Стратегія Мартингейла проти смарт-DCA: Яка стратегія торгівлі криптовалютою є безпечнішою?

Природним інстинктом для багатьох криптотрейдерів є спроба знайти спосіб швидко відшкодувати збитки. Саме тут вступає в дію концепція усереднення вниз: купівля більшої кількості активу в міру падіння його ціни для зниження середньої ціни входу.

У цьому підході домінують дві основні стратегії: високоризикована й високоприбуткова стратегія Мартингейла та більш прораховане, кероване даними розумне усереднення доларової вартості (DCA). 

Хоча обидва ці підходи спрямовані на те, щоб перетворити збиткову позицію на прибуткову, вони роблять це з абсолютно різними профілями ризику. У цій статті порівнюється їхня механіка, приховані ризики та придатність для різних ринкових умов, щоб допомогти вам вирішити, який підхід є безпечнішим для вашого портфеля.

Основні висновки:

• Стратегія Мартингейла передбачає подвоєння розміру позиції після кожного програшу, щоб відшкодувати збитки однією перемогою, але вона несе високий ризик ліквідації на трендових ринках.

• Smart DCA оптимізує стандартне усереднення доларової вартості, використовуючи технічні індикатори або ончейн-дані для ініціювання покупок під час падінь, а не через фіксовані проміжки часу.

• У той час як стратегія Мартингейла вимагає значного капіталу під час смуги невдач, smart DCA зосереджується на збереженні капіталу та довгостроковому накопиченні.

Розуміння механіки усереднення

Щоб вибрати правильну для вас стратегію, важливо спочатку зрозуміти математичний механізм, що лежить в основі цих двох популярних методів.

Як стратегія Мартингейла подвоює збитки

Стратегія Мартингейла — це система ставок, що виникла у Франції у 18 столітті, спочатку розроблена для азартних ігор, таких як підкидання монети, в яких ймовірність виграшу становить 50/50. Приваблива своєю простотою, основна механіка полягає в наступному: гравець подвоює свою ставку після кожного програшу. Математична теорія полягає в тому, що врешті-решт перемога має відбутися. Коли це станеться, виплата від цієї єдиної подвоєної ставки буде достатньо великою, щоб покрити всі попередні збитки, а також отримати прибуток, що дорівнює початковій ставці.

У контексті криптовалютних ф'ючерсів, ця стратегія є агресивною. Якщо трейдер відкриває довгу позицію по біткоїну, а його ціна падає, стратегія Мартингейла диктує відкриття нової позиції за нижчою ціною, що вдвічі перевищує розмір першої.

Наприклад, якщо ви починаєте з однієї одиниці й ціна падає, ви купуєте дві одиниці. Якщо вона падає знову, ви купуєте чотири одиниці. Це значно знижує вашу середню ціну входу. У результаті ціні активу потрібно лише трохи відновитися, щоб уся позиція стала прибутковою. 

Однак це ґрунтується на припущенні, що ціна повернеться до середнього значення, перш ніж у вас закінчаться гроші.

Як розумне DCA оптимізує ціни входу

Стандартне усереднення доларової вартості (DCA) — це практика інвестування фіксованої суми грошей через фіксовані проміжки часу — наприклад, купівля BTC на 100 доларів США в один і той самий час щопонеділка, незалежно від ціни BTC. Це пасивна стратегія, призначена для згладжування волатильності з часом.

Розумне DCA являє собою еволюцію цієї концепції. Замість сліпої купівлі за календарем розумне DCA розміщує ордери на купівлю автоматично на основі конкретних тригерів за допомогою ботів, як-от DCA-боти Bybit. Ці тригери походять від технічних індикаторів, відхилень ціни або сигналів ончейн-даних.

Мета розумного DCA полягає в тому, щоб купувати лише тоді, коли актив технічно перепроданий або недооцінений, відносно його останніх показників. На відміну від підходу Мартингейла, — який вимагає подвоєння розміру позиції для математичного гарантування відновлення — розумний DCA зосереджується на накопиченні активів за оптимальними цінами. Він спрямований на ефективне зниження середньої вартості, без обов'язкового експоненційного збільшення ризику з кожним падінням.

