Записи прямих етерів Learn: як заробити на бичачому забігу
У 2024 році ринок криптовалюти став свідком стрімкого зростання, успадкувавши те, що багато хто називає новим бичачим лідером. Ключові фактори цього відновлення включають схвалення ETF на спотовому споті Bitcoin у січні 2024 року, що збільшило інституційну участь, а також прогноз четвертого халвінгу Bitcoin, який, як очікується, додатково знизить випуск монети та потенційно підвищить ціни.
Завдяки цим розробкам, що встановлюють сцену, наша нова серія Learn Live ICYMI має на меті переглянути наші прямі трансляції на тему Learn 101, надаючи вам повний досвід і висновки провідних спеціалістів у галузі криптовалюти на випадок, якщо ви пропустите трансляцію.
Під час першої сесії Learn Live ICYMI ми зібрали визнану групу криптовалютних експертів: Леннекс Лай, головний комерційний директор OKX, Willis Croft, директор BD та партнерів у Wintermute, а також Хао Янг, генеральний директор з деривативів і фінансових продуктів на Bybit. Натан Томпсон, провідний розробник у Bybit, навмисне моделював трансляційну сесію, яка відбулася 19 квітня 2024 року. Обговорення зосередилося на впливах останніх регуляторних та економічних подій, а також нюансів поточного ринку.
Ключові висновки:
Вплив нещодавнього халвінгу Bitcoin продовжує зростати, зменшуючи вплив на волатильність ціни.
Затвердження споту Bitcoin ETF значно розширило базу інвесторів, інтегруючи більше інституційних учасників.
Оскільки ринок дозріває, волатильність знижується, але можливості для стратегічних інвестицій залишаються надійними.
Беріть участь у нашому поп-тесті та заробляйте частку призового фонду 10 000 MFER!
Розуміння ринку та трендів
Розуміння ландшафту після ETF і після халвінгу: Проблеми та можливості
На початку 2024 року було схвалено спотові ETF Bitcoin, а також халвінг Bitcoin 11 квітня 2024 року пофарбували складну полотну на 2024 році. Леннес Лай підкреслив нову динаміку ринку після ETF у своєму вступі, підкресливши приплив традиційного капіталу та різноманітних учасників ринку. Невизначеність наслідків після халвації, а також їх взаємодія з ширшими економічними факторами, також представляють складний сценарій. Лай зазначив: «Халвінг був більш впливовим на ранніх етапах. Тепер ми також повинні розглянути макроекономіку».
Хао роздумував над специфікою впливу пропозиції та попиту на ринок, заявляючи, що введення ETF на споті Bitcoin, безумовно, «відкрило повені інституційних грошей», які традиційно не так залучалися до криптовалюти. Цей новий попит підвищив ціни. Однак халвінг також значно зменшує поставку, хоча його вплив зменшується з кожним циклом (через кінцевий характер Bitcoin). Крім того, він пояснив, що ми спостерігаємо збіжність загальної кількості циркулюючих поставок до ліміту на 21 мільйон, що природно з часом зменшить вплив на сторону пропозиції.
Крофт прокоментував стратегічні наслідки цих подій, поділившись тим, що ETF зі спотами Bitcoin і історія про халвінг були основними темами. Незважаючи на те, що їх безпосередній вплив може не призвести до значної волатильності, цінова дія BTC має тенденцію дотримуватися моделі протягом кількох місяців після халвінгу на по суті складному ринку, на якому, ймовірно, уже є ці фактори, що оцінюються. Крофт підкреслив зростаючу складність ринку: «Негайні наслідки можуть бути відключені, але варто відзначити довгострокові наслідки. Історично період від халвінгу до піку збільшився, показуючи, що реальний вплив зростає протягом місяців».
Томпсон синтезував свої ідеї, зробивши висновок, що хоча негайна ринкова реакція може бути скасована, базові зміни в ринкових основах, ймовірно, спричинять значні зміни в середньостроковій і довгостроковій перспективі.
Ринкові тенденції та прогнози. Інформація про поточний бичачий запуск
Потім панель перейшла, щоб обговорити поточний бичачий біг, підкресливши знижену волатильність ринку, що свідчить про помірну ринкову волатильність. Хао спостерігав за трендом до погашення ринку: «Оскільки ми спостерігаємо зниження волатильності, це свідчить про стимулий ринок. Цей термін погашення свідчить про те, що криптовалюти рухаються до основного рівня прийняття, що робить ринок менш мінливим, але все ще багатим можливостями як для роздрібних, так і для інституційних інвесторів».
