Квантові платежі: Представляємо стейблкоїни, сумісні з MiCA USDQ, EURQ та EURD

Stablecoins отримав широке визнання та використання у світі криптовалюти завдяки їхній здатності забезпечувати стабільність і впевненість у інших нестабільних умовах торгівлі. Такі активи, як USDT і USDC, стали основними інструментами для фіатних і криптовалютних транзакцій. Однак протягом приблизно десятиліття криптовалюти стейблкоїна діяли без визначеного регулювання та нагляду на європейському ринку, що, випадково, завжди характеризується високим рівнем регуляторного контролю.

Перші регуляторні кроки, орієнтовані на криптовалюту, в Європейському Союзі (ЄС) були здійснені в 2023 році, коли Європейський Парламент прийняв ринки з регулюванням криптовалютних активів (MiCA). MiCA має на меті надати вказівки щодо прийняття активів на основі блокчейну в ЄС, а також розглянути конкретну тему стейблкоїнів. Ця норма набула чинності в грудні 2024 року.

У розділі MiCA стейблкоїни та подібні активи здебільшого визначаються за двома категоріями — токени електронних грошей (EMT) та токени з посиланням на актив (ART). Однією з перших компаній, які використовують MiCA для пропозиції регульованих активів стейблкоїнів на європейському ринку, є Quantoz Payments на основі Нідерландів, постачальник регульованих активів EMT з підтримкою фіатної системи — USDQ, EURQ і EURD. За підтримки євро або долара США ці стейблкоїни можуть сприяти здійсненню платежів, упровадженню підприємців і децентралізованому фінансуванню (DeFi) у спосіб, що відповідає вимогам у країнах ЄС і Європейської економічної зони (ЄЕЗ), які є юрисдикціями, на які поширюється MiCA.

Ключові висновки:

• Платежі Quantoz — це фінтех-компанія, яка пропонує три активи EMT, що відповідають нормам MiCA ЄС — USDQ, EURQ та EURD.

• Ці токени електронних грошей (EMT) прив’язані до долара США (для USDQ) або євро (для EURQ та EURD). Токени забезпечені резервами відповідної фіатної валюти, що обслуговується незалежно Stichting Quantoz — віддаленою основою банкрутства.

Що таке Quantoz Payments?

Платежі Quantoz — це нідерландська фінтех-компанія, яка випускає та підтримує використання стейблкоїнів на фіатній основі, відомих як EMT, відповідно до регламенту MiCA. MiCA — прийнята Європейським парламентом у травні 2023 року та набула чинності в грудні 2024 року — визначає регулювання активів і технологій на основі блокчейну в Європейській економічній зоні (ЄЕЗ). Quantoz Payments — це дочірня компанія Quantoz N.V., що розробляє програмне забезпечення, розташована в штаті Утрехт, Нідерланди. Заснований у 2015 році, Quantoz N.V. виявив потенціал для регульованих стейблкоїнів на європейському ринку задовго до впровадження MiCA та запустив Quantoz Payments у 2021 році.

Платежі Quantoz отримали ліцензію на електронну грошову установу (EMI) від De Nederlandsche Bank (DNB), голландського центрального банку, що дає компанії змогу пропонувати послуги в сфері оплати та управління цифровими активами. Компанія спеціалізується на пропонуванні стейблкоїнів за допомогою встановлених фіатних валют — євро та долара США.

Платежі Quantoz зберігають фіатні резерви для своїх стейблкоїнів через незалежну організацію Stichting Quantoz. Незалежний характер Stichting Quantoz гарантує, що фіатні резерви стейблкоїнів компанії будуть належним чином захищені та відповідатимуть необхідним нормативним вимогам.

Stablecoins, які пропонує Quantoz Payments, підпадають під визначення EMT MiCA. У розділі нижче ми розглянемо точні відмінності між двома типами стейблкоїнів, визначеними MiCA, і чому активи, які пропонує компанія, класифікуються як EMT.

Платежі Quantoz — це один із перших і основних постачальників регульованих EMT в межах ЄЕЗ, до яких входять 27 країн-членів ЄС, а також Ісландія, Ліхтенштейн і Норвегія.

Проєкт Quantoz Payments фінансується групою інвесторів, до якої входить лондонська VC-фірма Fabric Ventures LLP, одна з провідних централізованих бірж (CEX) — Kraken; і Tether, компанія, яка стоїть за USDT, найбільш широко використовуваним стейблкоїном у світі. Станом на початок 2025 року Quantoz Payments пропонує два EMT з підтримкою євро (EURQ і EURD) і один EMT з підтримкою долара США (USDQ).

Стаблкоїни, токени електронних грошей (EMT) та токени з посиланням на актив (ART)

Стаблкоїни

Стаблкоїни — криптоактиви, прив’язані до великого визнаного цифрового або фіатного активу, — вже понад десять років є частиною сцени торгівлі криптовалютою. Багато стейблкоїнів прив’язані до долара США або шляхом підтримання достатніх резервів від екопрофіту, або з використанням алгоритмічного механізму, який повинен, принаймні теоретично, забезпечити їхню щільну екосистему до USD. Наприклад, дві найкращі у світі стейблкоїни за торговим обсягом USDT і USDC прив’язані до долара шляхом утримання повністю забезпечених резервів. Інші стейблкоїни можуть підтримати євро, британський фунт стерлінгу або іншу популярну фіатну валюту. Крім того, стейблкоїни можуть бути прив’язані до популярних дорогоцінних металів, як-от золото чи срібло.

