Попередній перегляд: Дані про інфляцію в США очікуються в п'ятницю, 13 лютого. Чи допоможе ІСЦ золоту, SP500 тощо подолати ключовий опір?
Останній звіт про зайнятість у США був опублікований буквально вчора (ср, 11 лютого) — і він став шоком!
Січневий показник кількості робочих місць у несільськогосподарському секторі США (NFP) склав 130 000 — це ВДВІЧІ більше за прогнозовану кількість нових робочих місць, створених у найбільшій економіці світу.
Рівень безробіття несподівано впав до 4,3% — нижче прогнозованих 4,4%.
Цей останній прояв стійкості на ринку праці США змусив ринки знизити ставки на зниження ставки ФРС у червні 2026 року.
Шанси на зниження ставки ФРС у червні впали до 70%, що нижче за 100% шанси, які були станом на вівторок, 10 лютого — за день до публікації даних NFP.
Зниження шансів на зниження ставки ФРС призвело до того, що золото (XAUUSD+) впало на 1,28% — що майже точно відповідає падінню на 1,24%, яке ми згадували в нашій попередній статті про NFP, опублікованій 10 лютого.
Натисніть тут, щоб переглянути прогнозовані відсоткові реакції, і порівняйте їх з тим, як повівся ваш улюблений актив або актив, за яким ви уважно стежите, протягом 6 годин після публікації даних NFP.
Огляд: 3 активи, за якими варто стежити (9–13 лютого)
У передостанній день цього торгового тижня ми бачимо, як поводяться торгові сетапи для 3 активів, виділених з понеділка (9 лютого).
Динаміка цін на SP500 та нафту марки Brent наразі слугує свіжим нагадуванням про те, як великі, круглі числа можуть впливати на ціни та психологію ринків.
1) SP500 і знову не зміг подолати позначку 7 тис.!
Оновлення статусу = майже.
SP500 наблизився до позначки 7000 на відстань 0,065% (4,57 індексних пунктів), перш ніж це велике, кругле число знову чинило сильний психологічний опір, як це було неодноразово з середини січня.
2) Нафта марки Brent перевищує сценарій зростання, але бики були зупинені на ціновому рівні $71 за барель.
Ми очікували прориву в готівковій ціні на нафту марки Brent (UKOUSD), але замість очікуваного нами прориву вниз, цей світовий еталон нафти прорвався вгору.
UKOUSD злетів до $71,005, перш ніж зустрів опір навколо цього великого, круглого числа ($71 за барель).
ОНОВЛЕННЯ: З моменту першої публікації сьогоднішнього звіту нафта марки Brent опустилася ще нижче рівня $70 за барель.
МЕА повідомило, що світові запаси нафти у 2025 році зросли на «приголомшливі» 477 мільйонів барелів — це найшвидший темп з часів пандемії 2020 року.
Звіт МЕА став ключовою подією для нафтових ринків цього тижня, згаданий у нашій статті «3 активи, за якими варто стежити», опублікованій у понеділок, 9 лютого.
Чому цього тижня зростає ціна на нафту? Ось 3 причини:
Геополітична напруженість між США та Іраном, яка може зробити світові поставки нафти дефіцитнішими (ризик з боку пропозиції).
ОПЕК вчора (ср, 11 лютого) заявила, що видобуток нафти в Казахстані в січні різко впав (Економіка 101: зниження пропозиції, як правило, призводить до зростання цін, за умови, що попит залишається незмінним).
Слабший долар США: еталонний індекс долара США все ще знизився на 0,7% цього тижня, незважаючи на незначне відновлення після вчорашнього звіту про робочі місця в США.
ПРИМІТКИ: - Вважається, що стійкий ринок праці в США утримує ФРС від зниження процентних ставок. - Валюта має тенденцію до зміцнення при думці про те, що ставки в країні залишатимуться високими/не знижуватимуться так швидко. - Ціна на нафту встановлюється в доларах США. Отже, слабший долар США, як правило, призводить до зростання цін на нафту, і навпаки.
