Як халяльна криптовалюта підтримує прозорість та етичні стандарти в епоху цифрових технологій
У 2009 році було запущено Bitcoin (BTC), першу у світі блокчейн-мережу та криптовалюту. Незабаром після цього Bitcoin присвятив епоху активної торгівлі криптовалютою та інвестування. Криптовалюти — цифрові активи, які безпечно обмінюються та зберігаються на децентралізованих мережевих платформах під назвою блокчейни — зараз є основним класом активів у світі фінансів. Багато аспектів криптовалюти та криптовалютної торгівлі відповідають принципам ісламського фінансування. Наприклад, поняття інтересу до криптотрансакцій на основі блокчейну відсутнє. Завдяки перевагам, які криптовалюта може надати вірним мусульманським інвесторам, галальна криптовалютна продукція наразі стає широкомасштабною.
У цій статті ми розглянемо основні поняття, пов’язані з ісламським фінансуванням, блокчейном і галальною криптовалютою, щоб допомогти вам краще зрозуміти нову нішу інвестування криптовалюти, що відповідає вимогам Шаріа.
Ключові висновки:
Криптовалюти — це цифрові активи, які надійно обмінюються та зберігаються в блокчейн-мережах.
Криптоактивність на основі блокчейну сприяє прозорості та не має відсотків (риби), тоді як продукти криптоторгівлі, що відповідають вимогам Шаріа, можуть допомогти мусульманським інвесторам торгувати відповідно до етичних принципів їхньої віри.
Bybit — це перша велика криптовалютна біржа, яка запустила ісламський акаунт, що відповідає вимогам Шаріа, призначений для мусульманських інвесторів.
Розуміння фінансових принципів ісламської мови
Ісламські фінанси — це фінансові продукти, платформи, трансакції та загальні принципи, які відповідають вимогам законодавства Шаріа (на основі Курана), який регулює соціальні, економічні та судові принципи ісламських товариств. Дотримання принципів Шаріа є ключовою вимогою до продуктів і послуг ісламського фінансування, які слід вважати халяльними, і тому вони можуть бути доступними для мусульман-фізиків для використання й інвестицій.
Будь-який фінансовий продукт, який явно порушує принципи закону Шаріа, вважається хамом, і мусульманам не рекомендується використовувати такі продукти.
Ісламські фінансові принципи підкреслюють важливість таких цінностей, як справедливість, соціальне та особисте вдосконалення, реальна корисність, прозорість і уникнення використання. Дотримання вимог до шаріа щодо фінансових продуктів часто оцінюється авторитетними ісламськими вченими та фахівцями з законодавства шаріа. Їхні думки публікуються у вигляді консультативних нотаток або, якщо науковець такий авторизований, офіційних фальшивих — юридичних рішень щодо конкретних аспектів законодавства Шаріа та його застосування.
Основні принципи ісламського фінансування
Існує кілька ключових принципів ісламського фінансування, описаних нижче, які є критично важливими для визначення статусу фінансових продуктів, що відповідає стандарту Шаріа.
1. Заборона на Рибу
Риба означає необґрунтовано високий інтерес (або узурій). Термін використовується для позначення відсотків, отриманих із фінансових продуктів. Ріба суворо заборонена в ісламській вірі, а ісламські фінанси вважають, що як сплата відсотків, так і отримання доходу від відсотків прямо порушують закон Шаріа. Інтерес вважається експлуатаційним і несправедливим інструментом, і мусульманам не рекомендується інвестувати в будь-які продукти, що містять відсотки. Це залежить від загального принципу, що дохід і вартість повинні бути отримані лише від матеріальних активів і діяльності, а не шляхом повторного використання того самого капіталу без додавання реальної вартості. Заборона ребри, ймовірно, є найвідомішим елементом ісламського фінансування, як у світі мусульман, так і за його межами.
2. Заборона Гарару
Гарар — це надмірна невизначеність у фінансових операціях або неоднозначність у контрактах. Наприклад, фінансові продукти або стратегії з високим рівнем волатильності можуть вважатися хагарними, оскільки вони передбачають значну невизначеність або ризик. Шаріа також стверджує, що всі сторони, які здійснюють угоди, повинні мати чітке розуміння своїх договірних відносин без неоднозначності.
3. Заборона на Майсір
Майсір, або азартні ігри, — це ще одна діяльність, яка суворо заборонена в ісламських фінансах. Будь-що, пов’язане з азартними іграми або спекуляцією, або дохід, отриманий від азартних або високоспективних видів діяльності, підпадає під визначення майсіра. Тому мусульманським інвесторам потрібно досліджувати й інвестувати лише в активи та продукти, які не передбачають спекулятивних функцій або стратегій, подібних до азартних ігор.
