Що таке бичача пастка та як її уникнути?
Кожен вид спорту має свою хитрість. Гра, коли імітують рух в одному напрямку, щоб позбутися захисту, і рухаються в протилежному напрямку.
Незважаючи на те, що ринок криптовалюти має свої хитрощі, сьогодні ми розповімо вам про «бичачу пастку». Ця модель змушує трейдерів купувати, поки ринок все ще має тренд до зниження. І якщо ви потрапили в цю пастку, то наслідки можуть бути досить тяжкими.
Незалежно від того, чи ви початківець, чи досвідчений трейдер, у цьому посібнику ви дізнаєтеся про всі тонкощі бичачої пастки. Ви навчитеся хеджувати кошти, уникаючи цих пасток на основі минулої ефективності активу та визначаючи їх на графіку цін.
Що таке «бичача пастка»?
Бичача пастка — це коли актив, ціна якого постійно знижується, раптом переконливо починає зростати, але незабаром відновлює свій спадний тренд до ще нижчої ціни.
Трейдери спостерігають спадний тренд та очікують бичачого розвороту, прагнучи купити на спаді за хорошою ціною. Після того, як інвестор укладає угоду на початковій стадії, ціна розвертається та піднімається за ключову зону підтримки або рівень опору, але пізніше знижується та відновлює низхідний тренд. Ця модель завершується, коли ціна обвалюється до ще нижчих мінімумів, штовхаючи трейдера в програшну позицію. Отже, ці пробої можна вважати помилковим сигналом, одним із найгірших сценаріїв, з яким трейдер може зіткнутися.
Бичачі пастки часто називають «судомами мертвого кота». Вони часто зустрічаються на всіх ринках, особливо на криптовалютних, через часті швидкі відновлення росту. Отже, трейдери криптовалюти можуть очікувати відкат і купити токени зарано, що призведе до великих втрат і розчарування.
Як виглядає бичача пастка?
Ідеальна бичача пастка складається з трьох частин. Ми проілюстрували їх на зображенні нижче.
Початковий низхідний тренд — стабільне зниження ціни.
Хибний відкат — слабке підвищення ціни, яке є відносно неглибоким.
Каскадний продаж — продовження тренду зниження, яке досягає нового мінімуму.
Бичача пастка виникає тоді, коли помилковий відкат уловлює трейдерів, що налаштовані на підвищення ціни, у довгі позиції. На зображенні вище ринок коригується нижче в межах початкового спадного тренду в точці 1.
Трейдери очікують завершення корекції та купують із надією встигнути вдало відкрити криптовалютну позицію в точці 2. Можливо, угода починається з нереалізованого прибутку, але спроба зростання втрачає імпульс і не може бути стійкою.
У кінцевому підсумку ціни опускаються ще нижче, оскільки продавці обганяють покупців, штовхаючи ринок вниз. Коли ринок падає нижче старого мінімуму, модель завершується, оскільки трейдер або зупиняє торгівлю, або перебуває в дуже глибокому плаваючому збитку (див. пункт 3).
Як визначити бичачу пастку?
Сутність цієї моделі полягає в тому, що трейдери передчасно купують на спаді в очікуванні мінімуму ринку. Трейдерам здається, що спадний тренд ринку закінчився. Відкривши довгу позицію, розсудливі та мудрі трейдери криптовалютою встановлюють ризик і стоп-лос трохи нижче старого мінімуму.
Ранній вихід на ринок і помилковий пробій та зростання ціни не можуть бути підтримані, оскільки ринку бракує великих покупців. У результаті продавці продовжують «перемагати» невелику кількість покупців, а ціни знижуються до ще нижчих рівнів.
Однак проблема загострюється для покупця, чия угода починає плавати з невеликими збитками. Проблема посилюється для покупця, оскільки ринкові ціни продовжують опускатися до ще нижчих рівнів.
Коли ринок знижуються, це починає ініціювати стоп-лос, розміщені трейдерами з позиціями лонг. Коли торгівля лонг припиняється стоп-лосом, трейдер має продавати.
Коли спрацьовує стоп-лос, на ринок додають ще більше продавців. Більша кількість продавців на ринку призводить до зниження цін. Ця петля негативного відгуку створює потужний імпульс до зниження цін, і ринок дуже швидко рухається вниз.
Індикатори бичачих пасток
Ринки криптовалюти сумно відомі різкими бичачими розворотами, тому трейдери не хочуть упускати можливість вигідно увійти на ринок. Як наслідок, трейдери входять за низькою ціною, але в кінцевому підсумку це не може бути вигідною ціною.
