Чи є анкерний протокол найкращим протоколом стейкінгу Defi для безпечного доходу?
Як і з будь-яким інвестиційним портфелем, диверсифікація має важливе значення, якщо ви хочете, щоб ваш криптовалютний портфель був збалансованим. Переконавшись, що ваш портфель збалансований і диверсифікований, ви зможете захиститися від непередбачених втрат. Якщо ваш поточний портфель криптовалюти зосереджений майже повністю на ризикованих інвестиціях, одне різке падіння в одній інвестиції може призвести до широкомасштабних збитків, якщо ваші інші інвестиції ще не розгорнулися.
З іншого боку, безпечна та стабільна інвестиція у ваш криптовалютний портфель дає вам змогу отримувати стабільний дохід, який може зменшити будь-які збитки від більш ризикованих інвестицій. Завдяки широкому портфелю вам також буде простіше отримувати прибуток як на бичачому, так і на ведмежому ринках.
Навіть коли ринок опиняється в спаді та працює погано, різноманітний портфель надасть вам принаймні невеликий прибуток, поки ви чекаєте на покращення ринку. У цій статті розглядається протокол анкера, криптовалюта анкера та чому це ідеальний протокол стейкінгу, якщо ви хочете отримати безпечний дохід.
Що таке анкерний протокол?
Протокол анкера — це популярний протокол заощаджень, який ґрунтується на блокчейні Terra. Монета анкера протоколу (ANC) надає користувачам низький дохід від волатильності трохи менше 20%, беручи до уваги ставку анкера.
Протокол анкерного кріплення було створено Terraform Labs і вперше запущено в березні 2021 року. Частково вона була створена для підвищення загального попиту на UST. Пам’ятайте, що UST — це стейблкоїн, прив’язаний до USD від Terra. Після першого введення монети анкерного протоколу депозити можна здійснити лише в UST. Однак незабаром EthAnchor було запущено за допомогоюOrion Money .
Тепер користувачі можуть вносити різні стейблкоїни на основі Ethereum, зокрема BUSD, USDC, Dai і USDT. Прибуток для UST зазвичай коливається від 19,5 до 20,5% і повертається навколо анкерної ставки, яка підтримується платформою. Якщо ви внесете інші стейблкоїни, дохід становитиме приблизно 16,5%. Незважаючи на те, що ці прибутки високі, вони є стабільними, що робить це чудовою інвестицією, якщо вам потрібно диверсифікувати свій криптовалютний портфель. Вклавши гроші в анкерний протокол, ви зможете позичати та позичати активи, заробляючи відсотки за будь-яку внесену вами валюту. Це зрештою відкриває можливості для ще більшої прибутковості, досліджуючи різні варіанти пулу ліквідності. Цікаво дізнатися про цю можливість стейкінгу? Читайте далі, оскільки ми висвітлюємо основи роботи анкерного протоколу.
Як працює анкерний протокол?
Протокол анкера працює на трьох основних механізмах, які включають ліквідацію позики, підв’язаний актив (bAsset) і ринок грошей. bAsset — це токенізований стейкінг, розташований на блокчейні «Доказу стейкінгу» (PoS). Якщо у вас є токен bAsset, він фактично відображає право власності на актив PoS. Як і базовий актив, який ви стейкували, утримання bAsset надасть вам доступ до блокових винагород.
Основна відмінність між bAsset і стейкінг-активом полягає в тому, що зв’язаний актив є фунговим і переносним. Це означає, що трансакції можна здійснювати за допомогою bAsset так само, як ви використовували б базовий актив для здійснення трансакцій.
Пам’ятайте, що bAssets можна робити на будь-якому блокчейні PoS, обладнаному для обробки смарт-контрактів. У той час, коли існував анкерний протокол, bAssets довів, що є ключовим компонентом платформи через те, як вони можуть забезпечувати стабільні відсоткові ставки для будь-яких депозитів Terra.