4. Відсутність інвестицій у пов’язані з Харамом продукти
Інвестування в будь-який фінансовий продукт, компанію, галузь або бізнес-діяльність, пов’язані з практикою чи продуктами Haram, як-от алкоголь, свинина або наркотики, суворо заборонено в ісламському фінансуванні.
5. Чесний розподіл прибутків і втрат
Ісламське фінансування вимагає, щоб усі договірні відносини та партнерства включали обмін прибутком та збитками у справедливий, етичний та розумний спосіб. Це досягається за допомогою кількох типів контрактів, дозволених законодавством Шаріа, зокрема Mudarabah і Musharakah. Mudarabah — це партнерство, в якому одна сторона надає капітал, а інша сторона керує ним, при цьому прибуток і збитки розподіляються на основі попередньо узгодженого коефіцієнта. Musharakah — це підприємство, в якому всі залучені сторони надають капітал, а також пропорційно розподіляють прибутки та збитки на основі своїх інвестиційних часток.
6. Програма реального світу та вартість економічної діяльності
Уся інвестиційна та торгова діяльність повинна ґрунтуватися на продуктах і стратегіях, які генерують відчутну вартість і базуються на реальній корисності. Отже, важливо інвестувати лише в криптовалюту з реальними прикладними програмами та випадками використання.
На додаток до цих конкретних принципів, ісламська банківська справа та фінанси також ґрунтуються на загальних принципах справедливості, прозорості та етичного характеру всіх транзакцій, продуктів і договірних відносин.
Що таке блокчейн?
Блокчейн — це тип розподіленої цифрової системи, в якій всі транзакції перевіряються та підтверджуються децентралізованою мережею нодів, кожна з яких діє незалежно, при цьому дійсність транзакцій підтверджується механізмом консенсусу. Після цього підтверджені трансакції назавжди записані в незмінний реєстр записів блокчейну, а сам реєстр також зберігається децентралізованим способом, що виключає можливість єдиної точки відмови у випадку хакерської спроби.
Децентралізований характер підтвердження транзакції та зберігання реєстру гарантує, що блокчейни надзвичайно важко зламати або взяти під контроль. Наприклад, Bitcoin, найбільший і найстаріший у світі блокчейн, має тисячі нодів, які разом виступають у ролі опікунів цілісності та послідовності реєстру. Блокчейни також забезпечують безпеку всіх транзакцій і збережених цінностей за допомогою механізму криптографічного шифрування.
Ноди, державні кредитори та мережі
Крім вузлів, які забезпечують цілісність і незмінність реєстру, на Bitcoin є спеціалізовані майнінг-ноди, які використовують хешінг-потужність своїх комп’ютерів для вирішення обчислювальних головодів для перевірки блоків транзакцій. Наразі понад мільйон осіб беруть участь у процесі майнінгу на Bitcoin, використовуючи потужність своїх спеціалізованих обчислювальних машин. Кожні десять хвилин один майнер-вузол виграє перегони, які першими вирішують обчислювальну головоломку. Цей майнінговий вузол отримує право додавати до реєстру наступний перевірений блок транзакцій. Як винагорода за свою роботу переможний майнер-вузол отримує винагороду в нативному цифровому активі Bitcoin — криптовалюті BTC.
Сама монета BTC, яку також часто називають Bitcoin, виступає як актив для обміну трансакцій і зберігання вартості в мережі. Видобувні ноди, що винагороджуються за обробку блоків, можуть витратити зароблені BTC будь-яким способом. Інші користувачі мережі також можуть купувати, продавати та зберігати BTC як форму цифрової валюти.
Наразі є понад 100 загальнодоступних блокчейн-мереж. Кожен блокчейн має власні технічні характеристики, нативні цифрові активи та процедури перевірки транзакцій, які можуть відрізнятися від способу роботи мережі Bitcoin.
Основні принципи блокчейну
Блокчейни існують і працюють на основі низки ключових принципів і етосів, зокрема:
Децентралізація та незалежність від контролю центральної організації, наприклад національного уряду.
Як альтернатива традиційній банківській системі, яка значною мірою використовує частку в багатьох своїх фінансових продуктах. У зв’язку з цим спотові криптовалютні транзакції на основі блокчейну, які не містять концепції інтересу, відповідають ключовому принципу фінансування ісламської культури, який не має райби.
Конфіденційність і анонімність акаунтів користувачів.
