Урожайне фермерство порівняно зі стейкінгом: Яка стратегія пасивного доходу краща?
Оскільки в цьому році великі криптовалюти постійно зростали, інвестори розглядали стратегії пасивного доходу на відміну від активної торгівлі. Одним із прикладів таких стратегій є обговорення між перевагами фермерства врожаєм у порівнянні з стейкінгом. Частково через низькі відсоткові ставки на інших ринках, а також у відповідь на ризики активної торгівлі, фермерство врожаю та стейкінг стають популярнішими як способи винагороди інвесторам, коли вони отримують улюблені токени та монети.
Не задоволені тим, що просто зберігають свої цифрові активи та сподіваються, що вартість оцінять, інвестори знайшли способи втілити свої криптовалюти в роботу. З усіх різних способів отримання пасивного доходу від ваших криптовалютних активів, фермерство врожаю та стейкінг перебувають на центральному етапі. Між двома стратегіями, які з них найкраще вам підійдуть?
У цій статті ми розглянемо фермерство прибутковості в порівнянні з стейкінгом, щоб краще зрозуміти, як вони працюють, пов’язані з ними ризики та переваги, а також яка стратегія може краще відповідати вашим цілям.
Що таке фермерство врожаю?
Урожайне фермерство — це спосіб отримання криптовалюти з ваших криптохолдингів. Він привів аналогії до фермерства, тому що це інноваційний спосіб «розвивати власну криптовалюту». Процес передбачає кредитування криптоактивів для отримання відсотків на платформахDeFi, які блокують їх у пулі ліквідності, по суті смарт-контракті на утримання коштів.
Кошти, заблоковані в пулі ліквідності, забезпечують ліквідність за протоколом DeFi, де вони використовуються для полегшення торгівлі, кредитування та позик. Надаючи ліквідність, платформа заробляє комісії, які виплачуються інвесторам відповідно до їхньої частки в пулі ліквідності. Урожайне фермерство також відоме як майнінг ліквідності.
Пули ліквідності мають важливе значення для AMM або автоматизованих маркетмейкерів.AMM пропонують бездозволену й автоматизовану торгівлю за допомогою пулів ліквідності замість традиційної системи продавців і покупців. Токени провайдера ліквідності або токени LP видаються постачальникам ліквідності для відстеження їхнього індивідуального внеску в пул ліквідності.
Наприклад, якщо трейдер хоче обмінятиEthereum (ETH) наDai (DAI), він сплачує комісію. Ця комісія виплачується постачальникам ліквідності пропорційно до суми ліквідності, яку вони додають до пулу. Що більший капітал, то більші винагороди надаються в пулі ліквідності.
Врожайне фермерство: переваги
Як фермер, що отримує дохід, ви можете позичати цифрові активи, як-от Dai, через DApp, як-от Compound (COMP), які потім позичають монети позичальникам. Відсоткові ставки змінюються залежно від того, наскільки високим є попит. Відсотки нараховуються щодня, і ви отримуєте оплату за новими монетами COMP, які також можуть оцінити вартість. Сполуки (COMP) і Aave (AAVE) — це кілька найпопулярніших протоколів DeFi для фермерства врожаю, які допомогли популярності цього розділу ринку DeFi.
Замість того, щоб просто зберігати криптовалюту в гаманці, ви можете ефективно заробляти більше криптовалюти, накопичуючи дохід. Прибуток фермерів може отримувати від комісій за транзакції, винагород за токени, відсотків і цін. Урожайне фермерство також є недорогою альтернативою майнінгу, оскільки вам не потрібно купувати дороге майнінг-обладнання або платити за електроенергію.
Більш складні стратегії з фермерства прибутковості можна виконати за допомогою смарт-контрактів або шляхом внесення кількох різних токенів на платформу криптовалюти. Протокол фермерства прибутковості зазвичай зосереджується на максимізації прибутків, при цьому враховується ліквідність і безпека.
Що таке стейкінг?
Стейкінг — це процес підтримки блокчейн-мережі та участі в перевірці трансакцій шляхом передачі ваших криптоактивів цій мережі. Він використовується блокчейн-мережами, які використовують механізм консенсусу щодо захисту від стейкінгу (PoS). Інвестори заробляють відсотки на своїх інвестиціях, поки чекають на виплату блокових винагород.