Ринок грошей, який існує в Terra, — це смарт-контрактWebAssembly, який є в блокчейні Terra. Цей ринок полегшує позики та внесення стейблкоїнів Terra. Як згадувалося раніше, стейблкоїн Terra — UST. Важливо розуміти, що ринок грошей є основою для анкерного протоколу. Депозити Terra об’єднуються для формування пулу, що створює відсотки за будь-якими позиками.
Якщо ви хочете взяти позику з цього пулу, вам буде доручено використовувати деякі ваші цифрові активи як заставу. Відсоткова ставка, отримана з пулу депозитів Terra, розраховується на основі поточного попиту та пропозиції позичальників. Ви можете визначити, що таке ця ставка, вивчивши поточне коефіцієнт використання для пулу.
Хтось може взяти позику через ринок грошей Terra, забезпечивши належну суму застави, яку можна надати в обмін на позику. Процентні ставки для вкладника та позичальника ґрунтуються на алгоритмі, який підтримується анкерним протоколом. За допомогою цього алгоритму відсоткові ставки за позикою генеруються на основі поточної доступності та попиту на позики.
Протокол анкера має ціль відсоткової ставки, відому як анкерна ставка. Для досягнення бажаної мети ставки анкера смарт-контракт інтуїтивно розподіляє винагороди за блоки від bAsset, які є заставою. Ці винагороди розподіляються між вкладником і позичальником.
Винагороди ліквідуються в UST, що дає вкладникам можливість отримати дохід від депозиту до 20%. Пам’ятайте, що два bAsset, які наразі визнані анкерним протоколом, включають bETH і bLUNA. Ці активи є ліквідними та можуть бути використані для позики UST.
Чи є протокол основних компаній стійким при такій високій дохідності?
Завдяки доходу до 20% багато потенційних користувачів замислюються над стабільністю протоколу анкера. Хоча ці прибутки високі й практично не чули навіть у стейблкоїнах, вони можливі через структуру анкерної терри. Монета анкерного протоколу можлива через свою здатність приймати bAssets як форму застави.
Оскільки користувачі, які мають bAssets, отримують постійний дохід за допомогою стейкінгу, сам протокол отримує майже постійний потік доходу, що стимулює використання цього протоколу. Разом із доходом від стейкінгу, який отримується від будь-яких депозитованих bAsset, анкер також отримує дохід від усіх відсотків, які користувачеві буде доручено сплатити, коли він візьме позику. Оскільки анкер може одночасно принести два потоки доходу, протокол може підтримувати дохід 20%, який виплачується вкладникам UST.
Однак у довгостроковій перспективі можливе падіння до анкерного протоколу. Якщо на ринку грошей бракує коштів і протягом року не вдається здійснити достатню суму виплат, Terra повинна забрати гроші зі свого власного резерву доходу. Очікується, що за поточними анкерними ставками протокол анкера матиме дефіцит трохи менше $9 мільйонів на рік.
Хоча резерв прибутковості тимчасово зріс у листопаді 2021 року через зростання доходу від стейкінгу, очікується, що він не зросте довго. Починаючи з листопада, депозити продовжують перевищувати дохід, а це означає, що резерв доходу вилучається майже на постійній основі. Наразі резерв прибутковості Terra становить близько $35 мільйонів, що було зменшено вдвічі з початку грудня.
Пам’ятайте про цю проблему, перш ніж інвестувати в криптовалюту анкера. Незважаючи на те, що Терра може вжити заходів для вирішення цієї проблеми, можливо, ваш дохід знизиться. Незважаючи на те, що в більшості ситуацій можна орієнтуватися на незначне зниження доходу, це падіння може бути різницею між отриманням прибутку за рік або звітністю про збитки.
Чи є Протокол анкера безпечним?
