Найкращі протоколи відновлення рідин для більших прибутків
Завдяки блокуванню загальної вартості (TVL) понад $10 млрд протоколи відновлення рідини стали суттєвим акцентом на поточному криптоциклі. Оскільки в галузі криптовалюти є новітня тенденція інвестицій, нові протоколи поновлюють нові способи захисту інших програм і протоколів і максимізують дохід для стейкерів.
Ознайомтеся з найкращими протоколами, які змінюють те, як користувачі взаємодіють з Ethereum стейкінгом і EigenLayer. Від автоматичного стейкінгу до підвищення доходу — ознайомтеся з функціями цих популярних протоколів відновлення рідини, щоб оптимізувати ваш шлях DeFi.
Ключові висновки:
Протоколи відновлення рідин пропонують інноваційні способи максимізації прибутків на стейкінг-активах у просторі DeFi.
Вони підвищують ефективність капіталу, дозволяючи користувачам одночасно здійснювати стейкінг активів на кількох протоколах.
Пропонуючи підвищену винагороду, відновлення рідини створює труднощі та ризики, підкреслюючи необхідність ретельного дослідження та оцінки ризиків, перш ніж прийняти рішення про участь.
Що таке ліквідне відновлення?
Відновлення рідини дає користувачам змогу стейкінг-токени (LST) на інших протоколах, щоб отримувати додаткові винагороди, зберігаючи при цьому ліквідність активів у стейкінгу.
Як працює ліквідне відновлення?
Відновлення ліквідності — це революційний підхід у криптовалютному просторі, що посилює переваги системи підтвердження стейкінгу (PoS). У блокчейнах PoS валідатори стейкують свою криптовалюту як заставу для перевірки транзакцій і отримання винагород. Відновлення ліквідних коштів сприяє реалізації цієї концепції, дозволяючи валідаторам «відновлювати» свої вже заставлені активи, дозволяючи їм одночасно забезпечувати економічну безпеку для кількох протоколів блокчейну за допомогою процесу, відомого як регіпотека.
Платформи, як-от EigenLayer, полегшують цей процес, дозволяючи валідаторам відновити свої активи за допомогою активно затверджених послуг (AVS), які підтримують інфраструктуру мережі Ethereum, як-от рішення для масштабування. Ці послуги потребують економічної підтримки, що надається реставрованими активами. Для представлення активів у стейкінгу в цьому новому контексті вони токенізуються токенами ліквідного відновлення (LRT), які мають різне використання в екосистемі, включно з захистом інших протоколів і участю в прийнятті рішень з управління.
Переваги ліквідного відновлення
Коли користувачі блокують свої активи для відновлення, вони отримують токени ліквідного стейкінгу (LST) взамін. Ці токени представляють первісні активи в стейкінгу та можуть використовуватися в різних програмах децентралізованого фінансування (DeFi), тоді як користувачі продовжують заробляти винагороди за стейкінг і забезпечувати ліквідність. Потім їм потрібно делегувати свої ставки операторам, які керують AVS на EigenLayer, або шляхом самоделегування, або шляхом вибору наявного оператора.
Головною перевагою ліквідного відновлення є його здатність підвищувати ефективність капіталу. Валідатори можуть отримувати додаткові винагороди без додаткового стейкінгу, що підвищує ліквідність всієї системи. Однак з можливістю збільшення прибутків зростає ризик. Регіпотека активів означає, що якщо одна частина системи ламається, це може вплинути на інші частини, забезпечені тими самими активами.
Найкращі протоколи відновлення рідин
Найпопулярніші протоколи відновлення рідини від TVL пропонують рішення для максимального збільшення прибутку на стейкінгових активах.
ether.fi
ether.fi — це децентралізована некастодіальна платформа для рідкого стейкінгу, яка зосереджується на нативному відновленні Ethereum (ETH). Це провідний протокол відновлення рідини з більш ніж $5 мільярдами станом на 24 жовтня 2024 року. Платформа дає користувачам змогу заробляти винагороди DeFi на стейкінгу ETH, зберігаючи контроль над своїми ключами. Комісія — це щорічна комісія за платформу в розмірі 2% на основі TVL сховища, але комісія за внесення депозитів, комісія за результати роботи або комісія за вихід із системи не стягується.
