Hyperliquid: висока пропускна здатність з нижчими затратами
Децентралізовані біржі (DEX) стали популярною альтернативою централізованим біржам (CEX) на криптовалютному ринку. Ці платформи дають користувачам вищий рівень безпеки, прозорості й контролю над їхніми активами, але мають і певні складнощі щодо масштабованості й ефективності затрат.
Hyperliquid — це потенційне рішення з вищою пропускною здатністю й нижчими затратами, ніж на інших DEX. У цій статті ми розглядаємо основні особливості біржі Hyperliquid та її підхід до розв'язання ключових проблем DeFi, а також дізнаємося, як вона підвищує ефективність торгівлі в екосистемі DeFi.
Ключові висновки
Hyperliquid — це децентралізована біржа безстрокових контрактів, побудована на власному високоефективному блокчейні рівня 1.
Вона дає змогу швидко й недорого укладати угоди з безстроковими ф’ючерсами в умовах повної прозорості й продуктивності ончейн як на централізованих біржах (CEX).
Що таке Hyperliquid?
Hyperliquid — це децентралізована біржа безстрокових контрактів, побудована на власному високоефективному блокчейні рівня 1. Вона дає змогу швидко й недорого укладати угоди з безстроковими ф’ючерсами в умовах повної прозорості й продуктивності ончейн як на централізованих біржах.
Історія становлення Hyperliquid
Hyperliquid заснували одногрупники Гарварда Jeff (Yan) і iliensinc, які мають великий досвід роботи у таких фірмах високочастотної торгівлі, як HRT і Citadel. Своїм розвитком Hyperliquid завдячує їхнім глибоким знанням у сфері маркетмейкінгу та високочастотної торгівлі.
Біржа Hyperliquid виникла з усвідомлення засновниками того, що наявні DEX переслідують проблеми ліквідності й висока вартість трансакцій. Тому вони прагнули створити платформу, яка могла б поєднати продуктивність CEX із невіддільними перевагами децентралізованих фінансів (DeFi).
У червні 2023 року біржа Hyperliquid запустила свою мережу та швидко здобула успіх. За шість наступних місяців платформа випередила всі інші DEX безстрокових контрактів за торговим обсягом і щодня залучала понад 1000 нових користувачів, вийшовши у лідери DeFi.
Які цілі ставить перед собою Hyperliquid?
Hyperliquid прагне усунути кілька критичних проблем в наявній екосистемі DeFi.
Прогалини в ефективності: Hyperliquid усуває розрив між централізованими й децентралізованими торговими платформами, пропонуючи результати як CEX, але з перевагами як на DEX.
Фрагментація ліквідності: платформа концентрує ліквідність і звужує спред на кількох менших біржах, чим досягається більша глибина торгового обсягу.
Вартість трансакцій: Оптимізацією конструкції смарт-контрактів і ефективним підбором ордерів Hyperliquid значно знижує для користувачів торгові комісії та витрати на газ.
Обмежені торгові можливості: зосередивши увагу на торгівлі безстроковими ф’ючерсами з розширеними ордерами й кредитним плечем до 50х, Hyperliquid збагачує спектр торгових стратегій, доступних для користувачів DeFi.
Проблеми масштабованості: архітектура Hyperliquid працює з високими торговими обсягами й частим оновленням ордерів, усуваючи таким чином обмеження масштабованості багатьох наявних DEX.
Занепокоєння щодо прозорості: виконанням усіх операцій ончейн гарантується, що кожна трансакція є повністю видимою та проходить перевірку. Саме цієї функції часто бракує на CEX.
Як функціонує Hyperliquid?
Hyperliquid працює на блокчейні рівня 1, створеному під потреби високоефективної торгівлі.
Блокчейн рівня 1 індивідуальної розробки: блокчейн Hyperliquid написаний мовою програмування Rust і обробляє до 100 000 ордерів на секунду. Ця висока пропускна здатність важлива для швидкої роботи з великими обсягами трансакцій, властивими для високочастотної торгівлі.
Консенсус HyperBFT: спеціально розроблений алгоритм консенсусу Hyperliquid забезпечує обробку трансакцій з низькою затримкою та високою пропускною здатністю. Це дає майже миттєві розрахунки за трансакціями, які можуть позмагатися зі швидкістю, характерною для CEX.