Незважаючи на те, що протокол анкера забезпечує стабільний дохід у розмірі 20%, на який ви можете розраховувати через анкерну ставку, він починає запитання — чи безпечний протокол анкера? Загалом, для вас все ще є деякі ризики, про які ви повинні знати, навіть якщо ви вже давно берете участь у екосистемі Terra. Ці ризики включають все — від депегації UST до потенційного збоїв у дохідах. Хоча деякі з наведених нижче ризиків навряд чи виникають, важливо врахувати їхню можливість, щоб ви знали про ризик, який ви берете на себе як основний інвестор протоколу.
Знищення UST
Оскільки значення UST визначається на основі алгоритму та підтримується виключно вартістю LUNA, коефіцієнт конвертації може відрізнятися від 1:1 на особливо нестабільних ринках, що може зробити інвестиції в криптовалюту вашого анкера менш стабільними, ніж повинно бути. Щоб UST повернувся до $1, LUNA потрібно спалити для UST, а це означає, що для продажу буде доступно менше LUNA.
Незважаючи на те, що UST залишається відносно стабільним, він працює лише з кінця 2020 року, а це означає, що він не пройшов інтенсивне тестування в умовах мінливого ринку. Під час короткого існування в екосистемі Terra UST зіткнувся з двома помітними падіннями вартості, найгіршими з яких сталися в грудні 2020 року, коли вона втратила приблизно 15% вартості до її відновлення.
Незважаючи на те, що наразі екосистема Terra здається сильною, завжди існує ймовірність того, що UST може знизити вартість і ніколи не відновитися. Ще одна монета з вставленим у USD монетою під назвою IRON означала, що її вартість знизилася до нуля у 2021 році, навіть якщо вона була офіційно забезпечена USDC. Хоча UST може потенційно призвести до збоїв, вартість IRON знизилася, оскільки єдиним використанням цієї монети було фермерство прибутковості. Для порівняння, UST поширюється по всій екосистемі Terra та є частиною протоколу Pylon, Anchor іMirror.
Ризик злому DeFi
Основним ризиком децентралізованого фінансування є людська помилка, що може призвести до успішних спроб зламу платформи. Якщо анкерну терру було зламано, протокол і користувачі можуть опинитися під загрозою. Anchor Terra прагне зменшити цей ризик шляхом проведення регулярних перевірок безпеки та впровадження ефективної програми виявлення бандерів.
Програма виявлення помилок надає хакерам, які діють добросовісно, можливість перевірити Протокол анкера з метою виявлення помилок. Більша екосистема Terra пропонує від $500 до $150 000 при виявленні та повідомленні про помилку, що спонукає хакерів продовжувати діяти добросовісно.
Що стосується перевірок безпеки, які проводяться з криптовалютою якоріга, Terra найняла дві аудиторські компанії, щоб переконатися, що протокол залишається безпечним для всіх користувачів. Ці компанії регулярно проводять аудит, щоб виявити будь-які проблеми з безпекою, які можуть виникнути.
Потенційний збій прибутку
Хоча анкерна криптовалюта та екосистема Terra загалом є міцними платформами, які забезпечують надійні інвестиції, ви не можете повністю виключити можливість падіння доходу. Коли виникає дисбаланс у позичальниках і позикодавців, дохід може коливатися та наражати всю систему на ризик.
У разі, якщо ринок криптовалюти значно знизився за короткий проміжок часу, особи, які позичили гроші в анкерній террі, можуть втратити всю заставу. Під час ліквідації позик позичальники не сплачують відсотки вкладникам, що спричиняє значний тиск на відсоткову ставку.
Зменшення врожайних резервів
Як згадувалося раніше, завжди існує ймовірність того, що резерв доходу може бути вичерпаний, а це означає, що 20% анкерної ставки не можна було сплатити тим, хто вніс свої активи. Якщо цей резерв коли-небудь закінчиться, і екосистема Терри не буде субсидована, проблеми, швидше за все, виникнуть негайно. Оскільки резерви врожаю можуть бути вичерпані, важливо завжди стежити за монетою анкерного протоколу та її вартістю.