Публічний характер усіх транзакцій і записів. У той час як блокчейни зберігають анонімність адрес користувачів, усі транзакції та баланси у звичайній блокчейні-мережі є загальнодоступними. Будь-хто може знайти конкретну транзакцію або баланс адреси на блокчейні. Однак ви зможете лише переконатися, що конкретна адреса просто надіслана, отримана або містить x суму криптовалюти, не дізнавшись нічого про особу власника акаунта. Оприлюднений характер блокчейн-транзакцій також відповідає принципу прозорості ісламських фінансів.
Концепція халалу в криптовалюті та блокчейні
Концепції халялу та протилежного, хараму є фундаментальними принципами в законодавстві Шаріа та загалом ісламської віри. Галал означає будь-яку діяльність, яка є допустимою або законною для мусульман, а харам включає заборонену практику та поведінку, наприклад, будь-що, пов’язане зі споживанням алкоголю та свинини, азартними іграми, наркотиками, порнографією, неетичною поведінкою та обманною поведінкою, а також дії, які не призводять до матеріальної цінності для людини або суспільства.
Багато аспектів криптовалюти та технології блокчейну відповідають концепції галала. За замовчуванням трансакції блокчейну не передбачають відсотків. Хоча певні продукти для торгівлі криптовалютою на зовнішніх платформах можуть передбачати відсотки, переказ і зберігання криптокошти, наприклад, у монетах BTC, не мають жодних ребер. По-друге, загальнодоступний характер блокчейнів забезпечує прозорість операцій, а також базовий принцип законодавства Шаріа.
Багато блокчейнів можуть підтримувати програмовану функціональність, яка виходить за межі простого переказу та зберігання коштів. Одними з найвідоміших серед цих мереж є Ethereum (ETH), Solana (SOL), Cardano (ADA), BNB Chain (BNB) і Avalanche (AVAX). Програмована функціональність цих мереж підтримується за допомогою смарт-контрактів, закодованих сценаріїв, які запрограмовані на автоматичне виконання транзакцій на основі попередньо визначених умов і тригерів. Інтелектуальні контракти зазвичай є відкритим джерелом, що сприяє прозорості, ключовим елементом халяльної поведінки.
Інший аспект законодавства Шаріа, що застосовується до криптовалют, стосується принципу реальної вартості та корисності. Незважаючи на те, що криптовалюти створюються без змістовної корисності (наприклад, монети-меми), основні криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) і Ether (ETH), надають перевагу безвідсоткового цифрового зберігання та обміну вартістю в децентралізований, приватний і безпечний спосіб, подалі від традиційної фінансової системи.
Крім того, деякі криптовалютні проєкти беруть участь у токенізації та передачі різноманітних реальних активів (RWA) у блокчейни, від стейблкоїнів, як-от USDT та USDC, до інтеграції даних у блокчейн, як-от Chainlink (LINK).
Переваги блокчейну, що відповідає вимогам Шаріа
Останніми роками було ініційовано та успішно запущено кілька блокчейн-проєктів, які зосереджуються на дотриманні вимог Шаріа та ісламських цінностях. Приклади включають платформу MRHB децентралізованого фінансування (DeFi) і HAQ-мережу, орієнтовану лише на галаційні проєкти.
Блокчейни та застосунки, що відповідають вимогам шарії, потенційно можуть принести значні вигоди для мусульманської спільноти та інвесторів. По-перше, такі платформи підвищують довіру інвесторів завдяки дотриманню загальних принципів справедливості та уникнення використання Shariah. Пропонуючи продукти, що відповідають вимогам Шаріа, на основі спільних ризиків і прибутків, без майсіру та без гарару, ці платформи допомагають інвесторам також знизити загальний інвестиційний ризик. Вони також надають мусульманським інвесторам доступ до глобальних ринків і продуктів.
Проекти криптовалюти, що відповідають вимогам шарії, також сприяють загальному розвитку та інноваціям у загальній сфері криптовалютних фінансів, запроваджуючи продукти на основі ісламських цінностей.
Переваги халальної криптоторгівлі
Торгівля криптовалютою та інвестування в криптовалютні продукти може бути прибутковою та принести користь мусульманським інвесторам, якщо вони здійснять це через фінансові можливості, що відповідають вимогам Шаріа. Такі платформи та продукти сприяють етичним методам інвестування, які відповідають законодавству Шаріа. Ще однією важливою перевагою торгівлі криптовалютою, що відповідає стандарту Шаріа, є покращення фінансової доступності. Багато мусульман-інвесторів уникають ринку криптовалюти через невідповідний характер багатьох її продуктів. Можливості, що відповідають вимогам Шаріа, можуть допомогти цим інвесторам брати активну участь у цій галузі.
