Халвінг біткоїна у 2024 році: коли відбудеться наступний халвінг біткоїна
Халвінг біткоїна історично сприяв зростанню. Але чи буде так навесні 2024 року? Перш ніж ми зануримося в дискусію, подивимося на графік наступного халвінгу біткоїна, щоб побачити, як можна максимально ефективно використати можливості для інвестицій.
Ключові висновки:
Халвінг біткоїна відбувається приблизно щочотири роки, а наступний халвінг BTC заплановано на квітень 2024 року.
Виходячи з досвіду халвінгу біткоїна, ці події зазвичай позитивно впливають на ціну BTC та інших криптовалют.
У результаті майбутнього халвінгу біткоїна у 2024 році винагорода за майнінг знову зменшиться на 50%, що дасть майнерам 3,125 BTC за блок.
Що таке халвінг біткоїна?
Халвінг біткоїна відбувається після майнінгу кожних 210 000 блоків або приблизно щочотири роки, зменшуючи кількість біткоїнів, які виплачуються як винагорода за перевірку одного блоку транзакцій. Спочатку майнерам виплачувалось 50 BTC за блок до першого халвінгу у 2012 році. Отже, три наступні халвінги призвели до поточної винагороди за блок в розмірі 6,25 біткоїнів. Цей процес обмежує пропозицію біткоїна, що збільшує дефіцит, потенційно підвищуючи його вартість.
Перший халвінг відбувся 28 листопада 2012 року, після якого майнерам виплачувалось 25 BTC за блок. Після другого халвінгу 9 липня 2016 року винагороду було зменшено до 12,5 BTC за блок. Після останнього халвінгу 11 травня 2020 року винагорода стала 6,25 BTC, а наступний халвінг відбудеться у 2024 році. Подальші халвінги триватимуть доти, доки не буде повністю видобуто останній з 21 мільйона біткоїнів, що, за оцінками, відбудеться десь у 2140 році.
Яка мета халвінгу біткоїна?
Концепція халвінгу біткоїна була представлена в межах оригінального протоколу біткоїна. Вона втілила в собі ідею дефляційної криптовалюти, що використовується в першу чергу для контролю та зменшення пропозиції нових біткоїнів, які надходять на ринок. Через обмежену загальну кількість BTC жодні організації, уряди, органи влади чи центральні банки не можуть створити більше біткоїна. У результаті в дію вступає ідея економіки попиту та пропозиції.
Тим не менш, протокол біткоїна був розроблений в такий спосіб із різних причин. Розгляньмо деякі з них.
Контроль ціни: дефляційний
Загальна кількість біткоїна обмежена, і протокол був розроблений для контролю випуску нових біткоїнів на ринок. Кожна подія халвінгу допомагає уповільнити процес випуску, щоб зберегти стабільність і рівень вартості монети в довгостроковій перспективі.
По суті, оскільки халвінг зменшує кількість нових BTC, згенерованих на один блок, це підтримує стабільний попит і призводить до підвищення вартості біткоїна — дефляційного активу.
Динаміка ринку
Халвінг чинить відчутний вплив на екосистему біткоїна. Коли відбувається халвінг винагороди за біткоїн, майнери можуть відчути, що їхні транзакції більше не будуть прибутковими через зростання пов’язаних із ними витрат. Проте є деякі майнери, які бачать у цьому можливість збільшити кількість транзакцій, оскільки це зменшує конкуренцію з боку менш продуктивних майнерів.
Незважаючи на це, це не впливає на швидкість, з якою видобувається майнінг блоку біткоїна. Протокол має автоматизовану систему, яка стійка до змін у динаміці майнінгу, тому складність перевірки транзакцій підтримується на постійному рівні.
Історія халвінгу біткоїна
Нижче наведено огляд трьох попередніх подій халвінгу:
Згідно з очікуваним графіком халвінгу біткоїна, наступний халвінг біткоїна відбудеться протягом 234 днів із дати публікації цієї статті, тобто очікувана дата цієї події — 16 квітня 2024 року. Дані показують, що залишилося видобути 35 223 блоки.
Що відбувалося під час останнього халвінгу біткоїна?
Аналізуючи минулі буми після халвінгу, стає зрозуміло, що вони створили підвищену волатильність навколо біткоїна. На графіку нижче показано рівень інфляції біткоїна, який вказує на те, що за кожного халвінгу цей показник знижується зі збільшенням загальної кількості випущених біткоїнів.
