Як розробити стратегію зі стейблкоїнами для волатильних криптовалютних ринків
Криптовалютні ринки відомі своєю волатильністю. Коливання цін можуть бути швидкими та різкими, змушуючи учасників ринку намагатися зрозуміти, що відбувається. Хоча ця реальність надає можливості для отримання прибутку, вона також створює стрес і потенціал для збитків. Поширена дилема полягає у виборі між зберіганням вільних коштів для уникнення спадів та ризиком втратити потенційну дохідність.
Саме тут добре продумана стратегія зі стейблкоїнами допомагає вирішити цю проблему. Позиціонуючи стейблкоїни не просто як страховку, а як активний інструмент для підвищення ефективності капіталу, трейдери можуть орієнтуватися в ринкових коливаннях, зберігаючи при цьому продуктивність своїх активів.
Основні висновки:
Термін «сухий порох» означає ліквідні активи або грошові резерви, які тримають напоготові, щоб скористатися негайними інвестиційними можливостями під час падіння ринку.
Гнучкі ощадні продукти CEX пропонують миттєву ліквідність для торгівлі, тоді як стратегії дохідного фермерства DeFi зазвичай зосереджені на максимізації прибутку через кредитування або надання ліквідності.
Управління ризиками передбачає диверсифікацію за різними типами стейблкоїнів і використання платформ із прозорим підтвердженням резервів для пом’якшення наслідків відв’язки від курсу та неплатоспроможності.
Чому «сухий порох» необхідний під час ринкової волатильності
Коли йдеться про фінансову стратегію, «сухий порох» означає високоліквідні активи або грошові резерви, які тримають напоготові, щоб скористатися новими можливостями. У контексті криптовалют це зазвичай стейблкоїни, як-от USDT або USDC. Наявність «сухого пороху» дає явну стратегічну перевагу під час ринкової волатильності. Це дає змогу інвесторам «купувати на спаді», коли ціни на активи значно падають нижче за середні історичні показники через страх або негативні настрої.
Замість того, щоб бути повністю інвестованим і спостерігати за зниженням вартості портфеля, трейдер із «сухим порохом» може розглядати спад як можливість для купівлі. Крім того, зберігання частини портфеля в стейблкоїнах дає психологічну перевагу: це зменшує емоційний тиск страху втраченої вигоди (FOMO) і паніки під час обвалів. Це відчуття контролю та гнучкості дає змогу трейдерам швидко змінювати напрямок і адаптуватися до мінливих ринкових умов, не ухвалюючи імпульсивних рішень на основі короткострокових коливань.
Нижче наведено дві стратегії використання стейблкоїнів для волатильних ринків, а також кілька порад.
Стратегія 1. Гнучкі заощадження на централізованій біржі (CEX)
Для трейдерів, які надають пріоритет доступності та простоті використання, ощадні продукти централізованих бірж (CEX) пропонують простий спосіб отримання доходу від незадіяних активів без шкоди для можливості негайної торгівлі.
Як працюють гнучкі ощадні продукти
Гнучкі ощадні продукти CEX, як-от Bybit Easy Earn, пропонують інвестиційний план для пасивного доходу, у межах якого користувачі вносять у стейкінг такі активи, як USDT або USDC, щоб отримувати відсотки, що фінансуються з доходу платформи. Easy Earn має багаторівневу структуру APR, розроблену для забезпечення конкурентоспроможної дохідності. Наприклад, ощадні продукти в USDT можуть пропонувати 12,00% APR для сум 1-го рівня (≤ 500 USDT), 0,70% для 2-го рівня (500–1000 USDT) і 0,28% для 3-го рівня.
Важливо розрізняти APR та APY. APR — це розрахунок простого відсотка, тоді як APY враховує складний відсоток. У гнучких ощадних продуктах, як-от Easy Earn, дохідність розраховується щогодини й виплачується щодня, що забезпечує стабільний дохід від незадіяних активів.
Переваги миттєвої ліквідності
Основною перевагою продуктів гнучких накопичень над строковими продуктами є доступність. Учасники можуть будь-коли вносити та виводити свої активи зі стейкінгу. Ця миттєва ліквідність має вирішальне значення в періоди високої волатильності. Це гарантує, що вільні кошти приносять дохід, поки ви чекаєте слушної нагоди, але залишаються миттєво доступними, якщо Bitcoin або Ethereum впадуть у ціні і з’явиться можливість для купівлі.
Крім того, функції на кшталт Auto-Earn дозволяють користувачам щодня автоматично переказувати вільні активи зі своїх акаунтів фінансування Bybit у гнучкі накопичення, що генерують дохід. Це автоматизує ефективність капіталу, гарантуючи, що жодні кошти не залишаються без діла, не приносячи доходу, і водночас зберігають готовність, необхідну для активної торгівлі.
Стратегія 2. Ончейн-фармінг дохідності DeFi
Хоча централізовані заощадження пропонують зручність, трейдери, які готові орієнтуватися в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), часто можуть отримати доступ до вищих можливостей дохідності через ончейн-протоколи та пули ліквідності.
