4 стратегії хеджування ризиків криптовалюти

Не секрет, що криптовалютна торгівля може бути ризикованою інвестицією. Зниження ринку неминуче. Як трейдеру, вам потрібно знайти способи захистити свої інвестиції від ризику, і саме тут з’являються стратегії хеджування криптовалюти. Хеджування охоплює відкриті позиції в протилежних ринкових напрямках для зменшення ризиків і впливу ринкових коливань.

Але що таке стратегія хеджування? Що таке ризики криптовалюти? Як застосовувати стратегії хеджування ризиків до криптовалюти? Чи без ризику хеджування на 100%? Якщо ці запитання здаються невиправданими, ви потрапили в потрібне місце. У цій статті ви дізнаєтеся все, що потрібно знати про хеджування. Крім того, ми покажемо вам чотири стратегії хеджування криптовалюти, які можна легко застосувати.

Насправді, впровадження хеджування криптовалюти поширило криптовалютну бульбашку у 2018 році.

Давайте розглянемо.

Що таке стратегія хеджування?

За даними Інвестопедії, хеджування — це інвестиція, яка здійснюється для зниження ризику несприятливих змін цін у активі. Хеджинг-стратегії дають трейдерам змогу використовувати більше однієї одночасної ставки в протилежних напрямках, щоб мінімізувати ризик драстичних втрат.

Хеджування вже давно є фінансовою ринковою стратегією як вид техніки управління ризиками для криптотрейдерів. Це дає змогу підтримувати стабільну вартість інвестицій (без значного прибутку) у небажаних ринкових умовах.

Хоча хеджування криптовалюти захищає ваші активи від несприятливих змін на ринку, це також обмежує потенційні прибутки, які ви отримуєте від інвестицій у криптовалюту. Однак для криптотрейдерів, які не схильні до ризику, це кращий варіант, ніж втратити всі свої активи через несприятливі коливання цін на ринку криптовалюти.

Типи ризиків криптовалюти

Подібно до ринку форексу, ринок криптовалюти має подібні форми ризиків: ризики волатильності, регуляторні ризики, ризики транзакцій і ризики кредитного плеча.

Ризики, пов’язані з криптовалютою (як і більшість фінансових інструментів), зазвичай виникають із нестабільного характеру цих валют. Торгівля криптовалютою в основному є спекулятивною. Тому ви повинні зрозуміти ці ризики, перш ніж почати торгувати.

Криптовалюти волатильні

Оскільки криптовалюти є дуже нестабільними, різкі та раптові рухи цін часто виникають у міру зміни ринкових настроїв. Вартість криптовалюти зазвичай швидко змінюється на сотні або навіть тисячі доларів за раз.

У січні 2021 року на 24 години збільшився рівень Dogecoin, а на наступний день ціна знизилася більш як на 500%.

Вони не регулюються

Ні уряди, ні центральні банки не регулюють криптовалюту. Незважаючи на те, що уряди та фінансові установи починають брати до уваги, все ще залишається невпевненість у таких питаннях, як-от класифікація їх як товару чи віртуальної валюти.

Відсутність нормативних вимог обмежує захист продавців і покупців, тому інвестори можуть покладатися на розвиток, фізичних осіб і власний досвід при прийнятті інвестиційних рішень.

Транзакційні ризики

Помилки у спілкуванні та відстрочення виконання ордерів трейдерів можуть призвести до величезних збитків для криптотрейдерів. Тому дуже важливо вибрати біржу, яка може обробляти великий обсяг транзакцій за секунду (TPS). Наприклад, Bybit керує криптовалютною галузззю, обробляючи до 100 000 TPS/ Вона також пропонує способи реферального регресу для криптотрейдерів.

Ризики використання

Завдяки депозитам і заставі на низькій маржі трейдери можуть користуватися високим кредитним плечем. Трейдери повинні бути обережними щодо використання агресивного кредитного плеча, яке може збільшити втрати в несприятливих умовах.

Тепер, коли ми розглянули ризики знецінення криптовалюти, давайте поринемо в хеджування ризиків криптовалюти.

