Sanctum (CLOUD): Відкриття майбутнього ліквідного стейкінгу на Solana
Повернення методу перевірки блоків підтвердження стейкінгу (PoS) на Ethereum (ETH) ще в 2021 році призвело до вибуху в кількості протоколів рідкого стейкінгу на його блокчейні. Через негнучкість і високі вимоги до капіталу прямого стейкінгу Ethereum сектор ліквідного стейкінгу процвітав, швидко ставши однією з провідних нічей у галузі децентралізованого фінансування (DeFi). Популярні завдяки доступності та гнучкості ці протоколи пропонують токени ліквідного стейкінгу (LST), також відомі як деривативи ліквідного стейкінгу (LSD), як підтвердження ваших стейкінгових коштів, а LST можна вільно реінвестувати в пул DeFi та рішення екосистеми Ethereum і далі.
Sanctum (CLOUD) — це протокол рідинного стейкінгу, який передає концепцію LST в екосистему Solana (SOL). Незважаючи на те, що Sanctum — не перший протокол ліквідного стейкінгу на Solana, він запровадив кілька інноваційних рішень у цій сфері, найбільш помітним із яких є пул ліквідності з декількома активами, спрямований на забезпечення практично необмеженої ліквідності для Solana LST. Завдяки надзвичайно гнучкому середовищу ліквідного стейкінгу з кількома LST Sanctum відкриває унікальні можливості для спільноти користувачів Solana DeFi.
Ключові висновки:
Sanctum — це протокол ліквідного стейкінгу на базі Solana з пулом ліквідності та свопами токенів Multi-LST.
Sanctum має на меті створити середовище, в якому протоколи й навіть окремі вузли валідатора можуть створювати власні власні токени LST та використовувати необмежену ліквідність через пул мультиактивів платформи.
CLOUD, нативний токен управління Sanctum, можна купити на Bybit як спотову пару (CLOUD/USDT).
Що таке Sanctum?
Sanctum (CLOUD) — це протокол рідинного стейкінгу в блокчейні Solana, який представляє концепцію спільного фонду multi-LST для забезпечення необмежених рівнів ліквідності для Solana LST. Sanctum дає користувачам змогу вносити монети SOL і активи Solana LST у пул ліквідності платформи, щоб отримувати дохід і надавати ліквідність протоколам DeFi на основі Solana. Якщо ви внесли в стейкінг SOL валідатором Solana, Sanctum також дає вам змогу конвертувати свої кошти в підтримувані LST або миттєво їх скасувати.
Походження Sanctum почалося з 2021 року, коли було запущено протокол ліквідності Unstake.it. За підтримки Solana Labs Unstake.it (відомий зараз як Sanctum v0) був рішенням на основі пулу ліквідності з одним видом активів (SOL). У березні 2024 року команда проєкту оголосила про ребрендинг Unstake.it на Sanctum з капітальним капіталом, який підтримує надання та торгівлю мультиLST ліквідності та торгівлі. Новий проєкт запустив власний токен управління CLOUD 18 липня 2024 року.
Sanctum — це новий проєкт у просторі Solana DeFi. Незважаючи на те, що це не перший протокол ліквідного стейкінгу в блокчейні, він пропонує унікальний набір функцій, які дозволяють користувачам вносити ліквідність у кілька LST і торгувати цими токенами.
Контроль випущених і торгованих LST на платформі є дуже безпечним, а 10-членна мультисиг-група разом приймає рішення щодо введення, структури, змін і оновлень токенів. Ключові рішення повинні ухвалювати принаймні шість з 10 учасників групи. Учасники мультисиг-групи — це визнані інституційні організації, пов’язані з екосистемою Solana, зокрема такі постачальники, як агрегатор своп-юпітері, платформа рідкого стейкінгу SolBlaze та платформа Jito DeFi.
