Aries Markets: універсальний хаб DeFi на Aptos

Екосистема DeFi зросла експоненціально, але користувачі все ще стикаються з фрикцією під час навігації кількома протоколами кредитування, позик, обміну та торгівлі. Традиційні платформи працюють окремо, змушуючи користувачів керувати окремими акаунтами та фрагментованими пулями ліквідності, що створюють бар’єри для входу та обмеження ефективності капіталу.

Ринки Aries усувають ці больові точки за допомогою єдиної системи маржинального акаунта, яка об’єднує всі дії DeFi в єдину платформу на Aptos. У цій статті розглядаються технології, що забезпечують універсальний підхід Aries Markets, його ключові функції та плани щодо майбутнього розширення, щоб стати провідним центром DeFi.

Ключові висновки:

• Ринки Aries — це комплексний децентралізований протокол фінансування, побудований на блокчейні Aptos, який об’єднує можливості кредитування, позики, обміну та торгівлі маржею на єдиному маржинальному акаунті.

• Вона вирішує проблему фрагментації традиційної DeFi, при цьому окремі протоколи змушують користувачів керувати кількома платформами з різними інтерфейсами.

Що таке ринки?

Ринки Aries — це комплексний протокол децентралізованих фінансів (DeFi), побудований на блокчейні Aptos, який об’єднує можливості кредитування, позики, обміну та торгівлі маржею на єдиному маржинальному акаунті, що дає користувачам змогу легко отримувати доступ до кількох послуг DeFi.

Створений на основі мови програмування Move, Ринки Aries об’єднують ліквідність у екосистемі Aptos, зберігаючи при цьому децентралізовану безпеку та прозорість. Протокол виключає необхідність у керуванні кількома акаунтами на різних платформах за допомогою крос-колаблатеральності та токенів з підшипником доходу, які інтегруються з іншими протоколами Aptos DeFi.

Історія ринків Aries

Ринки Aries з’явилися в команді досвідчених розробників Move із досвідом роботи в таких провідних технологічних компаніях, як Google і TikTok, оскільки вони поєднували традиційний технологічний досвід із широкими знаннями DeFi. У 2022 році команда вибрала мережу за свої високоефективні можливості та придатність для розширених фінансових застосунків.

Стратегічне рішення щодо розробки Aptos довело свою ефективність, при цьому висока швидкість транзакцій мережі та надійні можливості DeFi відповідають місії Aries щодо створення доступних фінансових послуг. Команда навмисно зосередилася на усуненні складності DeFi, щоб зробити DeFi доступною, незалежно від досвіду користувача.

Чого прагнуть досягти ринки?

Ринки Aries вирішують проблему фрагментації у традиційному DeFi, оскільки ізольовані протоколи змушують користувачів керувати кількома платформами з різними інтерфейсами. Така фрагментація створює тертя, збільшує витрати на транзакції та ускладнює управління ризиками для користувачів, які прагнуть взяти участь у DeFi.

Ринки об’єднують кредитування, позики, обмін і торгівлю в одному спрощеному інтерфейсі, який визначає пріоритет ефективності капіталу. Активуючи крос-колаблатеральність і створюючи токени, що містять дохід, які взаємодіють з іншими протоколами, платформа максимально збільшує способи, за допомогою яких користувачі можуть розгортати свої активи, зберігаючи ліквідність по всій системі DeFi.

Як працюють ринки?

Ринки працюють через єдиний маржинальний акаунт, який об’єднує всі дії DeFi в одному інтерфейсі. Користувачі вносять підтримувані активи й автоматично отримують токени, які заробляють відсотки, залишаючись придатними для використання в інших протоколах Aptos. Цей єдиний акаунт одночасно керує позичками, позиками, обміном та торгівлею.

Протокол розраховує ліміти позики за допомогою специфічних для активів заставних факторів і факторів позики для точного управління ризиками. Фактори застави визначають, скільки користувачів можуть позичити за депозитами, тоді як фактори позики коригують вартість відповідальності на основі ризику активів. Разом ці обчислення створюють індивідуальні порогові значення ліквідації для кожного портфеля користувача.

Для свопів Aries інтегрується з агрегатором Panora для маршрутизації угод через кілька AMM і автоматичного пошуку оптимальних цін. Користувачі можуть позичати активи, якими вони наразі не володіють, обмінювати їх на бажані токени та підтримувати кредитне плече. Усі операції використовують один і той самий заставний пул шляхом крос-колалатеральності.

