Як торгувати ф’ючерсами: Найкращі стратегії ф’ючерсної торгівлі

Ф’ючерсна торгівля — це коли фінансові ентузіасти спекулюють на майбутніх цінах різних активів, зокрема криптовалют, таких як Bitcoin і Ether. На відміну від традиційної спотової торгівлі, ф’ючерсна торгівля пропонує потенціал для отримання прибутку незалежно від того, зростає вартість активу чи знижується.

Давайте поринемо в тонкощі ф’ючерсного ринку, у тому числі в те, як він працює, і в його ключових торгових стратегіях. У цій статті ви також дізнаєтеся про відмінності між ф’ючерсами та опціонами, а також про відмінності між ф’ючерсними та безстроковими контрактами.

Ключові висновки:

• Ф’ючерсні трейдери зобов’язуються купувати або продавати за узгодженою ціною та датою, що дає їм змогу отримувати вигоду від ф’ючерсних цін незалежно від того, зростає вартість активу (довгий) чи падає (шорт).

• У ф’ючерсній торгівлі використовуються різні стратегії, які відповідають різним цілям і ринковим умовам, як-от довга та коротка позиції, відкатна торгівля, тренд, торгівля з розподілом і спредова торгівля.

Що таке ф’ючерсна торгівля?

Ф’ючерсна торгівля — це фінансова ринкова діяльність, під час якої трейдери спекулюють на майбутніх цінах різних активів, зокрема криптовалют, таких як Bitcoin (BTC) і Ether (ETH). Ф’ючерсний контракт — це угода між двома сторонами про купівлю або продаж активу за попередньо визначеною ціною в зазначену майбутню дату. Цей спосіб торгівлі дає трейдерам змогу отримувати прибуток від руху цін, незалежно від того, зростає вартість активу (довга) чи падає (шортує).

У контексті ф’ючерсної валюти трейдери насправді не володіють базовим активом. Натомість вони торгують на коливаннях ціни певної криптовалюти. Це може бути перевагою, оскільки це дозволяє трейдерам отримувати прибуток як на бичачому, так і на ведмежому ринках . Ф’ючерсні контракти зазвичай мають стандартизовані умови, зокрема розмір контракту, дату закінчення терміну дії та узгоджену ціну, що робить їх більш структурованою та регламентованою формою торгівлі, ніж спотова торгівля.

Як працює ф’ючерсна торгівля?

Ф’ючерси — це тип деривативної угоди за контрактом на купівлю або продаж певного активу або безпеки за майбутньою ціною на встановлену дату. Це означає, що до майбутньої дати ви торгуєте переміщенням ціни базового активу, на відміну від самого активу.

Трейдери укладають ф’ючерсні контракти, обираючи бажаний розмір контракту, дату закінчення терміну дії та позицію, тобто чи хочуть вони купувати (довгі) або продавати (шорт) актив. Давайте проілюструємо, як це працює з простим прикладом.

Припустімо, ви вважаєте, що ціна Bitcoin (BTC) зросте протягом наступних трьох місяців. Ви можете укласти ф’ючерсний контракт BTC за поточною ціною. Якщо ціна зростає до моменту закінчення терміну дії контракту, ви отримуєте прибуток від різниці в ціні. З іншого боку, якщо ціна падає, ви зазнаєте збитків.

Ф’ючерси торгуються на біржах. Кожна біржа матиме власні торгові години, протягом яких криптовалюту можна торгувати. Зазвичай кредитне плече доступне для ф’ючерсної торгівлі, при цьому лише частина вартості контракту відкладається як маржа для утримання угоди відкритою. Ф’ючерси можна активно торгувати до закінчення терміну дії контрактів, тому вам не потрібно тримати позицію відкритою до моменту закінчення терміну дії.

5 найкращих стратегій ф’ючерсної торгівлі

Є безліч ф’ючерсних торгових стратегій, які ви можете реалізувати, щоб отримати прибуток від тенденцій цін. Нижче ми розглянемо п’ять поширених торгових стратегій.

Перейти довгими

Тривало те, як трейдери описують, що вони володіють ціновим об’ємом. По суті, довгий трейдер очікує, що ціна контракту зросте до дати закінчення терміну дії. Цей термін можна застосувати до будь-якого ринку, наприклад криптовалюти, форексу, товарів і акцій. Цей термін стосується не часових рамок, а ризиків, які має трейдер.

Наприклад, трейдери з довгостроковим бичачим упередженням на криптовалюті зазвичай «довгими». Трейдер також може тривати протягом короткого періоду часу, наприклад за один день. 

На відміну від довгого ходу це називається «шортинг» (або «шортинг»). Короткі трейдери припускають, що вартість контракту знизиться до його закінчення, що дозволить їм отримати прибуток від падіння цін.