Плюси
ether.fi інтегрується з кількома протоколами DeFi, розширюючи корисність і вартість нативного токена eETH
Автоматичне відновлення за допомогою EigenLayer, яке потенційно може збільшити прибуток
Сприяє децентралізації та зміцнює безпеку Ethereum, впроваджуючи глобальні ноди валідатора
Мінуси
Новачки платформи можуть вважати навігацію складністю
Фінанси Puffer
Puffer Finance — це протокол відновлення рідини, побудований на верхній частині EigenLayer, який дає користувачам змогу вносити stETH або wstETH і отримувати PufETH взамін. Платформа спрямована на децентралізацію мережевих операцій Ethereum шляхом залучення більшої кількості стейкерів і забезпечення активності AVS на EigenLayer. Паффер отримує комісію за зростання.
Плюси
Пропонує токени pufETH, які дають стейкерам змогу отримувати дохід і поєднувати PoS і відновлювати винагороди
Включає технологію проти склеювання та бездозволену установку валідатора для надійної безпеки
Швидке впровадження платформи відображається на TVL близько $844 млн
Дружній контакт з великою підтримкою за допомогою поширених запитань, посібників і активної спільноти Discord
Мінуси
Незважаючи на розширення, Puffer має обмежену інтеграцію з програмами DeFi
Рензо
Центр відновлення рідини Renzo призначений для полегшення взаємодії з різними сервісами блокчейну. Він служить інтерфейсом з екосистемою EigenLayer, гарантуючи AVS і пропонуючи більший дохід, ніж традиційне стейкінг ETH. Протокол зменшує складність для кінцевих користувачів і полегшує співпрацю між користувачами та операторами нодів EigenLayer. Renzo розподіляє 100% винагород і комісій EigenLayer, які розподіляються між резервами протоколу та операторами вузлів.
Плюси
Renzo підтримує цілу низку токенів, зокрема ETH, wBETH і stETH, розширюючи можливості для відновлення
Він впроваджує AVS на EigenLayer для оптимізації прибутковості, одночасно керуючи ризиками
Кросчейн-можливості з посиланнями на Connext і планує представити відновлення BNB-чейнів, підкріплені значними інвестиціями від Binance Labs
Використовує на Малюнку безпечні послуги стейкінгу, проходить аудит і пропонує халепу для вразливостей
Мінуси
Різний час реагування для підтримки користувачів через Telegram та Discord
Ефективність прив’язана до успіху екосистеми EigenLayer
Набряк
Мережа Swell дає користувачам унікальну можливість отримувати винагороди за стейкінг Ether (ETH) і отримувати токени ліквідного стейкінгу, як-от swETH, або токени, що відновлюють рідину, як-от rswETH. Ці токени потім можна використовувати в екосистемі Swell, щоб отримати додатковий дохід.
Плюси
Набряк надає можливість отримувати винагороди, гарантуючи Ethereum, або відновлюючи надання активно схвалених послуг на EigenLayer.
Користувачі отримують swETH або rswETH — обидва ліквідні токени, які можуть оцінити вартість як нарахування винагород
Платформа інтегрується з протоколами DeFi, такими як EigenLayer, Liquis, Sommelier і Pendle, щоб максимізувати дохід
Обмежений період нульових комісій
Мінуси
Концепція відновлення рідини може бути дещо складною для нових користувачів
Kelp
Kelp, децентралізована автономна організація (DAO), яка працює в секторі DeFi, особливо зосереджується на відновленні рідини. EigenLayer пропонує користувачам можливість отримувати винагороди на стейкінгу Ethereum, зберігаючи доступ до своїх коштів за допомогою унікального токена під назвою rsETH.
Плюси
Kelp підтримує різні токени, як-от ETH, stETH, sfrxETH і ETHx, пропонуючи користувачам кілька стратегій стейкінгу
Немає комісій за депозит для токенів ліквідного стейкінгу, що може збільшити загальний прибуток
Платформа має надійну безпеку та пройшла численні перевірки безпеки, зокрема помітну версію Code4rena в листопаді 2023 року
Мінуси
Можуть існувати обмеження щодо частоти та кількості виведення коштів
Eigenpie
Eigenpie — це SubDAO, створений Magpie, який зосереджується на відновленні рідин ETH LST через EigenLayer. Це дає користувачам змогу конвертувати токени ETH у ліквідні стейкінги в ізольовані токени ETH зі ліквідним відновленням, що дає їм змогу отримувати пасивний дохід від стейкінгу Ether та доходу EigenLayer одночасно без періоду блокування.
