Освоєння UTA Bybit: як налаштувати заставні активи

Єдиний торговий акаунт Bybit (UTA) високо цінується серед трейдерів та інвесторів за його універсальне налаштування та доступність. Такий акаунт дає трейдерам змогу комбінувати торгівлю та забезпечення крос-маржі без перемикання між акаунтами. Більшість інвесторів віддають перевагу UTA за оптимізацію ефективності капіталу. 

У цьому посібнику ми розглянемо нещодавно додану функцію налаштування заставних активів і дізнаємося кілька порад та рекомендацій, які допоможуть уникнути поширених помилок під час її використання.

Ключові висновки

• З UTA Bybit можна не перемикатися між кількома акаунтами, що дозволяє інвесторам підвищити ефективність свого капіталу.

• Оскільки всі активи консолідуються на одному акаунті, нереалізовані прибутки або збитки від різних продуктів можуть використовуватися для компенсації один одного.

• Функція налаштовуваних заставних активів на UTA Bybit пропонує трейдерам підвищену ефективність використання капіталу, оскільки вони стратегічно керують ризиками ліквідації на основі застави обраних ними активів.

Що таке UTA Bybit?

Єдиний торговий акаунт (UTA) Bybit надає трейдерам доступ до функцій мультивалютної торгівлі, пропонуючи їм потужні можливості для об’єднання та налаштування їхніх активів і заставних активів без потреби перемикатися між акаунтами. 

За допомогою UTA на Bybit користувачі можуть використовувати режими Крос-маржі та Портфельної маржі, щоб торгувати маржинальними контрактами інших активів, не продаючи власні активи, а використовуючи як заставу активи підтримувальної маржі. Водночас їхній нереалізований прибуток може використовуватися як маржа для відкриття нових позицій. Маржа на UTA розраховується на основі загального рівня маржі акаунту, а не рівня позиції. 

Розуміння заставних активів

Трейдери, які використовують UTA на Bybit для торгівлі в режимі крос-маржі та портфельної маржі, можуть отримати чималу вигоду, оскільки їм не потрібно продавати свої активи для торгівлі іншими маржинальними контрактами. Саме тут з’являються заставні активи. Для кращого розуміння принципу роботи заставних активів візьмімо за приклад маржинальну торгівлю. Концепція маржі тісно пов’язана з кредитним плечем, яке використовує позиковий капітал для збільшеннярентабельності інвестицій (ROI). Під час маржинальної торгівлі кошти позичаються в брокера, щоб підвищити купівельну спроможність і додати кредитне плече задля збільшення капіталу. Таким чином, кредитне плече тісно пов’язане з маржею, оскільки воно передбачає використання позикових коштів для збільшення рентабельності інвестицій.

Якщо припустити, що ринок несприятливий для трейдера, це може ініціювати маржин-кол, за яким трейдеру необхідно буде внести додаткові кошти для виконання маржинальних вимог. Таку маржу називаються забезпеченням, оскільки вона підтримує довговічність позиції. Якщо трейдер не зможе забезпечити маржу, отриманий дефіцит призведе до ліквідації позиції з метою покриття непогашеної заборгованості.

Коли на єдиному торговому акаунті Bybit активовано режим портфельної маржі, розрахунок маржинальних вимог зміниться. На відміну від стандартних розрахунків, він враховуватиме загальний ризик портфеля, а не кожної позиції окремо. Аналізуючи ризики на рівні портфеля, Bybit може знизити маржинальні вимоги трейдерів, збільшуючи їхню купівельну спроможність і гнучкість торгівлі. Іншими словами, трейдери можуть торгувати більшими позиціями, що вимагають меншу маржу, зберігаючи при цьому збалансований портфель хеджованих позицій зі збільшеним кредитним плечем. 

Нещодавно додана функція: розуміння заставних активів

Завдяки налаштуванню заставних активів трейдери матимуть підвищену ефективність капіталу, навіть якщо вони ефективно керують ризиками ліквідації, не ризикуючи активами, які потрібно утримувати.

