Що таке прогнозні ринки в криптовалюті?

Як випливає з їхнього імені, ринки прогнозування криптовалюти дозволяють вам заробляти гроші, виходячи з майбутніх результатів різних криптовалютних подій. Загалом ринки прогнозів поділяються на два типи: спорт і неспорт (криптовалюта входить до категорії ринків прогнозів, не пов’язаних зі спортом).

На відміну від традиційних ринків прогнозування, ринки прогнозування криптовалюти використовують технологію блокчейну, тому вони є децентралізованими, доступними в усьому світі та дуже прозорими, особливо з точки зору виявлення цін. Незважаючи на те, що традиційні ринки прогнозів мають більшу частину обсягу в цій ніші, зростає попит на ринки прогнозів криптовалюти, оскільки ринкова капіталізація криптовалюти продовжує швидко зростати.

Давайте докладніше розглянемо ринки прогнозування криптовалюти та дізнаємося, як ви можете скористатися ними, щоб заробити додаткові гроші.

Ключові висновки:

• Ринки прогнозування криптовалюти надають вам платформи для виплати ставок на результат різних подій за допомогою криптовалют.

• Помітні ринки прогнозування криптовалюти, зокрема Polymarket, Augur і Drift BET, мають зручні й доступні платформи.

Що таке прогнозні ринки?

Прогнозовані ринки — це платформи, які дають вам змогу торгувати контрактами на основі результатів майбутніх подій. Вони справляються з вірогідністю події. Коли ставка надає перевагу учаснику, він отримує винагороду за правильне прогнозування.

Прогнозовані ринки пропонують захопливе поєднання фінансів, психології людини та теорії ймовірності, що може призвести до прибуткових прибутків.

Ці ринки можна централізовано або децентралізувати. Централізовані (наприклад, Betfair і PredictIt) керуються однією організацією, тому ви зобов’язані довіряти їм у вигляді виплат і справедливості результату. Їх децентралізовані дублікати — ринки прогнозування криптовалюти — працюють на технології блокчейну, яка усуває третіх сторін, забезпечуючи тим самим прозорість і справедливість.

Ключовими особливостями прогнозних ринків є цінова ймовірність, агрегована мудрість і заохочення, які надаються учасникам як мотивація для розміщення ставок на результатах подій. Деякі події, що підтримуються прогнозними ринками, включають результати у спорті (переможці гри), політиці (результати вибору), фінансах (ціни акцій) та погоді (температури).

Централізовані та децентралізовані прогнозні ринки

Прогнозовані ринки широко поділяються на централізовані або децентралізовані ринки, кожен з яких має унікальні переваги та виклики. Централізовані типи керуються однією компанією, яка керує різними аспектами процесу прогнозування. Однак децентралізовані ринки прогнозування покладаються на смарт-контракти на основі технології блокчейну для управління та полегшення угод.

Ключовими перевагами централізованих ринків є простота використання, краща ліквідність і швидке вирішення суперечок. Однак ці централізовані платформи також стикаються з такими труднощами, як державна цензурування, проміжні комісії, які їдять у виплатах, і можливість однієї точки невдачі, особливо в разі злому або технічного збою.

З іншого боку, децентралізовані ринки прогнозування, як-от Авгур і Полімаркет, мають певні особливі переваги, як-от стійкість до цензурування, незмінність, глобальний доступ і відсутність посередників. Однак вони також стикаються з труднощами у вигляді дотримання нормативних вимог, складності використання та неліквідності через низьку участь.

Що таке криптовалютні прогнозні ринки?

Ринки прогнозування криптовалюти — це децентралізовані платформи для прогнозування результатів. Вони дають учасникам змогу використовувати криптовалюти, щоб робити ставки на результати майбутніх подій. Ці ринки схожі на ф’ючерсні ринки, на яких інвестори ставок на ціни активів на основі результатів майбутніх подій.

Основними ринками прогнозування криптовалюти є використання технології блокчейну, яка забезпечує прозорість, справедливість і безпеку. Отже, вони мають три ключові компоненти:

• Інтелектуальні контракти — ці самовиконані контракти мають вирішальне значення для створення й управління прогнозними ринками в криптовалюті. Завдяки інтелектуальним контрактам немає потреби в центральному органі влади та/або середньому. На основі попередньо визначених правил ці контракти автоматизують процес розміщення ставки, вирішення результатів і розподілу винагород. Вони також дозволяють зберігати кошти в ескроу, доки результат не буде перевірено.

