Elixir (ELX): інституційний міст до ліквідності DeFi
Реалізовані активи (RWA) — одна з найгарячіших тем децентралізованого фінансування (DeFi), але їхнє застосування в налаштуваннях web3 все ще має свою частку проблем. По-перше, власники активів, як-от інвестиційні кошти, не мають широкого вибору альтернатив для надійної токенізації своїх активів у відповідності з вимогами. По-друге, після токенізації активів і ончейн у протоколах DeFi бракує достатніх можливостей для активного використання RWA.
Як наслідок, багато власників інституційних активів все ще не схильні використовувати свої кошти в блокчейні. Ті, хто хоробрий, достатньо схильні приймати RWA, токенізуючи свої активи в чейні, стикаються з реальністю обмежених варіантів отримання здорового доходу від інвестицій.
Через ці фактори RWA, незважаючи на великі обіцянки як місток між традиційним фінансуванням і фінансами web3, все ще недостатньо використовуються в DeFi.
Elixir — це модульна платформа блокчейну та DeFi, орієнтована на те, щоб інституційні інвестори могли легко використовувати свої RWA у продуктах, що містять дохід, ончейн. Платформа також діє як постачальник ліквідності для замовлення децентралізованих бірж на основі книги (DEX). Синтетичний стейблкоїн Elixir, децентралізований USD (deUSD), відіграє ключову роль у забезпеченні активного використання RWA для забезпечення прибутковості та ліквідності для партнерів DEX.
Ключові висновки:
Elixir (ELX) — це блокчейн-платформа, призначена для забезпечення ліквідності DEX та використання інституційних RWA у DeFi.
Нативний токен платформи ELX використовується для управління, стейкінгу, делегування стейкінгу та винагород валідатора.
ELX можна купити як спотову пару на Bybit (ELX/USDT).
Що таке Elixir?
Elixir (ELX) — це блокчейн-мережа, яка полегшує використання інституційними інвесторами RWA в екосистемі DeFi та надає підтримку ліквідності DEX. Проєкт має синтетичний стейблкоїн, deUSD, який підтримується заставою, що складається з двох криптоактивів — USDS і stETH. USDS — це стейблкоїн протоколу Sky (SKY), раніше відомий як MakerDAO (MKR), тоді як stETH — це токенізована версія стейкінгу Ether (ETH), що надається протоколом рідкого стейкінгу Lido (LDO).
Elixir дає можливість інституційним власникам токенізованих RWA, як-от виданим Securitize та іншими провайдерами послуг RWA, м’ятувати deUSD та використовувати його в DeFi, водночас заробляючи дохід від їхніх базових активів.
Elixir також допомагає іншим DEX, надаючи користувачам змогу легко замовляти біржі на основі книги. Це зменшує довіру DEX до централізованих маркетмейкерів і дає їм доступ до додаткової ліквідності. Користувачі, які надають ліквідність, заробляють субсидовані APY, які або стимулюються Elixir, або DEX. Станом на початок 2025 року Elixir уже було інтегровано більш як 30 DEX-платформами.
Проєкт Elixir було засновано у 2022 році Філіпом Форте та Крістофером Жильбером. Її ланцюжок розпочав перший етап основної діяльності в жовтні 2024 року та провів подію створення токенів (TGE) для своєї нативної криптовалюти ELX 7 березня 2025 року.
Як працює Elixir?
Мережа Elixir ґрунтується на моделі консенсусу щодо делегованого доказу стейку (DPoS). У документації проєкту зазначено, що його мережа має модульну конструкцію та високу пропускну здатність.
Щоб синхронізувати свою роботу з іншими DEX, мережа використовує біржові стрічки, які вилучають з цих DEX дані в режимі реального часу та надсилають їх агрегаторам даних Elixir. Після цього вузол агрегатора відповідає за створення зашифрованої бази даних із цих стрічок і їх передачу до вузлів валідатора та аудитора ланцюга. Після цього, ретрансляційні ноди здійснюють угоди на DEX за допомогою ключів API, збирають пропозиції ордерів від валідаторів і перед остаточним виконанням надсилають їх на перевірку.
Валідатори
Валідатори Elixir забезпечують захист мережі за допомогою моделі консенсусу DPoS, згідно з якою користувачі можуть делегувати свої кошти бажаному повному ноду валідатора. Для схвалення блоків транзакцій мережа потребує консенсусу 66% серед своїх активних вузлів валідатора.
Вузол валідатора повинен мати принаймні 9000 стейків або делегалів ELX, щоб отримати винагороди за блок. Тому для користувачів важливо вибрати достатньо популярного перевіряючого, щоб він міг отримувати винагороди за делеговані кошти. Наприклад, на момент написання цього листа (17 березня 2025 р.) менше 30 валідаторів Elixir мають достатньо коштів, щоб отримати винагороди.
Аудитори
Ми відзначили вище, що ретрансляційні ноди надсилають дані ордерів для виконання транзакцій на інших DEX для подальшої перевірки до фактичного виконання. Аудитори — це ноди, відповідальні за перевірку цих даних, перш ніж можна буде розмістити ордери. На додаток до даних ордерів, надісланих ретрансляційними нодами, аудитори також використовують зашифровані дані обміну, надіслані агрегаторами.
Аудитори використовують ці два критично важливі джерела даних — зашифровані дані обміну від агрегаторів і дані ордерів від ретрансляційних нодів, щоб перевірити та затвердити ордери для остаточного виконання на DEX, які беруть участь у програмі.
Контролер
Контролер Elixir — це смарт-контракт, який забезпечує безперебійну роботу кількох ключових мережевих операцій: стейкінг, розподіл винагород валідаторам і фінансові штрафи для неправильної поведінки валідаторів, відомих як склеювання.
