Домінування Bitcoin (BTC): як це змінює спосіб торгівлі криптовалютою

З експоненціальним зростанням кількості доступних криптовалют трейдери постійно шукають нові інструменти та індикатори для виявлення тенденцій на ринку криптовалюти. Одним із таких показників є коефіцієнт домінування Bitcoin (BTC), який в основному використовується для виявлення можливих тенденцій на ринку альткоїнів, бичачих ринках і раллі Bitcoin для виявлення торгових можливостей.

У цій статті ми обговоримо домінування Bitcoin, звідки воно походить, які фактори впливають на це, а також потенційні можливості для торгівлі, які можна знайти, використовуючи його.

Що таке домінування Bitcoin? 

Домінування Bitcoin — це співвідношення між ринковою капіталізацією Bitcoin та ринковою капіталізацією всього ринку криптовалют. Воно також відоме як коефіцієнт домінування Bitcoin та індекс домінування Bitcoin. Коли ми порівнюємо цей коефіцієнт із тенденцією самого Bitcoin, ми можемо дізнатися більше про можливості, які пропонує поточне ринкове середовище.

Що таке капіталізація ринку криптовалют?

Для кращого розуміння домінування Bitcoin почнемо з ринкової капіталізації. Цей термін стосується загальної ринкової вартості криптовалюти, яку можна розрахувати шляхом множення кількості монет або токенів в обігу на їхню поточну ринкову ціну. Наприклад, враховуючи, що в обігу перебуває 19 348 206 біткоїнів і що кожен біткоїн коштує $29 992,29, загальну ринкову капіталізацію біткоїнів можна розрахувати за допомогою такого рівняння:

Загальна ринкова капіталізація Bitcoin = Кількість біткоїнів в обігу × Ціна Bitcoin

= 19 348 206 × $29 992,29

= $580 297 005 331,74

Як розраховується домінування Bitcoin?

Домінування Bitcoin можна розрахувати, поділивши ринкову капіталізацію Bitcoin на загальну ринкову капіталізацію криптовалюти, тим самим отримавши відсоткову вартість.

На момент написання статті (18 квітня 2023 року) домінування Bitcoin становить 45,27% на основі таких цифр:

Цей відсоток визначає вартість Bitcoin відносно загальної вартості ринку криптовалют.

Зв’язок між домінуванням Bitcoin і ринковою капіталізацією

Під час розрахунку домінування Bitcoin використовується ринкова капіталізація Bitcoin і загальна капіталізація ринку криптовалют.

Обидві цифри, які використовуються в цьому співвідношенні, легко визначити та нанести на графік. Нижче ми бачимо ринкову капіталізацію Bitcoin (ліворуч), загальну капіталізацію ринку криптовалют (середній графік) і домінування Bitcoin (правий графік).

Загалом, форма та напрямок загальної капіталізації ринку криптовалют відповідатимуть капіталізації Bitcoin. Частково це пов’язано з впливом Bitcoin на весь ринок криптовалюти, оскільки це перша, найбільша та найвідоміша криптовалюта. Отже, коли користувачі прагнуть вийти на ринок криптовалют, вони зазвичай починають купувати Bitcoin, тому що це найпопулярніша криптовалюта.

Фактори, які впливають на домінування Bitcoin

Bitcoin починався з домінування приблизно в 99%, коли він був створений у 2009 році. З того часу це значення різко змінилося. Ось деякі з ключових факторів, які впливають на домінування Bitcoin.

Коливання ціни Bitcoin

Ринкова капіталізація Bitcoin представляє чисельник коефіцієнта домінування Bitcoin. Оскільки кількість біткоїнів в обігу досить стабільна, адже можна видобути лише 21 мільйон BTC, найбільшим впливом на ринкову капіталізацію Bitcoin є його ціна.

Зв’язок між ціною Bitcoin і ринковою капіталізацією можна побачити на графіку вище.

Зверніть увагу, що ринкова капіталізація точно слідує за рухом ціни Bitcoin та нагадує його. Коли ціна Bitcoin зростає, його ринкова капіталізація зростає пропорційно.

