5 найкращих інституційних криптовалютних сервісів, яким можна довіряти
Торгові платформи для професійних інституційних трейдерів містять інструменти й сервіси, необхідні для роботи на волатильних ринках у складних умовах. Ці платформи розроблено під потреби інституційних інвесторів — хедж-фондів, управителів активами, пенсійних фондів і осіб з великим капіталом, яким потрібні розширені торгові функції, ліквідність і безпека.
Інституційні торгові платформи характеризуються низкою переваг, якими вони відрізняються від традиційних бірж для дрібних клієнтів. Так, вони надають доступ до пулів глибокої ліквідності, більший вибір типів ордерів і широкий спектр торгових інструментів. Крім того, на цих платформах клієнтам зазвичай надається індивідуальна підтримка, заходи безпеки інституційного рівня та надійні інструменти звітності й аналітики.
У цій статті ми розглядаємо відмінності між кількома інституційними торговими платформами та порівнюємо їх, щоб визначити, яка платформа підійде для вас найкраще.
Ключові моменти
Криптовалютні інституційні сервіси формують для інституційних інвесторів інфраструктуру для збільшення прибутку та зниження ризику для активів на основі комплексних інструментів, торгових стратегій і заходів безпеки.
Якісним вважається той криптовалютний інституційний сервіс, що відзначається надійністю, глибокою ліквідністю, відповідністю нормативно-правовим вимогам, простотою доступу до мереж введення та виведення криптовалют, конкурентоспроможними торговими комісіями та найсучаснішою службою підтримки клієнтів.
Рекомендовані криптовалютні інституційні сервіси — Інституційні сервіси Bybit, Binance Institutional & VIP, Coinbase Institutions, Gemini Institutional Crypto Solutions і OKX Institutions.
Переваги використання інституційних торгових сервісів
Одна з ключових переваг інституційних торгових сервісів — вихід на пули глибокої ліквідності. У той час як біржі для дрібних клієнтів формують їх з ліквідності окремих трейдерів, інституційні платформи зводять трейдерів безпосередньо з постачальниками ліквідності — банками й іншими фінансовими установами. Цим досягається те, що трейдери можуть виконувати великі ордери без істотного впливу на ринкову ціну.
Наявність ширшого вибору типів ордерів на інституційній платформі дає установам змогу реалізовувати складніші торгові стратегії або стратегії хеджування. Як правило, ці платформи містять ширший набір ордерів, у тому числі ринкові, лімітні, стоп-лос і тейк-профіт. Тому трейдери можуть чітко реалізовувати свої стратегії. Крім того, на деяких платформах є можливість алгоритмічної торгівлі, коли трейдери автоматизують реалізацію стратегії й укладають угоди за наперед визначеними правилами.
Які ознаки якісного криптовалютного інституційного сервісу?
У виборі інституційної торгової платформи слід враховувати кілька важливих особливостей.
Надійність
Питання надійності для більшості бірж є непростим, особливо нині, в умовах високої волатильності на криптовалютному ринку. Коли на ньому відбуваються значні події, на більшості криптобірж можуть виникнути технічні проблеми та збої. Важливі показники — низька затримка й безвідмовність роботи. Інакше трейдери можуть втратити можливість продати актив, перш як ціна криптовалюти впаде, або докупити актив, перш як його ціна відновить зростання.
Наприклад, Bybit обіцяє безвідмовність роботи на рівні 99,99% (доведений факт) на механізмі високочастотної торгівлі, який оновлює дані що 20 мілісекунд. Такий низький рівень затримки є чудовим показником для галузі — він гарантує клієнтам вчасне виконання торгових стратегій.
Глибина ліквідності
Шукайте платформи з глибокою ліквідністю та налагодженими відносинами з авторитетними постачальниками ліквідності. Це важливо, адже через сплеск у кількості криптовалютних трансакцій ліквідність може знижуватися, що може призвести до сповільнення в роботі сервера та частих випадків прослизання. Загалом, вища ліквідність дає можливість виконання великих ордерів без прослизання чи значного впливу на ціну.
Безпека
Безпека — ще один важливий аспект, який слід враховувати інституційним клієнтам під час вибору торгової платформи. Упевніться, що на платформі вжито достатніх заходів безпеки у вигляді багатофакторної автентифікації, холодного сховища й регулярних перевірок безпеки. Також важливо дізнатися, чи діяльність платформу контролює авторитетний фінансовий орган, що виступає додатковим рівнем захисту ваших коштів.