Відкат

Торгівля відкатами — одна з найпопулярніших ф’ючерсних стратегій, яку можна поєднувати з «довгою» стратегією вище. По суті, відкат — це стратегія гойдингу, заснована на переконанні ф’ючерсного трейдера, що вартість контракту з часом зростає. Однак, визнаючи поточну високу вартість активу, трейдер терпляче чекає відкату — короткострокового коригування ціни — перш ніж продовжувати.

Багато технічних індикаторів можна використовувати для визначення того, коли ринок перепродається, і тому можуть бути готові до об’єднання. Деякі з найпоширеніших індикаторів — RSI , MACD і стохастичні . Крім того, трейдери можуть використовувати лінії тренду, щоб вказати майбутні рівні підтримки, коли продавці припинять продажі, а покупці прискоряться.

На графіку вище трейдер може намалювати синю лінію тренду, що з’єднує низькі точки гойдання, позначені зеленими колами. Якщо ціна знижується до синьої лінії тренду підтримки, відкатний трейдер може вирішити ввести довгу.

Тенденція після

Тенденція після, яку іноді називають імпульсною торгівлею, — це стратегія, яка прагне розмістити угоди в напрямку довшої тенденції. Моментні угоди можна знайти різними способами. Трейдери можуть просто оцінити цінову дію та спробувати купити після низки підвищених і вищих рівнів. Крім того, трейдер може використовувати індикатори імпульсної швидкості, як-от MACD або RSI, або отримувати сигнали від довготривалих рухомих середніх значень .

Однією з популярних стратегій ф’ючерсної торгівлі для відстеження тренду є використання аналізу за кількома інтервалами часу . Це починається з того, що трейдер оцінює довгострокову тенденцію на ринку, як правило, з 200-місячним простим рухомим середнім значенням у щоденній таблиці. Якщо ціна перевищує рухоме середнє, тренд вважається піднятим. Якщо ціна нижча за рухоме середнє, тренд вважається спадом.

Потім трейдер знизиться до меншого графіка часових рамок, як-от 4-годинний графік цін, щоб точно налаштувати вхід у напрямку ширшої тенденції. Наприклад, якщо вони використовують стохастичний індикатор, вони відфільтровують його на сигнали лише для купівлі, коли стрімкий розвиток зростає, або на сигнали лише для продажу, коли виграшна тенденція знижується.

Розпродаж

Торгівля на розпродажі — це популярна стратегія ф’ючерсної торгівлі, яку використовують більш досвідчені трейдери. По-перше, трейдинг-опціонів здається неінтуїтивним. Ви купуєте за високою ціною та продаєте за низькою ціною. Однак досвідчені трейдери розуміють ринкові наміри нижче поверхні. 

Наприклад, коли на ринку є сильний опір, стоп-лос у коротких угодах і ордери на купівлю для угод на основі розподілу трохи вище. Отже, коли ціна падає вище опору, ордери на купівлю зазвичай перевантажують ордери на продаж, підвищуючи ринкову ціну в пошуках нового рівноваги.

У наведеному вище прикладі є визначений рівень опору. Коли ціна виходить вище за неї, зверніть увагу, як ціна зростає, оскільки дисбаланс покупців перевищує рівень продавців.

Стратегія прориву також може бути застосована до ринків, що знижуються. Ключем до успіху стратегії розподілу є підвищена волатильність. Коли волатильність висока, прориви швидше за все досягнуть успіху, оскільки волатильність зазвичай забезпечує достатній імпульс для зниження рівнів підтримки та опору.

Спред

У спредовій торгівлі ви купуєте та продаєте два різні, але пов’язані контракти, метою яких є отримання прибутку на спреді.

Наприклад, Solana часто вважається «вбивцем Ethereum», що означає, що багато інвесторів вважають, що Solana потенційно може бути заміною Ethereum у майбутньому. Якщо ви передбачаєте продуктивність Solana, ви купуєте SOL одночасно з продажем ETH. Таким чином, якщо обидва активи рухаються вище, ви вважаєте, що ціна SOL зростатиме швидше, ніж ціна ETH. Або, якщо обидва активи знижуються, ви вірите, що ціна SOL знижується повільніше, ніж ціна ETH.

На графіку вище, починаючи з 12 жовтня, SOL значно перевищив ETH. SOL зростає на 107% порівняно з 23% для ETH. Трейдери, які довго рухаються на спреді SOL-ETH, отримали б прибуток, тоді як ті, хто вирішив скоротити свої позиції, опинилися в сценарії втрати.

Цей тип стратегії використовується для капіталізації короткострокових розбіжностей між цінами в ф’ючерсах денної торгівлі.

Ф’ючерси та опціони

Ф’ючерси та опціони є похідними фінансовими інструментами, але вони відрізняються за структурою та торговими стратегіями.

Ф’ючерси

Зобов’язання: Коли ви укладаєте ф’ючерсний контракт, ви зобов’язані купити або продати базовий актив за узгодженою ціною та датою. Це означає, що ви зобов’язуєтеся укладати угоду, незалежно від того, чи є вона прибутковою.

