TradFi CFD проти TradFi безстрокових контрактів на Bybit: Розуміння ключових відмінностей

Bybit тепер пропонує два різних способи торгівлі традиційними фінансовими активами, не володіючи ними. На перший погляд, традиційні фінансові контракти на різницю цін (CFD) і традиційні фінансові безстрокові контракти виглядають схожими: обидва використовують заставу в USDT, і обидва забезпечують доступ до акцій, індексів і товарів. Однак це не один і той самий продукт під різними назвами. 

Ці два інструменти побудовані на принципово різних інфраструктурах і працюють за різними торговими механізмами. Розуміння цих відмінностей — це перший крок до вибору продукту, який відповідає вашій стратегії.

Ключові висновки

• TradFi CFD і TradFi безстрокові контракти дозволяють спекулювати на традиційних фінансових активах з використанням USDT, але вони працюють на принципово різних інфраструктурах.

• CFD працюють на спеціальній брокерській платформі з лотним виконанням і щоденними комісіями за своп. Безстрокові контракти повністю інтегровані в рушій криптодеривативів Bybit і використовують ставки фінансування.

• CFD підходять для свінг-трейдерів і користувачів традиційних брокерів, які віддають перевагу ринкам 24/5. Безстрокові контракти підходять для криптотрейдерів, скальперів і тих, хто хоче мати цілодобовий доступ до ринку.

Що таке TradFi CFD на Bybit?

Контракт на різницю цін (CFD) — це деривативний інструмент, який дає змогу отримувати прибуток від зміни ціни, не володіючи базовим активом. Коли ви купуєте або продаєте CFD, ви погоджуєтеся обміняти різницю в ціні активу між моментом відкриття контракту і моментом його закриття.

На Bybit TradFi CFD працюють у спеціальному торговому інтерфейсі, який поводиться як традиційний форекс- або CFD-брокер. Баланси акаунтів відстежуються в єдиній внутрішній одиниці відображення, а угоди виконуються з використанням стандартних розмірів лотів. Як забезпечення використовується USDT, що поєднує знайомий брокерський формат із криптоінфраструктурою.

Це робить TradFi CFD ідеальним варіантом для трейдерів, які вже мають досвід роботи на брокерських платформах і хочуть застосувати ці знання в екосистемі Bybit.

Що таке безстрокові контракти TradFi на Bybit?

Безстроковий контракт — це тип ф'ючерсного контракту без дати експірації. Він відстежує ціну базового активу нескінченно довго, а механізм ставки фінансування підтримує ціну контракту у відповідності до індексної ціни.

Безстрокові контракти TradFi застосовують цю криптоструктуру до традиційних фінансових активів, таких як акції, індекси та сировинні товари. На Bybit вони повністю інтегровані в головний інтерфейс деривативів і використовують той самий рушій, структуру леджера та правила крос-маржі або маржі портфеля, що й стандартні пари криптоф'ючерсів, наприклад BTCUSDT.

Трейдерам, які вже активні на платформі деривативів Bybit, для роботи з безстроковими контрактами TradFi не потрібно змінювати платформу. Інструменти, система маржі та структура комісій ідентичні тим, які вони вже використовують.

Ключові відмінності між TradFi CFD і безстроковими контрактами TradFi

Інфраструктура продукту та торговий інтерфейс

TradFi CFD працюють на спеціальних сторінках CFD на Bybit. Інфраструктура відображає традиційну брокерську діяльність: для балансу акаунта використовується єдина внутрішня одиниця відображення, а ордери розміщуються стандартними розмірами лотів. Досвід розроблено так, щоб він був знайомим для трейдерів, які переходять зі звичайних платформ форекс або CFD на акції.

На відміну від цього, безстрокові контракти TradFi розміщені в головному інтерфейсі деривативів Bybit. Вони мають спільний метчинговий рушій, структуру леджера та систему маржі з усіма іншими криптоф'ючерсами на платформі. Трейдер, який знає, як управляти безстроковою позицією BTCUSDT, знайде ці механізми ідентичними.

Торгові години

TradFi CFD доступні 24 години на добу, 5 днів на тиждень — з понеділка по п'ятницю — відповідно до традиційних ринкових конвенцій. Торгівля призупиняється на вихідні, коли базові фінансові системи закриті.

Безстрокові контракти TradFi пропонують безперервну цілодобову торгівлю 24/7. Це має значення, коли важливі новини з'являються поза стандартними годинами роботи ринку. Трейдери можуть реагувати на корпоративні події, геополітичні події або перебої в постачанні товарів у суботу вдень, задовго до того, як традиційні біржі відкриються в понеділок вранці.

