SwapX (SWPX): майбутнє надання ліквідності на Sonic

У середині лютого 2025 року президент Аргентини Хав’єр Мілі опублікував твіт, що пропагує раніше невідому криптовалюту на базі Solana (SOL) Libra (LIBRA), що спричиняє величезне зростання ціни з фракцій від центів до понад $5 протягом годин після твіту. Творці токена, які контролювали 70% пропозиції, швидко продали свої активи на піку, що призвело до зниження ціни до менш як $1 протягом годин. Приблизно через п’ять годин після початкової публікації Мілі видалив свою публікацію, відокремивши себе від проєкту, коли звинувачення в ригідному лоті розповсюджуються.

Токен LIBRA ще більше заплямував репутацію Solana, яка вже підірвалася численними сумнівними монетами-мемами на Solana, посилюючи падіння SOL. Оголошення президента США Дональда Трампа про включення SOL до запропонованого списку стратегічних криптовалютних резервних активів США сприяли зменшенню падіння, але шкоду вже було здійснено.

На тлі репутаційних проблем Solana розробники та оператори децентралізованих застосунків (DApp) активно шукають альтернативи — і багато хто переходить до Sonic (S), ребрендованого рекарбування Fantom (FTM), як ланцюжок, який також має чудові переваги в роботі та вартості, а також є сумісними з віртуальною машиною Ethereum (EVM) і, що важливо, значною мірою не має образу шахрайського гнізда.

Серед багатьох DApps, що використовують Sonic, — SwapX (SWPX), децентралізований біржа (DEX), що пропонує низку інноваційних функцій, зокрема концентроване забезпечення ліквідності (CL), модульні плагіни для додаткових функцій, автоматизоване управління ліквідністю, зручне оформлення акаунта тощо.

Ключові висновки:

• SwapX — це акустична платформа DEX, яка пропонує цілу низку пулів ліквідності та продуктів — стандартні пули AMM, оптимізовані для нестабільних або стабільних активів, пулів CL і пулів CL з механізмом автоматичного управління розподілом цінового діапазону.

• Нативна криптовалюта SwapX SWPX використовується для управління та різних видів винагород, як-от фермерський дохід для надання ліквідності, щотижневі винагороди та ейрдропи.

Що таке SwapX?

SwapX (SWPX) — це платформа DEX, побудована на блокчейні Sonic Layer 1, яка має на меті забезпечити ефективні, зручні та гнучкі торгові рішення для трейдерів токенів криптовалюти та провайдерів ліквідності. SwapX використовує переваги швидкості та вартості Sonic, щоб запропонувати дешевші транзакції та майже негайний розрахунок, які є важливими міркуваннями для користувачів DEX.

Проєкт SwapX запровадив кілька функцій і послуг для задоволення потреб сваперів токенів і провайдерів ліквідності на всіх рівнях кваліфікації.

Систему виконання SwapX використовує Algebra Integral, децентралізований постачальник технологій фінансування (DeFi), який пропонує низку рішень для автоматизованого маркетмейкера (AMM). SwapX DEX інтеграла двигун Algebra Integral V4 — модульну архітектуру, яка дає змогу обмінюватися налаштованими плагінами для додаткової функціональності. Плагіни SwapX підтримують модульні оновлення та розширюють можливості платформи, додаючи нові послуги, не руйнуючи основні операції.

Визначення пріоритетності ліквідності та безпеки

SwapX пропонує пули CL у стилі Uniswap (UNI) v3, які дозволяють провайдерам ліквідності вносити свої кошти в межах конкретних цінових діапазонів. Платформа також має автоматизоване управління ліквідністю (ALM), щоб користувачі могли додати один токен до пулів ліквідності (замість того, щоб внести пару токенів). Він також усуває необхідність активного моніторингу позицій провайдерами ліквідності.

SwapX пишається своїми надійними операціями, що забезпечує загальну безпеку, обмежуючи можливості безпосередньо обробляти кошти користувачів, мінімізуючи ризик потенційних вразливостей. Платформа також використовує ретельно перевірені, перевірені смарт-контракти для максимального захисту користувачів.

Іншою інноваційною функцією SwapX є акаунт акаунта (AA), який спрощує автентифікацію користувачів, надаючи доступ через електронну пошту або акаунт Google. Замість того, щоб покладатися виключно на приватні ключі, AA використовує смарт-контракти для управління акаунтами, що додатково підвищує безпеку.

Проєкт SwapX не пов’язаний з ранішою (і до цього часу значною мірою дефактованою) платформою агрегатора BSCEX AMM, яку іноді називають BSCEX SwapX.

Чому саме так?

Вибір SwapX Sonic blockchain не є випадковим. Ланцюг рівня 1 за останні кілька місяців набуває популярності завдяки своїм зоряним технічним властивостям, низьким витратам на транзакції та репутації без шахрайства.

Sonic, ребрендинг раніше популярного блокчейну Fantom (FTM), запустив свою основну мережу в грудні 2024 року. Ланцюг Sonic має пропускну здатність до 10 000 TPS і час завершення за субсекунду. На відміну від Solana, Sonic також сумісний з EVM.

У лютому 2025 року активність DeFi на Sonic почала зростати, а деякі нові дії підкріплені труднощами Solana та пошуком платформи хостингу, яка менш суперечить.