Блокчейни PoS менш енергоємні, ніж блокчейни для підтвердження роботи (PoW), як-от Bitcoin, оскільки на відміну від PoW-мереж, для перевірки нових блоків їм не потрібна величезна обчислювальна потужність. Натомість ноди — сервери, які обробляють транзакції — у блокчейні PoS використовуються для перевірки транзакцій і діють як контрольні точки. «Валідатори» — це користувачі мережі, які створюють ноди, випадковим чином вибираються для підписання блоків і отримують за це винагороди.
Можливо, вам навіть не доведеться розуміти технічні характеристики налаштування вузла, оскільки криптовалютні біржі часто дозволяють інвесторам надавати свої криптоактиви, а потім мережа обробляє процес налаштування та перевірки вузла. Наприклад, брокери, як-от Binance, Coinbase і Kraken, пропонують цю послугу. У січні компанія Kraken повідомила, що її клієнти вже мають на платформі криптоактиви на суму понад $1 мільярд.
Оскільки консенсус PoS ґрунтується на власності, він вимагає початкової установки для справедливого розподілу монет серед валідаторів, щоб протокол працював правильно. Це можна зробити через довірене джерело або через доказ опіку. Після запуску стейкінгу, а всі ноди синхронізуються з блокчейном, підтвердження стейку стає безпечним і повністю децентралізованим.
Стейкінг гарантує, що блокчейн-мережа захищена від атак. Що більше стейків у блокчейні, то більш децентралізованими та захищеними будуть ставки. Оскільки стейкери отримують винагороду за збереження цілісності мережі, вони можуть отримувати більший прибуток, ніж ті, хто інвестує в інші фінансові ринки. Однак є також ризики, пов’язані з стейкінгом, оскільки стабільність мереж може коливатися з часом.
Як DeFi впливає на стейкінг
DeFi — це децентралізоване фінансування, що є загальним терміном для фінансових застосунків, які використовують мережі блокчейну, щоб уникнути використання посередників у трансакціях.
Наприклад, якщо зараз ви отримуєте банківську позику, банк виступає посередником, видаючи позику. DeFi має на меті усунути необхідність покладатися на такого посередника за допомогою смарт-контрактів, які по суті є комп’ютерним кодом, що виконується на основі попередньо визначених умов. Загальна мета — зменшити витрати та комісії за транзакції, пов’язані з фінансовими продуктами, такими як кредитування, позики та заощадження.
Коли йдеться про стейкінг, інвестори повинні врахувати кілька додаткових заходів, оскільки вони беруть участь у DeFi. У цю нагороду входять:
- З огляду на безпеку платформи DeFi
- Оцінювання ліквідності токенів стейкінгу
- З’ясувати, чи є винагороди інфляційними
- Диверсифікація в інших проєктах і платформах стейкінгу
Платформи DeFi часто безпечніші, ніж традиційні фінансові застосунки, тому що вони децентралізовані, а отже менш схильні до порушень безпеки. Ви можете стейкувати токенами за допомогою низки вже встановлених проєктів, як-от Polkadot і The Graph. Ethereum також переходить з перевірки PoW на перевірку PoS, а це означає, що мережеві транзакції будуть повністю підтверджені стейкінгом.
Урожайне фермерство порівняно зі стейкінгом: У чому різниця?
Цікавить, що краще підходить для середнього інвестора, коли вирішуєте між фермерством врожаю та стейкінгом? Урожайне фермерство дуже схоже на стейкінг, оскільки для отримання прибутку обоє потрібно володіти деякою кількістю криптоактивів.
Деякі інвестори вважають стейкінг частиною прибуткового фермерства. Хоча терміни «земне господарство» та «стейкінг» іноді використовуються взаємозамінно, є різні способи, якими вони відрізняються. Ось ключові відмінності.
Складність
Коли ви дивитеся на фермерство врожаєм у порівнянні з стейкінгом, стейкінг часто є простішою стратегією отримання пасивного доходу, оскільки інвестори просто вирішують у пулі стейкінгу, а потім фіксують свої криптовалюти. З іншого боку, фермерство врожаю може потребувати певної роботи — коли інвестори обирають, які токени позичати та на якій платформі, з можливістю постійно перемикати платформи або токени.
Надання ліквідності як фермера з урожаю на адецентралізованій біржі (DEX ) може вимагати внесення пари монет у достатній кількості. Вони можуть варіюватися від нішових альткоїнів до стейблкоїнів із великим об’ємом. Після цього винагороди виплачуються на основі суми внесених коштів на ліквідність. Він часто добре платить, щоб постійно перемикатися між пулами з урожаю, хоча це також вимагає сплати додаткових комісій за газ. Як наслідок, фермерство врожаю може отримати більше, ніж стейкінг від активного управління. Ось як фермери з найвищим прибутком досягають найвищих можливих прибутків.