Така статистика означає, що ці платежі зменшують приплив нових біткоїнів для надходження в обіг, що вводить в систему економіку попиту та пропозиції.
У 2011 році рівень інфляції біткоїна становив 50%, різко впавши до 12%. Після наступного халвінгу у 2012 році він ще більше знизився до діапазону між 4–5% у 2016 року (і на сьогодні становить 1,74%). З огляду на історію, кожна подія халвінгу, що відбувалася, викликала сплеск активності на ринку. Оскільки рівень інфляції продовжує зростати, кожен із цих халвінгів збільшив вартість BTC, що створило тенденції до зростання ціни на BTC.
Ось огляд показників цін BTC, як до, так і після халвінгу біткоїна:
Незважаючи на те, що зростання цін може відбутися не відразу, історично доведено, що халвінг біткоїна викликає нестабільність на ринку безпосередньо до або відразу після події.
Як халвінг біткоїна у 2024 році вплине на ціну біткоїна?
Хешрейт біткоїна (обсяг потужності, яку використовують майнери для підтвердження транзакцій у блокчейні) історично коливався. 3 травня 2020 року, менше ніж за два тижні до третього халвінгу біткоїна, він досяг рекордно високого рівня.
Що вищий хешрейт і винагорода за майнінг, то безпечнішою є мережа біткоїн. Отже, стає все важче запустити атаку 51% (контроль понад 50% хешрейту майнінгу в мережі). Однак високий хешрейт також означає, що важче видобувати нові блоки, що ускладнює створення нових біткоїнів.
Більша складність майнінгу вимагає від майнерів купувати складніше обладнання для економічно ефективного майнінгу, що змушує майнерів, які не можуть собі це дозволити, залишати галузь. Так було після двох останніх халвінгів. Раніше майнерам потрібно було до року, щоб придбати більш складне обладнання для майнінгу, і очікується, що у 2024 році це займе стільки ж часу. Тим часом очікується, що хешрейт знизиться.
Оскільки з придбанням нового обладнання для майнінгу хешрейт знову зростає, майнери зберігатимуть свої біткоїни в очікуванні їхнього продажу під час стрибків цін, які відбуватимуться як кумулятивний ефект. Ці стрибки цін відбулися приблизно через рік після трьох попередніх халвінгів, а найбільш помітно минулого разу під час легендарного зростання цін у 2021 році.
Теоретично існує кореляція між хешрейтом і ціною біткоїна в довгостроковій перспективі. У короткостроковій перспективі стрибки хешрейту та ціни біткоїна здаються неминучими. Давайте подивимося на кілька точок зору експертів щодо того, що відбувається в результаті халвінгу біткоїна.
Ключові цифри халвінгу біткоїна
З огляду на те, що халвінг біткоїна швидко наближається, ми вважаємо, що одразу після того, як трейдери почнуть отримувати прибуток, дуже ймовірний короткочасний відкат.
— Цитата дослідника біткоїна Леннарда Нео від 7 травня 2020 року в статті Forbes
Халвінг був у полі зору протягом тривалого часу, і, отже, вплив на ринки вже слід враховувати в ціні BTC. Халвінг може вплинути на прибутки деяких майнерів, але ми очікуємо, що на наразі кожен майнер уже скоригував свої бізнес-моделі.
— Скотт Фріман, співзасновник фірми з надання фінансових послуг JST Capital, для Cointelegraph27 квітня 2020 року [Примітка. Багато хто у світі криптовалюти не погоджується з цим, стверджуючи, що неможливо, щоб ціна халвінгу на ринках уже була врахована.]
Чи можна заробити на халвінгу BTC?
Заробляти гроші на халвінгу біткоїна (BTC) можливо. Однак це не гарантовано і пов’язано з ризиками.
Трейдери заробляють гроші під час халвінгу BTC за допомогою спекуляцій та інвестицій. Якщо ви вважаєте, що ціна біткоїна зросте через халвінг, ви потенційно можете інвестувати в BTC до халвінгу та продати його після того, як ціна криптовалюти зросте. Логіка проста: у міру того, як винагорода для майнерів падає, пропозиція нових біткоїнів знижується. Із надходженням меншої кількості нових BTC в обіг попит може залишатися на тому ж рівні або продовжувати зростати, потенційно підвищуючи ціну біткоїна.
