5 поширених помилок, яких припускаються трейдери під час ведмежого ринку
Ведмежі ринки зазвичай виявляють слабкі місця в торгових стратегіях. Підходи, які добре працюють під час бичачого імпульсу, можуть перестати давати результати, а волатильність може посилювати дрібні помилки.
Коли ціни мають тенденцію до зниження протягом тривалого часу, емоційні фактори часто стають такими ж значущими, як і технічні. У цій статті ми розглянемо п'ять поширених помилок, яких припускаються трейдери під час ведмежих ринків, — і як їх уникнути.
Основні висновки:
Занадто швидкі дії під час різких падінь можуть призвести до повторних ранніх входів без підтвердження стабілізації.
Послаблення ризик-менеджменту та/або надмірна торгівля після збитків часто збільшують просадки в умовах волатильності.
Розуміння напрямку тренду та ризику кореляції є важливим для того, щоб уникнути боротьби з ширшим ринковим імпульсом.
1. Спроби зловити ножі, що падають
Різкі падіння можуть швидко зробити активи привабливішими. Однак актив, який впав на 30%, може впасти ще більше, перш ніж стабілізується.
Проблема полягає не в самій купівлі на спаді, а в тому, щоб постійно входити в позиції без ознак уповільнення тиску з боку продавців. Під час стійких низхідних трендів передчасні входи можуть призвести до тривалих просідань.
Зберігайте терпіння під час спаду ринку та шукайте такі сигнали:
уповільнення низхідного імпульсу
формування вищих мінімумів на коротших таймфреймах
прорив вище найближчого опору
покращення структури обсягу
На ринках, що падають, терпіння часто важливіше за швидкість. Хоча очікування стабілізації не гарантує успіху, воно може зменшити ризик входу під час пікової паніки.
2. Послаблення управління ризиками
Коли збитки накопичуються, може виникнути спокуса розширити рівні стоп-лос, або навіть повністю їх прибрати, в надії, що ціни відновляться.
Такий підхід може перетворити керовані збитки на значну шкоду для капіталу, особливо в умовах високої волатильності. Ведмежі ринки часто приносять різкіші внутрішньоденні коливання та підвищену кореляцію між активами, що означає, що кілька позицій можуть падати одночасно.
Щоб зберегти капітал у періоди невизначеності, обов'язково посилюйте стопи та зменшуйте розміри позицій. Захист капіталу на ведмежому ринку важливіший за гонитву за прибутками.
3. Боротьба з ширшим трендом
Під час тривалих низхідних трендів ринки часто формують патерн нижчих максимумів і нижчих мінімумів. Якщо ви постійно торгуєте проти цієї структури й продовжуєте купувати або подвоювати ставки в очікуванні неминучого розвороту, ви зазнаєте ще більших збитків.
Ось як натомість торгувати за трендом під час низхідного тренду:
Зменшуйте розміри позицій
Переходьте на короткострокові угоди
Використовуйте інструменти для хеджування, як-от короткі позиції або опціонні стратегії
Зменште загальний ризик або тимчасово відійдіть убік
4. Надмірна торгівля після збитків
Збитки викликають паніку, а паніка — надмірну торгівлю. Трейдери починають укладати випадкові угоди, гнатися за короткостроковим імпульсом або вдаватися до «торгівлі-помсти», щоб «відігратися». Кожна наступна угода стає емоційнішою за попередню. Комісії та прослизання накопичуються. З часом невеликі помилки переростають у великі просадки.
У деяких випадках найбільш стратегічним рішенням є просто менше торгувати. Очікування чіткіших сетапів та/або тимчасове утримання готівки може бути дієвим підходом у турбулентні періоди.
Ведмежі ринки винагороджують терпіння та дисципліну. Якщо ви не бачите сетапу з високою ймовірністю, нічого не робіть. Перебування в готівці — це теж позиція, а захист капіталу під час хаосу часто є ознакою контролю, а не вагань.
5. Недооцінка ризику кореляції
Під час бичачих ринків диверсифікація здається необов’язковою, оскільки багато активів мають тенденцію до зростання разом.
Але на ведмежих ринках кореляції різко зростають. Акції, сировинні товари та криптовалюти падають одночасно, якщо вони зумовлені одним і тим же базовим зрушенням у настроях. Портфелі, які на перший погляд здаються диверсифікованими, можуть все ще нести концентрований ризик.
Справжня диверсифікація означає розподіл ризику між класами активів, географічними регіонами та стратегіями, які не рухаються синхронно. Це також означає розуміння того, що деякі позиції будуть збитковими — і це нормально, допоки інші позиції хеджують цей ризик.
Прикінцеві думки
Ведмежі ринки рідко бувають комфортними. Вони можуть випробовувати ваше терпіння, дисципліну та емоційний контроль так само, як і вашу стратегію.
У складних умовах уникнення помилок, яким можна було запобігти, може бути настільки ж важливим, як і пошук нових можливостей. Трейдери, які виживають, — це ті, хто приймає реальність, адаптує свої стратегії і ставить у пріоритет збереження свого капіталу. Вони торгують меншими обсягами, довше чекають і поважають панівний тренд.
Завжди пам'ятайте, що спади з часом змінюються відновленням. Збереження капіталу та дотримання дисципліни у складні періоди може полегшити вам участь, коли ринковий імпульс знову покращиться.
#LearnWithBybit