Щотижнева інституційна аналітика: Bitcoin відступає після продажу капіталу; у 2025 році ринок очікує нового ATH для американських еквівалентів

23 грудня 2024 р.: Наша щотижнева інституційна аналітика досліджує останні ринкові зміни — показники ринку, галузеві новини, потоки коштів на біржі (ETF), модні теми, майбутні події та розблокування токенів — щоб ви могли реалізувати свою криптоторгівлю.

Дізнайтеся, що ми думаємо про ринок цього тижня!

Щотижневе виділення — Ринковий ринок очікує нового рекорду для американських еквівалентів у 2025 році; чи буде криптовалюта й надалі?

Провідні фірми Wall Street нещодавно поділилися своїми прогнозами на S&P 500 у 2025 році, а прогнози виглядають дуже схожими на прогнози, зроблені за попередні роки. Середній прогноз передбачає зростання на 9,1%, викликаючи відчуття дежави vu серед інвесторів. Огляд 376 твердих прогнозів за останні 25 років показує, що 53% впали в скромному діапазоні від 0% до 10%.

Це поєднання прогнозів є особливо вражаючим, коли ми протидіємо його фактичній волатильності ринку. За останні вісім років дохід S&P 500 часто перевищував ці прогнози, що свідчить про те, що стратеги часто недооцінюють потенціал індексу до зростання. Історичні дані свідчать про те, що значні прибутки та збитки були більш поширеними, ніж зростання з однією цифрою, що відбулося лише в 14 разів за 97 років.

Крім того, прогнози стратегів демонструють постійну тенденцію пропускати позначку — в середньому, на понад 15 відсоткових пунктів — при цьому найточніші фірми все ще відсутні приблизно на 10 балів. Ця невідповідність підкреслює труднощі в прогнозуванні ринку, оскільки 57% проаналізованих прогнозів були нижче фактичного ринкового прибутку, що свідчить про широку схильність до песимізму.

З огляду на цю історію, фінансовий планувальник Елліот Апел радить інвесторам підходити до цих прогнозів зі скептицизмом. Він пропонує ставитися до них як до розваг, а не як до дієвих порад. Розбіжність між прогнозованим і фактичним доходом підкреслює невід’ємні невизначеності в прогнозуванні ринкової поведінки. Тому інвестори повинні бути обережними та враховувати ширші ринкові тенденції та дані, а не покладатися виключно на ці прогнози для прийняття інвестиційних рішень. У середовищі, що характеризується волатильністю, розуміння обмежень цих прогнозів має вирішальне значення для поінформованих інвестицій.

Щотижневе виділення криптовалюти — ціна Bitcoin, зруйнована після зауважень до хавтіш-фейду

Bitcoin стрімко знижує свій перший сім-денний спад через вісім тижнів, що визначається сигналами розмороженої торгівлі з боку Федеральної резервної системи, які змусили трейдерів продати, незважаючи на криптовалюту, яка в цьому році вдвічі перевищує вартість.

У п’ятницю Bitcoin знизився від 5,3% до $92 149, досягнувши рекордного рівня трохи вище $108 000 раніше тижня. Його ціна впала приблизно на 5% з неділі (22 грудня) і торгувала приблизно на $97 400 у Нью-Йорку. Це зниження мало особливо вплив на менші криптовалюти, такі як Ether і Dogecoin, навіть якщо американські еквіваленти перемістилися вище.

Група ETF США, що безпосередньо інвестувала в Bitcoin, повідомила про рекордний приплив $680 млн у четвер (19 грудня), порушуючи 15-денний період припливів. Ця зміна тонів підкреслює зростаючу невизначеність на ринку.

Нестабільність ринку настала після перемоги Дональда Трампа на президентських виборах у США 5 листопада 2024 року. На нашу думку, позиціонування стало «надмірно булшем», що робить цифрові активи чутливими до змін у тоні Fed, оскільки він зосереджується на контролі інфляції.

Як і у святковому підході, невизначеність на ринках криптовалюти, ймовірно, залишиться, особливо з тарифами, що загрожують Трампу, як для союзників, так і для супротивників. Оскільки очікується, що нагода уповільнить свої заходи з пом’якшення, увага привертається до швидкості впровадження криптовалют у інституції.

Взаємодія грошової політики, інституційного впровадження та політичного розвитку до 2025 року Bitcoin залишатиметься чутливим як до макроекономічних, так і до криптоспецифічних факторів.

Відкритий інтерес для ф’ючерсних інвестицій Bitcoin у CME Group досяг майже рекордних максимумів у вівторок, але з того часу знизився. Рекомендується бути обережними в короткостроковій перспективі, зауважуючи, що, хоча падіння ціни не неминуче, імпульс зменшився, а покупці втрачають контроль.

Інші найпопулярніші токени

---------

Приєднуйтеся до Інституційних висновків цього тижня, коли ми проникаємо в останні рухи Bitcoin і прогноз S&P на FY2025.