Навігація протоколами DeFi для вищого APY
Дохідне фермерство передбачає надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX) або протоколам кредитування в обмін на комісії або токени управління. Користувачі, відомі як постачальники ліквідності (LP), вносять пари токенів для полегшення торгівлі.
Для тих, хто прагне вищої дохідності без необхідності вручну керувати складними стратегіями, Bybit On-Chain Earn пропонує простий шлях до DeFi. Завдяки інтеграції Mantle Vault, On-Chain Earn використовує дельта-нейтральні стратегії для досягнення орієнтовної річної дохідності (APR) приблизно 7–12% на USDT та USDC. Це надає користувачам доступ до ончейн-джерел дохідності, які традиційно були доступні лише для інституційних гравців, без необхідності самостійно керувати приватними ключами.
Розуміння компромісів
Хоча DeFi пропонує потенційно вищу річну процентну дохідність (APY), це пов'язано з певними компромісами порівняно зі заощадженнями на CEX. Пряма взаємодія з протоколами вимагає керування некастодіальними гаманцями, як-от MetaMask, сплати комісій за газ і підтвердження транзакцій.
Існують також специфічні ризики, як-от непостійні збитки. Це відбувається, коли ціна внесеного в пул ліквідності активу змінюється порівняно з ціною на момент внесення. Наприклад, у пулі ETH/USDC, якщо ціна ETH різко зросте, постачальник ліквідності (LP) може отримати меншу загальну вартість, ніж якби він просто зберігав свої активи. Крім того, користувачі повинні враховувати ризик смартконтрактів, коли помилки або вразливості в коді протоколу можуть бути використані, що потенційно може призвести до втрати коштів.
CEX проти DeFi: Яка стратегія підходить для вашого портфеля?
Вибір між стратегіями CEX і DeFi залежить від конкретного профілю інвестора та його толерантності до ризику. Продукти CEX, як-от Easy Earn, найкраще підходять для користувачів, які надають пріоритет безпеці, підтримці клієнтів і простоті використання. Такі платформи використовують кастодіальні гаманці, що означає, що біржа захищає кошти та приватні ключі, і вони пропонують зручні способи виведення фіатних грошей.
І навпаки, DeFi ідеально підходить для користувачів, які прагнуть максимальної дохідності, а також не бояться технічних складнощів і некастодіальних ризиків, оскільки користувач зберігає повний контроль над своїми ключами.
Збалансований підхід часто передбачає так звану стратегію штанги. Це передбачає зберігання негайного «сухого пороху» в гнучких заощадженнях CEX для миттєвого доступу до торгівлі, водночас розподіляючи довгострокові активи стейблкоїнів у протоколи DeFi або структуровані продукти, як-от Mantle Vault, для отримання вищих ончейн-доходів. Це поєднує безпеку та ліквідність централізованих фінансів (CeFi) з потенціалом високої дохідності DeFi.
Критичні ризики: Відв’язка від курсу та неплатоспроможність платформи
Одним із критичних ризиків у стратегіях зі стейблкоїнами є ризик відв’язки, яка відбувається, коли стейблкоїн відхиляється від своєї прив’язаної вартості, що зазвичай становить $1,00. Хоча для активів з великою капіталізацією це рідкісне явище, історія показує, що таке може трапитися, як-от коротка відв’язка USDC у березні 2023 року або крах алгоритмічного стейблкоїна UST. Щоб зменшити цей ризик, трейдерам слід диверсифікувати свої активи за різними типами стейблкоїнів, як-от варіанти, забезпечені фіатом і криптовалютою.
Крім того, ризиком платформи необхідно управляти прозоро. Дуже важливо використовувати біржі, які регулярно публікують звіти про підтвердження резервів. Наприклад, Bybit надає спеціальну сторінку підтвердження резервів, що дає змогу користувачам переконатися, що біржа зберігає активи у співвідношенні 1:1 для покриття зобов’язань користувачів. Крім того, резерви Bybit регулярно перевіряються компанією Hacken, відомим незалежним аудитором. Ця прозорість надає докази платоспроможності, які можна перевірити, гарантуючи, що кошти доступні для виведення навіть у періоди ринкового стресу.
Підсумки
Волатильність є неминучою характеристикою крипторинку. Проте добре структурована стратегія стейблкоїнів перетворює вільні кошти з пасивної подушки безпеки на продуктивний актив. Поєднуючи миттєвий доступ до гнучких заощаджень для «сухого пороху» з потенціалом зростання дохідного фермерства, трейдери створюють надійний захист від ринкових спадів. Такий підхід забезпечує ефективність капіталу, зберігаючи при цьому гнучкість, необхідну для використання можливостей.
Готові до старту? Ознайомтеся з Bybit Easy Earn вже сьогодні, щоб почати створювати стійку стратегію стейблкоїнів, яка працює за будь-яких ринкових умов.
#LearnWithBybit