Посібник для форекс-трейдерів: Рішення про ставки 18–19 березня від ФРС, Банку Японії, Банку Англії та ЄЦБ
Готуйтеся до блокбастерного періоду на світових ринках!
Чотири найвпливовіші у світі центральні банки оголошують рішення щодо політики впродовж 20 годин:
У середу, 18 березня, о 18:00 UTC: Федеральна резервна система, також відома як ФРС
У четвер, 19 березня, близько 03:00 UTC: Банк Японії (BoJ)
У четвер, 19 березня, о 12:00 UTC: Банк Англії (BoE)
четверга, 19 березня о 1:15PM UTC: Європейський центральний банк (ECB)
Щоб бути зрозумілими, ринки очікують відсутності змін у відсоткових ставках жодним із цих великих центральних банків цього тижня; таке рішення стало б серйозним шоком для ринків по всьому світу!
Натомість, як ми зазначали у нашому звіті, опублікованому понеділка, 16 березня:
Ринки готові реагувати на будь-які ознаки того, чи готуються ці великі центральні банки до інфляційного шоку, і як кожен із них може відповісти за допомогою відсоткових ставок.
Чому засідання з питань політики центральних банків мають значення для трейдерів?
Рішення центральних банків і майбутні плани щодо відсоткових ставок зумовлюють значні зміни практично в кожному великому класі активів на світових ринках.
Ці моменти створюють першокласні можливості для угод, оскільки ринки миттєво реагують на політичні сигнали.
Чому варто торгувати основними валютними парами цього тижня?
Миттєві зміни: Основні валютні пари G10, такі як USDJPY+, EURUSD+ та GBPUSD+, є найкращими інструментами для торгівлі протягом тижнів ухвалення рішень центральними банками, оскільки вони реагують негайно і іноді драматично на оголошення про зміну ставок ФРС, Банку Японії (BOJ), ЄЦБ та Банку Англії (BOE).
Прямий доступ 24/5: Ці "мажори" торгуються цілодобово в будні дні, пропонуючи прямий доступ до різних прогнозів відсоткових ставок для цих великих світових економік. Іншими словами, валютні пари дозволяють вам торгувати в обох напрямках історії центрального банку - відкривати лонг (купівля) або шорт (продаж) залежно від того, яка економіка пропонує кращі ставки.
Потенційний прибуток в будь-якому напрямку: Ця здатність потенційно отримувати прибуток незалежно від того, зростає валютна пара чи падає, за умови, що ви передбачили правильний напрямок, дає вам максимальну гнучкість, незалежно від того, куди дме вітер політики.
Це робить основні валютні пари справжньою знахідкою для трейдера, який прагне зловити моменти, коментарі, тони чи сигнали, що рухають ринком, коли Пауелл, Уеда, Лагард і Бейлі розкривають свої політичні плани.
Федеральна резервна система: Чи дасть голова ФРС Пауелл сигнал про те, що цього року зниження ставок не буде?
середи о 6:00PM UTC: FOMC публікує заяву щодо політики, dot plot
ПРИМІТКА: Федеральний комітет відкритого ринку є органом, що формує політику Федеральної резервної системи, до якого входять 12 членів із правом голосу, який вирішує, на якому рівні встановлювати відсоткові ставки.
Точкова діаграма ФРС: показує прогноз кожного члена FOMC щодо рівнів відсоткових ставок.
Ось як виглядала точкова діаграма у грудні 2025 року, причому медіанна оцінка показувала лише 1 зниження ставки у 2026 році.
Ключове питання: Чи знизить ФРС ставки цього року, чи залишить їх незмінними місяцями?
Зрештою, конфлікт на Близькому Сході призвів до різкого зростання цін на нафту та газ, що може призвести до інфляційного шоку в найбільшій економіці світу.
Очікування ринку: Аналітики вважають, що наступна точкова діаграма продовжить показувати лише одне зниження протягом решти 2026 року, і ринкові прогнози наразі з цим згодні. Проте, дехто вбачає ймовірність відсутності знижень до 2027 року з огляду на досі стабільну економіку США.
о 6:30PM UTC: Голова ФРС Джером Пауелл розпочинає прес-конференцію - тон Пауелла може стати ключовою подією, що вплине на ринок.
ПОТЕНЦІЙНІ СЦЕНАРІЇ:
Долар США може зміцнитися якщо заява про політику ФРС, точкова діаграма та/або Голова Пауелл натякнуть на те, що зниження ставок у США в 2026 році не буде, оскільки політики готуються до інфляційного шоку, спричиненого тривалим конфліктом на Близькому Сході (високі ціни на нафту).
Долар США може ослабнути якщо заява про політику ФРС, точкова діаграма та/або Голова Пауелл натякнуть на те, що зниження відсоткових ставок у США може відновитися пізніше цього року, можливо, розглядаючи стрибок цін на нафту лише як тимчасовий вплив на інфляцію.
ПРИМІТКА: Центральний банк підвищує відсоткові ставки або зберігає їх на високому рівні як основний інструмент для зниження інфляції.
Валюта має тенденцію до зростання при думці про те, що відсоткові ставки в країні підвищуються / залишаються високими, і навпаки.
