Gearbox: активація ончейн-кредиту для DeFi
Протокол Gearbox — це нова хвиля інновацій у децентралізованому фінансуванні (DeFi) за допомогою складної системи кредитного плеча. Це дає інвесторам змогу використовувати кредитне плече на активах у кількох протоколах, трансформуючи спосіб, у який учасники DeFi можуть торгувати з маржею, прибутковою фермою, стейкінгом і виконувати складні стратегії — і все це не залишаючи своєї екосистеми.
Протокол Gearbox робить кредитне плече доступним і безпечним. Незалежно від того, чи ви позикодавець, який прагне пасивного доходу, чи користувач із кредитним плечем вивчає передові стратегії, унікальна архітектура Gearbox відкриває нові можливості. Розгляньмо, як цей ончейн-рівень кредитування покращує DeFi.
Ключові висновки:
Протокол Gearbox надає платформу для зручного кредитного плеча, яка інтегрується з основними протоколами DeFi, що дає користувачам змогу без ізоляції підвищувати ефективність капіталу.
Користувачі повністю контролюють свої кошти, використовуючи бездозволену та модульну архітектуру смарт-контрактів Gearbox.
По суті, протокол Gearbox є децентралізованим і керованим DAO, надаючи пріоритет керуванню спільнотою та прозорості з першого дня.
Огляд сектора DeFi
З моменту появи DeFi у 2020 році він прагнув переосмислити фінансові послуги, видаливши посередників, таких як банки та брокери. Завдяки одноранговим системам DeFi пропонує прозорий і прямий доступ до кредитування, торгівлі та інвестицій. Незважаючи на ринкові коливання, сектор DeFi залишається стійким, а поточна загальна вартість заблокована (TVL) складає $123 мільярди, що на 128% більше з початку 2024 року.
Сектор DeFi готовий для відновлення, оскільки безпечні та масштабовані інновації сприяють його зростанню. Завдяки перевіреним випадкам використання та реальному застосуванню DeFi продовжує зміцнювати свою роль як одного з найцінніших випадків використання криптовалюти.
Нещодавній учасник World Liberty Financial (WLFI), якого підтримує родина Трампа, підкреслює мінливе прийняття DeFi у Сполучених Штатах. Багатофункціональний гаманець проєкту оприлюднив різні токени DeFi, як-от AAVE, LINK, ENA тощо. WLFI прагне зробити DeFi доступним для повсякденних користувачів, але залишається бачити, чи досягне проєкт своїх цілей.
Що таке Gearbox?
Протокол Gearbox — це протокол кредитування з кредитним плечем, який можна використовувати для підвищення ефективності капіталу в DeFi. Пропонуючи гнучкий кредитний рівень, Gearbox дає користувачам змогу використовувати свої позиції на кількох платформах DeFi, легко інтегруючись із протоколами, яким вони вже довіряють.
Базовий дизайн Gearbox мінімізує витрати, зберігаючи гнучкість. Її модульна архітектура знижує витрати на газ і підвищує масштабованість.
На відміну від традиційних протоколів кредитування з кредитним плечем, які надають кошти в екосистемах, Gearbox дає користувачам змогу здійснювати угоди та стратегії на інтегрованих платформах, як-от Uniswap, Curve Finance та Yearn. Незалежно від того, чи це маржинальна торгівля, дельта-нейтральне фермерство або арбітраж, Gearbox пропонує новий спосіб без обмежень використовувати кредитне плече.
Завдяки протоколу Gearbox кредитне плече стає примітим DeFi — інфраструктурним рівнем, який дозволяє користувачам виходити за межі базових довгих і коротких позицій.
Основні характеристики протоколу Gearbox
Кредитні акаунти: Це ізольовані смарт-контракти, що містять як кошти користувача, так і позичені маржинальні кошти. Вони є автоматизованими гаманцями DeFi з кредитним плечем, що дає користувачам змогу самостійно керувати позиціями та виконувати стратегії.
Складне кредитне плече: Gearbox дає користувачам змогу інтегрувати кредитне плече з протоколами DeFi, як-от Uniswap для торгівлі маржею, Curve для землеробства з кредитним плечем тощо. Ця гнучкість розширює різноманітні стратегії на різних платформах.
Абстракція акаунта кредитування: Gearbox поєднує функції кредитування та основних брокерських операцій у межах одного протоколу, що спрощує досвід користувача та розширює можливості для торгівлі з кредитним плечем і фермерства.
