Що таке ETF для Bitcoin: це краще, ніж купувати Bitcoin?

Схвалення спотових ETF для Bitcoin Комісією з цінних паперів та бірж (SEC) США 10 січня 2024 року не лише знаменує перемогу короля криптовалют Bitcoin, але й віщує нову еру для світу криптовалют. Ця грандіозна перемога дає змогу легко купити Bitcoin, оскільки тепер можна отримати Bitcoin через знайомі фондові біржі, але без головного болю, пов’язаного з керуванням цифровим гаманцем.

Хочете дізнатися більше про ETF для Bitcoin та їхній потенційний вплив на ваш портфель? Наше глибоке дослідження ETF для Bitcoin допоможе вам зрозуміти два типи ETF для Bitcoin — спотові та ф’ючерсні — і як вони працюють.

Ключові висновки:

• ETF для Bitcoin дає інвесторам змогу отримати доступ до Bitcoin без володіння фактичною криптовалютою. Вони доступні у двох формах: ф’ючерсні ETF, які інвестують у ф’ючерси Bitcoin, а також спотові ETF, які володіють фактичним Bitcoin.

• Інвестування в ETF для Bitcoin забезпечує доступність для роздрібних інвесторів, які можуть легко торгувати цими фондами на традиційних біржах, можливості диверсифікації та потенційні податкові пільги через невизначеність щодо оподатковуваних подій.

• Перш ніж інвестувати в ETF для Bitcoin, важливо врахувати такі фактори, як нестабільність ринку, комісія за керування, ризик контрагентів і ризик ліквідності.

Що таке ETF для Bitcoin?

ETF для Bitcoin (біржовий індексний фонд) — це інвестиційні продукти, які відстежують вартість Bitcoin та надають інвесторам доступ до нього без необхідності фактично володіти цією криптовалютою. Ці типи фондів схожі на традиційні ринкові біржі у подоланні розриву між цифровими валютами, такими як Bitcoin, і звичайними фінансовими системами.

Слід зазначити, що хоча ці ETF спрямовані на відображення коливань ціни Bitcoin, вони не завжди можуть ідеально узгоджуватися через такі фактори, як інші активи в їхньому портфелі або структурні елементи, унікальні для кожного фонду. Наприклад, навіть якщо ціна Bitcoin зростає на 50%, деякі ETF можуть лише частково відображати це зростання. Однак вони все одно надають цінні можливості для інвестицій у цей клас цифрових активів.

Типи ETF для Bitcoin: ф’ючерсні порівняно зі спотовими

Є два основні типи ETF для Bitcoin: на основі ф’ючерсів і на основі спотів. Ф’ючерсні ETF для Bitcoin інвестують у контракти, які погоджуються купити або продати певну кількість Bitcoin за заданою ціною в майбутньому, що дає інвесторам змогу відстежувати ефективність криптовалюти, фактично не володіючи нею. Одним із прикладів є ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (До схвалення минулого тижня Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) схвалила лише ф’ючерсні ETF на Bitcoin).

Завдяки нещодавньому історичному схваленню спотових ETF для Bitcoin тепер можна купити спотові ETF для Bitcoin у таких фінансових компаній, як Franklin Templeton і Fidelity Investments. Загалом SEC схвалила 11 спотових ETF для Bitcoin, зокрема Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), iShares Bitcoin Trust (IBIT) BlackRock і VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

Спотові ETF для Bitcoin, такі як Franklin Bitcoin ETF, володіють фактичними біткоїнами як базовим активом і безпосередньо відповідають його ринковій вартості. Вони пропонують точніше віддзеркалення інвесторам, зацікавленим у безпосередній доступності варіантів інвестування в цифрову валюту через ETF.

Як працюють ETF для Bitcoin?

ETF для Bitcoin дають інвесторам змогу торгувати своїми акціями на авторитетних ринкових біржах, таких як NYSE і Nasdaq, відстежуючи ціну Bitcoin. Вартість ETF для Bitcoin визначається коливаннями ціни біткоїнів, які відображають зміни їхньої загальної ринкової вартості. Це дає інвесторам змогу робити припущення про вартість Bitcoin без необхідності купувати саме фізичний актив. Отже, фонд ETF забезпечує легший доступ та управління ризиками, коли йдеться про інвестиції в біткоїни, а також інші потенційні переваги, пов’язані з традиційними біржами.

Щоб купити або продати акції ETF для Bitcoin, можна використовувати онлайнові брокерські сервіси та створювати брокерські рахунки, подібні до тих, що використовуються для торгівлі іншими типами ETF. Перед запуском і торгівлею ETF на визнаних фондових ринках спочатку необхідно отримати дозвіл від регуляторних органів, таких як SEC.

Переваги інвестицій в ETF для Bitcoin

Інвестування в ETF для Bitcoin розширює доступ для роздрібних інвесторів, адже це дає їм змогу брати участь у торгівлі без складнощів прямого володіння криптовалютою. Цей спрощений доступ забезпечує простоту, економічність і безпеку, що робить його доступнішим для фізичних осіб.