Однак той факт, що ринкова капіталізація Bitcoin зростає, не означає, що домінування Bitcoin також зростає. Ринкова капіталізація Bitcoin є лише чисельником співвідношення. Швидкість, з якою змінюється ринкова капіталізація Bitcoin, порівнюється з другим найбільшим впливовим фактором співвідношення: ринковою капіталізацією альткоїнів.

Купівля та торгівля Bitcoin: торгова комісія 0% лише зараз і до 30 листопада

Коливання ринкової капіталізації альткоїнів

Термін «альткоїни» стосується будь-якої криптовалюти, крім Bitcoin. На відміну від Bitcoin, який був створений для полегшення однорангових платежів, альткоїни створені для більш різноманітного використання. Приклади використання альткоїнів включають: децентралізоване фінансування (DeFi), невзаємозамінні токени (NFT) та реальні активи (RWA).

Збільшення випадків використання стейблкоїнів

Оскільки попит на криптовалюти зростає, все більше користувачів виходять на ринок криптовалют, видобуваючи стейблкоїни, як-от USDC, USDT і BUSD. Коли ці стейблкоїни видобуваються, їхня ринкова капіталізація збільшується, додатково збільшуючи загальну ринкову капіталізацію альткоїнів.

Крім того, під час нестабільних ринкових умов користувачі можуть отримувати прибуток і зберігати свій капітал у стейблкоїнах. Вони також можуть зберігати свій капітал у формі стейблкоїнів, щоб підготуватися до розгортання на ринках, що зменшує домінування Bitcoin.

Ринкові умови: бичачий або ведмежий

Домінування Bitcoin зазвичай знижується під час бичачих ринків, оскільки користувачі зазвичай більш схильні до ризику та спекуляцій, що змушує їх вкладати свій капітал в альткоїни, щоб отримати прибуток від висхідних рухів цін.

І навпаки, користувачі можуть вибрати деномінацію своїх активів у Bitcoin під час ведмежого ринку, дивлячись на Bitcoin як на певний захист. Це збільшує домінування Bitcoin.

Нові криптовалюти

Коли створюють нові криптовалюти, які виходять на ринок криптовалют, вони по суті збільшують ринкову капіталізацію альткоїнів. Тому при запуску таких криптовалют домінування Bitcoin дещо знижується.

Як торгувати криптовалютою, використовуючи домінування BTC

Є багато способів використовувати домінування BTC для торгівлі. Розуміючи співвідношення між Bitcoin та альткоїнами, ви можете визначити, яка категорія має кращу тенденцію, та знайти можливості для торгівлі. Ви також можете стежити за екстремальними значеннями домінування Bitcoin для торгівлі.

Стратегія 1. Визначення сезону альткоїнів

«Сезон альткоїнів» — це період, коли ціна альткоїнів зростає порівняно з вартістю Bitcoin. Сезон альткоїнів зазвичай настає після того, як ціна Bitcoin значно зросла, і інвестори прагнуть спрямувати свої прибутки на інші криптовалюти, що починає сезон альткоїнів.

По-перше, визначте тенденцію домінування BTC. Для перегляду індексу можна використовувати таблицю TradingView.

По-друге, визначте тенденцію ціни Bitcoin за аналогічний часовий діапазон.

Нарешті, використовуйте цю таблицю, яка допоможе вам визначити стратегічну схильність.

Після встановлення упередженості ви можете визначити можливості для торгівлі, використовуючи цінові коливання, моделі свічок та (або) інші технічні індикатори.

Стратегія 2. Торгівля при екстремально високих й низьких рівнях домінування Bitcoin

У період з 2017 року (бум ICO) по 2021 рік (DeFi Summer) домінування Bitcoin досягло максимуму у 75% і мінімуму у 35%. Ці два значення вважаються екстремальними історичними рівнями домінування Bitcoin.

Однією зі стратегій, яку можуть застосовувати трейдери, є торгівля в цих надзвичайних ситуаціях. Коли домінування Bitcoin досягне 75%, можна очікувати, що ціна BTC скоро впаде. З іншого боку, коли домінування Bitcoin знижується та досягає історично низьких рівнів, ви можете очікувати неминучих змін у переміщенні цін на Bitcoin.