Відсоткові ставки змінюються динамічно залежно від коефіцієнта використання кожного пулу активів за допомогою перевіреної моделі відсоткової ставки Aave. Коли використання перевищує оптимальні рівні, ставки позик різко зростають, щоб стимулювати депозити та підтримувати належну ліквідність для виведення коштів.

Особливості ринків Aries

Ринки Aries пропонують кілька інноваційних функцій, розроблених для підвищення ефективності капіталу та спрощення взаємодії DeFi за допомогою єдиної системи акаунта.

Позика

Система позик дає користувачам доступ до ліквідності, використовуючи свої депозити як заставу без необхідності продавати свої активи. Вони можуть позичати будь-який підтримуваний токен до наявної позики, що залежить від вартості їхньої застави з урахуванням ризику. Кілька типів активів можна об’єднати як заставу для збільшення кредитоспроможності.

Динамічні відсоткові ставки автоматично реагують на умови пропозиції та попиту в кожному пулі активів. Механізми ліквідації захищають протокол шляхом закриття позицій, коли користувачі наближаються до меж ризику, при цьому порогові значення обчислюються з використанням зважування ризиків для конкретних активів, що забезпечує стабільність системи, максимізуючи ефективність позичальника.

Кредитування

Функція кредитування дає користувачам змогу вносити активи й отримувати дохід, забезпечуючи ліквідність для позичальників. Депозити конвертуються в токени, що містять дохід, які продовжують генерувати дохід у разі розгортання в інших протоколах DeFi, що максимально збільшує ефективність капіталу в екосистемі DeFi.

Оцінка активів здійснюється за допомогою системи визначення рівнів ризику, яка категоризує токени на основі їхньої стабільності та характеристик їхніх ринків. Ця структура дає змогу отримувати доступ до довшого хвоста, зберігаючи безпеку протоколу завдяки індивідуальному керуванню ризиками, розширюючи можливості кредитування без шкоди для безпеки. 

Маржинальна торгівля

Функція маржинальної торгівлі дає змогу здійснювати спотову торгівлю через повністю децентралізовану систему книги ордерів. Користувачі можуть виконувати ринки та обмежувати ордери під час залучення коштів для посилення своїх позицій, а крос-колалатеральність дозволяє трейдерам використовувати весь баланс акаунта як маржу. 

Дорожня карта ринків

Ринки Aptos стали домінуючим протоколом DeFi Aptos з моменту її запуску, зафіксувавши найбільшу ринкову частку в мережі та ввійшовши до десятки найкращих протоколів кредитування в усьому світі. Швидке впровадження платформи демонструє сильний ринковий попит на єдині послуги DeFi, що усуває складність управління кількома ізольованими протоколами.

Основні етапи продукту мають позицію лідера на ринку Aries. Розгортання режиму ефективності розблокувало 90% співвідношення позики до вартості для досвідчених користувачів, тоді як цільові заохочувальні кампанії на початку 2024 року забезпечили річний відсоток доходу (APY) до 30% на стейблкоїнах із блакитним чіпом, зокрема USDT і zUSDC.

Стратегічне партнерство розширило можливості платформи завдяки інтеграції з ключовими протоколами екосистеми Aptos, зокрема Panora Exchange для оптимізації маршрутизації свопів і підвищення ефективності торгівлі. Протокол усував комісії за виведення коштів у 2024 році, покращуючи досвід користувачів, демонструючи при цьому зобов’язання щодо рентабельних послуг DeFi.

Дорожня карта проєкту зосереджена на розширенні пропозицій активів для кредитування та позик, а також розширенні інтеграції з більшою кількістю протоколів Aptos. Пріоритети для майбутнього розвитку включають кросчейн-можливості та вдосконалену оракле-інфраструктуру, щоб позиціонувати Ринки Aries для ширшого охоплення ринку.

Прикінцеві думки

Ринки Aries представляють майбутнє інфраструктури DeFi, оскільки універсальні хаби змінюють складність управління фрагментованими протоколами. Завдяки єдиному позичанню, запозиченню та торгівлі в межах єдиної крос-співлатеральної системи його протокол враховує критичну ринкову потребу, оскільки попит на ефективні рішення DeFi продовжує зростати.

#LearnWithBybit