Приховані ризики Мартингейла на криптовалютних ринках

Хоча стратегія Мартингейла теоретично може запропонувати привабливість «100% виграшу», реальність криптовалютних ринків у реальному часі представляє значні небезпеки, які можуть легко знищити торгові рахунки.

Чому нескінченний капітал — це міф

Основний недолік стратегії Мартингейла полягає в тому, що вона передбачає, що трейдер має нескінченний капітал для постійного подвоєння ставки. Насправді експоненційне зростання необхідних ставок є приголомшливим. Якщо ви починаєте зі скромної угоди в 10 доларів, і зазнаєте серії з 10 збиткових угод, математика диктує, що ваша 11-та ставка повинна перевищувати 10 240 доларів, щоб просто повернути початкові 10 доларів.

Дуже небагато роздрібних трейдерів мають необхідний фінансовий резерв, щоб витримати тривалу серію збитків. Крім того, навіть якби трейдер мав капітал, він зрештою досяг би максимальних лімітів ордерів або позицій біржі. Як тільки ви досягаєте такої стелі, ви фізично не можете зробити наступну необхідну подвійну ставку, що руйнує стратегію та фіксує гігантський збиток.

Небезпека ліквідації під час тривалих обвалів

Стратегія Мартингейла процвітає на бічних ринках, коли ціни коливаються в певному діапазоні, але зазнає катастрофічної невдачі на сильних трендових ринках. Якщо біткоїн увійде в затяжний ведмежий ринок, або зазнає раптового обвалу, ціна може не повернутися до середнього значення досить швидко.

Цей ризик посилюється при використанні кредитного плеча, що є поширеним явищем у криптоф’ючерсах. Якщо ви використовуєте кредитне плече для подвоєння розміру позиції, відносно невелике падіння ціни може вичерпати вашу підтримувальну маржу. Це викликає примусову ліквідацію, за якої біржа автоматично закриває вашу позицію, щоб запобігти подальшим збиткам. 

За сценарієм Мартингейла, оскільки розмір позиції став дуже великим, ліквідація часто призводить до повної втрати як початкових коштів, так і накопиченого забезпечення.

Чому Smart DCA є сучасною альтернативою для криптотрейдерів

Для трейдерів, які вважають підхід Мартингейла «все або нічого» занадто ризикованим, Smart DCA пропонує більш витончену альтернативу, яка відповідає сучасному аналізу ринку.

Використання технічних індикаторів для визначення часу покупок

Smart DCA виходить за рамки простого накопичення на основі часу, використовуючи технічний аналіз для визначення часу входу. Наприклад, стратегія Smart DCA може ініціювати ордер на купівлю, лише коли індекс відносної сили (RSI) опускається нижче 30, що вказує на перепроданість активу. Крім того, вона може виконувати угоди, коли ціна торкається нижньої з двох смуг Боллінджера^®.

Більш просунуті стратегії Smart DCA включають ончейн-дані, такі як реалізована ціна. Цей показник відображає середню ціну, за якою востаннє переміщувалися всі монети в мережі. Стратегія може ініціювати купівлю, лише коли ринкова ціна опускається нижче реалізованої ціни за період від одного тижня до одного місяця, що є сигналом того, що короткострокові власники зазнають збитків і капітулюють. Такий підхід не дозволяє стратегії купувати на локальних вершинах, що є поширеною пасткою стандартного DCA на основі часу під час ринкового пампу.

Збереження капіталу за допомогою гнучких крокових шкал

Smart DCA пропонує краще збереження капіталу, оскільки не покладається на жорсткий множник 2x. Трейдери можуть встановлювати гнучкі крокові шкали для своїх додаткових купівель. Наприклад, замість подвоєння інвестицій (збільшення на 100%), налаштування Smart DCA може збільшити позицію лише на 20% або 50% під час падіння або навіть зберегти суму інвестицій незмінною.

Ця гнучкість дозволяє стратегії працювати набагато довше під час значного обвалу ринку, не вичерпуючи користувацький USDT баланс. Зберігаючи капітал, трейдер довше залишається в грі, чекаючи на можливе відновлення, без екзистенційної загрози маржин-колу, яка переслідує користувачів Мартингейлу.