Ви можете використовувати таблицю вище як посібник для визначення ринків, на яких слід зосередитись, коли домінування BTC перебуває під загрозою розвороту.

Домінування Bitcoin рідко досягає цих історичних максимумів і мінімумів. Однак, коли коефіцієнт досягає екстремальних рівнів, це може створити хороші можливості для торгівлі. Важливо контролювати свій ризик, оскільки, як відомо, коефіцієнт порушує ці рівні.

Історія домінування Bitcoin

2009–2016

Коли Bitcoin був вперше запущений у 2009 році, ринок криптовалют був ще невеликим, і доступних криптовалют було відносно мало. На той час домінування Bitcoin становило приблизно 99%. Через чотири роки, у 2013 році, почали запускати більше криптовалют, що трохи знизило домінування Bitcoin до 94%.

2017–2018

Ситуація кардинально змінилася в 2017 році, коли зростання ціни на Ethereum поклало початок буму первинного розміщення монет (ICO), під час якого на ринок були випущені тисячі криптовалют. Таке зростання ринкової капіталізації альткоїнів було додатково підкреслене, враховуючи широку участь ринку в таких ICO. 

Зі зростанням цін на криптовалюту (через зростання попиту користувачів) ринкова капіталізація альткоїнів різко зросла, знизивши домінування Bitcoin до 38% у 2018 році. 

2019–2020

Після різкого зниження домінування Bitcoin послідував ведмежий ринок. Багато альткоїнів після буму ICO зникли, знизивши ринкову капіталізацію альткоїнів. Тим часом все більше людей повернули свій капітал назад у Bitcoin, який вважався захистом на ведмежому ринку. Такі ринкові умови сприяли відновленню домінування Bitcoin.

2021

У 2021 році настало DeFi Summer, і прибутковість, що пропонувалася ринком альткоїнів, спонукала трейдерів перевести свій капітал в альткоїни. Це різко збільшило ринкову капіталізацію альткоїнів, знизивши домінування Bitcoin до рівня нижче 50%.

2022

Протягом 2022 року домінування Bitcoin становило від 40% до 50%. Враховуючи користь, яку принесли альткоїни, включно з реальними активами (RWA) і програмами DeFi, такими як GMX, ринок все ще спрямовував більшу частину свого капіталу на такі криптовалюти, що генерують дохід. Як наслідок, капітал майже не повертався назад у Bitcoin, у результаті чого домінування Bitcoin було відносно в’ялим. 

Недоліки домінування Bitcoin

Незважаючи на те, що Bitcoin є популярним індикатором, його домінування зазнало значної критики. 

Постійне зростання ринкової капіталізації криптовалюти

Як згадувалося раніше, домінування Bitcoin має тенденцію до зниження, коли запускаються нові криптовалюти. Враховуючи, що постійно створюються та запускаються нові протоколи та проєкти, існує критика щодо надійності домінування Bitcoin у довгостроковій перспективі.

Обмеження показників ринкової капіталізації

Були певні занепокоєння, що ринкова капіталізація Bitcoin насправді нижча, ніж розрахована. Це тому, що частина обсягу емісії Bitcoin могла бути втрачена або залишитися у старих гаманцях.

Враховуючи складність ринку криптовалют, не рекомендується покладатися виключно на домінування Bitcoin для визначення своєї торгової стратегії. Поєднуючи домінування Bitcoin з іншими індикаторами, ви зможете краще визначити ринкові тенденції.

Підсумки

Коефіцієнт домінування Bitcoin — це чудовий інструмент, який допомагає користувачам зрозуміти тенденції на ринку криптовалют. Дивлячись на коефіцієнт домінування Bitcoin у поєднанні з цінами на Bitcoin, ви потенційно можете визначити ринкові тенденції та ухвалити рішення про торгову стратегію.

Як згадувалося вище, використання індикатора домінування Bitcoin має деякі недоліки. Тому розгляньте можливість використання цього індикатора разом з іншими, щоб краще визначити ринкові тенденції та можливості для торгівлі.

Отримуйте щоденну дозу інформації про криптовалюту та торгівлю

Жодного спаму — просто купа цікавого контенту та новин із галузі криптовалюти.

Зареєструйтеся!