Наприклад, після халвінгу у 2016 році ціна біткоїна зросла приблизно з $650 доларів до $2518 протягом року. Так само після халвінгу 2020 року вартість біткоїна зросла з $8750 до приблизно $30 000 до кінця року, а потім різко злетіла до майже $65 000 у квітні 2021 року.
Однак важливо зазначити, що на ціну біткоїна впливає багато факторів, і халвінг — лише один із них. Інші фактори включають ринковий попит, настрої інвесторів, регуляторні новини та макроекономічні фактори. Отже, незважаючи на те, що халвінг біткоїна історично часто призводив до зростання цін, це не гарантовано стається щоразу. Як кажуть, минулі результати не є гарантією майбутніх результатів.
Як торгувати під час халвінгу BTC
Оскільки очікується, що халвінг біткоїна відбудеться у 2024 році, у трейдерів ще є час для спекуляцій на цінах активів. Тим часом, один із найпростіших способів торгувати біткоїном – це інвестувати в торгівлю опціонами або спотами.
Крім того, інвестори можуть інвестувати в деривативи, щоб спекулювати на змінах цін на біткоїн, фактично не володіючи базовими монетами.
Опціони на біткоїні
Опціони на біткоїні подібні до ф’ючерсів на біткоїні у формі деривативів. Ці контракти по суті надають інвесторам або трейдерам право купувати або продавати біткоїн за певною ціною та з певним терміном дії без володіння базовим активом. Залежно від аналізу трейдера він може вирішити виконати кол-опціон, за яким він купує узгоджену суму біткоїна за певною ціною та в певну дату. Крім того, вони можуть вибрати пут-опціон, який дає власнику контракту право продати біткоїн за погодженою ціною в заздалегідь визначений час.
Торгівля опціонами на біткоїні вважається бажаним способом накопичення або купівлі біткоїна, оскільки понесені витрати включають лише премію. Це дає трейдерам змогу мати більш спекулятивні позиції, незалежно від стрибків цін і руху ринку.
Торгівля опціонами на біткоїні на Bybit
Торгівля спотами на біткоїні
Користувач може купити біткоїн до наступного халвінгу біткоїна шляхом прямої купівлі активу на біржі криптовалюти. Є багато способів придбати BTC: за допомогою прямої купівлі, кредитної картки або банківського переказу.
Крім того, деякі трейдери вважають за краще купувати або обмінювати один криптоактив на інший на ринку спотів. Наприклад, купівля BTC/USDT на ринку спотів передбачає негайну купівлю або обмін USDT на BTC за поточними ринковими курсами.
Торгівля BTC/USDT на спотовому ринку Bybit
Торгівля деривативами на біткоїні
Торгівля деривативами на біткоїні передбачає обмін між покупцями та продавцями базовим криптоактивом за заданою ціною та в певну дату. Трейдери можуть робити ставки на рух цін на криптовалюти, не володіючи ними.
Ф’ючерсний контракт. Це стандартний договір про купівлю або продаж базового активу за заданою ціною в узгоджену дату в майбутньому. Ф’ючерсні контракти можна використовувати як для хеджування, так і для спекулятивних цілей.
Форварди. Подібно до ф’ючерсів, форварди — це контракти, які передбачають домовленість про купівлю або продаж активу за певною ціною в дату в майбутньому. При цьому форварди торгуються поза біржею (OTC, а не на централізованих біржах), що може робити їх менш ліквідними, ніж ф’ючерси. Вони також є більш налаштовуваними та приватними за своїм характером і зазвичай відповідають потребам залучених сторін.
Торгівля деривативами BTC/UDST
Підсумки
Поінформованість про графік халвінгу біткоїна може допомогти трейдерам та інвесторам передбачити майбутню ціну біткоїна та спекулювати на ньому. Халвінг біткоїна історично сприяв зростанню, але це не гарантовані майбутні сценарії. Перш ніж інвестувати в цифрові активи, трейдери повинні бути в курсі політичної та економічної ситуації та галузі криптовалюти загалом. Незважаючи на те, що загалом є припущення, що наступний халвінг біткоїна вплине на галузь майнінгу біткоїна, це лише припущення. Рекомендуємо трейдерам проводити власний комплексний аналіз перед інвестуванням у будь-які фінансові активи, зокрема в новій і більш нестабільній сфері криптовалют.