Переваги налаштування заставних активів

Завдяки постійному оновленню UTA Bybit нещодавно запроваджена функція налаштування заставних активів стала першою в галузі, яка дозволяє користувачам налаштовувати свої заставні активи, пропонуючи їм краще керований портфель хеджованих позицій. 

Користувачі, які зберігають свої активи, можуть не використовувати певні активи як заставу. Для цього їм необхідно налаштувати бажану валюту як незабезпечену, і система відображатиме, що відповідний актив не підлягає забезпеченню. Коли користувач налаштовує валюту як незабезпечену, актив звільняється від ліквідації на UTA. Це також означає, що позиції на споті та деривативах не впливатимуть одна на одну. 

Налаштування заставних активів: приклад

Трейдер А в режимі крос-маржі або портфельної маржі вирішив виключити BTC, тому незабезпечені активи на UTA не конвертуватимуться в USD. Таким чином, різні коефіцієнти вартості застави будуть застосовуватися лише до різних активів залежно від вибраних заставних активів. Загальний баланс маржі в USD для UTA розраховується за такою формулою: 

Загальна вартість активів (в USD) = сума (актив 1 × відповідна індексна ціна в USD × відповідний коефіцієнт вартості застави + актив 2 × відповідна індексна ціна в USD × відповідний коефіцієнт вартості застави + … + актив N × відповідна індексна ціна в USD × відповідний коефіцієнт вартості застави)

Примітки

• Коефіцієнт вартості застави застосовується лише до активів із додатним балансом. Для активів із від’ємним балансом коефіцієнт вартості застави за замовчуванням складатиме 100%, незалежно від конкретного активу. 

• Параметри можуть змінюватися залежно від ринкових умов. Bybit повідомляє користувачів про зміни заздалегідь. 

• Індексну ціну в USD можна визначити так:

Індексна ціна в USD = індексна ціна безстрокового контракту BTCUSDT × коефіцієнт конверсії USDT

Коефіцієнт конверсії USD = індексна ціна BTCUSD / індексна ціна BTCUSDT

Якщо для певної монети немає індексної ціни за безстроковим контрактом BTCUSDT, використовуватиметься ціна останньої угоди на спотовому ринку Bybit. Наприклад, індексна ціна в USD для ETH розраховуватиметься як індексна ціна ETHUSDT × коефіцієнт конверсії USDT. 

Однак зверніть увагу, що ставка підтримувальної маржі (MM) акаунту все одно призведе до ліквідації. 

Таким чином, щоразу, коли ставка MM сягає 100%, а трейдер А все ще утримує кілька позицій, але одна чи кілька позицій збиткові, це може призвести до того, що ставка підтримувальної маржі (MM) акаунту досягне 100%, і буде запущено ліквідацію. 

Готові почати роботу з UTA Bybit? 

Для початку оновіть свій акаунт, виконавши наведені нижче кроки.

Дії для оновлення: 

1. Відкрийте сторінку спотової торгівлі, деривативів чи опціонів на Bybit або перейдіть у свій спотовий, деривативний акаунт чи акаунті USDC-деривативів на сторінці «Активи».

2. Клацніть «Перейти на єдиний торговий акаунт».

3. Завершіть навчання з UTA Bybit у спливному вікні та пройдіть усі короткі тести, щоб розпочати роботу.

Примітка.

• Нові користувачі Bybit із 1 вересня за замовчуванням реєструються як користувачі з UTA Bybit (оновлювати не потрібно)

• Оновити акаунт пропонується лише наявним користувачам Bybit, які не використовують UTA Bybit.

Обмеження налаштовуваних заставних активів

Використовуючи єдиний торговий акаунт, користувачі можуть ізолювати ризик ліквідації деяких валют. Проте є кілька обмежень.

