Структурні продукти у крипто: максимальний прибуток на нестабільних ринках

В умовах поточного спаду і волатильності на криптовалютних ринках багато роздрібних і інституціональних інвесторів шукають способи максимально збільшити прибуток зі своїх активів. У такі періоди користувачі активно торгують криптодеривативами і використовують фʼючерси, опціони і безстрокові свопи для геджування хвостових ризиків.

Однак торгівля криптовалютними деривативами може бути неймовірно складною, тому інвестори-початківці звертаються до готових рішень або структурних продуктів. 

У цій статті ми розглянемо структурні продукти у криптовалюті та причини їх популярності поміж роздрібних і інституціональних інвесторів. 

Що таке структурні продукти у крипто

Структурні у крипто продукти — це пакети інвестицій, що привʼязані до цифрових активів і дозволяють отримати оптимальне співвідношення ризику й дохідності. Інвестори можуть самостійно налаштувати ці фінансові деривативи (фінансові продукти, ціна яких заснована на базовому цифровому активі, наприклад BTC, ETH і USDT), а також використовувати їх для геджування волатильності, збільшення дохідності і захисту інвестицій. 

Структурні продукти надають роздрібним інвесторам доступ до дериватів, що початково для них недоступні, а також дозволяють досягти певного співвідношення ризику й дохідності. 

Інвестиційні банки зазвичай пропонують їх своїм клієнтам як інструмент для отримання бажаної дохідності на фінансових ринках. Крім цього, ці продукти можна продати на роздрібному ринку.

Зазвичай структурні продукти нагадують цінні папери з графіком платежів — щось на кшталт облігації або депозитного сертифіката, але з грошовим потоком, що привʼязаний до дохідності інших базових активів. Банки використовують ці продукти для керування волатильністю своїх активів. Криптоструктурні продукти були запущені у першому кварталі 2021 року. Ними користуються ті, хто прагне отримати вигоду з поточних умов і отримати прибуток у конче волатильному криптосередовищі.  

Чому варто спробувати криптоструктурні продукти

Структурні продукти у криптовалюті допомагають інвесторам захищати свій капітал і при цьому отримувати вищий прибуток. На відміну від інших фінансових продуктів вони гарантують безпеку початкового капіталу незалежно від напряму ринку. Все, чим ризикує інвестор, — це потенційний прибуток.  

Завдяки криптоструктурним продуктам власники й інвестори можуть отримувати доступ до раніше недоступних активів і геджувати свої позиції, отримуючи прибуток на бичачому та ведмежому ринках. Варто зазначити, що базовий набір активів можна змінити відповідно до потреб, профілю ризику і очікувань конкретного інвестора. 

Плюси та мінуси

Структурні продукти у криптовалюті пропонують готовий набір криптодериватів у доступному для новачків форматі. Однак вони певним чином обмежують заробіток. Якщо ви не можете визначитися, чи підходить вам цей інвестиційний продукт, ознайомтеся з переліком плюсів і мінусів криптоструктурних продуктів. 

Плюси:

• Захист основного капіталу 

• Отримання прибутку як від бичачих, так і від ведмежих продуктів незалежно від настроїв ринку 

• Доступ до повністю оподатковуваних інвестицій з більш високою податковою ефективністю  

• Покращене управління ризиками волатильності 

• Можливості облігацій, але з коротшим періодом блокування 

• Можливість налаштувати відповідно до інвестиційних цілей і готовності ризикувати 

• Доступ до ринку криптовалют без необхідності купувати і зберігати цифрові активи 

• Можливе регулювання в багатьох юрисдикціях 

• Вбудовані механізми обмеження збитків 

Мінуси:

• Обмеження максимальної суми доходів 

• Можливі труднощі у керуванні для інвесторів-початківців 

• Додаткові комісії за деякі продукти 

• Висока вартість порівняно з іншими цінними паперами через вищі витрати на розробку й запуск 

Структурний продукт Bybit Shark Fin 

Популярність криптоструктурних продуктів стрімко зростає, і все більше людей дізнаються про їхню ефективність в умовах «криптозими». Однак перед інвестуванням конче важливо вивчити всі плюси й мінуси конкретного рішення. Поміж усіх продуктів особливо виділяється структурний продукт Bybit Shark Fin з унікальними характеристиками.

Цей короткостроковий структурний продукт із гарантією основного капіталу допомагає користувачам отримати вигоду з волатильності криптоактивів, отримуючи дохід від депонування таких стейблкоїнів, як USDT і

. Гарантія основного капіталу означає, що інвестори не втратять свої початкові інвестиції і зможуть отримувати прибуток із відносно низьким ризиком.

Захист початкових інвестицій 

Структурний продукт Bybit Shark Fin гарантує захист початкових вкладень користувача. Основна сума інвестицій не підлягає ризику незалежно від ситуацій на криптовалютному ринку. Підсумковий прибуток залежатиме від базового активу. 