Враховуючи цю проблему, ми можемо визначити сигнали за допомогою технічного аналізу та графіків, які попередять нас про потенційний розвиток бичачої пастки.
По-перше, після стабільного зниження ціни зростають, але не дуже сильно. У наведеному вище прикладі показник Bitcoin під час початкового зниження в травні 2021 року опустився на 23%. Під час початкового спадного тренду ціни залишаються нижче похилої лінії тренду опору.
Така поведінка говорить про те, що настрій на ринку все ще поганий і що «двері відкриті» для бичачої пастки.
По-друге, під час бичачої пастки відбувається помилковий відкат, який є слабким і не має імпульсу. У результаті ринку важко пробиватися вище технічного рівня опору. Ці зони є горизонтальними рівнями опору на попередніх максимумах і мінімумах, які ринок не може подолати.
Іншим симптомом того, що ринок створює бичачу пастку, є відсутність розширення діапазону. «Діапазон» в торгівлі має кілька описів. Одне зі значень «діапазону» стосується розміру кожної свічки. Якщо графік — це щоденна свічка, то кожна свічка представляє діапазон за цей день.
Під час початкового спадного тренду відбувається розширення діапазону, що вказує на те, що імпульс є сильним. Щоб змінити цей тренд, вам потрібно побачити розширення діапазону, в якому тренд рухається вгору та відкатується. Відсутність розширення діапазону на бичачому відкаті є симптомом слабкого відкату і що ціни перебувають під загрозою подальшої корекції.
Вимірювати розширення діапазону досить просто. Спробуйте додати до графіку індикатор під назвою Середній справжній діапазон. Установіть вхідний параметр на «1». Цей індикатор розмістить вікно з лінією внизу графіка, яке дає змогу вимірювати діапазон попередньої свічки.
Якщо різке зростання цін після початкового зниження відбувається, коли індикатор залишається незмінним або стає меншим, це означає, що розширення діапазону не відбувається.
До того ж ринок відчуватиме відсутність імпульсу, про що свідчить індикатор відносної сили (RSI). Багато трейдерів або інвесторів використовують індикатор RSI для визначення перекупленості, перепроданості, а також для підтвердження розворотного пробою.
Наприклад, якщо RSI важко перевищити центральну лінію 50, це свідчить про те, що ринок демонструє нерішучість і ще не відновлюється. Без імпульсу на ринку показники RSI залишаться нижче 50.
Нарешті, основний симптом бичачої пастки — це коли ціни опускаються нижче старого/попереднього мінімуму. Традиційний технічний аналіз передбачає аналіз цінових коливань у формі старих максимумів і мінімумів.
Пробій нижче попереднього локального мінімуму продовжує серію нижчих максимумів і нижчих мінімумів, що є визначенням спадного тренду.
Оскільки бичача пастка зберігається, ціни зазвичай швидко коригуються в бік зниження. У наведеному вище прикладі для Bitcoin модель «бичача пастка» показує, що ціни впали на 42% протягом п’яти днів.
Приклади типових бичачих пасток
Ринки криптовалюти часто змушують трейдерів купувати занадто рано. Розгляньмо кілька прикладів, коли бичача пастка призвела до швидкого й значного обвалу цін на Bitcoin та Ethereum.
Після досягнення максимуму 13 лютого 2020 року ціна Bitcoin почала знижуватись, і він скоротив свою вартість на 20% (точка 1 на зображенні вище). Потім трейдери помітили відкат, коли Bitcoin відновив частину втрачених позицій (точка 2).
Проте технічні індикатори на графіку показують, чому цей відкат потенційно є помилковим відновленням. Ціна перебуває значно нижче опору лінії тренду (точка 3) і намагається пробитися вище горизонтального рівня опору (точка 4). Крім того, відновлення не має розширення діапазону (точка 5). Нарешті, індикатор RSI не може піднятися вище середньої лінії 50.
Наразі немає жодних доказів, які б свідчили про суттєвий мінімум для Bitcoin. У результаті Bitcoin ризикує потрапити в бичачу пастку.
Звичайно, Bitcoin повернувся назад і впав нижче старого мінімуму через два дні. Цей прорив нижче старого мінімуму призвів до падіння цін на 58% протягом наступних п’яти днів.
Bitcoin — не єдина криптовалюта, яка вразлива до бичачої пастки. Бичача пастка була так само присутня на 4-годинному ціновому графіку Ethereum, безпосередньо перед обвалом ціни 19 травня 2021 року.
Ethereum увійшов у стабільне падіння на 29% з 12 по 16 травня (точка 7). ETHUSD почав, здавалося б, переконливе зростання (точка 8), але технічні показники графіка свідчать про інше.
