Звіт про аналіз товарів Bybit: Чому у 2025 році Золото виділяється на $3000
Основні моменти:
- Позитивний намір інвестора: Зростання притоку ETF і спекулятивного позиціонування свідчить про високу впевненість як роздрібних, так і інституційних інвесторів у майбутніх показниках золота.
Бульові перспективи: Очікується, що в 2025 році золото перевищить $3000 на унцію, що зумовлено потужними макроекономічними та геополітичними факторами.
Хеджування інфляції: Постійна інфляція над цільою Федеральної резервної системи США підвищує привабливість золота як хеджування проти девальвації валюти.
Зміни у грошовій політиці: Очікується, що прогнозовані скорочення ставок Федеральної резервної системи знизять реальні відсоткові ставки, що зробить золото привабливішим порівняно з відсотковими активами.
Геополітичні напруги: Постійні конфлікти, зокрема між США та Китаєм і війною між Росією та Україною, збільшують безпечний попит на золото в періоди невизначеності.
Вимога Центрального банку: Рекордні покупки золота центральними банками, особливо в Китаї та Росії, забезпечують надійну структурну підтримку цін.
Технічний мотив: Золото наближається до ключових рівнів опору. Розбивка на $3000 може призвести до зростання на $3200–3500.
Макроекономічні умови
В основі потенційного сплеску золота лежить поточний макроекономічний ландшафт, який характеризується стійкою інфляцією та очікуваними змінами грошової політики. Очікується, що рівень інфляції в США залишиться вище за ціль Федеральної резервної системи на 2%, що створить середовище, в якому золото, як очікується, стане вирішальним хеджуванням проти девальвації валюти. Коли інфляція знижується купівельна сила, інвестори часто потрапляють до золота, щоб зберегти свій багатство.
Крім того, Федеральна резервна система оголосила про перехід до грошового скорочення, а ринкові очікування свідчать про потенційне зниження відсоткової ставки в найближчі місяці. Нижчі відсоткові ставки знижують вартість можливості володіння золотом, що робить його привабливішою інвестицією порівняно з відсотковими активами, такими як облігації та ощадні рахунки. Оскільки реальні відсоткові ставки, за прогнозами, залишаються низькими або навіть негативними, золото може стикатися з оновленим попитом як безпечним магазином вартості.
Геополітична невизначеність
Геополітична напруженість ще більше посилює привабливість золота. Постійні конфлікти, зокрема напружені стосунки між США та Китаєм і війною між Росією та Україною, створюють атмосферу невизначеності, яка спонукає інвесторів до безпечних активів. Під час геополітичної нестабільності золото історично стикалося з підвищеним попитом, оскільки інвестори прагнуть зменшити ризики, пов’язані з нестабільністю ринку.
Зі зростанням світової напруги попит на золото, ймовірно, зросте, посилюючи свій статус надійного хеджування проти фінансової нестабільності. Інвестори схильні під час кризи згортатися до золота, розглядаючи його як захищений актив, який зберігає свою внутрішню вартість, особливо коли інші ринки перебувають під тиском.
Попит на центральний банк
Ще одним важливим фактором, що сприяє бульбашковій перспективі на золото, є безпрецедентний попит центральних банків по всьому світу. У 2024 році центральні банки разом купили понад 1000 метричних тон золота, позначаючи один із найвищих рівнів накопичення за недавню історію. Очікується, що ця тренд триватиме до 2025 року, особливо серед таких країн, як Китай і Росія, які активно знижують свою залежність від резервів у доларах США в рамках ширшої стратегії дедоларизації.
Ця купівля в центральному банку забезпечує міцну структурну підтримку ціни золота, мінімізуючи ризики спаду. Оскільки ці установи накопичують більше золота, дефіцит на ринку може призвести до підвищення цін. Зростаючий попит центральних банків підкреслює поновлену довіру до золота як стратегічного резервного активу, особливо посеред економічної волатильності та геополітичного напруження.
Технічний аналіз
З технічної точки зору, наразі золото перебуває в надійному тренді, торгуючи вище за ключові рухомі середні значення та наближаючись до критичних рівнів опору. Якщо золото успішно прорве психологічний бар’єр у розмірі $3000 на унцію, імпульс може привести його до вищих цінових цілей, потенційно досягнувши $3200 або навіть $3500. Технічні індикатори, як-от індекс відносної сили (RSI) та рухома середня розбіжність (MACD), свідчать про те, що золото залишається в бичачій фазі, що свідчить про потенціал подальшого зростання.
Оскільки золото наближається до цих ключових точок опору, технічні трейдери ретельно стежать за рухами цін. Успішне порушення рівня $3000 може призвести до купівлі імпульсної купівлі, що підвищить ціни з зростанням довіри інвесторів.
Скарга інвестора
Нарешті, зростання натхненності інвесторів відіграє вирішальну роль у потенційному зростанні ціни золота. Збільшено надходження коштів на біржі (ETF) із золотистою підтримкою на додаток до спекулятивного позиціонування на ф’ючерсних ринках, що свідчить про високу впевненість як серед роздрібних, так і інституційних інвесторів. Оскільки ETF утримує все більше, це свідчить про відновлення частки в золотому капіталі як про безпечну інвестицію.
Цей оптимізм посилюється загальними змінами ринкових намірів, оскільки інвестори все частіше перетворюються на золоту середину проблем через економічну стабільність та інфляцію. Поєднання надійних технічних індикаторів, макроекономічних тисків і вигідних настроїв інвесторів сприятливо позиціонує золото за значне зростання цін у 2025 році.
Висновок
Підсумовуючи це, у 2025 році золото має гарну позицію, щоб досягти $3000 за унцію, що зумовлено поєднанням постійної інфляції, геополітичної невизначеності, сильного попиту в центральному банку та позитивних технічних показників. Оскільки інвестори шукають рефугію в активах безпечного гавані, внутрішня вартість та історична ефективність золота під час кризи зробить його привабливим варіантом для збереження багатства. Довіра цих факторів свідчить про те, що шлях зростання золота може продовжуватися, що робить 2025 ключовим роком для цього дорогоцінного металу.