Відсутність комісій

Під час інвестування у Bybit Shark Fin не потрібно сплачувати жодних комісій. Для доступу до цього прибуткового продукту треба лише внести від 100 USDT або 100 USDC. Верхньої межі інвестицій немає, хоча вони обмежуються за умови досягнення суми підписки. 

Рентабельність інвестицій

Короткострокові періоди інвестування дозволяють отримувати прибуток доволі швидко. Можна вибрати один із трьох термінів вкладу: 7 днів, 14 днів або 21 день. Bybit випускає щотижневі плани продуктів. 

Два варіанти

Інвестори можуть обрати один із двох продуктів Bybit — Бичачий Shark Fin або Ведмежий Shark Fin. Якщо підключити Бичачий Shark Fin, то що ближча розрахункова ціна до верхньої межі очікуваного цінового діапазону, то більше ви заробите. Якщо ж обрати Ведмежий Shark Fin, то максимальний заробіток залежатиме від близькості розрахункової ціни до нижчої межі очікуваного діапазону. 

Розглянемо на прикладі. 

Під час покупки Бичачого Shark Fin ви обираєте ціновий діапазон, діапазон річної відсоткової ставки (APR) і період підписки (7 днів, 14 днів або 21 день). Після завершення періоду підписки ви отримаєте максимальний дохід, якщо ціна базового активу знаходиметься в очікуваному ціновому діапазоні. Що ближча розрахункова ціна до верхньої межі цінового діапазону, то більше ви заробите. 

Якщо ж у кінці періоду підписки розрахункова ціна базового активу дорівнюватиме або перевищить очікуваний ціновий діапазон, ви як і раніше отримаєте дохід, але він буде вирахуваний на основі підвищеної APR. У цьому випадку він буде нижчим, ніж коли ціна активу знаходиться в межах діапазону. Якщо ж розрахункова ціна базового активу опуститься нижче встановленого діапазону, то дохідність буде заснована на гарантованій мінімальній APR, тому прибуток буде нижчим, аніж у двох попередніх випадках. 

Звернемося до конкретних прикладів: 

Приклад 1: Бичачий Shark Fin 

Андрій купує Бичачий Shark Fin з наступними параметрами:

Ціновий діапазон: $44 000 – $48 000

Підвищена APR: 8%

Період підписки: 7 днів

Основний капітал: 1000 USDT

На дату розрахунку ціна BTC становитиме $47 000, а відсотки розраховуватимуться за наступною формулою:

• APR = гарантована мінімальна APR + (розрахункова ціна — нижня межа діапазону) / (верхня межа діапазону — нижня межа діапазону) × (максимальна APR — гарантована мінімальна APR) = 2% + (47 000 — 44 000) / (48 000 — 44 000) × (18% - 2%) = 14%

• Зароблений відсоток = основний капітал × APR × період підписки / 365 = $1000 × 14% × 7 / 365 ⋍ 2,685 USDT

Приклад 2: Ведмежий Shark Fin 

Ведмежий Shark Fin пропонує вищий дохід, коли підсумкова ціна базових активів знаходиться в очікуваному діапазоні. При цьому що нижча розрахункова ціна в межах діапазону, то більше ви отримаєте. 

Якщо на дату розрахунку ціна базового активу опуститься нижче за заданий діапазон, дохід залежатиме від підвищеної APR. Він буде нижчим, аніж коли ціна активу знаходиться в межах діапазону.

Якщо ж ціна перевищує заданий діапазон, буде використана гарантована мінімальна APR, яка забезпечує найменшу дохідність. 

Борис купує Ведмежий Shark Fin з наступними параметрами:

Ціновий діапазон: $44 000 – $48 000

Діапазон APR: 2% – 18%

Підвищена APR: 8%

Період підписки: 7 днів

Основний капітал: 1000 USDT

На дату розрахунку ціна BTC становитиме $45 000, а відсотки будуть розраховані за наступною формулою: 

• APR = гарантована мінімальна APR + (верхня межа діапазону — розрахункова ціна) / (верхня межа діапазону — нижня межа діапазону) × (максимальна APR — гарантована мінімальна APR) = 2% + (48 000 — 45 000) / (48 000 — 44 000) × (18% - 2%) = 14%

• Зароблений відсоток = основний капітал × APR × період підписки / 365 = $1000 × 14% × 7 / 365 ⋍ 2,685 USDT

Shark Fin унікальний тим, що пропонує інвесторам високу дохідність на нестабільних ринках. 

Детальніше про структурні продукти Bybit Shark Fin тут.

Висновок

До криптоструктурних продуктів відносяться деривативи, цінні папери та активи з доходом у відсотках. Це індивідуальні рішення, які допомагають невеликим інвесторам оптимізувати співвідношення ризику й дохідності. Продукти Bybit Shark Fin пропонують приватним інвесторам спрощений доступ до деривативів, обʼєднаних у зручний інструмент. При цьому криптоструктурні продукти дозволяють отримувати дохід незалежно від напряму ринку, а також захищати свої інвестиції.