Topics DeFi

Довіра (КРОВІ): Покращена AMM для Blast Ecosystem

Просунутий

5 груд 2024 р.

Світ мереж рівня 2 Ethereum (ETH) має багато рішень, які пропонують мінускулярні комісії, чудову масштабованість і майже миттєві транзакції. В останні роки було запущено незліченну кількість бічних чейнів, ролапів та інших мереж рівня 2, що обслуговують блокчейн Ethereum. Однак багато, якщо не більшість із цих мереж, намагаються запропонувати щось, крім низьких комісій і швидкої обробки транзакцій. Хоча ці переваги не є чимось незвичайним, особливо враховуючи постійні проблеми з капіталізацією мережі Ethereum, інновації в цій сфері повинні виходити за межі іншої платформи, пропонуючи такі самі переваги витрат і швидкості.

На початку 2024 р. надходження блокчейну рівня 2 Blast (BLAST) стало для вас актуальною зміною — нарешті, рішення рівня 2 Ethereum, яке забезпечує дещо більше, ніж просто витрати та ефективність швидкості. Blast відомий як унікальний ланцюг рівня 2, який пропонує нативний дохід для ETH і стейблкоїнів — функції, яка приваблює на платформі акторів значного капіталу та децентралізованого фінансування (DeFi). Використовуючи унікальні можливості та популярність Blast у DeFi, децентралізована біржа (DEX) Thruster Finance була запущена на блокчейні Blast у березні 2024 року.

Thruster пропонує протестовану модель автоматизованого маркетмейкера (AMM) і більш вдосконалену модель AMM, отриману на основі концентрованого положення про ліквідність Uniswap (UNI) v3. Незважаючи на те, що є новітні варіанти обміну токенами та забезпечення ліквідності, Thruster прагне бути максимально зручним для трейдерів, провайдерів ліквідності (LP) та розробників. Крім того, він жорстко інтегрував власні програми лояльності Blast — Blast Gold і Blast Points.

Ключові висновки:

Thruster Finance (THRUST) — це DEX у мережі Blast Layer 2, яка має стандартні (постійні факторні) та концентровані пули свопів AMM ліквідності.
Одними з ключових переваг Thruster є зручний для початківців режим інтерфейсу, гнучкі рівні комісій для пулів і низка додаткових винагород — Blast Gold, Blast Points і Thruster Credits.
Нативний криптовалютний токен застосунку THRUST можна стейкувати, щоб отримати veTHRUST, який дає власникам право на частку доходу від комісій за протоколом, додаткові бонуси за надання ліквідності, винагороди за голосування та участь у процесах управління платформи.

Що таке «довірчий фінанс»?

Thruster Finance (THRUST) — це DEX у мережі Blast Layer 2, який надає стандартні послуги AMM і концентровану ліквідність AMM для забезпечення обміну токенами та виконання операцій з надання ліквідності.Turuster було запущено в березні 2024 року, невдовзі після впровадження основної мережі Blast, і він ґрунтується на популярності блокчейну рівня 2 у спільноті DeFi, його ефективності капіталу та його перевагах у вартості та швидкості.

Будучи дебютом у лютому 2024 року, Blast став основним мерчантом ринку рівня 2, запроваджуючи нативні переваги прибутковості для власників Ether і стейблкоїнів. Просто об’єднавши свої кошти ETH або стейблкоїни з Blast, ви можете отримати конкурентний дохід від цих активів як додаткову вигоду від ефективності витрат і швидкості, яку Blast може отримати як рішення для оптимізації ролап. Нативна функціональність прибутковості швидко приваблювала користувачів DeFi на платформу — розвиток, на якому Thruster Finance успішно використовує капітал з перших днів роботи.

Thruster Finance складається з трьох ключових частин: розділу обміну токенами, постійного фактора AMM Uniswap v2 та концентрованої ліквідності AMM, який набуває базових характеристик Uniswap v3.

Швидкий вплив став найбільшим DEX на Blast, пропонуючи зручні та дуже гнучкі можливості обміну токенами та надання ліквідності для своїх AMM і концентрованих компонентів AMM ліквідності. На висоті свого домінування в мережі, у червні 2024 року Thruster мала загальну заблоковану вартість (TVL) близько $600 млн. Незважаючи на те, що наразі протокол не відповідає цим вище, він все ще є найбільшим ДЕФ у Blast blockchain, а поточний TVL становить приблизно $150 млн (станом на 4 грудня 2024 року).

Стадія запуску проєкту Thruster Finance знаходиться в Каліфорнії. Його заснувала у 2023 році псевдонімічна команда, яка, як повідомляється, внесла свій внесок у кілька топ-50 протоколів. У квітні 2024 року Thruster привернув увагу до ЗМІ, коли вона привернула $7,5 млн від кількох відомих інституційних та індивідуальних криптоінвесторів, зокрема Pantera Capital та OKX Ventures.

Як працює Thruster Finance?