• Oracles — щоб доповнювати смарт-контракти, агрегувати дані Oracles, отримуючи їх із надійних платформ. Це гарантує захищеність від несанкціонованого доступу та точний результат, особливо якщо оракули децентралізовані, що дає їм змогу отримувати дані з різних платформ.

• Токени результатів — це токени, які можна торгувати, що використовуються для прогнозування результатів. Вони полегшують купівлю та торгівлю позиціями на основі результату. Ці токени дають змогу визначити ціну, оскільки вони означають ймовірність, пов’язану з настанням результату. Їх можуть викупити прогнозори, результати яких виявилися правильними.

Як працюють ринки прогнозування криптовалюти?

Ринки прогнозування криптовалюти використовують систематичну взаємодію між створенням, торгівлею, розділенням і виплатами. Вони є банківськими на ринку, щоб підживити ймовірність проведення події, що може сприяти або дискредитувати ставку, яку розміщує учасник.

Першим кроком у цьому процесі є створення прогнозного ринку на основі різних параметрів, які можуть включати опис події, можливі результати (наприклад, так/ні), дату закінчення терміну дії та джерело вирішення. Будь-який користувач може створити ринок прогнозів на основі певної події.

Після створення ринку починається торгівля. Учасники можуть купувати та продавати токени, що представляють ймовірність події. Наприклад, токен може спочатку торгувати на $0,50 за «Так», що становить 50% шансу на подію. Якщо більше людей купують «Так», ціна токена може збільшитися до $0,70, і в цьому випадку це становить 70% ймовірності того, що захід відбудеться.

Після завершення торгівлі рішення ринку відбувається на основі результату. На цьому етапі оракули видають результат у блокчейні. Інтелектуальні контракти продовжують випускати виплати на основі результатів, що виграли. Токени з виграшним результатом можна обміняти на повну вартість, тоді як ті, хто втратив прогноз, стають нікчемними.

Механізми прогнозування криптовалюти

Ринки прогнозування криптовалюти керуються різними ринковими механізмами, які визначають структуру виплат. Два поширені механізми прогнозного ринку в криптовалютному просторі — це фіксована виплата та номінальна виплата.

Фіксований платіж

Фіксований механізм виплати забезпечує попередньо визначену виплату за результат, що виграв. Торгівельні токени учасників, а ринкова ціна відображає ймовірність події за оцінкою трейдерів. Трейдери купують або продають токени, які представляють конкретні результати (наприклад, «Так» або «Ні»).

Кожен токен оцінюється в діапазоні від 0 до 1 (або від $0 до $1), де ціна відображає сприйману ймовірність результату. Наприклад, якщо «Так» торгує токенами на $0,70, ринок передбачає 70% шансу на цей результат.

Після завершення події токени для правильного результату виплачуються на фіксовану суму (наприклад, $1 за токен), тоді як токени для неправильного результату стають нікчемними.

Перевага цього механізму полягає в тому, що структура оплати проста й прогнозована. Ще одна перевага полягає в тому, що є постійне виявлення цін, оскільки ціни динамічно змінюються, щоб відображати ринкові наміри.

Однак фіксований механізм виплати вимагає високої ліквідності для відображення точності ймовірностей. Він також значно покладається на оракули, що вимагає високого рівня довіри та точності для вирішення результатів.

Виплата Pari-Mutuel

У парімуельній структурі виплати визначаються шляхом об’єднання всіх ставок і перерозподілу загальної суми переможцям після події. Усі ставки за кожен можливий результат об’єднуються разом.

Після події загальний пул (мінус комісія) ділиться на тих, хто прогнозує правильний результат. Індивідуальні виплати пропорційні сумі оплати кожного переможця, а також розміру пулу.

Деякі з ключових переваг цієї моделі виплат — це її динамічні виплати, ефективне ціноутворення та справедливий розподіл виплат. Однак ця структура не є зручною для початківців через її складність і неінтуїтивний спосіб. Крім того, на відміну від фіксованої виплати, коли винагороди попередньо визначені, точні винагороди у вигляді виплат не визначені аж до події.

При цьому, фіксований механізм виплат ідеально підходить для тих, хто шукає простий і передбачуваний спосіб увійти на ринки прогнозів, тоді як парімуельний платіж надає перевагу більш досвідченим користувачам, які цінують динамічні шанси та колективну ринкову інформацію.

Помітні ринки прогнозування криптовалюти

Криптовалютний простір помітив приплив ринків прогнозування криптовалюти, оскільки більше людей продовжують заходити в цю нішу. Ось деякі з помітних платформ прогнозування криптовалюти.

