Як побудувати стратегію для стейблкоїнів для волатильних криптовалютних ринків
Крипторинки відомі своєю волатильністю. Стрибки цін можуть бути стрімкими та серйозними, змушуючи учасників ринку намагатися зрозуміти ситуацію. Хоча ця реальність відкриває можливості для прибутку, вона також створює стрес і потенціал для збитків. Поширена дилема полягає в тому, чи тримати незадіяні грошові кошти, щоб уникнути спадів, чи ризикувати втратити потенційний дохід.
Саме тут добре продумана стратегія зі стейблкоїнами заповнює цю прогалину. Позиціонуючи стейблкоїни не лише як подушку безпеки, але і як активний інструмент для ефективності капіталу, трейдери можуть орієнтуватися в ринкових коливаннях, зберігаючи свої активи продуктивними.
Ключові висновки:
Термін «суха готівка» стосується ліквідних активів або грошових резервів, які тримають під рукою, щоб скористатися негайними інвестиційними можливостями під час ринкових спадів.
Гнучкі продукти накопичення на CEX пропонують миттєву ліквідність для торгівлі, тоді як стратегії дохідного фермерства в DeFi зазвичай зосереджені на максимізації прибутку через кредитування або надання ліквідності.
Управління ризиками передбачає диверсифікацію між різними типами стейблкоїнів та використання платформ із прозорим підтвердженням резервів, щоб зменшити ризики відв’язки від курсу та подій неплатоспроможності.
Чому «суха готівка» є важливою під час ринкової волатильності
Коли мова йде про фінансову стратегію, «суха готівка» означає високоліквідні активи або грошові резерви, що зберігаються під рукою, щоб скористатися новими можливостями. У контексті криптовалют це зазвичай складається зі стейблкоїнів, таких як USDT або USDC. Наявність сухої готівки надає чітку стратегічну перевагу під час ринкової волатильності. Це дозволяє інвесторам купляти на спаді, коли ціни активів значно падають нижче своїх історичних середніх показників через страх або негативні настрої.
Замість того, щоб бути повністю інвестованим і спостерігати за зниженням вартості портфеля, трейдер із сухою готівкою може розглядати спад як можливість для купівлі. Крім того, утримання частини портфеля в стейблкоїнах дає психологічну перевагу: це зменшує емоційний тиск синдрому втрачених можливостей (FOMO) та паніку під час крахів. Це відчуття контролю та гнучкості дозволяє трейдерам швидко змінювати напрямок та адаптуватися до мінливих ринкових умов, не приймаючи імпульсивних рішень на основі короткострокових коливань.
Нижче наведено дві стратегії зі стейблкоїнами для волатильних ринків, а також деякі поради.
Стратегія 1. Гнучкі накопичення на централізованій біржі (CEX)
Для трейдерів, які надають пріоритет доступності та простоті використання, продукти накопичення на централізованій біржі (CEX) забезпечують простий вхід для отримання доходу на незадіяні активи без шкоди для можливості торгувати негайно.
Як працюють гнучкі продукти накопичення
Гнучкі продукти накопичення на CEX, такі як Bybit Easy Earn, пропонують інвестиційний план з пасивним доходом, користувачі якого вносять у стейкінг такі активи, як USDT або USDC, щоб заробляти відсотки, що фінансуються доходом платформи. Easy Earn має багаторівневу структуру APR, розроблену для пропонування конкурентних доходів. Наприклад, накопичення в USDT можуть пропонувати 12,00% APR для сум Рівня 1 (≤ 500 USDT), 0,70% для Рівня 2 (500–1000 USDT) і 0,28% для Рівня 3.
Важливо розрізняти APR і APY. APR — це простий розрахунок відсотків, тоді як APY враховує складні відсотки. У гнучких продуктах накопичення, таких як Easy Earn, дохід розраховується щогодини та виплачується щоденно, забезпечуючи стабільний прибуток на незадіяні активи.
Переваги миттєвої ліквідності
Основною перевагою продуктів гнучких накопичень над продуктами з фіксованим терміном є доступність. Учасники можуть вносити в стейкінг і виводити зі стейкінгу свої зафіксовані активи в будь-який час. Ця миттєва ліквідність має вирішальне значення в періоди високої волатильності. Це гарантує, що незадіяні активи приносять дохід, поки ви чекаєте осторонь, але залишаються миттєво доступними, якщо ціни Bitcoin або Ethereum обваляться і виникне можливість для купівлі.
Крім того, такі можливості, як автоматичне нарахування відсотків за Earn дозволяють користувачам щоденно автоматично переводити незадіяні активи зі своїх акаунтів фінансування Bybit у гнучкі накопичення, що приносять дохід. Це автоматизує ефективність капіталу, гарантуючи, що кошти не простоюють без отримання прибутку, водночас зберігаючи готовність, необхідну для активної торгівлі.
Стратегія 2. Ончейн фармінг доходу DeFi
Хоча централізовані накопичення пропонують зручність, трейдери, які готові працювати в екосистемі децентралізованих фінансів (DeFi), часто можуть отримати доступ до вищого доходу через ончейн-протоколи та пули ліквідності.
