Записи прямих етерів Learn: аналіз булрану
Нещодавно Bitcoin досягнув монументального етапу, пройшовши бар’єр $100 000. Ця подія з високим прогнозом накопичила баланс криптогаманця, але в той же час деякі інвестори та трейдери замислюються про те, як довго триватиме об’єм і що його стимулює.
У шістнадцятому епізоді прямої трансляції «Навчання 101» ми розкриваємо результати бичачої розбивки.
Наша серія Learn Live ICYMI містить відгуки про наші прямі трансляції Learn 101, які пропонують вам комплексний досвід і знання провідних спеціалістів у галузі криптовалюти на випадок, якщо ви пропустите трансляцію.
Приєднавшись до прямої трансляції 6 грудня 2024 року, стали трьома видатними гостями: Eamonn Gashier, засновник і генеральний директор Block Scholes; Ендрю Мелвілл, голова відділу досліджень Block Scholes; і Ехо Пенг, менеджер з продуктів Bybit Earn. У рамках модерації Sabrina Chua, криптовалютного евангеліста та редактора SEO на Bybit цей епізод вивчає бичачий розпад.
Ключові висновки:
Поточний рал Bitcoin керується як халвінгом, так і недавнім впровадженням інституційними інвесторами.
Інституційна активність інвесторів також підвищує ціни інших монет і може мінімізувати глибину ведмежого ринку, коли цикл триває.
Інші монети рівня 1, як-от XRP і ETH, готові до подальшого зростання, оскільки вони знаходяться на етапах виявлення цін і відкриття корисних можливостей.
Пульс ринку: Що стимулює сплеск?
У першому сегменті Ендрю Мелвілл зазначає, що криптовалюта неухильно стала частиною ширшого класу макроактивів, при цьому інституційні інвестори отримують більш легкий доступ через такі продукти, як криптовалютні ETF. Ця зміна збільшила кореляцію криптовалюти з еквівалентами США. Ще в 2020 році зросла активність криптовалюти, але вона здебільшого була зумовлена роздрібними інвесторами, що застрягли вдома під час карантину через COVID-19, які мали більше часу на пошук цього простору.
Незважаючи на низьку ефективність Ethereum за останні кілька років, Ендрю зауважує, що спотова активність Bitcoin була несподівано сильною. Він вважає, що Ethereum та інші криптовалюти рівня 1 можуть випереджати поточний ринок, особливо зважаючи на ширші тенденції, такі як вплив виборів на криптовалютний простір. Ці криптоактиви все більше розглядаються як надійні довгострокові інвестиції.
Eamonn Gashier описує сьогоднішні ринкові наміри як сильно бурхливі, зазначивши, що цей цикл відрізняється від минулих. Він називає це «ідеальним штормом», який чиниться халвінгом Bitcoin, зменшенням грошової політики та впровадженням криптовалютних ETF. Хоча Bitcoin зазвичай є лідером під час таких циклів, нові динаміки, такі як різкий оберт у американських криптовалютах, ускладнюють прогнозування траєкторії ринку криптовалюти.
Звичайний профіль результатів, за якого альткоїни зростають, коли Bitcoin охолоджується, також є менш зрозумілим. Eamonn підкреслює той факт, що інституційні покупці, які втрутилися під час падіння Bitcoin, допомогли стабілізувати ціну, що знижує ймовірність надходження грошей в альткоїни, як і раніше. Він продовжує оптимістично ставитися до тренду зростання криптовалюти, але визнає, що ринок все ще демонструє свою вартість, що додає елемент невизначеності.
Ехопенг переміщує акцент на стейблкоїни, які досягли постійної високої ринкової капіталізації. Наприклад, синтетичний долар Етени отримує тягу, сидить безпосередньо за USDT і USDC та пропонує до 29% прибутку. Вона радить інвесторам диверсифікувати свої портфелі стейблкоїнів і згадує, що такі платформи, як Bybit, надають можливості для отримання прибутку під час бичачого треку, зокрема такі опціони, як майнінг і усереднення витрат у доларах.