Гнучкість: Ф’ючерси зазвичай використовуються для спекулятивних цілей або для хеджування наявних позицій. Вони забезпечують простий спосіб ставки на майбутній рух цін активу без складності опціонів.

Вимоги до маржі: Ф’ючерси торгуються на маржі, що є відсотком від вартості контракту. Вимоги до маржі для ф’ючерсних контрактів часто вищі, ніж премії за купівлю опціонних контрактів.

Опціони

Правильно, але не зобов’язання : Опціони дають вам право, але не обов’язок, купувати (кол) або продавати (путувати) базовий актив за попередньо визначеною ціною протягом певного періоду часу. Ця гнучкість є цінною, оскільки дає вам змогу вибрати, чи скористатися опціоном.

Управління ризиками: Опціони зазвичай використовуються для управління ризиками. Їх можна використовувати для захисту наявного портфеля від несприятливих змін цін.

Премійні витрати: Купівля опціону вимагає виплати премії, яка зазвичай нижча за маржу, необхідну для ф’ючерсів. Це робить опціони більш економічно ефективним способом отримати вплив на рух цін активу.

Ф’ючерси та безстрокові контракти 

Безстрокові контракти, також відомі як безстрокові свопи, є відносно нещодавньою інновацією у світі торгівлі криптовалютою. Є багато подібностей між ф’ючерсами та безстроковими контрактами, а також кілька ключових відмінностей.

Подібності

Давайте спочатку розглянемо подібність.

Деривативи: Як ф’ючерсні, так і безстрокові контракти є похідними фінансовими інструментами, тобто вони отримують свою вартість з базового активу, такого як криптовалюта, як Bitcoin.

Кредитування: Обидва типи контрактів дозволяють трейдерам використовувати свої позиції, що означає, що вони можуть контролювати більш значний розмір позиції за допомогою відносно невеликих початкових інвестицій. Це збільшує як потенційні прибутки, так і збитки.

Довгі та короткі позиції: Трейдери мають можливість брати на себе довгі (припущення про зростання цін) і короткі (що значно знижує ціну) позиції як на ф’ючерсах, так і на безстрокових контрактах, що дає їм змогу отримувати прибуток як від зростання, так і від падіння ринків.

Маржинальна торгівля: Обидва контракти вимагають від трейдерів розміщувати початкову маржу як заставу для покриття потенційних збитків. Вимоги до маржі можуть відрізнятися, але є спільною особливістю як у ф’ючерсах, так і в безстрокових контрактах.

Управління ризиками: Трейдери можуть використовувати як ф’ючерсні, так і безстрокові контракти для управління ризиками. Ці інструменти можна використовувати для хеджування наявних позицій на спотовому ринку, допомагаючи захистити від несприятливих рухів цін.

Відмінності

Хоча ф’ючерсні та безстрокові контракти можуть здатися схожими з першого погляду, більш детальний погляд виявляє деякі важливі відмінності між ними.

Дата закінчення терміну дії: Ф’ючерси мають встановлену дату закінчення терміну дії, а безстрокові контракти — ні. Ф’ючерсні контракти вимагають, щоб трейдери торгували або закривали позиції до закінчення терміну дії, тоді як безстрокові контракти дозволяють здійснювати постійну торгівлю.

Розрахунок: Ф’ючерсні контракти врегульовуються на дату закінчення терміну дії з фізичною доставкою базового активу або розрахунком готівкою. безстрокові контракти не мають дати розрахунку, що робить їх придатними для трейдерів, які хочуть постійно піддаватися руху цін активу.

Розмір контракту та стандартизація: Ф’ючерсні контракти зазвичай стандартизовані за розміром, датою закінчення терміну дії та умовами. Постійні контракти можуть пропонувати більшу гнучкість у цих аспектах, що дозволяє трейдерам вибирати позиції, які краще відповідають їхнім конкретним торговим цілям.

Розуміння цих відмінностей має важливе значення для того, щоб трейдери ухвалювали обґрунтовані рішення під час вибору між ф’ючерсами та безстроковими контрактами.

Підсумкові думки

Ф’ючерсна торгівля дає трейдерам змогу спекулювати на динамічних активах, як-от криптовалюті, і пропонує структурований спосіб отримання прибутку від руху цін. Розуміння різних торгових стратегій може бути ключовим для досягнення успіху. Крім того, розуміння відмінностей між ф’ючерсними та опціонними контрактами, а також між ф’ючерсними та безстроковими контрактами може допомогти трейдерам вибрати найбільш підходящі інструменти для їхніх конкретних торгових цілей і толерантності до ризиків. Завдяки цим знанням трейдери можуть орієнтуватися на ринках з непохитною впевненістю.

#Bybit #TheCryptoArk