Розуміння майбутнього: чи відновиться криптовалюта?
На початку липня 2024 року Bitcoin взяв помітне занурення, опустившись приблизно до $54 000. Це зниження зумовлено поєднанням факторів, зокрема ринковою ліквідацією та майбутніми виплатами від банкрутства маржі.
Однак останнім часом настрій у світі криптовалюти сильно змінився. Спроби отримати Дональд Трамп, американський прокриптопрезидентський аспірант, несподівано спричинили оптимізм серед інвесторів. Це зростання тонів призвело до стрибків ціни Bitcoin майже на 10%.
Коли ринок починає стабілізуватися, а політичні події продовжують розвиватися, зростає припущення про те, що криптовалюти незабаром можуть бути на шляху до одужання.
Ключові висновки:
Поточні зниження цін на криптовалюту зумовлені переказами монет-гексу, відтоками зі спотових ETF Bitcoin і невизначеністю щодо економічних умов США.
Нещодавні політичні події та скорочення ліквідації спричинили оптимізм, що свідчить про потенційне відновлення ринку криптовалют, починаючи з серпня 2024 року.
Ключовими факторами, які можуть призвести до відновлення, є збільшення інституційних інвестицій, чіткіші правила та позитивні економічні показники.
Часові рамки подій, що призвели до криптовалютного збою у 2022 році
Коли почалася пандемія COVID-19, було багато думсайєрів, які вірили, що світ криптовалюти незабаром падає. Однак у 2020 та 2021 роках було позначено бичачою криптовалютою. Це сталося з багатьох причин, серед яких нові ринкові інновації та більше людей, які зацікавлені в торгівлі. Bitcoin перевищив ринкову вартість на $1 трильйон, а кількість монет досягла рекордних вершин. Однак зростання цін бичачого ринку не може тривати назавжди.
Підвищення інфляції
Занепокоєння з приводу інфляції, що виникли наприкінці 2021 року, збільшуючи страхи збільшення витрат на позику та спричинюючи падіння криптовалюти. 10 листопада 2021 року Bitcoin досяг позначки $69 044,77, перш ніж впасти до низького рівня $46 696,30 до середини грудня, коли інвестори прагнули безпечніших гавань. Продаж збільшився до січня 2022 року, а Bitcoin знизився до $35 180,44.
Злиття TerraUSD та LUNA
TerraUSD (UST), алгоритмічний стейблкоїн, став нестабільним і впав нижче порогу $1 у травні 2022 року. Це призвело до того, що його сестри-токен, LUNA, розбився, викликав ринкову паніку та завдав збитків на суму понад $40 мільярдів. Bitcoin далі знизився до $19 047,42 до середини червня, половини його вартості за шість місяців, оскільки макроекономічні фактори, такі як постійна інфляція та політика центрального банку, значно важили.
Розділ 11. Подання документів про банкрутство
У червні 2022 року ринок криптовалюти впав на скелясте дно. Через суворі ринкові умови ключові платформи, як-от «Семіративна мережа» та «Бінанс», зупинили виведення коштів. Варто відзначити, що з кінця 2020 року близько 23% свого персоналу знизилося до понад п’яти разів. Три Arrows Capital дефолтували за величезною позикою в розмірі $670 млн, і Bitcoin втратив приблизно 38% своєї вартості в червні, що є найгіршим місяцем у рекорді.
Глава 11 Подання про банкрутство почалося в липні з три Arrows Capital, а потім Voyager Digital і Цельсія. Їх падіння було пов’язано з ризикованими стратегіями, дефолтом позики та ліквідністю. Тим часом, Сем Банкман Фрід, генеральний директор FTX, позиціонував себе як врятувальник галузі.
Падіння FTX
Однак у листопаді 2022 року FTX також потрапив у біду. Як одна з найбільших бірж криптовалюти у світі, FTX має величезний вплив на ціни криптовалюти. Коли чутки про нестабільність біржі з’явилися вперше, ціни на криптовалюту почали руйнуватися. Здавалося, що все відновиться, коли Binance вирішить подивитись на купівлю FTX. Однак Binance зрештою оголосила, що платформа занадто ризикована, щоб купити та вийти з угоди. Це призвело до різкого падіння цін на криптовалюту, а в листопаді 2022 року Bitcoin знизився до $15 742,44.
