Пояснюємо: опціони Bitcoin проти спотової торгівлі Bitcoin
Ключові висновки:
Опціони Bitcoin — це форма торгівлі деривативами, яка передбачає спекуляцію цін, тоді як спотова торгівля Bitcoin стосується купівлі та продажу BTC за поточною ринковою ціною.
Опціони Bitcoin виконуються за попередньо визначеною ціною не пізніше дати закінчення терміну дії. Спотові Bitcoin негайно розраховуються на основі узгодженої ринкової ціни.
Трейдерам опціонів Bitcoin не потрібно володіти базовим активом, тоді як спотові трейдери повинні володіти активом, щоб торгувати.
Залежно від ваших торгових інтересів ці контракти служать різним цілям і дають різні фінансові результати. Порівнюючи опціони, важливо зрозуміти базову торгову механіку та гнучкість, з якої ці контракти отримують свою вартість.
Опціони на Bitcoin | Спот Bitcoin |
Купівля (опціон кол-опціону) або продаж (опціон пут) Bitcoin за попередньо визначеною ціною (страйк-ціна) не пізніше дати закінчення терміну дії | Купуйте або продавайте фактичний Bitcoin за поточною ринковою ціною, при цьому розрахунок і право власності відбуваються негайно |
Дзвінок або пут-контракти | Купівля або продаж |
Трейдер не володіє активом | Торгуйте з власним активом |
Опціони на Bitcoin
Опціон Bitcoin дає трейдерам право, але не обов’язок, купувати (опціон кол-опціону) або продавати (опціон пут) BTC за попередньо визначеною ціною (страйк-ціна) у певну дату або раніше неї (дата закінчення терміну дії). Порівняно з спотовою торгівлею опціони надають гнучкішу можливість для торгівлі з розрахованими ризиками, оскільки трейдери можуть вибрати, чи реалізовувати опціон, якщо він стане неприбутковим. Максимальна сума збитків обмежена премією, сплаченою за опціонний контракт.
Трейдери, які прагнуть хеджувати свої позиції, можуть віддавати перевагу опціонам, оскільки вони дають їм змогу спекулювати на рухах цін Bitcoin або скористатися ринковою нестабільністю, не обіцяючи прямо купувати або продавати актив.
Спотова торгівля Bitcoin
Спотові трейдери віддають перевагу купівлі або продажу Bitcoin (BTC) на криптовалютних біржах за поточною ринковою ціною, при цьому розрахунок і володіння здійснюються негайно. На відміну від опціонів або ф’ючерсної торгівлі, спотовий ринок дає трейдерам змогу безпосередньо володіти базовим активом для транзакцій або довгострокових інвестицій.
Порівняно з опціонною торгівлею, спотова торгівля найкраще підходить для трейдерів, що починають та проміжної торгівлі, які хочуть безпосередньо піддаватися Bitcoin і зацікавлені використовувати її для різних цілей або зберігати її для потенційних довгострокових прибутків.
Що краще для початківців і посередників?
Для трейдерів-початківців:
Спотова торгівля Bitcoin зазвичай є найкращою відправною точкою для новачків на ринку криптовалют. Це простий спосіб купувати, володіти та використовувати Bitcoin, не залучаючися до складних фінансових контрактів.
Спотова торгівля дає початківцям змогу зосередитися на розумінні основ Bitcoin і руху цін, уникаючи потенційних ризиків, пов’язаних із деривативами або опціонами.
Для посередників:
Після того, як трейдери отримають певний досвід і більш глибоке розуміння ринку, вони можуть розглянути опціони Bitcoin як інструмент управління ризиками або як спосіб скористатися конкретними ціновими сценаріями.
Однак проміжні трейдери повинні бути обережними, розглядаючи деривативи Bitcoin через більший ризик і складність. Торгівля деривативами може збільшити як прибуток, так і збиток, що робить його більш придатним для досвідчених трейдерів, які добре розуміють стратегії управління ризиками.
Підсумок
Зрештою, вибір між спотовою та опціонною торгівлею має залежати від знань, торгових цілей і толерантності до ризиків. Щоб познайомитися з Bitcoin, початківці повинні почати спотову торгівлю, і в міру свого прогресу вони можуть вивчати торгівлю опціонами з належними дослідженнями та розумінням.
Докладніше: