Гіперіон: Підвищення ефективності капіталу за рахунок концентрованої ліквідності
Сьогоднішня екосистема DeFi страждає від неефективності капіталу та фрагментації ліквідності, змушуючи трейдерів приймати субоптимальні ціни, тоді як провайдери ліквідності вважають свої активи недооціненими. Введіть Hyperion — децентралізовану біржу (DEX), яка використовує високоефективний блокчейн Aptos для забезпечення безпрецедентної ефективності капіталу за допомогою концентрованих механізмів ліквідності.
У цій статті розглядається інноваційна гібридна архітектура Hyperion, комплексні функції та швидке зростання від запуску основної мережі до торгового обсягу на понад $5,3 мільярда, а також досліджується, чи є ця платформа, підтримувана інституцією, майбутнього торгівлі DeFi на Aptos.
Ключові висновки:
Hyperion — це повністю ончейн-децентралізована біржа, побудована на базі Aptos, яка служить фундаментальним механізмом торгівлі для екосистеми DeFi Aptos.
Hyperion прагне вирішити проблему неефективності капіталу, яка охоплює традиційних автоматизованих маркетмейкерів.
Що таке гіперемія?
Hyperion — це повністю ончейн-децентралізована біржа, побудована на базі Aptos і служить фундаментальним механізмом торгівлі для своєї екосистеми. Її гібридна платформа ордерів/платформа AMM забезпечує підвищену ефективність капіталу та бездоганний досвід використання у всіх торгових операціях.
Гіперіон в історії
Hyperion з’явився як один із перших основних DEX, спеціально побудованих для блокчейну Aptos, який запустив свою основну мережу в лютому 2025 року. Цей час позиціонує платформу, щоб використовувати зростаючу частку розробників у паралельних можливостях виконання Aptos та її використанні мови програмування Move.
Проєкт залучив від відомих інвесторів, зокрема Aptos Labs і OKX Ventures, що свідчить про впевненість Aptos Labs у ролі Hyperion як основної інфраструктури екосистеми DeFi мережі.
Чого прагне досягти Hyperion?
Hyperion прагне вирішити проблему неефективності капіталу, яка охоплює традиційних автоматизованих маркетмейкерів (AMM). Звичайні AMM рівномірно розподіляють ліквідність у всіх цінових діапазонах, залишаючи більшість капіталу незадіяними та створюючи погані прибутки для провайдерів, створюючи неоптимальні умови торгівлі.
Завдяки концентрованим механізмам ліквідності Hyperion зосереджує капітал у місцях торгівлі, підвищуючи дохід для провайдерів і якість виконання для трейдерів. Крім цих покращень ефективності, Hyperion прагне стати фундаментальною торговою інфраструктурою для Aptos, надаючи ліквідність і можливості, необхідні для підтримки зростання своєї екосистеми.
Як працює Hyperion?
Hyperion працює як гібридний DEX, який поєднує книгу ордерів і функції AMM у блокчейні Aptos. Платформа використовує концентровану модель мейкера ліквідності (CLMM), в якій провайдери ліквідності вносять парні активи в межах конкретних цінових меж, які вони вибирають.
Коли ринкова ціна знаходиться в межах вибраного діапазону постачальника, його ліквідність активно спрощує торгівлю та заробляє комісії. Коли ціни змінюються в межах цього діапазону, протокол автоматично конвертується між парними активами, щоб підтримувати правильне співвідношення. Якщо ціна виходить за межі вибраних меж, позиція стає неактивною, доки ціна не повернеться до вказаного діапазону.
Інтелектуальні сховища Hyperion автоматизують цей процес, постійно контролюючи ринкові умови та змінюючи положення ліквідності для підтримки оптимальної продуктивності. Сховища можуть автоматично переміщати капітал до нових цінових діапазонів, коли ринок рухається, націлені на нестабільні пари протягом періодів високої активності та брати участь у програмах заохочення на основі заздалегідь визначених стратегій.
Ця система перетворює статичну ліквідність на активні позиції, що генерують дохід, які відповідають динамікі ринку. Користувачі отримують переваги від вищої ефективності капіталу, оскільки їхні активи працюють лише тоді, коли та де насправді відбуваються угоди, а не коливання цін на невикористаному рівні.
Особливості гіперіонів
Hyperion надає кілька базових функцій, які працюють разом для підвищення ефективності капіталу та оптимізації досвіду торгівлі DeFi.
Своп
Hyperion дає змогу обмінювати токени як через AMM, так і через моделі виконання книг ордерів, що надає користувачам гнучкість у їх торговому підході. Модель AMM здійснює угоди з пулами ліквідності, при цьому провайдери заробляють комісії на основі своїх внесків, тоді як модель книги ордерів визначає пріоритетність ордерів за часом першого відкриття.
Ціновий вплив у системі Hyperion залежить від доступної ліквідності за певних рівнів цін, а не від нескінченних діапазонів. Концентрований підхід до ліквідності означає, що в умовах фактичної торгівлі спостерігається глибша ліквідність, що зменшує прослизання та підвищує якість виконання порівняно з традиційними AMM, які рівномірно розподіляють ліквідність.
Якщо користувачі все ще стикаються зі прослизанням під час мінливих ринкових умов, Hyperion пропонує параметри толерантності до прослизання, які дають користувачам змогу встановлювати максимально допустимі зміни ціни. Транзакції автоматично зазнають невдач, якщо рух ринку під час виконання призведе до перевищення зазначених обмежень, що захистить користувачів від несприятливих угод.
Пули
Пули Hyperion дозволяють постачальникам ліквідності вносити капітал у торгові пари та заробляти комісії за торгову діяльність. Це значно підвищує ефективність капіталу та потенціал доходу, оскільки концентрована модель ліквідності дає змогу постачальникам зосередити свій капітал у межах конкретних цінових діапазонів, а не розподіляти його за всіма можливими цінами.
Сховище
Опція Hyperion Vault, випущена в травні 2025 року, перетворює традиційне надання ліквідності на автоматизовані професійні стратегії, доступні лише одним натисканням. Користувачі просто вносять токени в професійно керовані сховищі, усуваючи необхідність коригування діапазону вручну, ребалансування та збору винагород.
Система підтримує введення одного інструменту з автоматичним балансуванням до оптимальних співвідношень. Сейфи постійно контролюють ринкові умови, автоматично стягують комісії та винагороди, а також використовують низькі комісії Aptos для рентабельної оптимізації. Goblin Finance виступає партнером із запуску, забезпечуючи комплексну безпеку шляхом регулярних аудитів і моніторингу в режимі реального часу.
Занурення
Система «Дріп» винагороджує користувачів за активну участь в екосистемі Hyperion шляхом надання ліквідності, торгівлі та зростання спільноти. Користувачі заробляють бали щодня, виходячи з їхньої активності, а бали автоматично обчислюються та накопичуються, щоб відкрити ексклюзивні переваги та заохочення на платформі.
Постачальники ліквідності заробляють п’ять балів на день за кожні $100 у ліквідності, що постачається (для того, щоб претендувати на це, від $100), а трейдери заробляють бали на основі свого рівня комісій — від одного бала за $100 у рівні 0,01% до 10 балів на $100 у рівні 0,1%.
Hyperion також пропонує реферальну програму, за якою користувачі отримують коди запрошень для обміну з іншими, щоб внести їх в екосистему Hyperion. Прямі запрошені отримують 20% LP і торгових балів для реферера, тоді як запрошені другого рівня вносять 10% балів реферера.
Лотерея
Hyperion включає в себе ігрові елементи через свою лотерейну систему, чиї користувачі заробляють лотерейні квитки, виконуючи певні дії платформи. Користувачі можуть заробляти квитки різними діями, зокрема торгувати на певних порогових значеннях, здійснювати своп на $50 або більше або торгувати через спеціальні пули ліквідності.
Платформа забезпечує повну видимість через спеціальний лотерейний портал у hyperion.xyz/лотереї. Користувачі можуть переглядати свої загальні записи та відстежувати свою участь. Усі записи про лотерей записуються в чейн, забезпечуючи повну перевірку процесу лотерей для всіх учасників.
Карта доріг Hyperion
З моменту запуску в лютому 2025 року Hyperion встановив сильний імпульс у Aptos DeFi за допомогою постійних інновацій і потужної підтримки спільноти. До основних досягнень належать:
Запуск Mainnet у лютому 2025 року
Запуск функції Vault у травні 2025 року
Стратегічне фінансування за раундами завершення за підтримки OKX Ventures
Понад $120 млн загальної заблокованої вартості (TVL)
Сукупний торговий обсяг перевищує $5,3 мільярда
Щоденні обсяги постійно перевищують $70 млн
Дорожня карта проєкту включає впровадження стартової платформи, розробленої для розширення можливостей інноваційного видобутку та розподілу активів в екосистемі Aptos, а також розширення випадків використання ончейн активів. Ця функція ґрунтується на позиції Hyperion як ключового центру ліквідності на Aptos, що підтримується зростаючою спільнотою та партнерською мережею.
Згідно з нещодавно опублікованими планами, Hyperion націлена на подію створення токенів (TGE) у Q3 2025 року, а додаткові функції продукту заплановані на випуск протягом другої половини року. Ці розробки покращують бачення Hyperion щодо побудови єдиної інфраструктури ліквідності та торгівлі для екосистеми Aptos.
Прикінцеві думки
Hyperion успішно вирішує проблеми з ефективністю капіталу DeFi через концентровані механізми ліквідності та автоматичне керування схотом. Завдяки тому, що сукупний торговий обсяг перевищує $5,3 мільярда, TVL перевищує $120 мільйонів, що підтримує Aptos Labs і майбутню токенізацію в Q3 2025 року, Hyperion добре підходить для подальшого зростання як фундаментальної торгової інфраструктури Aptos.
#LearnWithBybit