xStocks порівняно з CFD та безстроковими контрактами: 3 способи торгівлі акціями на Bybit

Bybit пропонує вам три різні способи отримати доступ до акцій з одного акаунта, кожен з яких має різні механізми, кредитне плече та компроміси. Незалежно від того, чи потрібні вам токенізовані частки, які ви можете тримати нескінченно довго, CFD з кредитним плечем на MT5 або крипто-нативні безстрокові контракти, які торгуються цілодобово, для вашої стратегії знайдеться відповідний продукт. У цій статті порівнюються всі три варіанти, щоб ви могли вибрати потрібний, перш ніж укласти свою першу угоду.

Ключові висновки

• xStocks — це токенізовані частки, забезпечені у співвідношенні 1:1, без кредитного плеча; TradFi CFD і TradFi безстрокові контракти пропонують кредитне плече з можливістю відкривати як лонг, так і шорт позиції.

• TradFi CFD працюють на MT5 під час годин роботи ринку США; TradFi безстрокові контракти торгуються 24/7 на Bybit Деривативах зі ставкою фінансування замість свопів овернайт.

• Ваш вибір залежить від того, чи потрібен вам токенізований доступ, кредитне плече, можливість відкривати шорт позиції або цілодобовий доступ.

Що спільного у всіх трьох продуктів?

Перш ніж заглиблюватися у відмінності, корисно знати, що спільного у цих продуктів. Всі три дають вам ціновий доступ до акцій США та ETF, всі розраховуються в USDT, і жоден з них не надає права голосу акціонерам або не передбачає фізичної поставки часток. Ви отримуєте доступ до всіх трьох через один акаунт Bybit, що означає відсутність окремих брокерських рахунків або переказу коштів між платформами. Відмінності — і вони суттєві — полягають у кредитному плечі, годинах торгівлі, механізмах комісії та типі доступу, який ви отримуєте.

Чому варто торгувати акціями на Bybit?

Найбільш очевидною перевагою є консолідація. Ви можете тримати Bitcoin (BTC), торгувати деривативами на акції та створювати позицію в капіталі, не покидаючи Bybit і не конвертуючи валюти. USDT використовується у всіх трьох продуктах для розрахунків, маржі або торгівлі контрактами, тому капітал ефективно переміщується між вашими криптовалютними та фондовими позиціями.

Крім зручності, платформа пропонує гнучкість, з якою традиційні брокери не можуть зрівнятися. Як xStocks, так і TradFi безстрокові контракти торгуються 24/7, що означає, що ви можете реагувати на публікацію фінансових звітів або макроекономічні новини навіть тоді, коли Нью-Йоркська фондова біржа закрита. Дробовий доступ до дорогих акцій усуває бар'єр капіталу для новачків у торгівлі. Автоматизація вбудована: xStocks працюють зі спотовим грід-ботом, а TradFi CFD сумісні з торговим грід-ботом TradFi Combo для стратегій диверсифікованого портфеля. Незалежно від того, чи є ви довгостроковим власником або активним трейдером, знайдеться робочий процес, який вам підійде.

Що таке xStocks?

xStocks — це токенізовані акції США та ETF, запущені на Bybit Спот та Bybit Alpha у травні 2025 року. Ви можете отримати до них доступ зі сторінки торгівлі на Споті або Alpha, здійснивши пошук за символом бажаного токена xStock. Кожен токен повністю забезпечений 1:1: на кожен токен xStock, що знаходиться в обігу, емітент (Backed, компанія, що відповідає вимогам MiFID II) зберігає відповідну частку у регульованого кастодіана. Замість того, щоб бути деривативом, xStocks є токенізованими активами, призначеними для надання забезпеченого у співвідношенні 1:1 доступу до базового активу (частки).

Торгівля доступна 24/7, розрахунок у USDT. На відміну від TradFi CFD і TradFi безстрокових контрактів, xStocks не пропонують кредитне плече або можливість відкривати короткі позиції. Корпоративні дії, такі як дроблення акцій та дивіденди, відображаються через ончейн множник, який коригує частку кожного токена, а не через грошові виплати. xStocks також можна переказувати ончейн (Solana і Mantle), що означає, що за потреби ви можете перемістити їх на зовнішній гаманець. Максимальний обсяг володіння становить еквівалент 300 000 USDT на токен.

Що таке TradFi CFD?

Контракт на різницю (CFD) дає вам ціновий доступ до акції без необхідності володіти нею. Ви можете отримати доступ до Bybit TradFi з панелі навігації, вибравши Угода → TradFi, де MetaTrader 5 (MT5) інтегрований безпосередньо у ваш акаунт Bybit. Це дає вам повний набір інструментів MT5 (Радники Експерти, власні індикатори та копітрейдинг) з використанням USDT або BYUSDT як маржі. BYUSDT приносить дохід, поки утримується як застава.

TradFi CFD підтримують кредитне плече до 5х і дозволяють відкривати як лонг, так і шорт позиції. Trading hours follow U.S. market sessions, so you cannot open new positions outside those windows. An overnight swap applies daily (Quantity × Price × Swap Rate% ÷ 360), with a three-day charge applied on Wednesdays to account for the weekend. Dividend adjustments are applied automatically: long positions receive a credit and short positions are debited (with 30% withholding applied on U.S. stocks). Liquidation triggers at 50% margin level.

