Що таке Ondo US Dollar Yield (USDY) і як це працює?
Стаблкоїни, які є криптоактивами, прив’язаними до великого фіатного активу, здобули величезну популярність і допомагають інвесторам боротися з типовою волатильністю ринку. Протягом багатьох років криптовалюти стейблкоїна використовувалися для платежів, зберігання основної вартості, транзакцій B2B тощо. Однак традиційним стейблкоїнам завжди бракує здатності генерувати дохід. Ці активи фіксовані за певним курсом (наприклад, $1), і через інфляцію вони не захищаються від ерозії вартості ваших коштів.
З цієї причини стейблкоїни, що містять врожай, почали зростати протягом останніх кількох років. Ці стейблкоїни нового покоління, на відміну від традиційних, не лише забезпечують стабільність ставки, але й генерують дохід, збільшуючи ваші інвестиції з часом. Одним із провідних активів серед стейблкоїнів, що містять дохід, є дохід у доларах США (USDY), виданий компанією Ondo USDY LLC, що входить до складу Ondo Finance (ONDO), децентралізованого постачальника рішень у сфері фінансів (DeFi).
Завдяки резервам традиційного фінансування з низьким рівнем ризику (TradFi) USDY отримує дохід і є повністю композитним активом, який можна використовувати в екосистемах DeFi кількох блокчейнів. Резерви та видача стейблкоїна також підлягають високому регуляторному контролю. У світі стейблкоїнів, що містять дохід, USDY є одним із найкращих варіантів популярності, регулювання та безпеки.
Ключові висновки:
USDY — це стейблкоїн з прибутком, який пропонує ТОВ Ondo Finance, що підтримується казначейськими рахунками та депозитами на банківський попит.
USDY пропонує дохід (розрахований щодня) і пропонує композицію, прозорість, 104% перевищення ліміту та високий рівень нормативно-правової відповідності.
Прибуток від USDY нараховується на кожну одиницю токена, збільшуючи його вартість. У той же час Ondo Finance також пропонує rUSDY — версію стейблкоїну, яка перераховується.
Що таке токен Ondo в доларах США (USDY)?
Токен доходу в доларах США (USDY) — це стейблкоїн з прибутковістю, який пропонує Ondo USDY LLC, що входить до складу постачальника рішень Ondo Finance DeFi. Вартість USDY стежить за доларом США, а також обслуговується кошторисами та резервами депозитів на попит. Батьківська компанія емітента монети Ondo Finance спеціалізується на інституційних криптовалютних рішеннях. Ondo має на меті зробити інституційні фінансові інструменти й інфраструктуру ончейн доступними для будь-кого.
USDY було запущено в серпні 2023 року. Станом на квітень 2025 р. стейблкоїн став доступним на Ethereum (ETH), Solana (SOL), Arbitrum (ARB), Sui (SUI), Aptos (APT), Mantle Network (MNT), Plume Network (PLUME) і Noble — рівні мультичейн-покриття, яке може зіставити кілька інших стейблкоїнів.
Хоча ціна USDY відстежує долари США, її ставка зазвичай дещо вища за $1, оскільки до неї додаються доходи, отримані кожною одиницею стейблкоїна, збільшуючи її номінальну вартість.
Ondo USDY підтримується традиційними реальними активами (RWA), в першу чергу казначейськими рахунками, хоча частина резервів також може бути представлена депозитами попиту на банк. Обидва типи фінансових активів вважаються еквівалентами грошових коштів.
Щоб забезпечити безпеку екосистеми Ondo, Ondo повертає кожен еквівалент USDY на суму $100 з резервами на $104, постійно підтримуючи ставку капіталізації в 4%.
Ondo Finance серйозно ставиться до прозорості USDY. Компанія створила механізм банкрутства, при цьому окрема юридична особа контролює видачу та нагляд за стейблкоїном різними способами, зокрема рада директорів із незалежним директором, а також розподіл активів і звітність від Ondo.
USDY — це повністю композитний актив, який можна використовувати в екосистемах DeFi його блокчейнів-господарів для різних цілей, як-от застава, кредитування, позика, фермерство доходу, платежі та торгівля деривативами.
Переваги прибутку в доларах США Ondo (USDY)
USDY надає власникам кілька значних переваг. По-перше, вона дає право відповідним фізичним та інституційним інвесторам отримувати деномінований у доларах дохід. У цьому полягає відмінність від традиційних стейблкоїнів, які взагалі не надають можливості отримання доходу. Хоча інші стейблкоїни, що містять дохід, також генерують дохід для власників, деякі з них сплачують дохід у нестабільних криптовалютах, а не високоякісних активах.
