Хронологія: Як цілодобові ринки "TradFi" відреагували на атаки у вихідні
Через тиждень після перших атак у цьому конфлікті на Близькому Сході, що тривають, ми переглядаємо хронологію тих ранніх етапів і те, як цілодобові ринки дозволили пильним трейдерам відреагувати відповідно до розвитку подій у реальному часі:
- 27 лютого о 15:38 за східним часом: Президент США Дональд Трамп віддав наказ розпочати операцію "Епічна лють", поки відкрита громадськість залишалася в невіданні.
- 28 лютого о 1:15 ночі за східним часом: Сплеск обсягу на ончейн-ринках безстрокових ф'ючерсів, що відстежують активи TradFi (такі як дорогоцінні метали та акції) - за якісь 12 хвилин до першого офіційного повідомлення.
- 28 лютого о 1:27 ночі за східним часом: Іранські ЗМІ та глобальні мережі, такі як Al Jazeera, почали повідомляти про страйки.
- 28 лютого о 2:30 ночі за східним часом: Трамп робить відкриту заяву про те, що сили США розпочали операції
І ці вищі обсяги, що почалися о 1:15 ночі за східним часом, продовжили зростати аж до заяви понад годину по тому о 2:30 ночі за східним часом.
- 28 лютого о 10:30 ранку за східним часом: Почали циркулювати чутки про смерть Аятоли Алі Хаменеї, Верховного лідера Ірану, але вони були зустрінуті незначною реакцією ринку.
- Feb 28 at 12:00PM ET: Смерть Хаменеї була офіційно підтверджена, і подальша реакція ринку була ще більш стриманою.
Така стримана реакція цін на підтвердження смерті Хаменеї свідчила про те, що максимальна геополітична невизначеність була врахована в ціні ще з перших страйків.
До середини суботи ончейн-ринки повністю поглинули шок і торгували корекцію, а не очікували подальших каталізаторів.
Це дає уявлення про ринки, що працюють 24/7, і підкреслює, що криптовалюта є найбільш ліквідним ринком для подолання геополітичної напруженості у вихідні.
Gold-USDC
XAUTUSDC увійшов у вихідні приблизно за тією ж ціною, що й спот Gold (Bybit: XAUUSD+) – закривши сесію п’ятниці на рівні $5,267.5 проти $5,280.19 відповідно, зі спредом близько $13.
Протягом кількох годин після страйку в Ірані обсяги значно зросли, а безстрокові ф’ючерси злетіли до $5,462.3, тоді як традиційні майданчики було закрито.
Ставки фінансування свідчать про впевненість: ставки різко зросли до позитивних значень негайно після страйків, що вказує на те, що лонги готові платити 0,40% кожні 8 годин в еквіваленті на піку, щоб утримувати позиції.
Це швидко змінилося на негативне значення, коли початкова паніка вщухла, і учасники перейшли до продажу.
Примітка. Gold-USDC (Hyperliquid HIP-3, розгорнуто TradeXYZ) відстежує CME XAUUSD через оракул під час робочих годин CME.
Безстрокові ф’ючерси PAXG
На момент Закрити CME у п’ятниці, безстрокові ф’ючерси PAXG торгувалися з премією $14 до tradfi Gold ($5,294 порівняно з $5,280) з урахуванням премії за ліквідність.
Баға швидко відреагувала на страйки в Ірані до будь-якого переказ новин про інцидент, досягнувши піку в $5,576.20, що приблизно на $112 вище піку xyz:Gold у $5,464.
Це вище за пік у xyz:Gold, незважаючи на те, що це більш зрілий ринок і має значно більший обсяг та глибину ринку.
На відкритті CME у неділі, 1 березня о 11:00PM UTC, XAUUSD+ розпочав новий торговий тиждень на рівні $5,301.68 з безстроковими ф’ючерсами PAXG ($5376.5) з премією майже $75 – що більш ніж у чотири рази перевищує звичайний спред у $17.
На відміну від ставок фінансування для безстрокових контрактів на спот Gold, ставки безстрокових контрактів PAXG були негативними майже всі вихідні (вказуючи на те, що шорти платили лонгам, щоб підтягнути багу безстрокового контракту до споту).
На відміну від безстрокових контрактів, що відстежують Gold та Silver, безстроковий контракт PAXG відстежує токенізований Gold, для якого доступно спот-торгівлю в мережі на вихідних.
Різниця в поведінці може вказувати на хеджування або арбітражну активність між безстроковими контрактами або спот-токенами PAXG, що було неможливо для спот Gold або Silver на вихідних.