Плюси
Стейкінг з Eigenpie пропонує додатковий дохід на позиціях ETH.
Розширений механізм мультисигнації та партнерство з провідними аудиторами, як-от BlockSec і PeckShield, для підвищення безпеки
Підтримує цілу низку LST, зокрема stETH, rETH і mETH, пропонуючи гнучкість інвестиційних опціонів
Немає періоду блокування активів
Мінуси
Наразі немає доступних опціонів на нестейкінг, які обмежують ліквідність для користувачів, які хочуть вивести інвестиції
Інтерфейс користувача може бути непростим під час навігації функціями DeFi, що потенційно може перешкоджати зручності використання для деяких користувачів
Bedrock
Bedrock — це протокол відновлення рідини з кількома активами, який дає користувачам змогу відновити різні криптовалюти та миттєво отримати ліквідність. Він підтримує такі активи, як UniETH, UniBTC та UniIOTX, а також підтримується такими видатними галузевими активами, як Fisher Yu та Raullen Chai.
Плюси
Користувачі можуть відновити будь-яку кількість токенів і отримати миттєву ліквідність
Підтримка кількох активів, зокрема винагород Ethereum, Bitcoin і IoTeX
Користувачі можуть отримувати додаткові винагороди за партнерства з DeFi і діамантами Bedrock
Bedrock підтримує міжчейнові операції для таких активів, як UniETH, UniBTC та UniIOTX
Мінуси
Нові користувачі можуть вважати багаторівневі функції протоколу дещо складними
Фінанси Euclid
Euclid Finance — це платформа, призначена для спрощення процесу відновлення рідини. Він пропонує ліквідний актив omnichain, elETH, який представляє позиції зі спадщиною, і створює безнадійну та бездозволену мережу операторів. Euclid Finance має намір представити комісію в розмірі 5–10% на відновлення доходу від EigenLayer у майбутньому, яка буде перерозподілена операторам і власникам токенів ECL.
Плюси
Euclid Finance пропонує рішення з мінімізацією ризиків, вирішуючи ризики, пов’язані з LST
Користувачі можуть без проблем вносити ETH і LST з різних мереж, уникаючи перехідних або газових комісій.
Рестікери можуть делегувати активи різним операторам, які мають внести в стейкінг ECL (токен управління Euclid) як депозит безпеки, тим самим забезпечуючи безнадійну мережу оператора
Euclid надає пріоритет децентралізації, прагнучи створити справедливий протокол запуску, керований спільнотою, і активувати децентралізовану мережу операторів
Мінуси
Як нова платформа можуть існувати невизначеності щодо ефективності та впровадження на ринку
Ініціювання LRT
Inception LRT — це платформа, яка пропонує послуги відновлення рідини, що дає користувачам змогу відновити Ethereum або LST для отримання додаткових винагород через децентралізований трастовий ринок. Вона працює за протоколом EigenLayer.
Плюси
Користувачі можуть збільшити свій загальний дохід за допомогою стейкінгу та відновлень винагород
Активи стейкінгу набувають ліквідності, що дає користувачам змогу використовувати їх у програмах DeFi
Inception LRT використовує децентралізовану систему довірчого управління, потенційно забезпечуючи підвищену безпеку та прозорість
Мінуси
Користувачі схильні до коливань на ринку, що впливають на їхні прибутки
Концепція ліквідного відновлення та децентралізованого довірчого ринку може створювати труднощі для нових користувачів
Чи пропонує ліквідне відновлення більші прибутки?
З часом відновлення рідини може ускладнити отримання переваг під час процесу стейкінгу та відновлення. Інвестори можуть оптимізувати прибутки в довгостроковій перспективі та підтримувати критичну ліквідність. Крім того, відновлення сприяє залученню та безпеці мережі.
Однак, незважаючи на те, що ліквідне відновлення пропонує потенціал для збільшення прибутків, це також підвищує складність і ризики. Проведіть власне ретельне дослідження та врахуйте ці фактори, перш ніж брати участь у відновленні рідини.
Підсумки
Відновлення ліквідності є багатообіцяючим способом для максимізації доходу на стейкінгу активів у просторі DeFi. Пропонуючи потенціал до більших прибутків, він також представляє труднощі та ризики.
#LearnWithBybit