3) Біткоїн скорочує стрімке зростання з минулої п'ятниці, 6 лютого
Криптовалюти все ще намагаються визначити напрямок, а біткоїн (BTC/USDT) віддаляється від рівня $70 тис.
Серед основних альткоїнів, на момент написання статті, лише ці 3 демонструють приріст за тиждень (за даними Bloomberg):
Hedera hashgraph (HBAR/USDT): +2% з початку тижня
TRON (TRX/USDT): +2,2% з початку тижня
Monero (XMRUSDT): +6,7% з початку тижня
Для порівняння, біткоїн впав на 4,4% з початку тижня.
Але тиждень ще не закінчився!
Ключові дані щодо інфляції в США мають бути опубліковані завтра (п'ятниця, 13 лютого) о 13:30 за всесвітнім координованим часом.
ПРИМІТКА: Інфляція загалом вимірюється за допомогою індексу споживчих цін, також відомого як ІСЦ
Прогнози економістів щодо ІСЦ
Ось що прогнозують економісти щодо цього найважливішого економічного звіту:
Загальний ІСЦ у річному вимірі (січень 2026 р. проти січня 2025 р.): 2,5%
Якщо так, то зростання на 2,5% буде повільнішим, ніж грудневий показник у 2,7% в річному вимірі
Загальний ІСЦ у місячному вимірі (січень 2026 р. проти грудня 2025 р.): 0,3%
Якщо так, то показник 0,3% відповідатиме грудневому показнику в місячному вимірі
Базовий ІСЦ (без урахування більш волатильних товарів, таких як ціни на продукти харчування та енергоносії): 2,5%
Якщо так, то зростання на 2,5% буде повільнішим, ніж грудневий показник базового ІСЦ у 2,6% в річному вимірі
Базовий ІСЦ у місячному вимірі: 0,3%
Якщо так, то базовий ІСЦ на рівні 0,3% буде дещо ШВИДШИМ, ніж грудневий показник у 0,2% в місячному вимірі
Потенційні короткострокові сценарії
Якщо показники інфляції в США виявляться нижчими за очікувані, це може стимулювати такі активи, як фондові індекси США (SP500, NAS100, DJ30 тощо), золото, срібло і навіть криптовалюти — на тлі очікувань подальшого зниження ставки ФРС.
Якщо показники інфляції в США виявляться вищими, ніж очікувалося, це може призвести до зниження американських фондових індексів (SP500, NAS100, DJ30 тощо), золота, срібла і навіть криптовалют — через думку про те, що ФРС відкладе наступне зниження ставки.
Наразі ринки очікують лише 16% ймовірності того, що ФРС зможе знизити ставки ТРИ рази у 2026 році, порівняно з 40% ймовірністю, яка була станом на вівторок, 10 лютого — за день до вчорашнього звіту NFP.
Як очікується, основні активи відреагують на майбутні дані щодо ІСЦ?
Ці прогнози у % стосуються 6 годин після публікації ІСЦ о 13:30 UTC у п'ятницю, 13 лютого.
Bitcoin (BTC): зростання до 1,2% / падіння до 1,8%
Ethereum (ETH): зростання до 3,6% / падіння до 3,2%
Ripple (XRP): зростання до 1,9% / падіння до 2,2%
Solana (SOL): зростання до 3% / падіння до 3%
Золото (XAUUSD+): зростання до 1,1% / падіння до 0,3%
Срібло (XAGUSD): зростання до 1,6% / зниження до 0,5%
Нафта Brent (UKOUSD): зростання до 1,1% / зниження до 0,65%
EURUSD+: зростання до 0,7% / зниження до 0,18%
GBPUSD+: зростання до 0,45% / зниження до 0,2%
USDJPY+: зростання до 0,4% / зниження до 0,6%
S&P 500 (SP500): зростання до 1% / зниження до 1,5%
Nasdaq 100 (NAS100): зростання до 1,3% / падіння до 1,4%
Промисловий індекс Доу-Джонса (DJ30): зростання до 1% / падіння до 1,5%