Перш ніж почати хвилюватися про інвестиції в криптовалюту анкера, важливо зрозуміти, що є кілька речей, які Терра може зробити, щоб вирішити цю проблему. Для одного Терра може внести гроші в резерв прибутковості, який вони вже зробили один раз у 2021 році. Незважаючи на те, що ця ін’єкція зрештою закінчиться, це дозволить вкладникам продовжувати отримувати відсоткову ставку 20%, яку вони мають отримати від інвестування в анкерну терапу. Однак зараз UST коштує понад $10 мільярдів, а це означає, що малоймовірно, що в будь-який час скоро відбудеться ще одна ін’єкція Terra.
Ще одне рішення, яке набагато ймовірніше відбудуться, — це тейкерна тера для зниження доходу, який вкладники отримують від стейкінгу своїх активів на платформі. Незважаючи на те, що за останні кілька місяців резерв прибутковості швидко знизився, зниження рівня доходу до 15–16%, швидше за все, дозволить знизити витрати та дохід. Оскільки середній дохід для стейблкоїна становить 10–12%, дохід 15–16% у криптовалюті якорі все одно буде вищим, ніж більшість альтернатив.
Страхування основних протоколів
Тепер, коли ви знаєте про ризики, які існують у криптовалюти якорі, важливо розуміти, що ви можете зменшити ці ризики, купуючи страхові плани якоряної терри. У ці нестабільні часи криптострахування стає все більш привабливим. Отже, Anchor Terra співпрацює зі сторонніми страховими компаніями, які пропонують плани з метою зниження ризиків депегації та смарт-контрактів. Страхування можна придбати, ефективно знизивши дохід за рік.
Незважаючи на те, що преміум-ціна страхового плану відрізняється для кожного страховика, середня ціна становить приблизно 7,3% на рік. Пам’ятайте, що страховик визначає, скільки він сплачує у разі подання претензії, а це означає, що існує ризик, що виплата може бути нижчою за бажаний. Однак ці страхові плани — це чудовий спосіб зменшити суму ризику, який ви берете на себе, інвестуючи в криптовалюту анкера, зменшуючи ризики страхів від виштовхування та хакерства DeFi.
Як інвестувати в анкерний протокол
Якщо ви вирішили, що хочете інвестувати в Протокол анкера, є кілька основних рекомендацій, про які слід знати. По-перше, вам потрібно придбати валюту LUNA, яку можна зробити на Bybit, здійснивши пошук пари LUNA/USDT . Після того, як ви придбаєте суму LUNA, яку хочете інвестувати в монету основних протоколів, вам потрібно буде вивести LUNA та надіслати її на гаманець Terra Station, що досить просто.
Тут ви хочете підключити свій гаманець до застосунку Anchor Protocol, після чого у вас буде можливість внести свої активи LUNA, щоб почати отримувати дохід. Оскільки Протокол анкера забезпечує вам безпечний дохід, вам не потрібно керувати своїми інвестиціями після їх виконання. Якщо вам ще не потрібно диверсифікувати свій інвестиційний портфель, монета за протоколом анкера має допомогти вам забезпечити портфель міцним фундаментом, який дає вам змогу отримувати криптовалютні прибутки, навіть коли інші інвестиції також не виконуються.
Підсумки
Інвестування в монету основних протоколів — це чудовий спосіб диверсифікувати портфель, якщо ви є частиною екосистеми Terra. Оскільки анкерна ставка для цього протоколу висока, ви можете бути впевнені, що вам буде надано стабільні прибутки. Однак є також деякі ризики, які вам потрібно врахувати, перш ніж інвестувати в криптовалюту анкера. У разі потенційного падіння доходу, а також хакерського ризику DeFi, який постійно існує, будь-які інвестиції, які ви робите в монету протоколу анкера, повинні бути належним чином вивчені та належним чином контролюватися.