Зрештою, урожайне фермерство складніше, ніж стейкінг, але воно також може збільшити дохід, якщо у вас є час, тоді як і ноу-хау для його управління.
Рівні ризику
Фермування врожаю часто практикується на новостворених проєктах DeFi, які можуть бути дуже ризикованими, якщо виникають «відриви». Цей термін стосується затінених розробників, які навмисно виводять активи з пулів ліквідності.
Навіть розумні контракти, створені високоякісними розробниками, можуть мати слабкі сторони або помилки, що завжди становить ризик. Згідно з опитуванням, 40% фермерів, що вирощують дохід, не знають, як читати смарт-контракти, і не розуміють пов’язані з ними ризики.
Стейкінг можна здійснювати з мінімальною початковою інвестицією, що може зробити стейкінг привабливим варіантом для користувачів, які щойно перейшли на DeFi. Крім того, трейдери також менш імовірні у встановленій PoS-мережі.
Ризик волатильності зазвичай притаманний як фермерству, так і стейкінгу. Як фермери, так і стейкери можуть втратити гроші, коли токени раптово знижують вартість. Ризик ліквідації також виникає, коли вашого забезпечення більше недостатньо для покриття ваших інвестицій.
Незважаючи на те, що урожайне фермерство пропонує кращий дохід, ніж стейкінг, інвестори, які не схильні до ризику, можуть враховувати стейкінг під час зважування урожайного фермерства порівняно зі стейкінг-стратегіями. Ризики можуть бути вищими, оскільки комісії за трансакції можуть збільшитися та зменшити прибуток. Ризик зносу активів застосовується до обох стратегій: ви можете втратити свої гроші, якщо ринок стане несподівано ведмежим.
Непостійні втрати
Урожайне фермерство призводить до нездійсненних втрат інвесторів через коливання цін з моменту початкового внесення криптовалюти. Наприклад, якщо ви вносите кошти в пул ліквідності, а потім це криптовалютне зростання вартості, вам було б краще утримувати ці токени, а не вносити їх у пул. Ви також можете зазнати цієї втрати, якщо криптовалюта, яку ви утримуєте, падає. І навпаки, непостійні втрати не стосуються стейкінгу.
Прибутковість
Де б не був ризик, ви також можете отримати винагороду. Так само, як стрибок з вежі Eiffel через те, що поспіх адреналіну може бути недобросовісною торгівлею — принаймні, не без парашута та хорошого юриста, зважування ризику та винагороди за фінансові інвестиції має вирішальне значення.
Основним порівнянням для фермерства врожаю та стейкінгу є пасивні доходи, які інвестори можуть отримати від збереження інвестицій. Що більше отриманих прибутків, то більше можна інвестувати й рости. Альберт Ейнштейн колись називав складні відсотки «восьмим дивом світу» через потенціал для великих прибутків від цього явища.
Загальним показником доходу є річний відсоток доходу або APY. Традиційне стейкінг на біржах зазвичай має більш стабільний прибуток APY порівняно з фермерством у дохідності. Зазвичай винагороди за стейкінг знаходяться в діапазоні від 5% до 14%.
Наприклад, фермери, які отримують прибуток на ранніх етапах роботи з новим проєктом або стратегією, можуть отримати значну вигоду. Повернення можуть коливатися від 1% до 1000% APY відповідно доCoinGecko . Однак ці стратегії мають вищий ризик.
Строк
Для інвесторів, які прагнуть ліквідності під час порівняння фермерства врожаєм і стейкінгу, стратегія виграшу є чіткою. Стейкінг пропонує підвищений дохід (або APY), коли інвестори вирішують зберігати свої кошти протягом тривалого часу. Однак фермерство врожаю не вимагає від інвесторів блокувати свої кошти.
Інфляція
Токени PoS — це інфляційні активи, а будь-який дохід, виплачений стейкерам, складається з нової поставки токенів. Здійснюючи стейкінг токенів, ви можете отримати принаймні винагороду відповідно до інфляції, пропорційної сумі стейкінгу. Якщо ви пропустите стейкінг, вартість наявних активів зменшується — з інфляції.
Комісії за транзакції
Не знаючи про порівняння фермерства врожаю з стейкінгом, комісія за газ, безумовно, може бути серйозною проблемою для фермерів, які вільно перемикаються між пулями ліквідності, але повинні сплатити комісію за транзакції в процесі. Прибуток фермерам потрібно враховувати будь-які витрати на перемикання, навіть якщо вони спостерігають більший дохід на іншій платформі.