Витрати на утримання: комісії за своп порівняно зі ставками фінансування

Ці два продукти обробляють витрати на утримання позиції овернайт абсолютно по-різному.

TradFi CFD використовують комісії за своп. Якщо ви утримуєте позицію після часу сервера брокера — зазвичай 00:00 — з вас стягується або вам нараховується щоденна комісія за своп, яка розраховується в пунктах або відсотках. У певний будній день застосовується ставка 3-денного свопу для покриття періоду закриття на вихідних, коли ринки неактивні, але позиції залишаються відкритими.

Безстрокові контракти TradFi використовують механізм ставки фінансування криптовалют. Власники довгих і коротких позицій сплачують або отримують комісії за фінансування через визначені проміжки часу, зазвичай кожні кілька годин. Цей процес підтримує ціну деривативу відповідно до індексної ціни базового активу та повністю відображає роботу стандартних безстрокових криптоконтрактів.

Структура комісій

TradFi CFD пропонують два режими акаунта. У режимі без комісії пряма комісія не стягується — натомість вартість закладена в спред між ціною купівлі та продажу. У режимі комісії стягується фіксована плата за проторгований лот. Для акцій вона становить $0,02 за лот за умови мінімальної комісії за ордер $0,20.

Безстрокові контракти TradFi використовують стандартну модель комісій тейкера/мейкера Bybit — таку ж саму структуру, що застосовується до всіх криптодеривативів на платформі. Будь-які знижки VIP-рівня, накопичені завдяки вашій торговій активності деривативами, застосовуються автоматично.

Кредитне плече

TradFi CFD зазвичай обмежують кредитне плече на рівні приблизно 5x для стандартних акціонерних продуктів, що відповідає параметрам ризику традиційного брокера.

Безстрокові контракти TradFi використовують динамічну модель ліміту ризику кредитного плеча, що дозволяє встановлювати вищі ліміти кредитного плеча, які коригуються залежно від розміру позиції. Структура ідентична системі кредитного плеча криптовалютних ф’ючерсів Bybit.

Підсумок порівняння

Які продукти підходять саме вам?

Обидва інструменти досягають тієї ж мети: Взаємодія з традиційними фінансовими активами із забезпеченням у USDT. Правильний вибір залежить від вашого ритму торгівлі, знайомства з платформою та бажаного управління витратами на позицію.

TradFi CFD можуть краще підійти, якщо ви:

• Свінг-трейдер, який утримує позиції протягом кількох днів і може планувати передбачувані витрати на своп.

• Традиційний трейдер CFD або форекс, якому вже зручно працювати з брокерськими платформами та виконанням на основі лотів.

• Користувач MetaTrader, який шукає знайомий інтерфейс у Bybit.

• Власник багатоденної позиції, який бажає чітких, запланованих розрахунків витрат на утримання.

• Трейдер, який шукає структуроване введення ордерів на основі лотів, а не розмірів на основі контрактів.

Безстрокові контракти TradFi можуть краще підійти, якщо ви:

• Криптовалютний трейдер, який вже використовує інтерфейс деривативів Bybit і бажає отримати доступ до традиційних активів, не переходячи на інші платформи.

• Дей-трейдер або скальпер, який отримує вигоду від моделі комісій тейкера/мейкера та знижок VIP-рівня.

• Трейдер вихідного дня, який хоче мати можливість реагувати на екстрені новини до відкриття традиційних ринків.

• Користувач портфельної маржі, що консолідує кілька позицій за деривативами в рамках однієї маржинальної структури.

• Трейдер, який шукає вищі варіанти кредитного плеча завдяки динамічній моделі лімітів ризику.

• Користувач, який хоче цілодобовий доступ до баға традиційних активів без розривів раз в тиждень.

Підсумки

TradFi CFD приносять традиційну брокерську механіку користувачам криптовалют: виконання на основі лотів, витрати на утримання на основі свопів і спеціальний брокерський інтерфейс. Безстрокові контракти TradFi застосовують криптовалютну інфраструктуру до традиційних фінансових активів: безстрокові ставки фінансування, динамічне кредитне плече та повна інтеграція з наявною екосистемою деривативів Bybit.

Жоден із продуктів не є кращим за своєю суттю. Рішення зводиться до торгового середовища, у якому вам найзручніше, та підходу до управління позиціями, який відповідає вашій стратегії. Якщо ви віддаєте перевагу структурі традиційних брокерських платформ, TradFi CFD забезпечать знайоме середовище. Якщо ви вже працюєте з механізмом деривативів Bybit, безстрокові контракти TradFi розширюють цю систему, щоб охопити й традиційні ринки.

#LearnWithBybit