Мартингейл проти розумного DCA: Остаточне порівняння

Щоб прийняти обґрунтоване рішення, корисно порівняти стратегії Мартингейл і розумного DCA безпосередньо за двома критичними параметрами: вимоги до капіталу та відповідність ринковим умовам.

Вимоги до капіталу та толерантність до просідання

Стратегія Мартингейл має високі вимоги до капіталу. Для її безпечного виконання вам потрібен дуже великий резерв коштів відносно вашого початкового розміру входу, щоб поглинути плаваючі збитки, відомі як просідання, під час смуги невдач. Ризик ліквідації високий, оскільки розмір позиції швидко збільшується.

Навпаки, розумний DCA має помірні або низькі вимоги до капіталу. Хоча вам все ще потрібні кошти, щоб купувати на просіданнях, розміри позицій не обов'язково подвоюються. Отже, ціна ліквідації залишається далі від поточної ринкової ціни. Хоча ф'ючерсний DCA все ще несе ризик ліквідації, він значно нижчий, ніж у стратегії Мартингейл, а спотовий DCA взагалі не несе ризику ліквідації, оскільки ви володієте базовим активом.

Потенціал прибутку на бокових проти трендових ринків

Стратегія Мартингейл найкраще себе показує на бокових ринках або ринках у діапазоні. За цих умов часті невеликі розвороти дозволяють вам швидко вийти з прибутком і перезапуститися. Це стратегія, створена для швидкості та високочастотного закриття.

Натомість Smart DCA найкраще проявляє себе на трендових ринках, особливо під час корекцій у межах ширшого висхідного тренду. Він створює велику позицію на дні тренду за вигідними цінами, позиціонуючи трейдера для отримання повної вигоди від наступного бичачого ринку. Трейдери, що використовують Мартингейл, ризикують усе втратити ще до того, як відбудеться розворот тренду.

Як автоматизація змінює результати управління ризиками

Застосування стратегій Мартингейла та розумного УСД вручну є емоційно виснажливим і схильним до помилок. Торгові боти змінили спосіб застосування цих методів, пропонуючи цілодобове виконання та суворе дотримання параметрів.

Налаштування торгових ботів для цілодобової роботи

Криптовалютні торгові платформи, такі як Bybit, пропонують спеціалізованих ботів для безпечної автоматизації цих стратегій. Ф'ючерсний бот Мартингейл від Bybit дозволяє користувачам контролювати ризики за допомогою певних параметрів. Користувачі можуть встановити відсоток зниження ціни, щоб визначити, наскільки має впасти ринок, перш ніж додавати до позиції. Важливо, що множник позиції можна встановити в діапазоні від 1 до 2, що означає, що вам не потрібно повністю подвоювати ставку. Крім того, максимальне додавання за раунд встановлює жорстке обмеження (наприклад, п'ять разів) на кількість додавань до позиції, що запобігає вичерпанню коштів на акаунті.

Аналогічно, DCA-бота Bybit можна налаштувати за допомогою таких параметрів, як Частота інвестування або Максимальна сума інвестицій, щоб забезпечити дисципліну.

Основною перевагою використання ботів для будь-якої зі стратегій є усунення емоцій. Боти не відчувають FOMO чи паніки; вони просто виконують математичний план, забезпечуючи бездоганне дотримання стратегії, навіть коли трейдер спить.

Висновок: Вибір безпеки замість швидкості

Зрештою, вибір між Мартингейлом і смарт-DCA зводиться до вашої толерантності до ризику та інвестиційних цілей. Мартингейл — це швидкісна стратегія, розроблена для швидкого відновлення в певних умовах обмеженого діапазону, але вона несе ризик банкрутства через повну ліквідацію, якщо ринок сильно рухається проти вас. Водночас смарт-DCA — це безпечна стратегія, яка зосереджена на довгостроковому зростанні та збереженні капіталу. Для більшості трейдерів, особливо з обмеженим капіталом або тих, хто бажає уникнути стресових сценаріїв, смарт-DCA пропонує безпечніший шлях до накопичення без екзистенційної загрози втрати всього портфеля.

Готові автоматизувати свою стратегію? Зареєструйтеся на Bybit сьогодні та ознайомтеся з ф'ючерсним ботом Мартингейл або DCA-ботом, щоб торгувати розумніше, а не складніше.

#LearnWithBybit