Ончейн-книга ордерів: усі ордери, скасування й угоди виконуються та вносяться ончейн з метою забезпечення повної прозорості. Цією особливістю Hyperliquid відрізняється від інших бірж, які працюють з офчейн-книгами ордерів.
Децентралізована розрахунково-клірингова організація: Hyperliquid керує балансом маржі та позиціями користувачів через децентралізовану систему, що підтримує торгівлю у режимі як крос-маржі, так і ізольованої маржі.
Система оракула: валідатори публікують спотові ціни з основних криптовалютних бірж що три секунди, забезпечуючи актуальні курси й розрахунок маржі на платформі Hyperliquid.
Бридж EVM: Hyperliquid містить бридж віртуальної машини Ethereum (EVM), що забезпечує оптимальний переказ активів між мережами на основі Ethereum і блокчейном Hyperliquid рівня 1.
Можливості Hyperliquid
Hyperliquid пропонує цілу низку інноваційних функцій, розроблених для зручності як трейдерів, так і маркетмейкерів. Розгляньмо кожну з них докладніше.
Hyperliquid Trade
Hyperliquid Trade встановлює новий стандарт для DEX, пропонуючи умови роботи, що кидають виклик централізованим платформам. Трейдери можуть користуватися зручною книгою ордерів у процесі торгівлі спотовими інструментами й безстроковими ф’ючерсами, що дає змогу легко реалізувати складні торгові стратегії.
Крім базових ринкових і лімітних ордерів користувачі можуть розміщувати умовні ордери, що дають їм безпрецедентні можливості контролю над реалізацією торгових стратегій. Цінові графіки платформи в режимі реального часу й інструменти візуалізації глибини ринку надають трейдерам інформацію, необхідну для швидкого прийняття виважених рішень.
Завдяки наявності більш як 20 базових активів і кредитного плеча до 50x Hyperliquid Trade підходить тим, кого цікавлять можливості з вищим ризиком і більшим прибутком. Виконання ордерів з низькою затримкою гарантує майже миттєву обробку угод, що є вирішальним фактором на динамічних ринках.
Hyperliquid Vaults
Hyperliquid Vaults — це революційний підхід до надання ліквідності у сфері DeFi. Сховище Hyperliquidity Provider (HLP) — це визначна особливість, що демократизує маркетмейкінг, дозволяючи дрібним користувачам брати участь у діяльності, що зазвичай покладається на великі установи.
Користувачі можуть вносити активи в ці сховища на підтримку торгових пар і ставати провайдерами ліквідності. Новизна підходу Hyperliquid полягає у використанні автоматизованих стратегій маркетмейкінгу для оптимізації доходу таких провайдерів. Відтепер дохід від внесених активів можуть отримати навіть користувачі, які не глибоко не розбираються у питаннях маркетмейкінгу.
Управління ризиками – це важливий фактор проєктування таких сховищ. Вбудовані функції захищають учасників сховищ від екстремальних рухів на ринку, слугуючи додатковим рівнем безпеки, якого часто бракує в інших протоколах DeFi.
Hyperliquid Portfolio
Супровід диверсифікованого криптовалютного портфеля може бути завданням непростим. А функція Hyperliquid Portfolio спрощує цей процес. Цей комплексний інструмент управління акаунтом передбачає відстеження відкритих позицій і балансів акаунта в режимі реального часу, що дає користувачам миттєвий знімок результатів торгової активності.
Один із визначних аспектів функції Portfolio — інтегровані інструменти управління ризиками. Користувачі можуть встановлювати рівні стоп-лосу й тейк-профіту безпосередньо в представленні портфеля, тобто вони завжди контролюють свої ризики.
Hyperliquid Referrals
Визнаючи весь позитив від розбудови спільноти на Hyperliquid запровадили інноваційну реферальну програму Referrals. Ця можливість заохочує до залучення нових користувачів тим, що наявні користувачі отримують відсоток від торгових комісій, які нараховуються запрошеним ними трейдерам.
У програмі Referrals діє багаторівнева система винагород, яка залежить від обсягу запрошених користувачів. Ця система заохочує активних учасників спільноти приводити на платформу трейдерів з високим торговим обсягом, задаючи цикл зростання й ліквідності.
Hyperliquid надає зручні реферальні посилання й панель з вичерпною інформацією для відстеження, щоб процес залучення був якомога оптимальнішим. Завдяки такій прозорості користувачі можуть контролювати свою реферальну ефективність і доходи в режимі реального часу.
