Відмінності між довгими та короткими позиціями у криптовалютній торгівлі

Лонг чи шорт? Ось у чому питання. Що стосується торгівлі, то ми називаємо позиціями лонг ордери на купівлю, які розміщують трейдери, що хочуть отримати вигоду від зростання ціни активу — у цьому випадку криптовалюти. З іншого боку, позиції шорт — це ордери на продаж, які зазвичай розміщуються на ведмежих ринках.

Хоча концепція лонг та шорт є простою, розуміння принципів, що лежать в основі торгівлі в лонг і шорт, є обов’язковим для кожного трейдера.

Ключові висновки

• Позиції лонг приносять прибуток від зростання цін, тоді як позиції шорт — від падіння цін.
• Відкриваючи позицію лонг або шорт, трейдери повинні використовувати поєднання технічного та фундаментального аналізу, щоб підвищити свої шанси на прийняття прибуткових рішень.
• Важливо розуміти, що кредитне плече збільшує як прибутки, так і збитки, і навіть на довгострокових бичачих ринках різкі короткострокові корекції можуть вплинути як на позиції лонг, так і на позиції шорт.

Що таке позиції шорт і лонг?

Позиції лонг і шорт представляють два потенційні напрямки, в яких ціна повинна рухатися, щоб трейдер міг отримати прибуток. Трейдери, які відкривають позицію лонг, очікують, що ціна активу зростатиме від певної точки входу, тоді як ті, хто відкриває позицію шорт, очікують, що ціна знизиться.

Відкриття позиції лонг еквівалентне купівлі активу (або відкриттю позиції на купівлю). І навпаки, відкриття позиції шорт еквівалентне продажу активу (або відкриттю позиції на продаж).

• Позиції лонг:У позиції лонг трейдер купує актив і чекає, поки його вартість зросте. Таких трейдерів часто називають биками, оскільки вони прагнуть отримати прибуток від бичачих ринкових трендів.
• Позиції шорт:Ті, хто відкриває позицію шорт, роблять ставку проти активу, очікуючи, що його вартість знизиться. Хоча ширший ринок криптовалюти історично мав тенденцію до розширення протягом довгих часових діапазонів, він часто зазнає серйозних корекцій, надаючи можливості для ведмежих інвесторів.

Позиції лонг і шорт на ринках

Концепції позицій лонг і шорт є універсальними і застосовуються на всіх ринках. Сюди входять традиційні сировинні товари, такі як нафта, які можуть бути волатильними та реагувати на геополітичні події. Наприклад, Bybit TradFi тепер дозволяє торгувати сирою нафтою West Texas Intermediate (WTI) і Brent безпосередньо за ваш баланс USDT, що дозволяє отримувати вигоду від стрибків цін в енергетичному секторі, використовуючи той самий інтерфейс, що і для криптоактивів.

Ці концепції також включені до гібридних інвестиційних продуктів, таких як деривативи, торгові інструменти, які відстежують ціну базового активу. Деривативи дозволяють відкривати позицію лонг або шорт на певний актив без безпосереднього володіння ним. Наприклад, ф’ючерсні контракти та безстрокові контракти на Bybit дозволяють використовувати коливання ринкових цін із USDT, USDC або базовими активами як забезпеченням.

Трейдери можуть змішувати позиції лонг і шорт для створення надійних стратегій хеджування, які допомагають мінімізувати потенційні збитки, балансуючи ризики в різних напрямках ринку.

Щоб максимізувати ефективність капіталу, багато трейдерів використовують маржинальну торгівлю на споті Bybit, яка дозволяє використовувати різноманітні активи на Єдиному торговому акаунті (UTA) як забезпечення для отримання позики від Bybit. Це дозволяє відкривати позиції лонг або шорт із кредитним плечем на споті, безстрокових контрактах і опціонах, значно збільшуючи потенційні прибутки — або збитки — порівняно з торгівлею лише власними коштами.

Хоча кредитне плече може значно прискорити зростання портфеля, необхідно використовувати інструменти управління ризиками, такі як ордери стоп-лос, оскільки ризик ліквідації зростає з рівнем кредитного плеча.

Різниця між позиціями шорт і лонг

Позиції шорт і лонг за своєю суттю є антагоністичними. Коли угода лонг приносить прибуток, угода шорт на той самий цифровий актив виснажить баланс.

