором позиції, виконайте такі дії.

Відкриття калькулятора: натисніть значок калькулятора на сторінці торгівлі.

1. Розрахунок прибутку/збитків: введіть ціну входу, ціну закриття, кількість і кредитне плече. Наприклад, з ціною входу $60 000, ціною закриття $75 000 і розміром 0,5 BTC з кредитним плечем 100x ваш орієнтовний прибуток складе $7500.

2. Визначення цільової ціни: установіть ціну входу, кількість і ROI, щоб підібрати оптимальну цільову ціну. Так, ціна входу $60 000 і ROI на 50% дають цільову ціну $60 300.

3. Визначення ціни ліквідації:

щоб побачити орієнтовну ціну ліквідації, введіть кредитне плече, ціну входу й розмір позиції. Наприклад, кредитне плече 100x і ціна входу $60 000 дають ціну ліквідації приблизно $59 700 USDT з урахуванням комісії.

4. Розрахунок ціни входу:

щоб обчислити середню ціну входу, введіть кілька цін входу і кількостей контракту. Так, якщо ви вводите ціни $60 000, $64 000 і $56 000 з різними кількостями, середня ціна входу складе $59 000 USDT.

Професійна порада: регулярно користуйтеся калькулятором, щоб вдосконалити свою торгову стратегію та ефективно керувати ризиками.

Основні особливості й переваги торгівлі на Bybit

Bybit пропонує такі торгові функції та переваги.

  • Вигідні комісії та висока ліквідність: Bybit пропонує вигідні торгові комісії, де мінімальна комісія тейкера на безстрокові контракти складає 0,055%, а мейкера — 0,02%.

  • Розширені можливості управління ризиками: платформа Bybit пропонує такі інструменти управління ризиками, як ордери стоп-лос і тейк-профіт.

  • Безпечне середовище: платформа Bybit має гаманці з мультипідписом і стандартні галузеві протоколи безпеки для захисту активів.

Стратегії торгівлі безстроковими криптовалютними ф’ючерсами

Технічний і фундаментальний аналіз

  • Технічний аналіз: у процесі аналізу цінових графіків трейдери виявляють моделі або сигнали індикаторів, що свідчать про можливі рухи ринку. Серед популярних можна відзначити наведені далі інструменти.

  • Ковзні середні: допомагають визначати тренди, згладжуючи дані про ціну за певний період.

  • Індекс відносної сили (RSI): вимірює ринковий імпульс та умови перекупленості/перепроданості.

  • MACD (сходження/розходження ковзних середніх): вказує на можливі зміни або продовження тренду.

  • Фундаментальний аналіз Цей підхід передбачає прогнозування майбутніх змін ціни шляхом оцінки ринкових тенденцій, новин та економічних подій. Трейдери відстежують зміни в нормативно-правових вимогах, технологіях і макроекономічних показниках.

Торгівля ф'ючерсами передбачає спекуляцію на змінах у ціні базового активу, що дає трейдерам змогу коригувати позиції та збільшувати дохід.

  • Хеджування: трейдери відкривають протилежну позицію в безстроковому ф’ючерсі, щоб захистити наявні криптоактиви від цінової волатильності. Наприклад, якщо ви володієте Bitcoin, але передбачаєте короткострокове падіння, можна застрахуватися, відкривши коротку позицію в безстрокових ф’ючерсах BTC.

  • Арбітраж: у цій стратегії використовуються цінові розбіжності на різних ринках. Трейдери можуть купити актив на одному ринку й одночасно продати його на іншому, щоб зафіксувати ціновий розрив.

Розуміння маржинальних вимог і управління ризиками

  1. Початкова маржа — це мінімальна сума, необхідна для відкриття позиції з кредитним плечем. Так, якщо ви хочете відкрити позицію в BTCUSDT на $10 000 з кредитним плечем 10х, вам потрібна початкова маржа $1000 USDT. Вона виступає заставою та дає трейдерам змогу утримувати більші позиції з меншим капіталом.

  2. Маржа позиції — це сума, необхідна для того, щоб позиція залишалася відкритою. Вона змінюється залежно від ринкових умов і кредитного плеча. Наприклад, якщо ваше кредитне плече становить 20x для угоди на $10 000, маржа позиції становить 5% від розміру угоди, тобто $500 в USDT.

  3. Підтримувальна маржа — це мінімальний баланс, необхідний для збереження позиції відкритою. Наприклад, якщо підтримувальна маржа становить 0,5% для позиції на $10 000, вам потрібно мати на акаунті від $50 USDT. Падіння нижче цього рівня призводить до ліквідації.

  4. Ціна ліквідації стає актуальною, коли ваша позиція автоматично закривається, щоб запобігти подальшим збиткам. Наприклад, якщо ви відкриваєте довгу позицію в BTCUSDT на $60 000 з кредитним плечем 20х, ціна ліквідації може становити $59 000 залежно від ринкової волатильності та комісії за фінансування. Якщо BTC досягає цієї ціни, позиція закривається автоматично.

  5. Інструменти управління ризиками Bybit Bybit надає важливі інструменти, як-от стоп-лос і калькулятори маржі, щоб трейдери могли ефективно планувати свою діяльність. Ці функції запобігають надмірним втратам і допомагають трейдерам уникати ліквідації на ринкових коливаннях.

Висновок

Безстрокові ф’ючерси дозволяють трейдерам спекулювати на цінах активів без обмеження за строком дії, що дає гнучкість і ліквідність. Але з ними також пов'язані значні ризики. 

Торгова платформа Bybit поєднує в собі основні інструменти управління ризиками й чіткі маржинальні вимоги, з якими трейдери можуть супроводжувати позиціями відповідно до стратегії та впевнено переносити періоди ринкової волатильності.

Готові почати торгівлю з Bybit? Створіть акаунт і ознайомтеся з можливостями наших гнучких безстрокових ф’ючерсних контрактів.

#LearnWithBybit