Золоті правила хеджування

Якщо ви переживаєте за ризик для своєї позиції, повне її закриття або зменшення її розміру є безпечнішим варіантом. Але хеджування може бути корисною стратегією, якщо ви хочете підтримувати криптовалютний холдинг і створити нейтральну експозицію. Перш ніж застосовувати стратегії хеджування, слід пам’ятати про деякі принципи:

1. Протилежна позиція: Правило просте. Трейдер повинен увійти в позицію, протилежну його поточній позиції. Наприклад, якщо ви прогнозуєте зростання ціни криптовалюти, вам потрібно ввести довгу позицію.
2. Оцінка ліквідності: Трейдери та інвестори уважно розглядають ліквідність нового активу, щоб визначити ринкову цілісність, швидкість транзакцій та ринкову ліквідність, щоб дати трейдерам змогу швидко обміняти свої активи на готівку, не прослизаючи надто багато ціни. 
3. Диверсифікація. Відкритою таємницею є одна з найкращих методик управління коштами, доступних для трейдерів і інвесторів. Ви можете відкрити кілька позицій у Bitcoin (BTC),Ethereum (ETH),Chainlink (LINK) і багатьох інших токенах, щоб створити добре диверсифікований портфель із деривативів.

Типи стратегії хеджування

Ви можете використовувати стратегії хеджування криптовалюти різними способами. Ось чотири найпопулярніші способи.

1. Короткий продаж

Короткий продаж означає, що ви займаєте позицію для продажу активу, коли трейдер вважає, що інвестиції впадуть в вартість. Ви, як трейдер, можете розраховувати на прибуток, купивши за нижчою ціною або отримавши прибуток від різниці. Короткий продаж у криптовалютах захищає від довгої експозиції.

Згідно з даними Інвестопедії, короткопродаж дає інвесторам змогу хеджувати від ризику втрати довгої позиції в тій самій безпеці або пов’язаній з нею.

Шортинг зазвичай ускладнює криптовалюту. Тому будьте обережні з цією тактикою, незалежно від того, чи ви вкорочуєте криптовалюту для хеджування чи спекуляції. Ви можете скоротити криптовалюти різними способами, зокрема:

• Маржинальна торгівля, в якій ви можете позичити позику в брокера, щоб укласти угоду. Обміни, що дозволяють маржинальну торгівлю, також пропонують кредитне плече, що може збільшити потенційний прибуток або збитки.
• Традиційний шорт-продаж, коли ви позичите позику в брокера, кредитної платформи або третьої сторони, а потім продаєте криптовалюту та повторно купуєте її за кращою ціною.

Поза межами шортингу

Можливість втрати є безмежною під час короткого продажу. Ви можете подовжувати криптовалюту, яка може опуститися до ціни $0, що призведе до повної втрати. Щоб уникнути катастрофічних збитків, трейдер встановлює ліміт стоп-лос під час початкової інвестиції.

2. Ф’ючерси

У фінансуванні термін ф’ючерс означає угоду про продаж або купівлю активу на певну майбутню дату за певною ціною. Оскільки він має власний вторинний ринок, ф’ючерси можна продати до узгодженої дати. Це збільшує ліквідність інвесторів і власників бізнесу. Ф’ючерсні контракти є частиною великих торгових інструментів, відомих як деривативи, зокрема контракти на різницю (CFD), опціони та свопи.

Ф’ючерси криптовалюти працюють за схожою концепцією. Через нестабільність криптовалют більшість трейдерів купують, коли ціни низькі, і продають, коли ціни високі. Однак такий продаж і купівля можуть призвести до втрати інвесторами потенційних прибутків.

Ф’ючерси криптовалюти дають змогу залишити позицію відкритою, тим самим максимізуючи прибуток від інвестицій у криптовалюту. Сьогодні CME надає кілька ф’ючерсів Bitcoin з різними датами закінчення терміну дії, наприклад, у його ф’ючерсному календарі Bitcoin. Усі контракти врегульовуються в доларах США на дату закінчення терміну дії.

Ф’ючерсні контрактиххеджування інвестицій або блокування прибутку на мінливому ринку, наприклад, криптовалюті. Вони ідеально підходять для інвесторів, які хочуть хеджувати свої ризики на криптовалютному ринку протягом розумного періоду.

Переваги ф’ючерсів:

• Зменшення ризику падіння цін за допомогою короткої майбутньої позиції та отримання вигоди від підвищення цін за тривалу майбутню позицію
• Ф’ючерси дають вам змогу спекулювати на напрямку ринку
• Ф’ючерси допомагають зменшити експозицію та стабілізувати коливання цін

Ризики хеджування через ф’ючерси включають ризики кредитного плеча, як обговорювалося вище. Однак ризики кредитного плеча залишаються одним із популярних варіантів хеджування криптовалюти.