Криптоторгівельні продукти, що відповідають вимогам Шаріа, також можуть допомогти мусульманським інвесторам брати участь у інвестуванні в соцвплив, що є важливим фактором для ісламських фінансів. Крім того, належним чином розроблені ісламські криптоторгівельні продукти можуть допомогти спростити гнучку виплату закату та інших благодійних пожертв. Zakat — це передбачає, що мусульмани повинні пожертвувати 2,5% свого доходу благодійним фондам, якщо їх багатство перевищує фінансовий поріг, або нізаб — одна з основних частин ісламу. Продукти, які допомагають спрощувати оплату закату справедливо й етично, можуть мати величезну цінність для мусульманських інвесторів.
Криптовалютна біржа Bybit пропонує інвесторам ісламський акаунт, що відповідає вимогам Шаріа, перший у галузі. Акаунт надає цілу низку переваг мусульманським криптотрейдерам та інвесторам, зокрема глобальну доступність, відсутність відсотків, прозору структуру комісій і дотримання етичних міркувань і практик законодавства Шаріа.
Проблеми з халяльним статусом криптовалюти
Є певні проблеми, з якими мусульманські інвестори стикаються у загальному середовищі криптовалютних фінансів під час вибору продуктів, які відповідають їхній вірі. Наприклад, багато криптовалютних продуктів вбудовуються в них, тим самим порушуючи принципи ісламського фінансування. Деякі криптоторгівельні продукти також можуть передбачати дику волатильність, що робить їх однозначно гарарними. Комісійні структури та джерела доходу також можуть бути нечіткими або неоднозначними на багатьох криптовалютних платформах.
Іншою проблемою для мусульман-інвесторів у визначенні галального статусу криптовалютних продуктів є мінливість тлумачення принципів Шаріа. Іншими словами, різні вчені й установи, що видають думку, можуть не погоджуватися з конкретними питаннями, такими як рівень волатильності в продуктах, які можуть кваліфікувати їх як гарар.
Ключовою практикою для мусульман, які хочуть подолати цю проблему, є пошук у авторитетних криптовалютних платформах продуктів, що відповідають вимогам Шаріа. Одним із прикладів такого типу продукту є ісламський акаунт Bybit, розроблений у співпраці з довіреними фінансовими радниками «Шаріа» «криптоХалал» і «ЗІКО Шаріа».
Майбутнє халальної криптовалюти
Ісламські фінанси — це нова зона зростання в більш широкій блокчейні та екосистемах криптовалюти. Протягом останніх кількох років криптовалютні продукти забезпечували високі темпи зростання серед інвесторів у світі мусульман, при цьому в Об’єднаних Арабських Еміратах (UAE) рівень володіння криптовалютою зріс до 30%, а в Саудівській Аравії — 11%.
Сумісні з Шаріа криптопроєкти, такі як HAQQ Network, яка запустила свою основну мережу в травні 2022 року, і MRHB DeFi, яка почалася наприкінці 2021 року, допомогли збільшити темпи зростання ісламського фінансування в галузі криптовалюти, що широко очікується.
Оскільки криптоможливості, що відповідають вимогам Шаріа, зростають, мусульманські інвестори зможуть отримати доступ до більш різноманітного асортименту продуктів.Це також позитивно вплине на ширшу галузь завдяки покращенню включення нових сегментів користувачів. В економіці ісламських країн криптовалютні продукти, що відповідають вимогам Шаріа, також допоможуть підвищити безпеку та гнучкість платежів на основі цифрових активів.
Прикінцеві думки
Майбутнє галальної криптовалюти виглядає багатообіцяючим, оскільки ця ніша досить молода та сповнена незрозумілих можливостей. Ісламський акаунт Bybit, рішення MRHB DeFi та продукти HAQQ Network — це інновації, які, ймовірно, пришвидшать подальше зростання для збільшення кількості варіантів у цій сфері.
Це позитивна новина для мусульман-інвесторів, які можуть бути готові приєднатися до криптовалютної революції, але часто неохоче це роблять через невизначений характер багатьох криптовалютних продуктів. Вибравши платформи та продукти, що відповідають вимогам Шаріа, ці інвестори можуть скористатися криптоможливостями, які відповідають основним принципам їхньої віри.
Дисклеймер. Через різні думки щодо відповідності криптотрейдингу принципам шаріату рекомендуємо вам провести власне додаткове дослідження. Зауважте, що публікації на Bybit Learn не слід вважати фетвою. Наша мета — представити інформацію на різні теми, щоб читачі могли ухвалювати інформовані рішення.
#LearnWithBybit