У разі суперечок або невідповідностей у даних мережі контролер і аудитори вирішують їх разом, діючи як рівень вирішення суперечок.
Що таке deUSD?
deUSD — це синтетичний стейблкоїн, запроваджений Elixir. За умови схвалення шляхом голосування з управління токен буде використовуватися для стейкінгу, дозволяючи користувачам отримувати винагороди за комісії за протоколом. Версія стейкінгу deUSD, sdeUSD, — це актив, який використовується для отримання доходу від винагород, отриманих як на Elixir, так і через платформи DeFi його партнера.
Важливо відзначити, що deUSD також використовується для забезпечення ліквідності у вигляді застави на DEX, які беруть участь. Стайблкоїн deUSD дає користувачам інституційної сфери, зокрема власникам RWA, змогу отримати достатньо ліквідного активу для участі в ширшій екосистемі DeFi. Згідно з документацією проєкту понад десятьма провідними інституційними фінансовими організаціями вже прийняли deUSD для своїх активів.
Чим унікальний deUSD?
deUSD відрізняється від багатьох інших стейблкоїнів тим, що він не забезпечений резервами в доларах США. Застава токена складається з stETH та USDS протоколу Лідо. Для забезпечення його стабільності деUSD підлягає алгоритмічному коригуванню механізму надмірної колоніалізації — Фонду надмірної застави (OCF).
Коли ставки фінансування стають негативними, OCF переміщує більше застави деUSD на USDS. Якщо вартість OCF впаде забагато, він автоматично конвертує свої активи в USDS, щоб гарантувати, що резервне забезпечення deUSD залишається незмінним. Тим часом, коли ставки фінансування стають позитивними, для отримання додаткових прибутків використовується вплив ставки фінансування — тобто потенційні прибутки та витрати від утримання позицій, що підлягають кредитному використанню в безстрокових ф’ючерсних контрактах.
Очікується, що протягом попереднього періоду роботи проєкту централізовані біржі (CEX) забезпечуватимуть основну частину ліквідності для deUSD та полегшуватимуть видобуток і погашення токена. Зрештою, у протоколі планується перемістити більше підтримки та управління ліквідністю на децентралізовані платформи. Процес майнінгу/редагування підтримуватиметься уповноваженими маркетмейкерами, які використовуватимуть заставу stETH і братимуть участь у базовій торгівлі для управління ризиками.
Що таке криптотокен Elixir (ELX)?
Нативний токен ELX протоколу Elixir використовується в основному для управління, стейкінгу та делегування стейкінгу. Деякі винагороди, як-от ейрдропи, також можна розподілити в ELX. Загальна й максимальна сума пропозиції токена становить 1 мільярд.
Як купити Elixir (ELX)
Токен ELX доступний на спотовому ринку Bybit як пара свопів з USDT. Ви також можете скористатися кампанією Bybit, присвяченою токену, щоб отримати частку призового фонду на 8,5 млн ELX.
Згідно з умовами акції нові користувачі можуть заробляти винагороди ELX, накопичуючи обсяг депозиту щонайменше на 200 ELX або вносячи щонайменше 100 USDT і торгуючи на ELX на 100 USDT через свою першу угоду. Поточні користувачі також можуть претендувати на винагороди, торгуючи ELX на спотовому ринку на суму від 500 USDT. Акція діє до 09AM00 UTC 24 березня 2025 року.
Як отримати ейрдроп Elixir (ELX)
Bybit також пропонує своїм користувачам дві додаткові кампанії з ейрдропом ELX. Одним із них є святкування лістингу на 30 000 ELX. Щоб отримати частку від ейрдропу, просто виконайте такі три кроки:
Зареєструватися на подію
Внесіть щонайменше $100 через криптовалютний депозит Bybit, P2P-торгівлю або фіатний депозит
Торгуйте ELX на спотовому ринку на суму від 100 USDT.
Айрдроп дійсний до 10AM UTC 31 березня 2025 року.
Колесо скарбів ELX
Іншою кампанією є коліщатко скарбів з попереднього списку ELX. Вигравайте частку призового фонду 40 000 ELX, зареєструвавшись на подію, виконавши певні завдання, щоб отримати квитки на розіграш і покрутивши колесо за допомогою своїх квитків. Ви можете зареєструватися на участь у події до 12AM00 20 березня 2025 р., а період лотереї закінчується рівно через 24 години після цієї дати.
Крім того, Elixir керує власною бонусною кампанією Elixir Apothecary, яка дає вам змогу заробляти зілля — бали, які допомагають вам розвивати потужність у мережі DEX платформи. Однак зауважте, що участь у апотекарній кампанії не гарантує ейрдроп токенів ELX.
Прикінцеві думки
Elixir — відносно новий учасник у просторі DeFi. Проєкт запустив перший етап основної мережі в жовтні 2024 року, а його запуск відбувся в березні 2025 року. Платформа Elixir спрямована на вирішення проблеми негнучкості використання RWA ончейн. Проект спрямований на зосередження зусиль на великих інституційних гравцях, зокрема на провідних інвестиційних фондах.
У той же час, хоча Elixir досягає амбіційної мети залучення великих гравців фінансового світу через свій RWA-потік, його друга ключова спеціалізація — підтримка ліквідності для DEX — повинна забезпечити достатньо швидкі перемоги протягом коротшого терміну. З урахуванням того, що в екосистемі Elixir вже є понад 30 DEX, схоже, що ця спеціалізація вже виплачує дивіденди. Зараз питання: Чи досягне такий самий успіх завдяки стимулу стимулу інституційного фінансового світу?
#LearnWithBybit