Ефективність капіталу: Використовуючи модульні кредитні акаунти, Gearbox підвищує ефективність капіталу. Вона мінімізує витрати на газ і гарантує, що кошти залишаються некастодіальними, розкриваючи весь потенціал кредитного плеча без шкоди для безпеки користувачів.
Децентралізований і громадський: Без центральних повноважень Gearbox керується DAO, забезпечуючи прозоре й колективне керування всіма інтеграціями, політиками й оновленнями спільнотою та зацікавленими сторонами.
Як працює Gearbox?
Протокол Gearbox працює з двома основними типами користувачів:
Пасивний кредитор: Ці користувачі забезпечують ліквідність протоколу, отримуючи пасивний дохід із відносно меншим ризиком. Подібно до таких платформ, як Compound Finance, кредитори постачають активи, які потім використовують інші в обмін на дохід.
Позичальники: Активні користувачі, як-от трейдери, фермери та протоколи, запозичують ліквідність у кількох заставах до 10х. Це композитне кредитне плече дає їм змогу брати участь у розширених стратегіях на платформах DeFi, таких як Uniswap, Curve і Yearn.
Кредитні акаунти дають змогу виконувати операції, зберігаючи безпеку за допомогою дозволених списків токенів і протоколів, зменшуючи ризики зловмисної діяльності.
Модульна архітектура Gearbox підтримує безперешкодну інтеграцію з сторонніми протоколами, гарантуючи, що активи залишаться децентралізованими та некастодіальними. Ліквідація визначається факторами здоров’я (на основі розрахованих ризиків) і захищає кредиторів, пропонуючи динамічні можливості кредитного плеча.
Токеноміка GEAR та ринкова ефективність
GEAR — це утилітний токен ERC-20 з обмеженим обсягом постачання на 10 мільярдів — це токен управління у протоколі Gearbox. Вона розширює можливості управління DAO та підтримує ініціативи, як-от майнінг ліквідності та винагороди за стейкінг, з річним викидом лише 3% від активів DAO.
Відсоток розподілу токенів такий:
Частина DAO спільноти: Близько 58% не мають права на отримання права
Початкові зовнішні автори: 1,28%, заблоковано > 1 року + права власності
Ранні прихильники: 9,2%, заблоковано > 1 року + права на отримання прав
Початкові основні учасники: 20%, заблоковано > 1 року + права на отримання прав
Початковий гаманець компанії: 11,52%, заблоковано > 1 року + права на отримання прав
Майже досягнуто повного обігу, мінімізуючи припинення пропозиції, оскільки більшість акцій токенів було завершено у 2023 році. Казначейство DAO зберігає близько 40% від пропозиції, забезпечуючи сильний вплив спільноти на розробку протоколу.
Marketwise нещодавно GEAR зазнав значних змін у ціні. За останні сім днів токен зріс на 11,9%, а його ефективність за 30 днів зросла на 166,3%. На сьогоднішній день ціна GEAR зросла приблизно на 57,7%, що відображає підвищену довіру інвесторів. Щоденний торговий обсяг досяг $11,8 млн за останні 24 години, позначаючи шип на 600,3%, що вказує на зростання ринкового інтересу.
Дорожня карта Gearbox і майбутні перспективи
Інноваційний підхід до DeFi до протоколу Gearbox спрощує взаємодію з користувачем завдяки дизайну гаманця та інтеграції моделі кредитного акаунта. Завдяки обмеженому запасу токенів GEAR на 10 мільярдів, надійному керуванню DAO та майже повній циркуляції Gearbox надає пріоритет зростанню, зумовленому спільнотою.
Нещодавні ринкові показники відображають зростання довіри інвесторів зі значним зростанням ціни та зростанням торгової активності.
На майбутнє дорожня карта протоколу Gearbox зосереджена на підвищенні зручності використання та сумісності в екосистемі Ethereum. Інтеграція кредитних акаунтів у гаманці абстрактного акаунта (AA), як-от EIP-4337, змінює спосіб доступу користувачів до коштів і управління ними, усуваючи необхідність у складних кредитних інтерфейсах.
Майбутні розробки можуть включати моделі на основі пулу та оптимізатори для вирішення проблеми фрагментації ліквідності, додаткового посилення рішень Ethereum рівня 2. З розвитком протоколу Gearbox його основна увага залишається на наданні ефективних, зручних для користувача фінансових інструментів, які дають користувачам змогу та переосмислюють DeFi, як ми це знаємо.
#LearnWithBybit