Коли акаунт перебуває на стадії ліквідації, налаштування заставних активів змінити неможливо.Це пов’язано з тим, що спотові позиції чи позиції за деривативами, можливо, вже принесли нереалізовані прибутки чи збитки. Залежно від ставки ММ, процес ліквідації може бути вже розпочато. Таким чином, змінення заставних активів може вплинути на ризики ліквідації. Трейдерам слід підтвердити свої налаштовані заставні активи, перш ніж підтверджувати ордери на спотовому ринку чи ринку деривативів.

Якщо ставка початкової маржі (IM) на UTA трейдера досягає або перевищує 80%, налаштування заставних активів не буде скориговано. Наприклад, якщо рівень початкової маржі (IMR) раніше складав 70%, а під час коригування певної застави система намагається розрахувати, що початкова маржа може досягти або перевищити 80%, це коригування не буде успішним. Проте, якщо баланс гаманця трейдера нижче ніж 0, заставні активи більше не можна налаштувати.

Хоч би як нам хотілося надати цю функцію всім трейдерам, наразі вона доступна лише для трейдерів категорій від VIP 0 до PRO. Bybit працює над оновленням цієї функції, прагнучи в майбутньому зробити її доступною для користувачів інституційних позик. 

Поширені помилки, яких слід уникати під час настроювання заставних активів

Налаштування заставних активів для торгівлі деривативами чи на споті відіграє важливу роль у керуванні ризиками та підвищенні ефективності капіталу. Однак трейдери можуть недооцінювати чи переоцінювати використання цієї функції. 

Ось кілька поширених помилок, яких трейдерам та установам слід уникати під час забезпечення активів. 

Відсутність диверсифікації

Сильно покладаючись на один тип заставного активу, трейдер чи установа може накликати на себе значні ризики. Диверсифікація допомагає розподілити ризик між різними активами, зменшуючи вплив ціни активу або коливання його вартості в нестабільному середовищі торгівлі. 

Наприклад, використання активу з високою волатильністю як застави може збільшити ризик маржин-колу. Якщо вартість заставного активу суттєво знизиться, можливо, вам знадобитися внести додаткову заставу, щоб покрити маржин-кол.

Нехтування «дисконтом»

Дисконти — це відсоткове зниження вартості застави з урахуванням потенційних коливань ринку. Нездатність застосувати відповідні дисконти може призвести до недооцінки ризику, пов’язаного із заставними активами, який потенційно здатний завдати трейдеру значних збитків.

Неналежний моніторинг

Заставні активи слід постійно контролювати, аби бути певними, що вони відповідають необхідним вимогам. Нездатність відстежувати вартість і якість вашої застави може призвести до «несподіванок» і потенційно дорогих маржин-колів.

Низька якість застави

Якщо для застави використовуються активи низької якості або з низьким рейтингом, це може призвести до більш високого ризику. З метою оцінки якості та кредитоспроможності заставних активів слід провести належну комплексну перевірку.

Нездатність ребалансувати ваш портфель

Ринкові умови час від часу змінюються, і вартість різних активів може коливатися. Якщо періодично не здійснювати ребалансування портфеля заставних активів, це може призвести до дисбалансу у вашій схильності до ризиків.

Таким чином, налаштування заставних активів для торгівлі деривативами чи на споті потребує ретельного розгляду та керування ризиками. Уникнення цих поширених помилок допоможе забезпечити більш безпечне та стабільне торгове середовище. 

Підсумки

Функція налаштовуваних заставних активів на UTA Bybit дозволяє трейдерам легко налаштовувати свої заставні активи для більш ефективного керування портфелем хеджованих позицій. Користувачі також можуть стратегічно використовувати свої прибутки та збитки, отримані на різних торгових ринках, для компенсації один одного, залежно від бажаних торгових стратегій і вибраних активів. 

Хоча ця функція поки недоступна для трейдерів Інституційних позик, Bybit активно оновлює платформу, додаючи покращені функції, щоб задовольнити потреби всіх трейдерів. У цілому торгівля заставними активами тягне за собою вищі ризики. Проконсультуйтеся з фінансовим аналітиком і здійсніть комплексну перевірку, перш ніж торгувати. 

#Bybit #TheCryptoArk