Глибоке занурення в найкращі монети з трейдингу за останній місяць — аналіз поточних гігантів
Нещодавно XRP перевищив рівень Solana та USDT на ринковому капіталі, що частково зумовлено спекуляцією щодо потенційного XRP ETF. Ендрю Мелвілл вважає перспективи XRP дуже багатообіцяючими, зазначивши, що монети, які раніше зберігалися SEC, зараз роблять значні прибутки. Він описує, як ці зміни відображають ширшу еволюцію стейблкоїнів і демократизацію доступу до долара США. Однак Melville визнає, що стейблкоїни не мають високих прибутків, яких інституційні інвестори зазвичай прагнуть.
Eamonn Gashier ділиться думками про вплив ETF на спотові біткоїни, спостерігаючи за тим, що спочатку Bitcoin пережив бичачий біг, перш ніж висадити ринок, коли він став насиченим. Подібна траєкторія передбачалась для спотових ETF Ethereum, але їхня відстрочена відповідь почала проявлятися лише за останні тижні.
Гашир зазначає, що еволюція монет, як-от XRP, була дивною та спричинила зростання торгівлі деривативами. Наразі на ринку використовуються як відкриття цін, так і відкриття корисних позицій. Наприклад, якщо для XRP знайдено нову корисність, це може призвести до неочікуваного зростання ціни. Він також зазначає, що XRP широко використовується в кількох країнах, де він усуває прогалини в корисності місцевих валют.
Ехо Пенг переміщує розмову на виклики криптовалюти приваблює користувачів роздрібної торгівлі. Вона підкреслює Telegram як змінника гри, підкреслюючи його простоту та ефективність, оскільки вона усуває необхідність завантаження програм. Інші соціальні платформи, як-от TikTok і X/Twitter, також є ключовими чинниками залучення користувачів, демонструючи, як соціальні мережі стали центральними для впровадження криптовалюти.
Ендрю Мелвілл додає, що інші криптовалюти, як-от Sui (SUI) і Solana (SOL), пропонують різні комунальні послуги, особливо в ігровому просторі — зону, де деякі проєкти опускаються нестачею. Зокрема, Solana побачила новий попит під час поточної бичачої драбини, що може зміцнити її позицію проти конкурентів у довгостроковій перспективі.
Що стосується Dogecoin (DOGE), Мелвілл зазначає, що його зростання наразі обмежене ринковими основами. Він підкреслює фактори, які формують ринок, такі як покращення механізмів виявлення цін і зниження волатильності. Ці тренди також очевидні в багатьох альткоїнах, які тепер мають дедалі яскравіші ринки опціонів, відображаючи їхнє дозрівання як фінансові інструменти.
Стратегічний трейдер — збільшення повернень під час об’єднання
Деривативи служать важливим захистом на нестабільних ринках. Гашир пояснює, що такі інструменти, як опціони та ф’ючерси, є формою страхування, що дає інвесторам змогу хеджувати потенційні збитки. Наприклад, довгострокові інвестори, як-от менеджери пенсійних фондів, зазвичай уникають продажу на сильному ринку. Натомість вони купують пут-опціони, щоб зафіксувати прибуток, зберігаючи свої позиції.
Він також підкреслює зростання ролі структурованих продуктів в екосистемі криптовалюти. Ці інструменти пропонують можливість підвищення доходу, використовуючи опціональність на основі ринкових перспектив. Наприклад, написавши кол-опціон, інвестори можуть отримати дохід від своїх активів. Незважаючи на те, що це відносно нове місце у криптовалютному просторі, структуровані продукти набувають тягаря, а Гашир оптимістично ставиться до свого розширення протягом наступних двох років.
Melville додає нагадування про баланс прибутків за допомогою управління ризиками. На його думку, диверсифікація є ключовим фактором для зменшення впливу. Незважаючи на те, що опціони є цінним інструментом для управління ризиками, він зазначає, що існують різні інші доступні стратегії. Інвестори й трейдери повинні досліджувати й приймати рішення, які відповідають їхнім унікальним цілям і толерантності до ризиків.
Підсумкові думки
У цій сесії «Навчання 101» в прямому ефірі було ефективно виділено «бичачий запуск». Маючи кілька нових факторів, що впливають на бичачий біг, це захопливий час для інвесторів і трейдерів.
#LearnWithBybit