Thruster підтримує обмін токенами на ETH — нативну криптовалюту Blast; BLAST — власний стейблкоїн блокчейна; USDB — а також ряд токенів в екосистемі Blast. Як і інші біржі на основі AMM, користувачі торгують у пулях ліквідності, що фінансуються LP, заробляючи комісії за транзакції в кожному відповідному пулі.

Платформа має розділ аналітики, який надає актуальну прозору інформацію про поточні ставки свопів, пов’язані з ними комісії, APR, рівні ліквідності та ефективність пулу.

Також є розділ портфеля, який допомагає трейдерам відстежувати свої інвестиції та операції в пулах і надає інформацію про баланси користувачів, прибутки, стейкінг і зобов’язання щодо пулу ліквідності.

Для LP платформа пропонує два різновиди пулів свопів: стандартний постійний фактор AMM і концентрований AMM ліквідності. Ми обговоримо ці два типи пулів у розділі нижче.

Тіртер також пропонує можливості доходу через стейкінг. Користувачі, які здійснюють стейкінг платформи нативних криптовалют, THRUST, отримують токени veTHRUST, що дає їм право отримувати дохід від діяльності та інших переваг протоколу.

Хоча Thruster Finance пропонує досить складні продукти, вона має на меті привабити всіх користувачів DeFi — від початківців до досвідчених професіоналів. Для досягнення цієї мети платформа пропонує два режими інтерфейсу користувача: lite та pro.

Режим освітлення підходить для новачків і менш досвідчених користувачів. Він має зручні графіки токенів, критичну інформацію про токени та пул, а також соціальні інтеграції. У той же час режим професійного використання призначений для досвідчених користувачів DeFi і надає додаткові інструменти для управління ордерами, використання кредитного плеча та виявлення активів.

Фінанси жалюзі

Постійний фактор AMM

Один різновид пулів свопів на Thruster ґрунтується на моделі AMM із постійним коефіцієнтом. Це стандартна система AMM, яку було вперше запроваджено Uniswap v1 і вдосконалено в Uniswap v2. У постійному факторі AMM пул своп ґрунтується на простій формулі — X * Y = K, де X і Y — кількість двох токенів у пулі, а K — постійна, яка залишається незмінною незалежно від коливань ціни. LP забезпечують ліквідність у будь-якій ціновій точці пари своп, незалежно від того, як рухається швидкість своп.

Модель AMM з постійним коефіцієнтом надає численні переваги, зокрема простоту та відносно високу прогнозованість доходів для LP.

Однак іржа внесла деякі зміни до оригінального постійного фактору AMM, розробленого Uniswap. По-перше, платформа впровадила різні рівні комісій для пулів свопів. У Uniswap v2 усі свопи стягуються з однієї фіксованої комісії — 0,3% за транзакцію. Однак використання тієї самої ставки, не беручи до уваги рівні ліквідності та активності для певного пулу, не є найбільш гнучким рішенням. Ця структура обмежує гнучкість стимулів для LP — основних одержувачів доходу від комісій за своп. Ось чому Thruster запровадила багаторівневу систему комісій, оскільки модель диференційних комісій призначена для сприяння більш активному та цільовому забезпеченню ліквідності та торгівлі токенами.

Іншою унікальною особливістю постійного фактору Тіртера AMM є безпосередня інтеграція систем винагород Blast, Blast Points і Blast Gold. Окрім доходу від комісій за транзакції, LP можуть претендувати на бали за цими програмами лояльності.

AMM концентрованої ліквідності

Thruster також пропонує більш розширену різноманітність криптоторгівлі та забезпечення ліквідності на основі моделі концентрованої ліквідності AMM. Це зміна AMM, вперше введена в Uniswap версії 3.

У концентрованій ліквідності AMM LP можуть забезпечувати ліквідність у межах певних цінових діапазонів у пулі. Переваги концентрованої ліквідності в порівнянні зі стандартною моделлю константного фактору численні, як-от більша ефективність капіталу, потенційно більший дохід і зниження швидкості прослизання. Цей тип AMM забезпечує більшу гнучкість для LP з точки зору розподілу капіталу.

LP, що вносять кошти в пули AMM концентрованої ліквідності Thruster, також отримують винагороди за бали Blast і Blast Gold на додаток до до доходу від комісій за своп.

Blastscan

Blastscan — це інструмент пошуку блокчейну для екосистеми Blast. З точки зору функціональності та дизайну, він досить схожий на Ethercan Ethereum. Blastscan дає змогу переглядати детальні статистичні дані про токени та адреси смарт-контрактів, розміщені на платформі Blast рівня 2. Хоча Blastscan охоплює всю екосистему блокчейну й не є частиною Thruster Finance, LP можуть використовувати її для виведення ліквідності з пулів свопів Thruster.

LP можуть додати ліквідність лише через інтерфейс користувача Thruster, але вони можуть використовувати інтерфейс або Blastscan під час видалення раніше доданої ліквідності. Останній метод не такий зручний як попередній, але може підійти більш свідомим користувачам, звикли до активного використання Blastscan.