Лай обговорив мінливі демографічні показники та поведінку учасників ринку. З настанням ринкового періоду кореляція з традиційними макроекономічними факторами стає все більш вираженою. Цей бичачий біг — це не лише спекулятивний інтерес, оскільки він зумовлений більш фундаментальними змінами ринкової структури, які включають вплив халвінгу та приплив нових інституційних гравців.
«У короткостроковій перспективі Bitcoin поводиться як ризикований клас активів, на який впливають позитивні почуття до халвінгу», — сказав Лай.
Томпсон додав: «Очевидно, що учасники ринку превентивно реагують на ці події, що нагадує фронтальну діяльність, яка історично довела, що впливає на динаміку ціни Bitcoin до того, як насправді відбувається халвінг».
Крофт додав, що опис цих ринкових подій часто передує фактичній ціновій дії: до моменту, коли ми бачимо рух, ринок уже переглянув ці новини. Привабливий те, як ці розповіді з часом розвиваються та проходять свій курс, формуючи ринкову поведінку менш прямолінійними, але глибокими способами.
Максимізація ринкових показників для користувачів криптовалюти
Використання деривативів і опціонних ринків для підвищення ефективності
У наступному сегменті обговорювалися способи, за допомогою яких опціони можуть забезпечити життєздатну динаміку для певних трейдерів, і як це може вплинути на ринок.
Крофт детально описав стратегічне використання деривативів, що означає, що опціони та деривативи використовуються більш стратегічно, ніж будь-коли. Вони використовуються не лише для хеджування, але й є невід’ємною частиною інвестиційних стратегій різних інституційних гравців. Це свідчення про дозрівання ринку та складність доступних продуктів. Зауважено: «Ми бачимо, що багато з цих хлопців потрапляють до наших продуктів CFD» [продукти CFD схожі на безстрокові] ..., і ці інвестори «намагаються довго або короткої позиції в конкретному кошику або окремих токенах і намагаються вибрати виконавців і недоперформаторів».
На запитання про використання фрази «[basket of] Tokens» Крофт пояснив, що він не говорить про індекси, а про те, як «хтось може зайти та отримати десять токенів, які він хоче замкнути, і десять токенів, які він хоче продовжити, і ми можемо це виконати. Тому саме ті клієнти обирають ці кошики, а не ті продукти, які попередньо налаштовані». Крофт повідомив, що Wintermute нещодавно запустила нового постачальника індексів GMCI і прагне працювати з іншими біржами, щоб забезпечити вичерпні, надійні та доступні індекси.
Зростання монет-мемів на криптовалютному ринку
Потім Лай обговорив еволюцію ринкових продуктів, коментуючи, що з розвитком ринку також має розвиватися наша продукція. Ринки деривативів і опціонів мають вирішальне значення для забезпечення гнучкості та інструментів, необхідних користувачам для навігації в цьому складному середовищі.
Хао зосереджений на технічних аспектах, зберігаючи, що реальні проблеми та можливості полягають у підвищенні надійності цих інструментів. Оскільки ми розвиваємо більш складні торгові деривативи та опціони, ми не просто створюємо нові інвестиційні можливості, а й встановлюємо для більш стабільного ринку.
Томпсон завершив цей сегмент: «Очевидно, роль передових фінансових інструментів, як-от деривативи та опціони, стає більш центральною, оскільки ринок зростає у складності та масштабах».
Коли Хао просив прокоментувати монети-меми, він сказав, що це «соціальний рух, який починається з Уолл-Стріт і GameStop», і що це «спосіб об’єднати людей... Це може бути сила заради блага, а не інструмент для спекуляції». Потім Хао поділився новою ініціативою Bybit — асоціацією «Блокчейн заради Блага», пояснивши, що її можна використовувати для благодійної організації або збору коштів, пов’язуючи її з монетою-мем, яка «натхненна природним способом і легко зрозуміла людям». У такий спосіб монети-меми можуть «бути силою заради блага», зібрати благодійний фонд для лікування раку» або з інших причин.
Крофт погодився, поділившись своєю точкою зору, що поки монети-меми «повністю прозорі», а проєкти дають зрозуміти, що вони є частиною соціального руху, учасники якого вірять і купують у цю справу, він «все для сприяння цьому».
Лай зауважив, що меми є чимось колективним, і що не всі монети-меми будуть успішними. Незважаючи на те, що їх легко створити, складно колективно отримати консенсус від будь-якої великої групи людей.