Завдяки своєму доларовому кілку USDY пропонує як дохід, так і відносну стабільність. Крім того, він повністю склався, створюючи можливості для використання в різних протоколах DeFi. USDY доступний на семи блокчейнах, що надає доступ до більшої кількості можливостей DeFi, ніж більшість стейблкоїнів, що містять дохід.
Монету також можна використовувати для пасивного утримання, що з часом зростає в ціні, оскільки набирається дохід. У цій якості USDY представляє хорошу можливість інвестування в ончейн з низьким рівнем ризику.
Нарешті, через перевищення ліміту в USDY та підтримку високоякісних активів TradFi, казначейські рахунки та депозити попиту він стає одним із найбезпечніших стейблкоїнів, що приносять дохід на ринку.
Як працює Ondo USD Yield (USDY)?
Фізичні та інституційні організації повинні пройти процедуру приєднання, щоб придбати USDY, під час якої вони подають відповідні документи, що посвідчують особу, юридичні та податкові документи. Ondo старанно застосовує перевірку вашого клієнта (KYC) та протидії відмиванню грошей (AML) з метою дотримання законів США про цінні папери, Закону про інвестиційні компанії від 1940 року та інших відповідних норм.
Резиденти США та Великої Британії не можуть подати заявку на купівлю USDY, хоча ви можете претендувати на участь, якщо ви є громадянином США або Великої Британії та проживаєте за кордоном.
Якщо вашу заявку схвалено, ви можете отримати USDY через 40–50 днів після дати початкового депозиту, хоча ви почнете отримувати дохід з першого дня інвестиції. Мінімальна сума інвестицій або викупу становить $500. Ви можете купити USDY в Ondo, використовуючи стейблкоїн USDC. Також підтримуються банківські перекази в доларах США на суму понад $100 000.
Виплати переказуються лише в доларах США на банківські рахунки за межами США. Ви можете в будь-який час обміняти інвестиції в USDY, а звичайний строк отримання коштів становить приблизно 2–3 робочих дні з дати запиту.
USDY набирає дохід щодня. Дохід стейблкоїна структурований таким чином, щоб не нести жодних федеральних податкових зобов’язань США. Ondo не стягує жодних комісій за роботу або управління доходами USDY. Однак компанія отримує дохід від частини доходів, отриманих базовими активами, що підтримують USDY.
USDY проти rUSDY
Як зазначалося раніше, дохід USDY нараховується на кожну одиницю токена. Тому вартість одного USDY зазвичай перевищує $1. Наприклад, середня вартість USDY на момент написання цього листа (30 квітня 2025 р.) становить $1,11.
Для інвесторів, які віддають перевагу фіксованій ставці $1 для стейблкоїна, Ondo пропонує версію для ребазування під назвою rUSDY. Прибуток за rUSDY виплачується вашому гаманцю у вигляді додаткових токенів шляхом збільшення пропозиції криптовалюти, тоді як основна сума залишається на рівні (або дуже близько) $1. Це називається поверненням. USDY і rUSDY є вільно конвертованими між собою.
Версія монети з переорієнтацією може бути корисною для тих, хто повинен забезпечити стабільність ставки (наприклад, для B2B-платежів узгоджених контрактних сум), а також отримати дохід від своїх інвестицій.
Де купити Ondo USD Yield (USDY)
Ви можете купити USDY на спотовому ринку Bybit як пару свопу з стейблкоїном USDT.
Прикінцеві думки
USDY має численні переваги для інвесторів — низький дохід від високоякісних традиційних активів, широке мультичейнне покриття, відповідність нормативним вимогам, прозорість, композиційність і стабільність ставки. Поєднання всіх цих переваг є досить рідкісним на ринку криптовалюти, і інвесторна спільнота точно враховує: На кінець квітня 2025 року USDY вже є третім за рейтингом стейблкоїном з прибутковістю за ринковим капіталом.
Оскільки ніша стейблкоїнів з доходом зростає, переваги USDY, ймовірно, притягують додаткові відсотки, як серед інституційних натовпів, так і з особами, які прагнуть отримати доступ до високоякісних інституційних криптовалютних продуктів.
#LearnWithBybit