Такі інвестори, як Sequoia Capital та Multicoin Capital, які підтримали FTX у значній мірі, знизили свої інвестиції до нульових і очікуваних великих втрат. Райан Гілберт, засновник фінансово-юридичної фірми Launchpad Capital, вказував на трастову кризу у світі криптовалюти, подальшу дестабілізацію галузі.
Огляд криптовалютного ринку
Хоча банкрутство FTX викликало найбільше раптове падіння, є багато інших факторів, які спричинили довгострокове зниження цін на криптовалюту. Деякі експерти вважають, що перші ознаки криптовалютного розпаду сталися навесні та восени 2022 року. Як уже згадувалося, кілька інноваційних проєктів, які приваблювали багато глузду з криптовалютного світу, як-от Terra, Voyager і BlockFi, — все не вдалося. Це викликало багато невизначеності, оскільки інвестори зрозуміли, що багато криптовалютних проєктів були менш надійними, ніж вони здавалися.
Крім того, через високі відсоткові ставки інвестиційні ціни почали падати. Оскільки Федеральний резерв підняв відсоткові ставки для обмеження інфляції, ціни криптовалюти почали сповільнюватися, а потім знизилися. Без великої кількості простих грошей інвестори, які величами мали менше можливостей вкласти кошти на ринок криптовалюти.
Остаточним внеском стало федеральне падіння на криптовалюті. Оскільки криптовалюта стала популярнішою, її здатність бігати під радаром втратила популярність. Кілька помітних випадків, як-от Комісія з цінних паперів і бірж (SEC), яка стягує з Кіма Кардашина плату за незаконне просування криптовалюти, зруйнував довіру громадськості на ринку криптовалюти. Зрештою, усі ці фактори об’єднуються для значного падіння цін на криптовалюту. З 2021 року загальна ринкова капіталізація криптовалюти зросла більш як вдвічі.
Чому у 2024 році ринок криптовалют знизився?
У січні 2024 року Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила спотові біржові фонди (ETF) Bitcoin (BTC), що призвело до зниження цін на криптовалюту. Ціни на Bitcoin зросли більш як на 68%, а інші найкращі криптовалюти також значно відновилися. Однак на початку липня імпульс знизився, і на світовому ринку криптовалют відзначалося помітне падіння, що знизилося приблизно на 5,7% до $2,114 трильйона. Після періоду відновлення це падіння змусило багатьох спостерігачів галузі спекулювати про причини. Нижче наведено деякі можливі фактори.
Переказ Bitcoin від Mt. Gox: Занепокоєння виникає, коли приблизно $9 мільярдів Bitcoin було перенесено з холодного гаманця Mt. Gox на невідому адресу, що, можливо, свідчить про значний ринковий дамп і спокусливі інвестори.
Припливи ETF на спотовому ринку Bitcoin: Спотові ETF у США знизилися, що призвело до ринкової невизначеності.
Федеральна резервна політика: Очікування щодо політики Фед і потенційних змін відсоткової ставки можуть вплинути на настрої інвесторів і динаміку ринку.
Разом ці фактори, ймовірно, створили складне середовище для ринку криптовалют у 2024 році.
Поточні ринкові умови
Отже, яким був ринок криптовалюти з зими? Поки що він не відновився. Загальна ринкова капіталізація деякий час становила близько $3 трильйонів, але до кінця 2022 року вона зросла приблизно до $800 мільярдів. На початку 2023 року загальна ринкова капіталізація знову зросла вище $1 трильйона, і з того часу вона здебільшого залишалася в діапазоні $1 трильйонів до $1,3 трильйона. Потім на початку 2024 року він зріс до $1,67 трильйона.
Однак це зростання було короткочасним. Ринок знову впав, коли надходив у спотові ETF у США, а новини про переказ біткоїна Mt. Незважаючи на ці невдачі, шокувальна подія — 14 липня спробувала впасти колишнього президента Трампа — призвела до зростання цін на криптовалюту. Атака, яка, здавалося, посилила перспективи Трампа на виборах, була сприйнята як позитивна для ринку криптовалюти через його репутацію чуйної до криптовалюти.