Крім того, психологія биків і ведмедів відрізняється в тому сенсі, що ведмеді, як правило, більш консервативні, тоді як бики люблять ризикувати і випробовувати нові стратегії. Однак це лише стереотипи. Продавці, які відкривають позиції шорт, також ризикують під час бичачих ринків.

Розуміння короткої позиції

Як зазначалося, короткі угоди – це ті, які приносять прибуток, коли ви робите ставку проти криптовалюти. Загалом, коли ви продаєте криптовалюту, ви купуєте котирувану валюту, чи то фіат, чи крипту. Отже, якщо ви продаєте Bitcoin, ви купуєте долари США, USDT або будь-який інший альткоїн чи фіатну валюту.

Трейдерам варто переходити в шорт, коли вони очікують на зниження ціни цифрової валюти. Наприклад, якщо ви дей-трейдер і відчуваєте, що ціна Bitcoin знизиться протягом наступних днів або навіть тижнів, ви будете зацікавлені у відкритті короткої позиції. Ви можете або продати Bitcoin за фіат, а потім купити його за нижчою ціною, або відкрити шорт через ф’ючерси, опціони, контракти на різницю цін (CFD) або інші деривативи.

Перед відкриттям короткої позиції

Зайве говорити, що спочатку проаналізуйте ринок, а потім приймайте рішення. Дей-трейдерам слід покладатися як на технічний, так і на фундаментальний аналіз. Якщо ви торгуєте токеном DeFi, ви можете перевірити, чи є проєкт життєздатним, чи забезпечив він інвестиції від відомих блокчейн-інвесторів, або, можливо, став партнером визнаних компаній.

Ви можете перевірити настрої в соцмережах та на сайтах новин. Крім проведення фундаментального аналізу, ви можете аналізувати самі цінові коливання. Ви можете використовувати індикатори та шукати графічні патерни.

Після відкриття короткої позиції

Існують певні графічні патерни та свічкові патерни, які передбачають корекцію ціни або спадний тренд.

Ведмежі графічні патерни: Патерни, такі як подвійні вершини, голова і плечі та потрійні вершини часто використовуються для підтвердження ведмежого розвороту або продовження.

Свічкові сигнали: Трейдери часто шукають ведмежі свічки, як-от повішений, падаюча зірка або доджі-надгробок, щоб сигналізувати про зміну імпульсу вниз.

Пробої рівня підтримки: Трейдери можуть відкрити шорт на актив, якщо його ціна падає нижче встановленої підтримки — особливо після того, як ціна торгувалася в межах визначеного діапазону, сигналізуючи про потенційний рух вниз.

Відхилення опору каналу: Деякі трейдери відкривають короткі позиції, коли ціна наближається до опору каналу, очікуючи розвороту до підтримки каналу, а не пробою.

Незалежно від того, якому виду аналізу ви віддаєте перевагу, ви повинні бути впевнені, що ціна активу знизиться, якщо ви плануєте відкрити коротку позицію. Інакше ви будете торгувати проти ринку.

Розуміння довгих угод

Коли ринок демонструє бичачі характеристики, трейдери зазвичай прагнуть відкрити лонг. Відкриття довгих позицій може принести значні прибутки під час стійких ралі, таких як масштабне розширення крипторинку, що спостерігалося протягом 2023 року, або значні стрибки цін у 2025 році.

Перед відкриттям довгої позиції

Важливо підкріпити свій крок надійним аналізом ринку, а не покладатися виключно на настрої. Ви можете дочекатися, коли ціна проб'є сильний рівень опору, або відкрити лонг під час триваючого ралі з очікуванням продовження імпульсу

Інший підхід, якому віддають перевагу довгострокові інвестори, — це стратегія «купуй і тримай», яка передбачає утримування активів місяцями або навіть роками в очікуванні зростання ціни попри періодичні корекції. Це часто передбачає купівлю на падінні — відкриття довгої позиції після тимчасового зниження в межах загального висхідного тренду.