Токенізація реальних активів
Хао також обговорив токенізацію реальних активів, висловлюючи підтримку та підкреслюючи, що RWA є «зв’язком між традиційними фінансами та криптовалютою». Це остання миля, перш ніж криптовалюта може бути справжньою фінансовою системою, що є посиланням на реальну економіку». Він дійшов висновку, що це, безумовно, те, на що він «більше заробив би», особливо з більшою кількістю RWA зараз у чейні.
Як біржі й установи адаптуються до зміни ринкової динаміки
Інновації в біржових пропозиціях: Нові продукти, послуги та торгові пари
Лай обговорив безперервну потребу в інноваціях у криптовалютному біржі, заявляючи, що з розвитком динаміки ринку наші платформи також повинні зосереджуватися не лише на розширенні пропозицій продуктів, але й на вдосконаленні базових технологій. Зниження затримки системи та підвищення стійкості та складності систем управління ризиками є надзвичайно важливими для того, щоб залишатися на крок попереду в швидкозростаючому середовищі.
Хао підкреслив важливість надійності та масштабованості, стверджуючи, що основа будь-якої успішної біржі полягає в надійності його торгових систем. Оскільки Bybit представляє більш складні продукти та послуги, наш пріоритет залишається впевненим, що наш відповідний двигун і системи обробки ордерів можуть без компромісів працювати з більшими обсягами. Це має вирішальне значення для підтримання довіри та ефективності нашої діяльності.
Крофт підкреслив стратегічну роль ліквідності в інноваційних продуктах, пояснивши, що Wintermute тісно задіяний на початкових етапах запуску продукту, забезпечуючи ліквідність. Ця співпраця має важливе значення для успішного впровадження нових пропозицій. Можливість підтримувати біржі з першого дня завдяки надійній ліквідності допомагає забезпечити стабільну ринкову позицію нових продуктів.
Томпсон підсумував дискусію, спостерігаючи за тим, що адаптація бірж до змін ринку полягає не лише в технологічних досягненнях, але й у розумінні та інтеграції потреб різних учасників ринку. Цей підхід допомагає створювати послуги, які дійсно відповідають зростаючим вимогам ринку криптовалют.
Інформація про майбутнє
Глобальна ринкова інтеграція: Співпраця та партнерство для стабільного зростання
Хао передбачає майбутнє глибшої інтеграції між криптовалютою та традиційними фінансовими системами. Він посилався на свій коментар у сегменті реальних активів, пояснивши, що останній фронт зрілої екосистеми криптовалюти — це її інтеграція з реальною економікою. Токенізація RWA та оптимізація процесів, як-от кліринг і розрахунок за допомогою блокчейн-технологій, є кроками до цієї інтеграції. Ці інновації роблять багато традиційних ролей застарілими, суттєво підвищуючи ефективність.
Lai проєктує реферал криптовалюти в традиційних фінансах: ми в момент перевороту, коли криптовалюту втягують у структуру послуг TradFi. Інтеграція торгової інфраструктури, біржових продуктів і рішень забезпечення цілісності між криптовалютою та TradFi прискорюється. Ця конвергенція свідчить про те, що криптовалюта незабаром стане невід’ємною частиною ширшої фінансової екосистеми.
Крофт обговорив зростаючу роль стейблкоїнів як критичного містка між фіатними та криптовалютними економіками. Їхня динаміка в інструментах прибутковості та базової торгівлі демонструє потенціал для трансформації фінансових послуг. Тому ці інструменти відіграють ключову роль у інтеграції ринків криптовалюти з TradFi, забезпечуючи ліквідність і стабільність.
Томпсон підкреслив важливість співпраці, вказавши, що майбутнє криптовалюти полягає не лише в технологічних інноваціях, але й у стратегічних партнерствах. Співпраця між провайдерами ліквідності, біржами та, можливо, навіть децентралізованими платформами є ключовою для створення бездоганного, інтегрованого ринкового досвіду.
Прикінцеві думки
Наша перша сесія Learn Live ICYMI розробила комплексні засади для розуміння суттєвих змін і можливостей на ринку криптовалют. Поки ми продовжуємо досліджувати подібні теми в майбутніх епізодах, ми продовжуємо приділяти увагу глибокому аналізу та дієвим стратегіям.
У рамках прямої трансляції Bybit проводить ексклюзивну подію, яка пропонує вам можливість взяти участь у нашому поп-тесті та отримати частку призового фонду 10 000 MFER. Період проведення події триває до 2PM00 UTC 26 квітня 2024 р.
Слідкуйте за майбутнім трансляцією 2 травня о 08AM00 UTC, де ми обговоримо хрейд монети-меми!
#LearnWithBybit