Фінансові заохочення

Однією з особливостей Thruster є велика кількість додаткових заохочень для користувачів на додаток до стандартного доходу від комісій за транзакції. Винагороди, що пропонуються на Thruster, включають Blast Gold, Blast Points і Thruster Credits. Зокрема, ці винагороди не обмежуються LP, оскільки інші учасники платформи, як-от трейдери токенів і реферери, також можуть розраховувати на отримання деяких із цих типів винагород.

Бластні бали

Бластні бали — це винагороди, які дають вам право на ейрдропи токенів BLAST. Проєкт Blast розподіляє ці бали на відповідні окремі гаманці та адреси смарт-контрактів, які містять баланс будь-якого з трьох активів — ETH, Wrapped Ether (WETH) або стейблкоїну USDB Blast. Thruster Finance інтегрував розподіл цих балів у певні пули ліквідності. Бали розподіляються на відповідні LP, що вносять у ці пули.

Blast Gold

Blast Gold — це винагороди, виплачені проєктом Blast Layer 2 за децентралізовані заявки (DApps), які активно сприяють розвитку екосистеми блокчейну. По суті, Blast Gold — це бонусна винагорода (на додаток до Blast Points), яку Blast розповсюджує для вибору DApps у своїй мережі. Thruster Finance є одним із отримувачів Blast Gold. Проект DApp одержувача може інтерналізувати свої винагороди Blast Gold або ділитися ними зі своєю власною спільнотою користувачів.

Тіртер вирішив розділити свої винагороди Blast Gold зі своїми двома основними спільнотними групами користувачів: LP та свапери токенів. Для останньої групи своп з ETH або USDB має право на отримання винагород Blast Gold.

Небезпечні кредити

Крім винагород, які надає Blast, Thruster розробила власну програму лояльності — «Питальні кредити». Ці кредити нараховуються LP, капітанам токенів, активним учасникам кампаній у соцмережах, які проводить Thruster, і тим, хто направляє нових користувачів на платформу. Торгові кредити дають вам право на триваючий ейрдроп токенів THRUST, призначений для розподілу 7% від пропозиції токена різним групам відповідних користувачів.

Що таке ТРИВАЛИЙ токен?

THRUST — це нативна криптовалюта Thruster Finance. Запущено 9 жовтня 2024 року, це актив ERC-20, випущений у ланцюжку Blast. Коли ви робите стейкінг THRUST на Thruster Finance, ви отримуєте актив «Володіння ескроузованої іржі» (veTHRUST), який дає вам право на низку переваг, зокрема частку доходу від комісій за протоколом, додаткові бонуси за надання ліквідності, винагороди за участь у ончейн-голосуванні та можливість голосувати за ключовими функціями та майбутнім напрямком протоколу.

THRUST — це актив із капіталом поставки, загальний і максимальний обсяг пропозиції — 500 мільйонів. Як зазначалося раніше, 7% (або 35 мільйонів) пропозиції токена розподіляється через ейрдроп декільком відповідним групам користувачів. До них належать відповідні LP, трейдери токенів і отримувачі балів програми винагород Thruster, включно з кредитами Thruster. Айрдроп розпочався у день події створення токенів (TGE) THRUST на початку жовтня 2024 року. Заплановано, що він триватиме 90 днів до 9 січня 2025 року.

Загальна частка розподілу попиту токена THRUST відповідає таблиці нижче:

Де купити THRUST

Ви можете купити токен THRUST на спотовому ринку Bybit як пару своп з USDT. Ви також можете скористатися кампанією THRUST Token Splash Bybit, щоб отримати частку від призового фонду на 2 мільйони THRUST. Щоб претендувати на винагороду на 200 ТРИВАЛОСТІ, нові користувачі повинні внести від 500 ТРАВСТ або внести від 100 USDT до торгів на 100 USDT у ТРАВСТ через свою першу спотову торгівлю. Тим часом власники акаунта Bybit також можуть отримати винагороду в розмірі до 1000 THRUST, торгуючи на спотовому ринку на суму від 500 USDT на THRUST. Акція триває до 23:59 UTC 10 грудня 2024 р.

Прикінцеві думки

З моменту впровадження концепції Uniswap у 2018 році автоматизовані маркетмейкери (AMM) стрімко розвиваються. Модель концентрованої ліквідності, яка знову відігравала Uniswap DEX, додала додаткові варіанти та універсальність для LP. Однак негнучкі структури комісій і погані інтерфейси користувача роками спричинили ширше впровадження як надання ліквідності, так і обміну токенами на AMM.

Thruster Finance — це своєчасне доповнення до ландшафту AMM DEX з такими перевагами, як зручний для початківців інтерфейс, різні рівні комісій на основі особливостей кожного пулу та низки додаткових винагород — Blast Gold і Blast Points, а також спеціальні кредити.

Thruster пропонує повний набір опціонів для ветеранів DeFi, а також для тих, хто вперше почав надавати ліквідність на основі AMM або торгівлю токенами. Усе, що зараз потрібно, щоб Thruster - це ширше визнання та впровадження спільнотою користувачів DeFi — ніколи не проста робота в конкурентній сфері, де такі як Uniswap, Curve Finance (CRV) і PancakeSwap (CAKE) все ще не переважають.

#LearnWithBybit