What are TradFi Perpetual Contracts?

TradFi Perpetuals are USDT-denominated perpetual contracts that track the price of U.S. stocks and ETFs. You can access them from the Futures trading page by selecting Perpetual → USDT → Stock / Commodity from the symbol dropdown menu in the top-left corner.

Like TradFi CFDs, they offer leverage and support both long and short positions. Unlike TradFi CFDs, they trade 24/7.

That round-the-clock access is their defining feature. When a company reports earnings after the closing bell or a macro event moves overnight futures, TradFi Perpetuals let you act immediately rather than waiting for the next market open. The cost mechanism is a periodic funding rate (the same structure used by crypto USDT Perpetuals) rather than a daily overnight swap. Bybit applies mark price deviation limits to keep TradFi Perpetuals aligned with the index price, while the index price itself uses a smoothing mechanism that adapts across market open, closed and transition periods. Be aware that earnings releases can cause significant price gaps, and spreads are typically wider during market closures due to reduced liquidity.

xStocks vs. TradFi CFDs vs. TradFi Perpetuals: Side-by-side comparison

Which product is right for you?

Which one should you choose? It depends on how you plan to trade:

• Want tokenized exposure with no funding or overnight financing costs and no leverage: choose xStocks.

• Want leverage, short selling, dividend adjustments and MT5 tools or Expert Advisors: choose TradFi CFDs.

• Want leverage, short selling and 24/7 access with crypto-native execution: choose TradFi Perpetuals.

• Day trader who values traditional order execution and copy trading features: CFD TradFi підходять найкраще.

• Розробник портфеля, який хоче автоматизовану диверсифікацію: CFD TradFi через TradFi Combo Bot.

• Довгостроковий власник, який хоче автоматизоване управління стратегією: xStocks через Спотовий грід-бот.

• Об'єднання продуктів: ви можете тримати xStocks для довгострокового забезпеченого ризику, використовуючи Безстрокові TradFi для короткострокових угод з кредитним плечем на нічні зміни цін. Оскільки обидва використовують один і той самий акаунт Bybit, ви можете переказувати USDT між ними без перешкод.

Ризики та міркування

Усі три продукти мають спільний основний набір ризиків. Ризик ціни акцій впливає на кожен продукт: якщо базовий актив падає, всі три позиції падають. Ризик кредитного плеча стосується CFD TradFi та Безстрокових TradFi: збільшений ризик означає, що як прибутки, так і збитки масштабуються відповідно до вашого коефіцієнта кредитного плеча, а маржин-кол або ліквідація можуть призвести до повної втрати вашої маржі. Оскільки всі продукти розраховуються в USDT, системний ризик стейблкоїна існує повсюдно. Жоден з трьох не надає права голосу або претензій акціонерів.

Крім цих спільних ризиків, кожен продукт має свої власні міркування:

• xStocks: Ризик емітента та зберігача лежить на Backed; токени можуть відхилятися від базової ціни акцій в умовах низької ліквідності або під час зупинок ринку. Обмеження на зберігання 300 000 USDT обмежує розмір позиції, а xStocks обмежені в багатьох юрисдикціях, включаючи ЄЕЗ, Велику Британію та Австралію.

• CFD TradFi: Нічний своп накопичується щоденно (з триденною комісією в середи), що робить тривалі періоди утримання все дорожчими. Ліквідація активується при рівні маржі 50%, і ви не можете реагувати на події після закриття, поки ринок закритий.

• Безстрокові TradFi: Витрати на ставку фінансування можуть зростати на ринках, де спостерігаються популярні тренди. Ризик розриву через релізи прибутків або нічні події може спричинити раптові зміни ціни маркування. Спреди розширюються, а ліквідність зменшується, коли базовий ринок закрито, а обмеження відхилення ціни маркування ±5% означає, що виконання в періоди високої волатильності в неробочий час може відрізнятися від поточної індексної ціни.

Підсумок

Кожен продукт обслуговує іншу стратегію, і Bybit є однією з небагатьох платформ, яка пропонує всі три з одного акаунта. xStocks підходять довгостроковим власникам, які хочуть 1:1 забезпечений ризик, який вони можуть утримувати цілодобово без виплат фінансування або нічних своп-комісій. CFD TradFi підходять активним трейдерам, які хочуть кредитне плече, шортинг і коригування дивідендів у робочий час ринку з повним набором інструментів MT5. Безстрокові TradFi підходять для крипто-нативних трейдерів, які хочуть ризик акцій з кредитним плечем, який ніколи не закривається, навіть коли NYSE закривається.

Виберіть продукт, який відповідає тому, як ви торгуєте, або об'єднайте їх. Перейдіть до Bybit, щоб ознайомитися з xStocks на Споті Bybit, CFD TradFi через інтеграцію MT5 або Безстроковими TradFi на Деривативах Bybit і почати створювати свою стратегію акцій сьогодні.

#LearnWithBybit