Ліквідний стейкінг на Solana
Дотримуючись популярності ліквідного стейкінгу на базі Ethereum, з’явилися нові проєкти, що використовують ту ж концепцію на блокчейні Solana. Однак більшість із цих проєктів забезпечують лише найбільш стандартну функціональність ліквідного стейкінгу, видаючи LST в обмін на ліквідність SOL і дозволяючи використовувати їхні ліквідні токени в різних протоколах Solana DeFi. Незважаючи на необхідний внесок у процес стейкінгу в мережі, ці проєкти, на відміну від Sanctum, не призначені для забезпечення глибокої ліквідності в усій екосистемі Solana.
Хоча Solana має зоряні технічні можливості, у тому числі швидкий час блоків 400 мілісекунд, ланцюжок зіткнувся з проблемами через приплив монет-мемів і протоколи DeFi, які прагнуть скористатися низькою комісією. Поспішання цих проєктів спричинило перевантаження мережі та збої в роботі, при цьому валідатори намагаються впоратися з навантаженнями.
Пул ліквідності за кількома LST від Sanctum розроблений для відкриття практично необмежених або, принаймні, значних рівнів ліквідності, які безпосередньо беруть участь у підтримці процесу стейкінгу. Це має полегшити завантаження та збільшити надання послуг валідатора в мережі.
Іншою критичною проблемою процесу стейкінгу на Solana є повільне вивільнення незафіксованих коштів. Розблокування SOL у стейкінгу може зайняти до трьох днів і повернення коштів користувачеві. Хоча період у кілька днів може не здаватися занадто довгим, для багатьох стейкерів, які зазвичай є активними користувачами DeFi, часто надзвичайно важливо якнайшвидше отримати свої кошти. Щохвилини стейкінг їхніх коштів відбувається в Solana, тобто втрата можливостей для цих користувачів криптовалюти. Санктум безпосередньо вирішує цю проблему, підтримуючи функцію миттєвого розпакування.
Як працює Sanctum?
Infinity Pool, пул ліквідності з кількома LST від Sanctum, є основним механізмом, який підтримує надання ліквідності на платформі. Користувачі можуть внести певні активи LST з білого списку (більше на них пізніше) або токени SOL, щоб отримати винагороди за стейкінг і підтримати вимоги до ліквідності екосистеми Solana.
Sanctum також підтримує операції своп для цих LST і токенів SOL. Коли ви купуєте актив LST за допомогою SOL, ви фактично починаєте ліквідний стейкінг за допомогою LST. Аналогічно, продаж LST для SOL означає виведення з позиції стейкінгу для цього ліквідного активу/протоколу. Операції зі свопом активуються або через Sanctum Router, або через біржу Юпітера. Коли компанія Sanctum працює з LST-SOL через власний маршрут, стягується комісія в розмірі 0,01% від суми транзакції.
Користувачі, які в минулому стейкували SOL на валідаторі Solana, зазвичай мають так званий акаунт стейкінгу. Цей тип акаунта існує за межами платформи Sanctum. Протокол Sanctum дозволяє конвертувати ваш акаунт Solana стейкінгу на акаунт ліквідності на основі Sanctum. Це має кілька переваг. По-перше, ви можете зняти свої кошти за допомогою функції миттєвого розпакування Sanctum. По-друге, ви можете легко конвертувати свою стейкінг SOL у підтримуваний токен рідкого стейкінгу.
Основні характеристики Sanctum
Infinity
Infinity-пул Sanctum — завдяки його мультиактивному складу — дає змогу забезпечувати ліквідність і обмінювати токени на активах LST, що підтримуються його платформою, а також нативних токенах SOL Solana. Внесення LST або SOL до пулу є абсолютно безкоштовним. Коли ви додаєте ліквідність до пулу, ви отримуєте токени INF (див. нижче), щоб підтвердити депозит.