У відповідь Bitcoin побачив значне зростання на 10% протягом тижня, досягнувши $63 604,15 до 18 липня 2024 року. Наразі (станом на 30 липня 2024 року) загальна капіталізація криптовалюти складає $2,5 трильйона.
Незважаючи на те, що загальний ринок стабілізується за загальною нижчою ціною, окремі криптовалюти мали деякі помітні рухи. Уважно розгляньте деякі з основних криптовалютних проєктів, які демонструють ще кілька помітних трендів щодо ефективності криптовалютного ринку в минулому.
Bitcoin: BTC досягла надзвичайно низьких цін приблизно $15 000 наприкінці 2022 року. Незважаючи на значні падіння в березні 2023 року та на початку червня 2023 року, йому вдалося майже подвоїти вартість і сягнути близько $30 000. BTC починала 2024 рік за ціною $44 167,33 та досягла постійної високої суми $73 083,50 13 березня 2024 року, перш ніж втратити пару. Його поточна ціна становить $66 646,61 (станом на 30 липня 2024 року).
Ethereum: Протягом майже кінця 2022 року ETH був у діапазоні від $1000 до $1300. Однак він переважно повернув свою вартість і зріс до $1883 у липні 2023 року та $3622,44 1 січня 2024 року. Наразі (станом на 30 липня 2024 року) ціна ETH становить $3309,16.
Ripple: Останнім часом XRP різко збільшився і знизився. Лише на початку 2023 року його ціна зросла з $0,34 до $0,52 та закінчилася $0,61. Зараз він сидить за $0,5996 (станом на 30 липня 2024 року).
Лідо-стейкінг Ethereum: зміни цін stETH в основному зменшили ETH, оскільки його ціна настільки тісно пов’язана з ціною ETH. Наприкінці 2022 року він сягнув приблизно $1000, наприкінці 2023 року зріс до $2295 і наразі коштує приблизно $3310,42 (станом на 30 липня 2024 року).
Cardano: ADA погано почувається після криптовалюти. У листопаді 2022 року вона залишалася в основному стабільною, коли інші криптовалюти падали, але наприкінці грудня повністю знизилися до $0,25. Після наведення приблизно $0,40 на кілька місяців ціна ADA значно знизилася до $0,24 у жовтні 2023 року та зняла до $0,66 у грудні. Після отримання $0,77 у березні 2024 року він зараз становить $0,4032 (станом на 30 липня 2024 року).
Dogecoin: На відміну від багатьох інших криптовалют, Dogecoin зазнав величезного падіння в листопаді 2022 року, коли він досяг $0,14. З того часу його ціна була на спадному ходу. У квітні 2024 року DOGE вдалося досягти $0,22, але з того часу знизилася до $0,1338 станом на 29 липня 2024 року.
Litecoin: Litecoin — це один із небагатьох криптовалют, які добре впоралися з краху 2022 року. Його ціна постійно зростає з $50 до піку $109,27 у березні 2024 року. Станом на 30 липня 2024 року його ціна становить $73,74.
Які фактори можуть сприяти криптовалютному відновленню?
Нещодавно на ринку криптовалют стався хіт, а на початку липня 2024 року Bitcoin та інші цифрові активи помітили різке зниження вартості. Це зниження в значній мірі зумовлене кількома ключовими факторами: зростання економічної невизначеності в США, більш агресивна позиція з боку посадових осіб Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок і значне виведення зі спотових ETF Bitcoin. Однак кілька потенційних водіїв можуть призвести до відновлення на ринку криптовалют:
Потенційна ставка Трампа
Потенційне друге президентство Трампа може значно сприяти відновленню криптовалюти через його прокриптовалютні позиції. Нещодавня кампанія Трампа охопила криптовалюту, позиціонуючи його як «президента криптовалюти», який підтримує галузь. Після сильної спроби вбивства оптимізм збільшив шанси на перемогу, що призвело до різкого зростання вартості Bitcoin. Інвестори роблять ставку на «Торгівлю крампами», передбачаючи, що його адміністрація наглядатиме за більш сприятливим регуляторним кліматом для криптовалют порівняно з суворішими політиками, які застосовуються в поточній адміністрації. Ця зміна намірів може призвести до поновлення відсотків та інвестицій на ринку криптовалюти.