Hyperliquid Points
Hyperliquid Points — це інноваційна програма лояльності, за якою користувачі отримують винагороди за активність, а також підвищується активність взаємодії з платформою. Ця функція дає гейміфікації торгового процесу дає провайдерам ліквідності й користувачам змогу здобувати бали залежно від торгового обсягу та наданої ліквідності.
Трейдери можуть обміняти накопичені бали на матеріальні вигоди, як-от знижки на торгові комісії, які слугують фінансовою винагородою за підтримання активності на платформі. У майбутньому бали також можуть надавати доступ до ексклюзивних функцій або навіть відігравати роль в управлінні платформою, надаючи користувачам можливість впливати на розвиток Hyperliquid у довгостроковій перспективі.
Як користуватися Hyperliquid
Далі наводимо покроковий посібник із користування Hyperliquid.
Крок 1. Під’єднання гаманця. Для початку під'єднайте до платформи Hyperliquid сумісний web3-гаманець (наприклад, MetaMask).
Крок 2. Бридж активів. Перекажіть активи з мереж на базі Ethereum (наприклад, Arbitrum або Ethereum) у блокчейн Hyperliquid рівня 1 через EVM-бридж.
Крок 3. Ознайомлення з інтерфейсом. Ознайомтеся зі зручним інтерфейсом Hyperliquid і перегляньте різні ринки й доступні торгові пари.
Крок 4. Розміщення ордера. Виберіть потрібну торгову пару й надішліть ордер на купівлю або продаж. Залежно від стратегії ви можете розмістити ринковий, лімітний або стоп-ордер.
Крок 5. Ведення позицій. Ви можете відстежувати відкриті позиції в режимі реального часу, а також коригувати або закривати позиції для контролю ризиків або фіксування прибутків.
Крок 6. Надання ліквідності (необов’язково). Ви можете внести активи в Hyperliquid Vaults, щоб надавати ліквідність і отримувати за це дохід.
Крок 7. Активна взаємодія з екосистемою. Отримуйте більше переваг і балів, беручи участь у програмі Hyperliquid Referrals, а також ознайомтеся з іншими функціями, де надаються винагороди.
Hyperliquid пропонує бездоганні та зручні умови торгівлі як трейдерам, так і провайдерам ліквідності. Дотримуючись наведених вище кроків, користувачі можуть скористатися перевагами високоефективної торгівлі на платформі, ефективного управління активами та взаємодії з екосистемою, покладаючись при цьому на такі визначні особливості Hyperliquid, як прозорість і масштабованість.
Перспективи ейрдропу Hyperliquid
Попри те, що анонсів про офіційний ейрдроп не було, у спільноті припускають можливість виплати токенів Hyperliquid. Очікування посилюються, оскільки Hyperliquid було реалізовано без залучення венчурного капіталу, що може дати справедливий розподіл токенів серед користувачів і учасників спільноти.
Якщо користувачі активно взаємодіють з платформою, наприклад торгують, надають ліквідність і беруть участь у діяльності спільноти, у них можуть бути всі шанси вигідно скористатися майбутнім запуском токенів або ейрдропами. Але важливо зазначити, що це лише припущення, і користувачам не варто приймати фінансові рішення виключно на основі очікувань щодо ейрдропу.
Дорожня карта Hyperliquid
З моменту заснування біржа Hyperliquid має значні досягнення:
успішний запуск основної торгової платформи в червні 2023 року;
досягнуто планки в понад $54 мільярди загального торгового обсягу за шість місяців;
інтеграція кількох торгових пар з великим торговим обсягом;
реалізація розширених ордерів та інструментів управління ризиками;
реалізація сховища HLP для демократизованого маркетмейкінгу.
Якщо враховувати нинішні тенденції в просторі DeFi й акцент Hyperliquid на високоефективну торгівлю, у майбутньому можна очікувати таких подій, як подальше розширення кола підтримуваних активів, підвищення можливостей роботи на різних блокчейнах і подальшу оптимізацію унікального блокчейну рівня 1 платформи.
Прикінцеві думки
Hyperliquid розширює межі DeFi, поєднуючи ефективність CEX з прозорістю й ефективністю DEX. Ми надалі спостерігаємо стрімке зростання й інновації в просторі DeFi, тож очевидно, що у Hyperliquid є всі шанси досягти успіху та значно вплинути на ончейн-торгівлю в майбутньому.
#LearnWithBybit