Що таке майнінг ліквідності Bybit?

Майнінг ліквідності дозволяє учасникам надавати частину своїх криптоактивів різним пулам ліквідності, з яких вони отримують винагороди за токени та комісії.

Майнінг ліквідності Bybit забезпечує такі функції:

Підтримуване кредитне плече

Майнінг ліквідності з кредитним плечем дозволяє збільшити кредитне плече до 3х, щоб збільшити дохід, який можна буде реінвестувати в будь-який час, якщо він становитиме ≥ 1 USDT. Однак якщо ви виберете кредитне плече вище 1x, можуть виникнути ризики ліквідації. Зверніть увагу на ціну ліквідації .

Автоматичне перебалансування

Якщо ви вирішили додати пару токенів, система автоматично обробить конвертацію, щоб переконатися, що ці два токени мають однакову вартість, коли їх буде додано до пулу ліквідності. Якщо ви вирішите додати один токен, система автоматично конвертує половину його вартості в інший токен у пулі.

За конвертацію комісія не стягується. Однак, якщо ваша позиція відносно велика, ви ризикуєте прослизнутися.

Обмінюйте токени

Під час торгівлі одним токеном для іншого скорочення часу прослизання та торгівлі — це дві переваги, які надає великий пул ліквідності для трейдерів. 

Як це працює?

Завдяки технології майнінгу ліквідності Bybit ми пропонуємо різноманітні пули ліквідності, які базуються на моделі автоматизованого маркетмейкера (AMM). Кожен пул містить пару токенів. Ви можете внести токени в пули ліквідності Bybit, щоб стати провайдером ліквідності, і отримати дохід — частку комісії за своп, що генерується трансакціями у вибраному пулі.

На додаток до комісій за своп, провайдери ліквідності також можуть отримати дохід від торгових комісій, оскільки активи, які ви додаєте до пулу, також забезпечують ліквідність на ринку деривативів на Bybit. Таким чином, використання капіталу провайдерів ліквідності можна збільшити, що дає їм змогу отримувати більший дохід, ніж у традиційних AMM.

Хто може отримати вигоду від майнінгу ліквідності Bybit?

Інвестори, що не переносять ризики та шукають довгострокову стабільну дохідність, можуть отримати прибуток від Bybit Liquidity Mining за допомогою кредитного плеча для отримання більших прибутків. Зверніть увагу, що використання майнінгу ліквідності може спричинити ризики ліквідації. 

Ризик ліквідації

Ціна ліквідації застосовується лише тоді, коли ви додали кредитне плече, що перевищує 1x. Ваші позиції ліквідуються, якщо ціна маркування досягає ціни ліквідації.

Для провайдерів ліквідності точні ціни ліквідації отримуються, коли починаються їхні плани, що приблизно через п’ять хвилин після успішного подання кожного ордера. Ціну ліквідації можна переглянути в розділі Моя ліквідність.

Розрахунок ціни ліквідації

Припустімо, трейдер А додає до пулу таку ліквідність:

Пул ліквідності: ETH-USDT

Основна сума: 6000 USDT 

Кредитування: 2x 

Індексна ціна: 3000 USDT = 1 ETH 

Ліквідність трейдера: 12 000 USDT

Формула

Ціна ліквідації = 1,05 × індексна ціна × [(Ліквідність − майстер-трейдер)/Ліквідність трейдера]2

У цьому випадку ціна ліквідації становить 787,5 USDT на основі такого розрахунку:

1,05 × 3000 × [(12 000 − 6000)/12 000]2 

Зверніть увагу, що в разі ліквідації позиції всі основні інвестиції можуть бути втрачені. Ви можете додати більше USDT, щоб зменшити кредитне плече та мінімізувати ризики ліквідації. 

Переваги майнінгу ліквідності Bybit

Наприклад, беручи до уваги 2x кредитне плече, ціна ліквідації у Майнінгу ліквідності становить 1/4 від ціни входу, а деривативний контракт — 1/2 від ціни входу. Тому ризик майнінгу ліквідності нижчий, ніж у деривативних контрактах.

Докладніше про те, як обчислити ціну ліквідації контрактів USDT, можна дізнатися в Ціні ліквідації (контракти USDT).

Розрахунок ліквідності

Майнінг ліквідності Bybit дає змогу додати один токен або два токени до відповідного пулу. Система автоматично балансує кількість токенів на основі поточної композиції пулу.

Ваша ліквідність залежить від складу ліквідності та індексної ціни деривативних контрактів. Розгляньмо приклад:

Зверніть увагу, що наша ліквідність і сума ліквідності оновлюються кожні п’ять (5) хвилин. 

Розрахунок доходу майнінгу

Фактична кількість ліквідності, яку було додано до пулу, обчислюється з кредитним плечем. Врахуйте, що ваш дохід обчислюється за розміром наданої вами ліквідності.

Формула

Ваш дохід = (ваша ліквідність/загальна ліквідність пулу) × загальний дохід з пулу

Приклад

Припустімо, ціна BTC становить $40 000, а трейдер A додає 0,1 BTC до пулу ліквідності BTC-USDT з 2-кратним кредитним плечем о 12AM00 (півночі) UTC.

У цьому випадку основна сума трейдера А становитиме $4000 (або 0,1 × 40 000), а ліквідність — $8000 (або 4000 × 2). Якщо загальна сума ліквідності в пулі становить $1 000 000, а його загальний дохід за останні 24 години становить 1000 USDT, трейдер A може отримати 8 USDT (тобто 8 000/1 000 000 × 1000) о 12AM00 (півночі) UTC наступного дня.

Потенційні ризики

Майнінг ліквідності Bybit не є продуктом без ризику. Надання ліквідності підлягає непостійним збиткам, і сума доходу не гарантується. 

Непостійні втрати: У майнінгу ліквідності виникає ризик непостійних збитків — явища, що виникає через зміни цін у базових активах.

Докладніше про те, як можна впоратися з непостійними втратами, можна дізнатися в розділі Як уникнути непостійних втрат під час надання ліквідності в DeFi.

Ризики ліквідації з кредитним плечем: Використання позицій природно супроводжується підвищеним ризиком ліквідації, хоча ризик ліквідації нижчий за майнінг ліквідності порівняно з деривативними контрактами. У цьому випадку ви можете додати більше USDT, щоб зменшити кредитне плече, щоб уникнути ліквідації.

Підсумки

Лише окремі користувачі, які успішно підтвердили свою особу (принаймні рівень 1 базова перевірка) може торгувати майнінгом ліквідності на Bybit. Докладніше про перевірку KYC дивіться у FAQ щодо KYC для фізичних осіб.

Зверніть увагу, що майнінг ліквідності недоступний для бізнес-користувачів. Крім того, субакаунти не підтримуються.