Банк Японії (BoJ): Яструбині натяки чи стабільне утримання?
четверга близько 3:00AM UTC: BoJ публікує рішення щодо політики
Ключове питання: Чи зможе BoJ продовжити свої наміри щодо підвищення ставок?
Очікування ринку: Ринки прогнозують 56% ймовірності того, що Банк Японії підвищить ставку у квітні 2026 року, з майже 70% ймовірністю двох підвищень ставок до кінця 2026 року.
Через 1-3 години після публікації заяви щодо монетарної політики Банку Японії: прес-конференція голови Банку Японії Кадзуо Уеди.
USDJPY+ спостереження: USDJPY вже впала (зміцнення JPY проти долара США) приблизно на 0,5% за поточний тиждень, до нижньої мети у 156,50, яку ми вказували у понеділок, 16 березня.
Прибутки єни за цей тиждень відстають від її аналогів з G10, оскільки JPY стикається з понижуючим тиском фундаментальних драйверів, включаючи енергетичну залежність Японії та систему нафтодоларів.
ПОТЕНЦІАЛЬНИЙ ЗРОСТАННЯ: USDJPY+ може зрости до піку червня 2024 року на рівні 161,90, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході продовжуватимуть зростати, (2) Банк Японії вагається сказати, що він підвищить відсоткові ставки в цьому економічному середовищі (3) ФРС продовжує відмовлятися від зниження ставок на тлі ризику інфляційного шоку
ПОТЕНЦІАЛЬНЕ ЗНИЖЕННЯ: USDJPY+ може впасти до 156,5, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході вщухнуть, (2) Банк Японії вказує на готовність підвищити ставки в Японії для стримування інфляційного шоку (3) ФРС вважає конфлікт на Близькому Сході тимчасовим, ФРС все ще готова знизити ставки в США пізніше у 2026 році
Банк Англії (BoE): Зниження відкладено або скасовано?
четвер @ 12:00 UTC: Опубліковано рішення Банку Англії щодо ставки
Ключове запитання: Чи буде скасовано зниження ставок у Великобританії, чи просто відкладено?
Банк Англії стикається зі складним фоном: ослаблення ринку праці свідчить про необхідність скорочень, тоді як ризики інфляції через зростання вартості електроенергії аргументують необхідність залишитися на місці.
Очікування ринку: ймовірність приблизно один до трьох (36%) щодо підвищення ставки у Великобританії до кінця 2026 року.
Немає запланованої прес-конференції для губернатора Банку Англії Ендрю Бейлі
GBPUSD+ спостереження: Фунт виріс на 0,9% проти долара США з початку тижня, хоча відчуває опір навколо свого 14-денного простого ковзного середнього (SMA).
Однак ця пара FX, яку називають псевдонімом "кабель", наближається до цілі зростання 1,3430, зазначеної у понеділок, 13 березня.
ПОТЕНЦІАЛЬНИЙ ЗРОСТАННЯ: GBPUSD+ може зрости до 1,343, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході вщухнуть, (2) Банк Англії вказує на готовність підвищити відсоткові ставки та (3) ФРС вважає, що зможе знизити ставки в США пізніше у 2026 році
ПОТЕНЦІАЛЬНЕ ЗНИЖЕННЯ: GBPUSD+ може впасти до 1,305, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході продовжуватимуть зростати, (2) Банк Англії заявить, що в цьому економічному середовищі підвищення відсоткових ставок буде складним, (3) ФРС продовжуватиме відмовлятися від зниження ставок
Європейський центральний банк (ЄЦБ): Підвищення ставок повертається на стіл?
четвер @ 13:15 UTC: ЄЦБ публікує рішення щодо політики
Ключове запитання: Наскільки стрімке зростання цін на енергоносії змінить наступні кроки ЄЦБ?
ЄЦБ стикається з делікатним балансуванням, оскільки зростання цін на енергоносії загрожує відновити інфляцію в єврозоні.
Очікування ринку: Ринки тепер прогнозують 44% ймовірності того, що ЄЦБ підвищить ставки ДВІЧІ до кінця 2026 року, причому перше підвищення очікується (65% ймовірності) у червні 2026 року.
@ 13:45 UTC: прес-конференція президента ЄЦБ Крістін Лагард
EURUSD+ спостереження: Євро з початку тижня зміцнився майже на 1% проти долара США, наблизившись до цілі зростання у 1,1590, зазначеної з понеділка, 13 березня (також близько того місця, де зараз знаходиться його 14-денна SMA)
ПОТЕНЦІАЛЬНИЙ ЗРОСТАННЯ: EURUSD+ може зрости до 1,1590, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході вщухнуть, (2) ЄЦБ вказує на готовність підвищити відсоткові ставки та (3) ФРС не бачить, що конфлікт на Близькому Сході перешкоджає їй знизити ставки в США пізніше в 2026 році
ПОТЕНЦІАЛЬНЕ ЗНИЖЕННЯ: EURUSD+ може впасти до 1,1260, якщо (1) побоювання ринку щодо конфлікту на Близькому Сході продовжуватимуть зростати, (2) ЄЦБ заявить, що буде важко підвищити ставки (3) ФРС продовжуватиме відмовлятися від зниження ставок