Токен INF
Токен INF, який діє як форма вашого сертифіката депозиту, — це актив, який отримує дохід від вашої позиції в стейкінгу в пулі Infinity. INF можна використовувати для DeFi на основі Solana, поки ви отримуєте дохід. Коли ви вирішуєте вивести свої кошти, ви просто продаєте INF і отримуєте інвестиції назад, природно з усіма нарахованими відсотками. Крім отримання токенів INF, додавши ліквідність до пулу Infinity, ви також можете купити INF через розділ обміну токенами Sanctum за допомогою SOL або підтримуваного активу LST.
LST для перевірювача
Sanctum Validator LST — це спеціальні токени для рідин, видані валідаторами мережі. Валідатори можуть використовувати ці активи для стимулювання стейкерів і запуску власних програм лояльності та кампаній. Ці LST поєднують переваги прямого стейкінгу — без комісій і можливість вибрати власного валідатора — а також переваги ліквідного стейкінгу, а саме гнучкість, миттєве розведення та можливості реінвестувати в протоколи Solana DeFi. Validator LST є частиною концепції майбутнього LST, за допомогою якої кожен може видати власний LST, якого підтримує Sanctum.
Резервний фонд Sanctum
Резервний фонд Sanctum — це фонд ліквідності SOL, який може полегшити миттєве виведення LST для будь-якого ліквідного активу, що підтримується протоколом Sanctum. Зі зростанням кількості токенів LST однією потенційною проблемою, яка може виникнути, є можливість розпакувати ці токени в SOL, особливо в періоди високого попиту на послугу розпакування. Також відомий як Резерв, він призначений для захисту від будь-якої такої ліквідності шляхом утримання достатньої кількості SOL для задоволення потреб нестейкерів.
Маршрутизатор
Як було сказано вище, операції своп Sanctum спрямовуються або через децентралізовану біржу Jupiter (DEX), або через власний Sanctum Router, який балансує ліквідність для різних LST, щоб задовольнити вимоги користувачів під час конвертації токенів у SOL. Маршрутизатор перерозподіляє ліквідність, щоб LST з низьким рівнем ліквідності не зазнавали негативного впливу, коли користувачам потрібно обміняти їх на SOL. З метою забезпечення оптимального підвищення рівня ліквідності маршрутизатор має доступ до певних платформ DEX на базі Solana, зокрема Orca (ORCA) і Raydium (RAY).
Що таке токен управління Sanctum (CLOUD)?
Нативний токен Sanctum, CLOUD, був запущений 18 липня 2024 року. CLOUD офіційно визначається як токен управління. Після ребрендингу платформи з Unstake.it на Sanctum команда проєкту оголосила про плани створення децентралізованої автономної організації (DAO), яка оброблятиме процеси управління платформи. Станом на середину липня 2024 року точні деталі DAO ще не випущені. Загальновідомо, що тримання чи стейкінг CLOUD дає користувачам право брати участь у DAO.
Для розгляду потенційних учасників перевіреної партнерської програми Sanctum потрібно вкласти в стейкінг CLOUD. Програма дає змогу перевіреним емітентам LST включати свої активи до списку токенів, що відповідають вимогам для пулу Infinity. Власники CLOUD проголосують за те, які партнери можуть прийняти участь у програмі.
Токеноміка CLOUD
CLOUD — це токен із обмеженим доступом, який має загальний і максимальний обсяг постачання — 1 мільярд. З цієї пропозиції 10% (100 мільйонів CLOUD) віднесено до ейрдропу запуску, який відбувся 18 липня 2024 року, в день події генерування токенів (TGE).
Загальний розподіл пропозиції CLOUD показано в таблиці нижче.
Де купити CLOUD
Токен CLOUD доступний на спотовому ринку Bybit як пара свопу з USDT. Крім стандартних свопів, токен можна використовувати зі спотовими грід-ботами Bybit, щоб оптимізувати угоди та скористатися перевагами автоматизованої торгівлі мережею.
Основні типи Sanctum LST
Кілька LST виявилися популярними на Sanctum і в більш широкій спільноті Solana. Нижче наведено п’ять активів, які формують основу екосистеми LST на платформі Sanctum.