3. Безстрокові свопи

Безстрокові свопи — це деривативи, які дають вам змогу купувати або продавати вартість базового активу, не встановлюючи дату закінчення терміну дії для позиції, яку ви займаєте (ви можете вибрати, коли взяти або вийти з позиції в будь-який час).

Безстрокові свопи пропонують вам більше купівельної спроможності, ніж ви мали б під час спотової торгівлі. Отже, вони роблять вас кращими, щоб скористатися перевагами коливань цін. Безстрокові свопи працюють за механізмом ставки фінансування, за яким ви сплачуєте комісію або знижку, щоб продовжувати утримувати позицію.

Перш ніж використовувати безстрокові свопи як стратегію хеджування, потрібно визначити механізм ставки фінансування та потенційні прибутки. Вам також потрібно зрозуміти кредитне плече, яке ви обираєте (деривативи можуть дозволити кредитне плече до 100x).

Ця стратегія швидко набула популярності на ринку криптовалюти. Вона дає трейдерам змогу використовувати позиції без дати закінчення терміну дії. Основна різниця полягає в тому, що безстроковий своп торгується близько до індексної ціни базового активу.

Безстроковий своп також стягує ставки фінансування. Це спонукає трейдерів купувати безстрокові свопи, коли індексна ціна є булінговою. Ціни фінансування зазвичай призначені для забезпечення стабільності ціни.

Оскільки вони не покладаються на дату закінчення терміну дії, безстрокові контракти швидко знялися на BitMEX. Незабаром вони будуть прийняті основними криптовалютними біржами, зокрема Bybit і Binance.

Безстрокові свопи як стратегія хеджування мають додатковий тег e:

• Вони пропонують більшу ліквідність, що полегшує участь більшої кількості трейдерів
• Вищий кредит, що надається, означає, що ви можете заробляти більше за менші кошти
• Вони ідеально підходять для короткострокового хеджування

Однак через коливання ставки фінансування безстроковий своп може зробити вартість хеджування непередбачуваною. Втрати від високих ставок кредитного плеча також можуть бути більшими.

4. Опціони

Опціони — це ще один тип деривативів у криптовалюті. Вони дають інвесторам право, але не зобов’язання, купувати або продавати базовий актив за певною ціною або до певної дати. Ви можете використовувати опціони як спосіб хеджування криптовалюти, обмежуючи втрати зниження на ринку, що знижується.

Пут-опціони підвищують вартість, коли базовий актив падає нижче ціни виконання опціону, тоді як опціони кол знизяться. Це призводить до значного рівня захисту хеджування з кредитним плечем за відносно нижчу вартість.

Ви також можете використовувати варіанти для спекуляції напрямку криптовалюти. Опціони надаються як кол-опціони або пут-опціони. кол-опціон дає вам право купувати акції, а пут-опціон дає вам право продати акції.

Переваги хеджування ризиків криптовалюти з опціонами включають:

• Обмежений спад і необмежений
• Більша прогнозованість

Недоліки опціонів

Основним недоліком використання опціонів є дата закінчення терміну дії. Довгострокові опціони можуть бути ціновими, тоді як короткостроковий опціон може призвести до закінчення терміну дії опціонів, перш ніж вони зможуть надати вам бажаний захист від хеджування.

Чи не передбачає хеджування на 100% ризиків?

Хеджування не на 100% без ризику. Хоча інвестори використовують хеджування, щоб захистити себе від коливань на ринку, хеджування також пов’язане з його ризиками. Це не гарантує успіх ваших інвестицій. Це також не гарантує, що ваші інвестиції зменшать ризики.

При виборі стратегії хеджування криптовалюти найкращим підходом є врахування переваг і недоліків хеджування конкретного криптоактиву. Вам також слід визначити, чи переваги обраної вами стратегії хеджування переважують витрати, пов’язані з хеджуванням.

У деяких випадках хеджування може бути контрпродуктивним, особливо коли ринок залишається нейтральним (ви все одно повинні сплатити витрати на хеджування).

Підсумки

Криптовалюти — це справді нестабільні фінансові інструменти, які пов’язані з певними ризиками для інвесторів. Трейдери криптовалюти повинні знати про фінансові стратегії, такі як хеджування, які мінімізують потенційні втрати та захищають свою позицію, незалежно від ринкових умов.

Хеджування захищає вас від величезних збитків, які можуть виникнути на дуже мінливому ринку криптовалюти. Іншою причиною, чому хеджування криптовалюти, є те, що вона захищає ваш прибуток у разі обвалу або коригування ціни.