Дей-трейдери часто шукають специфічні технічні тригери перед відкриттям лонгу:

• RSI та стохастичний RSI: Трейдери шукають показники перепроданості на таких індикаторах, як індекс відносної сили (RSI), щоб визначити оптимальні точки входу в лонг, оскільки низькі рівні RSI можуть вказувати на потенційні розвороти ринку.
• Бичачі моделі на графіку: Такі моделі, як подвійне дно, перевернута голова і плечі або висхідний трикутник, часто використовуються для підтвердження бичачого розвороту або продовження тренду.
• Сигнали свічок: Трейдери шукають бичачі свічки, такі як молот або доджі-бабка, які сигналізують про зміну імпульсу.

Після відкриття позиції лонг

Хоча ринок криптовалют зазнав підвищеного інституційного прийняття, він залишається більш волатильним порівняно з традиційними валютними або фондовими ринками. Трейдери повинні бути готові до короткострокових стрибків ціни, які можуть суперечити технічному аналізу. Проте дорослішання ринку, що супроводжується нормативними змінами і появою нових продуктів, створило міцнішу основу для довгострокових бичачих трендів.

Гарна новина для трейдерів, які ставлять на зростання, полягає в тому, що цифрові валюти часто копіюють поведінку акцій швидкозростаючих технологічних компаній. Більшість основних активів торгуються по відношенню до долара США і історично мали тенденцію до зростання протягом багаторічних циклів. Із запровадженням ЄТА від Bybit трейдери можуть керувати цими позиціями лонг з більшою ефективністю використання капіталу, використовуючи загальний баланс акаунта для підтримки різних позицій як на ринку спот, так і на ринку деривативів.

Поточні ринкові умови підкреслюють важливість моніторингу зовнішніх чинників, включаючи макроекономічні зміни і приплив інституційного капіталу. На відміну від валютних пар на форекс, які зазвичай коливаються в широких діапазонах, основні криптовалюти все частіше розглядаються як засіб збереження вартості, відкриваючи довгострокові можливості для тих, хто вміє орієнтуватися в проміжній волатильності.

Чи можу я відкривати шорт або лонг на всіх фінансових ринках?

Відповідь — «так». Трейдери відкривають лонг і шорт практично в усіх класах активів. Фактично, здатність відкривати позицію на будь-якому боці ринку є визначальною характеристикою сучасного трейдингу. Хоча базові концепції трейдингу залишаються незмінними, складність цих позицій зростає, коли ви переходите зі спотових ринків на деривативи.

Роль опціонів

Опціони — це контракти, які дають власникові право, але не зобов'язують, купити (call) або продати (put) актив за фіксованою страйк-ціною у встановлений часовий діапазон. Опціони Call відображають бичачу позицію, а Put використовуються для ведмежих поглядів.

Опціони на Bybit — це контракти європейського типу з грошовими розрахунками, які можна виконати лише після закінчення терміну дії, але якими можна торгувати до цього моменту. Механізм грошових розрахунків усуває необхідність у фізичному постачанні базового активу, спрощуючи таким чином спекулятивні стратегії та хеджування.

Розширюйте свої можливості з Bybit TradFi

Для трейдерів, які прагнуть диверсифікувати свій портфель за межі цифрових активів, Bybit TradFi забезпечує безперешкодний доступ до традиційних глобальних ринків. Ця послуга дає змогу торгувати на форекс, металами, такими як Gold та Silver, сировинними товарами і CFD на акції, і все це з маржею в USDT.

За допомогою Bybit TradFi ви можете відкривати лонг або шорт на різних традиційних ринках безпосередньо з вашого акаунта Bybit, використовуючи USDT як заставу для переміщення капіталу між крипто- та традиційними ринками за бажанням, щоб використовувати можливості, де б вони не виникали у світовій економіці.

Підсумки

Позиції лонг і шорт є основою трейдингу, і трейдери прагнуть зрозуміти тренди, що формуються, аби приймати правильні рішення. Тим не менш, відкрити лонг або шорт — це лише половина справи, оскільки пошук найкращої точки входу також є надзвичайно важливим.

Незалежно від того, торгуєте ви на споті або деривативами, або використовуєте маржу для збільшення позиції, такі інструменти, як ЄТА і можливості управління ризиками, як-от стоп-лос ордери, допоможуть вам ефективніше використовувати капітал під час управління позиціями. Однак пам'ятайте, що кредитне плече збільшує як потенційний прибуток, так і ризик ліквідації, тому завжди торгуйте з чітким планом. #LearnWithBybit