По-перше, Ethereum не зламав спадний тренд, оскільки ціна була нижче лінії тренду (точка 9). По-друге, ETHUSD не зміг навіть пробити горизонтальну лінію опору (точка 10).
Крім того, ринок демонстрував скорочення діапазону (точка 11), що є протилежністю здорового зростання. Нарешті, RSI не міг пробитися вище 50 (точка 12), припускаючи, що це зростання може бути помилковим відновленням.
Зрештою Ethereum довів, що це бичача пастка, оскільки ціни впали, щоб повторно перевірити старий мінімум у $3124. Після того, як цей тест провалився, ціни впали на 40% за короткий проміжок часу — у цьому випадку лише за кілька годин.
Як торгувати у випадку бичачої пастки?
Під час бичачої пастки тренд продовжує знижуватися, а трейдер криптовалюти продовжує купувати. Ризики для цих трейдерів полягають у торгівлі проти тренду.
Але правда полягає в тому, що тренд може тривати набагато довше, ніж очікувалося. Найкращий спосіб торгувати під час трендів — фільтрувати угоди в напрямку тренду зростання. Наприклад, у прикладі бичачої пастки тренд все ще спадний; вам потрібно відфільтрувати сигнали. Отже, ви берете участь у коротких продажах.
Тому визначення рівнів опору, на яких ви можете відкрити позицію короткого продажу, має вирішальне значення. Якщо ринок підскочить вище і ви спостерігатимете описані раніше симптоми бичачої пастки, тоді є великий потенціал для продовження тренду зниження.
Крім того, визначте старий локальний мінімум на графіку та розмістіть ордер на продаж у разі пробою. Використовуйте каскадні ордери на продаж і узгоджуйте свої угоди з напрямком тренду зростання, який є нижчим.
Нарешті, обов’язково використовуєте надійні методи управління ризиками, як-от ордер стоп-лос. Якщо угода не вдається, ордер стоп-лос запобіжить перетворенню невеликого збитку в серйозний.
Загалом, найкращий спосіб торгувати під час бичачої пастки — слідувати за переважаючим трендом зниження та шукати можливості для коротких продажів, а не для купівлі.
Отримайте винагороди за торгівлю BTCUSD на Bybit
Як уникнути бичачої пастки?
Бувають випадки, коли ви підозрюєте відкат цін, але не впевнені, чи відбудеться справжній відкат, чи це бичача пастка. Ми ніколи не дізнаємося заздалегідь, доки не буде достатньо доказів того, що зростання цін має якийсь імпульс.
Завжди перевіряйте торговий обсяг
Одним із найкращих способів уникнути бичачої або ведмежої пастки є перевірка обсягу. Якщо вартість активу зміниться, але обсяг залишиться незмінним, це може сигналізувати про наближення пастки.
Зачекайте на індикатор для підтвердження сигналу
Ще один спосіб уникнути бичачої пастки — дочекатися, поки індикатори нададуть достатньо доказів того, що модель навряд чи розвинеться.
Чи пробивають ціни лінії тренду опору та верхні рівні горизонтального опору? Якщо ці рівні опору пробиваються, то безпечніше відкривати позиції лонг.
Ви спостерігаєте розширення діапазону в індикаторі середнього дійсного діапазону (ATR)? Не кожна свічка буде великою, проте ви захочете побачити, що бичачі свічки більші, ніж ведмежі, перш ніж відрити позицію лонг.
Крім того, ваш осцилятор RSI перевищує 50? Якщо так, то це свідчення того, що тренд набирає певний імпульс.
У квітні 2021 року Ethereum продемонстрував технічні сигнали, які свідчили про низьку ймовірність ведмежої пастки. Як показано вище, Ethereum уникнув бичачої пастки та закінчив проривом, піднявшись у ціні на 83%.
Може бути складно дочекатися, поки деякі з цих індикаторів почнуть давати позитивні сигнали. Однак, якщо цих симптомів немає, залишається ризик, що ринок криптовалюти може впасти, що означає збитки на вашому торговому акаунті.
Підсумки
На ринках криптовалюти часто трапляються бичачі пастки, оскільки це помилковий сигнал пробою для биків про те, що триває різке підвищення цін. Насправді очікується, що тренд знизиться, і ринок продовжить очікувати нижчі ціни.
Найкращий спосіб уникнути цих пасток — дочекатися, поки технічні індикатори вкажуть на початок бичачого тренду, що означає терпляче очікувати на це. Не очікуйте, що ринок відреагує так, як ви очікуєте, без підтвердження відповідних індикаторів. Завжди проводьте комплексний аналіз, і знайте, що ви торгуєте на власний ризик.