Позитивні економічні звіти
Якщо майбутні економічні дані, як-от персональний індекс витрат на споживання (PCE), вказують на те, що інфляція перебуває під контролем, це може підвищити довіру інвесторів і збільшити інвестиції в криптовалюту.
Більше чіткості щодо державних нормативних актів
Коли йдеться про інвестування у криптовалюту, регулювання не обов’язково є поганим. Належне регулювання може допомогти вирішити такі проблеми, як невеликі криптовалютні фірми, які надмірно прогнозують і недоставляють. Однак, коли здається, що правила виходять нікуди і застосовуються лише до певних частин криптовалютної галузі, виникає невизначеність, яка знижує ціни. Єдиний спосіб вирішити цю проблему — мати чіткі та надійні правила, на які можуть розраховувати криптоінвестори. Більша стабільність на регулювальному фронті допоможе ринку уникнути подальшого зниження цін.
Покращення ринкових покарань
Позитивні новини або відгуки впливових показників можуть змусити інвесторів змінити настрої, створюючи виснажливий тренд і заохочуючи більше інвестицій у криптовалюту.
Інституційне залучення
Інституційний інтерес до криптовалюти від фінансових важких показників, таких як BlackRock і Fidelity, частково спричинив зростання ціни BTC у 2023 році. Збільшення інвестицій інституційних інвесторів, особливо якщо вони демонструють віру в довгострокові перспективи ринку, може мати значний позитивний вплив на ціни та стабільність ринку.
Зниження відсоткових ставок
Останнім часом зростання відсоткових ставок стало однією з основних причин падіння на ринку криптовалюти. Високі відсоткові ставки завжди тісно корелювали з падінням інвестування у криптовалюту.
Зростання відсоткових ставок не лише спричиняє невизначеність ринку, але й ускладнює отримання капіталу інвесторами. Багато хто зрештою виводить свої кошти з ринку криптовалюти та перемикається на менш нестабільні інвестиції. Обов’язковою умовою повернення цього інвестиційного капіталу в криптовалюту є початок падіння відсоткових ставок.
Коли відновлюється криптовалюта?
У 2024 році ринок криптовалюти показав вражаючі показники. Після успішного завершення 2023 року 13 березня 2024 року його ринковий капітал зріс до $2,9 трильйона. Як Bitcoin, так і Ethereum отримали значні прибутки, а ціни Bitcoin зросли на понад 48% до сьогодні, а Ethereum зросла на 43% до цього року.
Ця позитивна тенденція сприяла декільком факторам. Нормативні зміни, як-от нові правила SEC, що дозволяють Ethereum Spot ETF, мають посилену ринкову впевненість. Крім того, потенціал нагоди знизити відсоткові ставки пізніше протягом року може ще більше підвищити ціни на криптовалюту.
Поточний бичачий ринок також посилюється зростаючою впевненістю у децентралізованих фінансах (DeFi) та збільшенням впровадження криптовалют основними компаніями. Сталість цього тренду зростання, швидше за все, залежатиме від продовження сприятливих норм, технологічних досягнень у криптовалютному просторі та загального глобального економічного стану.
Хоча волатильність ринку ускладнює прогнозування точно, коли криптовалюта повністю відновиться, поточні тенденції свідчать про те, що ринок може продовжувати зростати до 2024 року та, можливо, досягти нових висот до кінця 2024 року або початку 2025 року. Однак для інвесторів важливо бути в курсі ризиків і враховувати їх, оскільки прогнози є спекулятивними, і ринок може бути непередбачуваним.
Підсумки
Ринок криптовалюти починає демонструвати ознаки відновлення, зазнаючи зменшення ліквідації та зростання оптимізму від недавніх політичних подій. Експерти оптимістично налаштовані на відновлення, яке починається в серпні, ймовірно, зумовлене закінченням рясних ліквідації та новою хвилею інвестиційних притоків. Престиж Трампа, чіткіші правила та позитивні економічні показники також можуть сприяти повному відновленню. Як видно з зростання інституційних інтересів і поточних технологічних досягнень, стійкість ринку криптовалюти свідчить про міцну основу для майбутнього зростання та стабільності.
#LearnWithBybit