За підтримки ширшого переходу від Solana до Sonic, деякі протоколи DeFi на основі звуків, як-от Shadow (SHADOW), Metropolis (METRO) і SwapX, помітили, що ціни токенів зростають приблизно в середині лютого. Однак на початку березня багато токенів були вищі, до яких вони швидко піднялися.

Основні функції SwapX

Плагін YieldSync

Ми відзначили вище, що плагіни є однією з основних функцій SwapX, що дає йому змогу розширити базову функціональність AMM. YieldSync, ймовірно, є найважливішим із цих плагінів.

Плагін, створений спільно розробниками SwapX і Algebra Integral, підвищує рівень пулів ліквідності, що містять доходи, такі як токени ліквідного стейкінгу (LST) і токени відновлення рідини (LRT). Вона перенаправляє частину доходу цих токенів у заохочення, які заохочують голосування в системі управління платформи.

Цей процес збільшує загальні винагороди для провайдерів ліквідності та робить пули привабливішими, що збільшує ліквідність і підвищує ефективність пулів.

Концентрована ліквідність

CL, ще одна ключова функція SwapX, дає змогу постачальникам ліквідності вносити свої кошти в межах певних цінових діапазонів для оптимізації використання їхньої ліквідності. Модель CL, вперше представлена Uniswap v3, може забезпечити більший прибуток і призвести до більш ефективного використання капіталу, ніж стандартне налаштування AMM, при цьому внесена ліквідність поширюється по всьому ціновому діапазону в пулі.

Слід також зазначити, що хоча забезпечення ліквідності на основі CL може бути дуже прибутковим, воно вимагає активного управління та є складнішим, ніж стандартна модель AMM.

Пули ліквідності

SwapX має чотири різні типи пулу ліквідності — Classic Volatile AMM, Classic Stable AMM, CLAMM і однотокенні пули, які пропонуються спільно з постачальником стратегій ліквідності ICHI.

• Класичний волатильний AMM ґрунтується на постійній формулі продукту, змінюючи обмінний курс на основі пропозиції та попиту, що підходить для нестабільних криптоактивів. Ці пули мають комісію за своп 1%.

• Classic Stable AMM (sAMM) використовує формулу постійної суми для мінімізації прослизання та впливу ціни, що робить її найкращою для стабільних або добре пов’язаних пар активів. Комісія за своп для цих пулів становить лише 0,01%.

• Концентрована ліквідність AMM (CLAMM) дає постачальникам ліквідності змогу встановлювати бажані цінові діапазони пул. Комісії динамічно коригуються на основі ринкових умов. Залежно від своїх уподобань провайдери ліквідності також можуть встановити фіксовану комісію.

• Пули ICHI дозволяють постачальникам ліквідності вносити один токен у пару з іншим токеном, щоб отримати дохід за допомогою функції ALM, описаної нижче. Пул гарантує, що внесений токен має вагу 65–95% у парі. Уся ліквідність у сховищах ICHI залишається в основному пулі ліквідності та відповідає тим самим правилам комісії за своп, що й для інших пулів.

Автоматизоване управління ліквідністю

Раніше ми згадували про функцію ALM SwapX, яку використовують пули ICHI. По суті, ALM SwapX допомагає постачальникам ліквідності в пулах CL автоматизувати процес коригування ліквідності в межах конкретних цінових діапазонів. Це зменшує потребу в постійному моніторингу та ручному коригуванні, що є одним із основних недоліків стандартної моделі CL. ALM прагне максимізувати дохід, зберігаючи активність ліквідності в межах прибуткових цінових діапазонів. Іншими словами, ALM SwapX можна описати як режим автоматичного пілотного режиму для концентрованого забезпечення ліквідності.

Що таке криптотокен SwapX (SWPX)?

Нативний токен SwapX, SWPX, — це актив ERC-20, що випускається в мережі Sonic. Його основна функція полягає в полегшенні голосування з управління на платформі. Власники SWPX можуть заблокувати свої кошти та отримати veSWPX, актив NFT, який надає право брати участь у ончейн-голосах і отримати право голосу разом із фермерськими винагородами. Крім того, veSWPX дає вам право отримувати щотижневі винагороди від комісій за своп і заохочень з голосування. Допущені користувачі також можуть отримувати токен за допомогою розподілів через ейрдроп.

SWPX має макс. кількість поставок — 123 мільйони, а загальна кількість — понад 58 мільйонів, з яких близько 14,44 мільйона перебувають в обігу. Максимальний ліміт пропозиції токена становить 123 мільйони. Станом на 14 березня 2025 року токен торгує на $0,30 і має ринкову капіталізацію $4,44 млн, згідно з даними CoinGecko.

Прикінцеві думки

SwapX є однією з нових платформ DeFi, які користуються перевагами недавньої популярності, технічної ефективності та низьких витрат Sonic blockchain. Завдяки низці опціонів для трейдерів усіх рівнів кваліфікації SwapX має великий потенціал стати важливим гравцем, принаймні в межах акустичної екосистеми. 

Незалежно від того, чи хочете ви здійснювати базові обміни токенами та надання ліквідності, чи хотіли б використовувати більш передові стратегії, як-от надання ліквідності на основі CL та ALM, SwapX може запропонувати вам щось таке.

#LearnWithBybit