Робота з протоколами DeFi для вищої APY
Фармінг доходу передбачає надання ліквідності децентралізованим біржам (DEX) або протоколам кредитування в обмін на комісії або токени управління. Користувачі, відомі як постачальники ліквідності (LP), вносять пари токенів на депозит для полегшення торгівлі.
Для тих, хто шукає вищі прибутки без необхідності керувати складними стратегіями вручну, Bybit Ончейн Earn пропонує зручний доступ до DeFi. Завдяки інтеграції Mantle Vault, Ончейн Earn використовує дельта-нейтральні стратегії для досягнення орієнтовної APR приблизно 7%–12% на USDT та USDC. Це надає користувачам доступ до джерел ончейн-доходу, традиційно зарезервованих для інституційних гравців, без необхідності безпосередньо керувати приватними ключами.
Розуміння компромісів
Хоча DeFi пропонує вищий потенційний APY, це пов'язано з певними компромісами порівняно з накопиченнями на CEX. Пряма взаємодія з протоколами вимагає керування некастодіальними гаманцями, такими як MetaMask, сплати комісії за газ та підтвердження трансакцій.
Існують також окремі ризики, такі як непостійні втрати. Це відбувається, коли ціна активу, внесеного в пул ліквідності, змінюється порівняно з моментом внесення депозиту. Наприклад, у пулі ETH/USDC, якщо ціна ETH різко зросте, LP може в підсумку мати меншу загальну вартість, ніж якби він просто зберігав свої активи. Крім того, користувачі повинні враховувати ризик смарт-контракту, коли помилки або вразливості в коді протоколу можуть бути використані, що потенційно може призвести до втрати коштів.
CEX проти DeFi: Яка стратегія підходить вашому портфелю?
Вибір між стратегіями CEX і DeFi залежить від профілю інвестора та його толерантності до ризику. Продукти CEX, такі як Easy Earn, найкраще підходять для користувачів, які ставлять на перше місце безпеку, підтримку клієнтів і простоту використання. Такі платформи використовують кастодіальні гаманці, тобто біржа забезпечує безпеку коштів та приватних ключів, а також пропонують зручні фіатні шлюзи для виведення коштів.
Навпаки, DeFi ідеально підходить для користувачів, які прагнуть отримати максимальний дохід і яких влаштовує технічна складність та некастодіальні ризики, оскільки користувач зберігає повний контроль над своїми ключами.
Збалансований підхід часто передбачає так звану стратегію штанги (barbell strategy). Це означає зберігання частини активів у гнучких накопиченнях CEX для миттєвого доступу до торгівлі, тоді як довгострокові активи в стейблкоїнах розподіляються в протоколи DeFi або структуровані продукти, такі як Mantle Vault, для отримання вищих ончейн-доходів. Це поєднує безпеку та ліквідність централізованих фінансів (CeFi) з потенціалом високого прибутку DeFi.
Критичні ризики: Втрата прив'язки (депег) та неплатоспроможність платформи
Одним із критичних ризиків у стратегіях зі стейблкоїнами є втрата прив'язки (депег), яка виникає, коли стейблкоїн відхиляється від своєї прив'язаної вартості, зазвичай $1,00. Хоча для активів з великою капіталізацією це рідкість, історія показує, що це може статися, наприклад, короткочасна втрата прив'язки USDC у березні 2023 року або крах алгоритмічного стейблкоїна UST. Щоб зменшити цей ризик, трейдери повинні диверсифікувати свої активи за різними типами стейблкоїнів, такими як забезпечені фіатом та криптовалютою.
Крім того, необхідно прозоро керувати ризиком платформи. Вкрай важливо використовувати біржі, які регулярно публікують звіти про підтвердження резервів. Наприклад, Bybit надає спеціальну сторінку підтвердження резервів, що дозволяє користувачам переконатися, що біржа зберігає активи у співвідношенні 1:1 для покриття зобов'язань перед користувачами. Більше того, резерви Bybit регулярно проходять аудит Hacken, відомого незалежного аудитора. Ця прозорість надає перевірювані докази платоспроможності, гарантуючи, що кошти будуть Доступно для Вивести навіть у періоди ринкового стресу.
Підсумки
Волатильність є неминучою характеристикою ринку Криптовалюта. Проте, добре структурована Стратегія Стейблкоїн перетворює незалучену готівку з Пасивний підстраховки на продуктивний актив. Поєднуючи миттєвий доступ Гнучкі накопичення для резервних коштів із потенціалом зростання дохідного фермерства, трейдери будують надійний захист від ринкових спадів. Цей підхід забезпечує ефективність капіталу, зберігаючи при цьому маневреність, необхідну для використання можливостей.
Готові до старту? Ознайомитися з Bybit Easy Earn вже сьогодні, щоб почати будувати стійку Стратегія Стейблкоїн, яка працює за будь-яких ринкових умов.
#LearnWithBybit