Однак, коли регулювання MiCA було прийнято у 2023 році, конкретний термін «стаблкоїн» в ньому не згадувався як такий, що стосується регульованого активу. Натомість MiCA визначає два типи активів, які зазвичай називають стейблкоїнами: EMT і ART.

EMT, ART та «інші криптоактиви»

У MiCA токен електронних грошей (EMT) — це криптовалютний актив, прив’язаний до однієї фіатної валюти. На відміну від цього, токен з посиланням на актив (ART) — це актив, який підтримує прив’язку до кількох валют. Отже, термін стейблкоїн не має юридичного значення відповідно до первинного регулювання криптовалюти в ЄС; тепер все стосується EMT і ART.

MiCA також визначає третю категорію криптоактивів, крім EMT та ART: «інші криптоактиви». По суті, ця категорія є спадкоємцем для криптовалют, які не відстежують ціну одного активу або кількох активів, тобто будь-якої криптовалюти, яка не є стабільною.

Усі три криптовалюти, запропоновані Quantoz Payments — EURQ, USDQ і EURD — підпадають під визначення EMT. Варто відзначити, що стейблкоїни, які пропонуються за допомогою платежів Quantoz, мають статус EMT, оскільки компанія зареєстрована в ЄС як авторизований EMI. Це означає, що монети визнаються в межах ЄЕЗ відповідними активами. Визнання створює можливості для використання USDQ, EURQ та EURD у платіжних рішеннях, застосунках DeFi та інших випадках використання в межах ЄЕЗ. Тому ці активи можуть використовувати традиційні фінансові та роздрібні організації в регіоні для здійснення операцій на основі криптовалюти.

На відміну від цього, активи стейблкоїнів, надані емітентами, які не отримали ліцензію EMI на території ЄС, зазвичай не мають такого самого статусу. Іншими словами, хоча ці активи технічно можуть підпадати під визначення EMT або ART, вони не визнаються в ЄЕЗ такими, що повністю відповідають вимогам. Це стосується, наприклад, USDT Tether. Технічно кажучи, USDT задовольняє характеристики EMT. Однак, оскільки Tether не отримав ліцензію EMI ніде в зоні ЄЕЗ, її стейблкоїн USDT не визнається EMT за MiCA.

Квантові монети платежів

USDQ

USDQ — це виданий Quantoz EMT, який підтримується резервами в доларах США. Він підтримує щільний темп у 1:1 до долара. Quantoz має 102% резервів у доларах США для дотримання нормативних вимог і забезпечення стабільності ставки. Токен ERC-20 USDQ було випущено на Ethereum (ETH) у листопаді 2024 року, всього за місяць до повного набуття чинності регулювання MiCA в ЄЕЗ.

USDQ має численні випадки використання, зокрема такі:

• Торгівля й хеджування від волатильності. Трейдери криптовалюти можуть використовувати токен на біржах для забезпечення стабільності своїх активів, подібно до способу використання USDT і USDC.

• Бізнес-платежі. Компанії можуть використовувати USDQ для ефективних і недорогих платежів, не покладаючись на традиційні банківські канали. Компанії, що здійснюють міжнародні платежі в межах ЄЕЗ та за її межами, отримують вигоду, зокрема від гнучкості та ефективності платежів USDQ, оскільки традиційні транзакції на основі SWIFT, що використовуються під час міжнародних переказів, відомі своїми високими комісіями та повільним часом обробки.

• Рішення DeFi. USDQ можна використовувати у протоколах DeFi, гарантуючи відповідність криптовалютних операцій і прибутків, отриманих від них, вимогам MiCA.

USDQ вказано на обмеженій кількості бірж. Він доступний на спотовому ринку Bybit через пари свопів USDQ/USDT і BTC/USDQ для користувачів Bybit у Нідерландах. Для цих користувачів USDQ — це чудова альтернатива USDT, оскільки вона дає їм змогу виконувати операції з криптовалюти на основі стейблкоїну, які повністю відповідають європейському законодавству.

EURQ

EURQ — це EMT з європідтримкою, який пропонує Quantoz Payments. Він був запущений на блокчейні Ethereum разом з USDQ. Випадки використання токена та механізм роботи майже ідентичні USDQ. Єдиним винятком є те, що EURQ прив’язано до фіатної валюти в євро та забезпечено її підтримкою замість долара США.

EURD

EURD — це ще один EMT з європідтримкою, виданий Quantoz Payments. Насправді це був перший актив стейблкоїна, запущений компанією ще в жовтні 2023 року. Хоча EURQ і USDQ — це токени на базі Ethereum, EURD випускається на блокчейні Algorand (ALGO).

Щоб отримати EURD, користувачам потрібно надіслати фіатний депозит на банківський рахунок Quantoz Foundation. Потім фонд повідомляє про Quantoz Payments, і компанія видає необхідну суму EURD і надсилає її на криптогаманець користувача. Компанії можуть створювати ці гаманці через застосунок Quantoz Payments, доступний у Google Play Store та Apple Store.

Прикінцеві думки

Нормативно-правові правила MiCA ЄС та регуляторного нагляду радикально змінили європейські ринки цифрових активів, зокрема нішу стейблкоїнів. Зважаючи на можливість, Quantoz Payments швидко визначила потенціал відповідних EMT у Європі. У період з кінця 2023 року по кінець 2024 року компанія запустила всі три свої активи EMT — USDQ, EURQ та EURD. Відтепер організації в регіоні можуть використовувати ці токени для проведення транзакцій на основі криптовалюти з дотриманням вимог, а також для забезпечення фінансової стабільності своїх коштів і переказів.

#LearnWithBybit