JupSOL
JupSOL — це LST, що представляє кошти SOL, які стейкуються на валідаторі біржі Jupiter. Юпітер є однією з провідних платформ DEX на Solana. Вона об’єднує ліквідність, щоб забезпечити найкращі ставки свопів, доступні в Solana. Окрім DEX, Jupiter також використовує свій вузол валідатора в мережі Solana, сприяючи забезпеченню блокчейну та увімкненню його операцій. Для великих платформ DEX не незвично запускати власні валідатори в мережі. Великі авторитетні валідатори, як-от валідатор Jupiter, зазвичай приваблюють значні стейкінгові кошти, а запуск валідатора також забезпечує репутаційні переваги для DEX та інших протоколів DeFi.
bonkSOL
bonkSOL — це LST, що представляє SOL у нозі валідатора BONK. Керуючись Jito Labs, валідатор BONK підтримує екосистему, яка поновлюється навколо популярної монети BONK-мему. BONK, випущений наприкінці 2022 року, входить до числа найперших монет Solana meme. Це одна з криптовалют, яка зрештою призвела до того, що Solana стала провідною платформою для монет-мемів.
Незважаючи на нещодавній приплив популярних і широко прихованих нових монет Solana meme, BONK утримує провідні позиції в ніші та наразі входить до другого за величиною активу Solana meme.
dSOL
dSOL — це LST валідатора «Дрифт» — вузла валідатора Solana, що належить до протоколу «Дрифт». Протокол є однією з найпопулярніших торгових платформ на безстрокових умовах на Solana. Станом на 24 липня 2024 року він увійшла до перших серед протоколів деривативів на основі Solana за щотижневими торговими обсягами. Стейкінг SOL на механізмі «Дрифт» і отримання dSOL незабаром матиме одну унікальну перевагу: можливість використовувати dSOL як заставу в протоколі «Дрифт».
jucySOL
jucySOL — це LST вузла валідатора сокі-стейкінгу. Запущено Knox Trades, авторитет пов’язаний із протоколом Juicy Stake — мультичейн-платформою, яка надає послуги валідації та стейкінгу для різних блокчейнів PoS. Окрім Solana, Juicy Stake також надає послуги Ethereum, Sui (SUI) та Aptos (APT).
cgntSOL
cgntSOL — це LST, що представляє SOL, стейкований на криптовалюті Cogent, одному з найперших і найнадійніших вузлів валідатора на блокчейні Solana. Як надійний учасник Solana validator Club, Cogent Crypto демонстрував чудові прибутки від стейкінгу та зоряні заходи безпеки. При розміщенні SOL на цьому валідаторі ви можете бути певні, що ваші кошти захищені за допомогою найсучасніших заходів безпеки, доступних для валідаторів Solana.
Протягом багатьох років Cogent Crypto також сприяв оволодінню знаннями в спільноті Solana шляхом розробки низки програм калькулятора, таких як калькулятор прибутку валідатора, калькулятор APY кредитування та калькулятор непостійних збитків.
Підсумкові думки
Рідкий стейкінг, який вперше популярний на Ethereum, зараз є зоною активного зростання на Solana. Санктум займає унікальну позицію в цій ніші, що є протоколом, який пропонує дещо більше, ніж стандартна послуга стейкінгу — можливість видавати спеціальні LST, як-от активи LST, пов’язані з валідатором, і що важливо, ідея створення необмеженої ліквідності для токенів LST у всій екосистемі Solana. Фінанси та маршрутизатор балансування ліквідності, які пропонуються на платформі Solana, є одними з найінноваційніших механізмів.
У найближчі місяці та роки протокол рідинного стейкінгу на базі Solana щойно запустив свій нативний токен управління CLOUD, і багато можливостей його платформи буде реалізовано. По мірі зростання Solana та того, як її мережа вимагає надійніших послуг валідатора, протокол Sanctum безсумнівно підтримує це зростання завдяки унікальним пропозиціям і гнучким продуктам.
#LearnWithBybit