ETF для Bitcoin також надає інвесторам змогу диверсифікувати, розподіляючи свої інвестиції між різними активами. Цей підхід мінімізує ризики, пов’язані з інвестиціями лише у Bitcoin, потенційно підвищуючи прибуток шляхом поєднання криптовалют з іншими активами, такими як акції.

Крім того, ETF для Bitcoin можуть запропонувати потенційні податкові пільги. На відміну від безпосереднього володіння Bitcoin, володіння акціями ETF для Bitcoin дає змогу уникати оподатковуваних подій, поки ви не продасте свої акції ETF. Залежно від тривалості інвестори можуть претендувати на нижчі ставки податку на приріст капіталу в діапазоні від 0% до 20%, що забезпечує потенційні податкові переваги.

Недоліки інвестицій в ETF для Bitcoin

Інвестування в ETF для Bitcoin не дає прямого права власності на криптовалюту, тим самим обмежуючи її використання, та не забезпечує такого ж рівня анонімності, як традиційне право власності на криптовалюту. Крім того, інвестування в ETF не позбавить гіпернестабільності Bitcoin, тому це найкраще підходить для інвесторів із високою толерантністю до ризику.

Також доцільно враховувати комісію за керування та витрати при розгляді ETF для Bitcoin. Ці комісії, встановлені фінансовими компаніями, поступово зменшують доходи з часом. Навіть компанії, які пропонують нижчі комісії, ніж зазвичай, можуть бути дорожчими за традиційні ETF для акцій через додаткові витрати, такі як захист та обмін біткоїнів.

Якщо ви розглядаєте можливість інвестування в Bitcoin через ETF, важливо знати про ці потенційні підводні камені. Добра поінформованість про характер фондів Bitcoin та ETF може допомогти ухвалювати більш обґрунтовані рішення під час входу в цю сферу.

Вплив ETF для Bitcoin на фінансову екосистему

Вплив ETF для Bitcoin виходить за межі їхніх переваг і недоліків для інвесторів. Ці фінансові інструменти не лише відіграють вирішальну роль у формуванні цінності Bitcoin, але й стимулюють інституційне прийняття криптовалюти та впливають на її майбутнє. Тепер зрозуміло, що ETF для Bitcoin мають значну владу у світі фінансів.

Визнання установами

Впровадження та прийняття ETF для Bitcoin вже значно сприяло інституційному прийняттю криптовалюти. Пропонуючи контрольований та знайомий варіант інвестування, ці ETF можуть залучити традиційні фінансові установи та інвесторів, які раніше, можливо, вагалися щодо входу у світ цифрової валюти.

Інвестування у Bitcoin через ETF стає все більш популярним серед установ через зрозумілу залежність від коливань цін Bitcoin. Фактично, інвестування через спотовий ETF для Bitcoin може бути більш економічно вигідним варіантом для інвесторів, оскільки це часто тягне за собою меншу комісію в порівнянні з деякими централізованими криптовалютними біржами.

Вплив на ціни Bitcoin

Збільшення популярності спотових ETF для Bitcoin може вплинути на ціну Bitcoin. Зі зростанням кількості інвесторів, які вирішують вийти на ринок через ці фонди, зростання попиту на Bitcoin може підвищити його вартість. Це вже було продемонстровано за два дні до схвалення ETF для Bitcoin із боку SEC, коли ціна BTC перевищила $45 000.

Такий приплив ліквідності та більший пул учасників також можуть сприяти більш стабільним цінам із часом, потенційно зменшуючи волатильність. У результаті Bitcoin може привабити ще більше інвесторів, створивши позитивний цикл, коли стабільність цін ще більше підвищує довіру інвесторів і подальше зростання.

Визначення майбутнього криптовалюти

Окрім прямих наслідків, як-от значний вплив ETF для Bitcoin на ціну Bitcoin і збільшення інституційного впровадження, їхній розвиток і регулювання також суттєво вплинуть на майбутнє зростання та визнання криптовалют на основних ринках.

Оскільки кілька країн вже схвалили ETF для Bitcoin, цей прогрес підвищує довіру до галузі криптовалюти, одночасно підвищуючи загальне прийняття Bitcoin. Очікується, що це в цілому сприятиме розширенню сектора технології блокчейн.

Підсумок

Завдяки нещодавньому успішному схваленню SEC спотові ETF для Bitcoin стали новою формою інвестицій у мінливому фінансовому світі. Вони поєднують традиційні інвестиційні структури з динамічною природою криптовалюти, надаючи інвесторам змогу використовувати потенціал, який пропонує Bitcoin, навіть якщо інвестиції в ці нові фонди супроводжуються ризиками. 

Оскільки ETF продовжують розвиватися та впливати на фінансову галузь, вони відіграватимуть значну роль у формуванні майбутнього криптовалюти та технології блокчейну, водночас сприяючи загальному визнанню.