Polymarket

Polymarket вважається одним із найбільших ринків прогнозування, що забезпечує комфортне та надійне середовище для учасників, які можуть робити ставки на реальних подіях за USDC. Платформа пропонує широкий спектр ринків, зокрема криптовалюту, спорт, політику, поп-культуру, бізнес і твіти Ілона Маска. Платформа працює на мережі Polygon, яка забезпечує безпечні, швидкі та недорогі ставки. Вона також має активну спільноту користувачів, забезпечуючи тим самим високу ліквідність на платформі. Його інтерфейс користувача зручний для початківців і простий у використанні.

Сергур

На базі Ethereum Аугур є одним із найперших децентралізованих ринків прогнозування криптовалюти в космосі. Розроблений у 2014 році фондом Forecast Foundation і засновований спільно Джеком Петерсоном, Джоеєм Кругом і Джеремі Садером, Авгур залишається найкращою платформою для отримання ставок на криптовалютах.

Нативним токеном для платформи Augur є REP — токен ERC-20, який використовується для забезпечення ставки платформи шляхом стейкінгу для участі в процесі звітування платформи. Тим часом ETH або DAI використовуються для ставки в Ауврі.

Полька-маркети

Polkamarkets — це ринок прогнозів web3, призначений для відкриття ніші всім. Вона працює на трьох блокчейнах, сумісних з Ethereum: Polygon, Moonbeam і Moonriver. Якість його ринків підтримується його нативними власниками токенів POLK.

Хедхог

Хедхог — це ринок прогнозів на основі Solana, який пропонує своїм користувачам широкий спектр подій, на які слід заробляти. Оскільки він побудований на Solana, учасники можуть насолоджуватися безпечними, швидкими та недорогими транзакціями на зручній для користувача платформі. Щоб використовувати Hedgehog, потрібно підключити гаманець web3, наприклад Phantom або MetaMask. Він пропонує різні типи прогнозних ринків, як-от об’єднані ринки, класичні «Так» або «Ні» та парлами (в яких ви використовуєте парлейні картки).

Дрифт

Drift — це децентралізована біржа (DEX), заснована на Solana, яка запустила ринки прогнозування криптовалюти BET (Bullish on Everything) у серпні 2024 року перед політичними виборами США в листопаді 2024 року. Платформа стверджує, що є високоефективною та побудована на Solana. Її дедалі більша кількість категорій охоплює криптовалюту, культуру та спорт, як-от перегони Формули 1^®.

Оскільки BET побудований на додаток до протоколу Drift, учасники ринку також можуть отримати користь від діяльності, що генерує дохід, оскільки розміщують свої ставки. Ви можете створити «структуровані ставки» на платформі, хеджуючи від популярних криптовалют, як-от Bitcoin.

Щоб стимулювати участь, BET запровадила систему винагород під назвою FUEL. У періоди проведення акцій користувачі заробляють токени FUEL за кожну угоду, які пізніше можна обміняти на призи в екосистемах Drift і Solana.

Ви можете використовувати понад 30 криптовалют, підтримуваних платформою, зокрема USDC і SOL.

Прикінцеві думки

Ринки прогнозування криптовалюти представляють захопливу еволюцію у тому, як ми збираємо, інтерпретуємо та діємо на основі колективних знань. Використовуючи технологію блокчейну, ці платформи пропонують неперевершену прозорість, децентралізацію та доступність, надаючи користувачам по всьому світу можливість прогнозувати результати у безнадійному середовищі. Завдяки таким механізмам, як фіксована виплата та виплата в парі-мутуелі, учасники можуть вибрати структури, які відповідають їхнім вподобанням, балансуванню прогнозності та ринкової ефективності.

Зростання таких платформ, як Augur, Polymarket і Drift BET, підкреслює різноманітні підходи в цьому просторі, які підходять для широкого кола користувачів — від бетрів-початківців до досвідчених трейдерів. Інновації, як-от недорогі трансакції, мультитокенна підтримка та інтегроване генерування доходу, ще більше покращують привабливість цих ринків, роблячи їх інклюзивнішими та динамічнішими.

Однак залишаються проблеми, зокрема контрольна перевірка, впровадження користувачем та забезпечення справедливої ринкової механіки. З часом сектор зростає співпраця між платформами, регуляторами та спільнотами має вирішальне значення для його довгострокового успіху.

Оскільки криптовалютні ринки по суті є нестабільними, а прогнозні ринки є дуже спекулятивними за своєю природою, перед участю в цих ринках важливо знати про пов’язані з ними ризики та проводити належне дослідження.

#LearnWithBybit