Стейкери в мережі не повинні вирішувати обчислювально складні проблеми з математикою, щоб шахраювати винагороди, як це було б у блокчейні PoW. Отже, витрати на стейкінг заздалегідь і технічне обслуговування також нижчі.
Безпека
Урожайне фермерство на основі нових протоколів DeFi може бути більш вразливим для хакерів, особливо якщо в програмуванні смарт-контрактів є прогалини. Стейкінг зазвичай безпечніший, оскільки стейкінг бере участь у строгому методі консенсусу базового блокчейну. Будь-яка спроба обдурити систему насправді може призвести до втрати винуватцями своїх стейк-фондів.
Урожайне фермерство порівняно зі стейкінгом: Що таке кращі короткострокові інвестиції?
Для інвесторів, які мають коротший часовий горизонт і схильні вирішувати між фермерством врожаю та стейкінгом, обидві стратегії мають свої унікальні переваги.
Стейкінг дає інвесторам змогу негайно отримувати винагороди під час перевірки транзакції. У результаті це може бути хороша короткострокова інвестиція, яка отримує стабільний прибуток. Наприклад, для майнінгу монети PoS, як-от Cardano ADA, можна використовувати стратегію стейкінгу. Стейкінг ADA не створює додаткового ризику, окрім володіння Cardano.
Однак очікувані прибутки та ризики можуть бути нижчими, ніж у випадку активної стратегії фермерства прибутковості.
З іншого боку, якщо вам потрібна ліквідність для короткострокової стратегії, фермерство врожаю не потребує блокування коштів. Ви можете спробувати отримати високий прибуток на платформах, які пропонують високий APY. Як і з будь-якою інвестиційною стратегією, виконання має значення, і трохи удачі теж допомагає.
Урожайне фермерство порівняно зі стейкінгом: Що таке кращі довгострокові інвестиції?
Ви також можете використовувати урожайне фермерство та стейкінг як довгострокові стратегії для отримання більшого доходу від криптовалюти.
По-перше, давайте розглянемо фермерство прибутковості, що по суті переінвестує прибуток назад у криптовалюту, щоб отримати відсотки у вигляді більшої кількості криптовалюти. Хоча фермерство дохідності не завжди може запропонувати миттєвий дохід від інвестицій (ROI), не потрібно блокувати гроші, як це робить стейкінг.
Незважаючи на відсутність негайної виплати, фермерство дохідності може бути досить прибутковим у довгостроковій перспективі. Чому? Тому що без блокування ви можете спробувати перестрибнути між платформами та токенами, щоб знайти найкращий дохід. Вам просто потрібно довіряти мережі та DApp, які ви використовуєте. Отже, фермерство врожаю може виявитися чудовим способом диверсифікувати ваш портфель.
Стейкінг також може бути надійним джерелом прибутку протягом тривалого часу, особливо якщо ви прагнете HODLing і, отже, плануєте зберігати свої монети протягом тривалого часу. Незалежно від того, чи вирішите ви торгувати або отримувати дохід від ферми з часом, це може залежати від того, наскільки активно ви хочете керувати своїми інвестиціями. Незважаючи на те, що стейкінг-опціони можуть виявитися менш прибутковими, вони різко впливають на порівняння прибутковості фермерства та стейкінгу, оскільки пов’язані з цим довгострокові ризики менші. Зрештою, це робить прибутки стабільнішими.
Підсумки
Загалом ми сподіваємося, що це порівняння для фермерства врожаю та стейкінгу буде для вас корисним. Стейкінг і прибуткове фермерство все ще є відносно новими стратегіями пасивного доходу порівняно з підходами, що використовуються на інших фінансових ринках. Іноді терміни використовуються взаємозамінно, і стейкінг може навіть вважатися підмножиною фермерства врожаю. Обидва підходи до отримання пасивного доходу ґрунтуються на тому, що утримання криптоактивів для отримання винагород, і кожна стратегія дозволяє інвесторам ділитися вартістю децентралізованої фінансової екосистеми.
Стейкінг може бути інтуїтивно зрозумілим поняттям, тоді як фермерство прибутковості може потребувати трохи стратегічного маневрування, щоб отримати більший прибуток. Обидва продукти пропонують ставки повернення, які можуть бути дуже привабливими. Рішення про те, чим ви займаєтеся, залежить від вашого рівня вишуканості інвесторів і того, що підходить для вашого портфеля.