Наприклад, біржа Bybit доручає стороннім аудиторським організаціям перевіряти співвідношення резервів і відкрито надає інформацію про результати своїм користувачам за технологією дерева Меркла. Крім того, для кращого захисту Bybit вживає підвищених заходів безпеки у вигляді YubiKey, фінансового пароля та двофакторної автентифікації (2FA).
Рішення з управління активами та їхнього зберігання
Кастодіальні сервіси призначені для надійного зберігання й захисту фінансових активів інституційних клієнтів, знижуючи ризики, у тому числі ризик недотримання нормативно-правових вимог. Продумана та професійна система управління активами дає інвесторам змогу відокремити зберігача активів від управителя активами. Таке розділення дає інвесторам упевненість щодо управління та руху активів, а також спокій, адже активи постійно залишаються у їхньому розпорядженні.
Наприклад, Bybit співпрацює з такими відомими партнерами-зберігачами, як Copper і Fireblocks. Вони виступають альтернативою для тих інституційних клієнтів, які бажають радше зберігати кошти в глибокому холодному сховищі, а не вносити їх безпосередньо в Bybit Wallet. Усі баланси та право власності на адреси гаманців є у відкритому доступі на платформі з вказанням співвідношення резервів — Bybit Proof of Reserves (PoR).
Комісії та ціни для інституційних клієнтів
Торгова комісія — одна з головних проблем для більшості інституційних інвесторів, особливо коли йдеться про значні суми. Наприклад, комісія мейкера-тейкера особливо цікавить для маркетмейкерів, які надають ліквідність — наприклад, знижки за трансакції тим, хто забезпечує ліквідність, і стягнення з клієнтів, які цією ліквідністю користуються.
Нещодавно біржа Bybit оновила конкурентоспроможні свої торгові комісії для двох нових рівнів VIP і PRO. Цими змінами комісії знижуються як для мейкерів, так і для тих, хто укладає трансакції, на спотовому й деривативному ринках.
Докладніше:
Доступ до каналів роботи з фіатними валютами
Перш ніж прийняти рішення про вибір інституційного сервісу, важливо розглянути торгові функції та інструменти платформи. Краще обирати ті, що надають ринкові дані в режимі реального часу, розширені можливості графічного аналізу та широкий вибір типів ордерів. Крім того, проаналізуйте інтерфейс користувача платформи (UI) і власний досвід торгівлі (UX), щоб він був зрозумілий і зручний для користувача. Ми також рекомендуємо обирати таку інституційну торгову платформу, яка пропонує персоналізований супровід різними мовами світу.
Один з основних чинників, які варто враховувати інституційним користувачам, — доступ до каналів роботи з фіатними валютами. Переведення фіатної валюти в криптовалюту може видатися завданням не з легких, але наявність належної процедури та інфраструктури його дуже спрощує. Так, Bybit надає інституційним клієнтам повноцінні персоналізовані послуги, у тому числі позабіржові (OTC) сервіси, якщо потрібно працювати з великими обсягами капіталу — безперешкодно, безпечно й оперативно.
Найкращі організації з надання криптовалютних послуг інституційним клієнтам
Інституційні сервіси Bybit
Інституційні сервіси Bybit — це одна з передових платформ з надання сервісів, яким довіряють у всьому світі та які побудовані на високому рівні безпеки, що гарантує захист і безперебійність операцій усіх партнерів.На платформі з прекрасною ліквідністю, передовими технологіями та персоналізованими послугами торгівлі всі партнери — управителі активами, маркет-мейкери, хедж-фонди, постачальники ліквідності, власники компаній з трейдингу, венчурні інвестори та сімейні офіси — можуть ефективно користуватися всіма можливостями з найкращими стратегіями виконання.
Ми надаємо інституційним клієнтам неперевершені персоналізовані індивідуальні послуги багатьма мовами світу, що допомагають їм усувати реальні проблеми в режимі реального часу.
Після недавнього оновлення структура торгових комісій містить п’ять окремих VIP-рівнів відповідно до потреби кожної установи щодо виходу на максимальну дохідність. Якщо говорити конкретно, Bybit пропонує цілу низку торгових сервісів, зокрема спот, деривативи й опціони, а запровадження єдиного торгового акаунта (UTA) Bybit і позабіржових позик Bybit дає трейдерам змогу надалі користуватися кількома продуктовими лінійками з максимально ефективним використанням капіталу для отримання вищої дохідності.
Для інституційних клієнтів також передбачено спеціальні сервіси світового рівня — Інституційне кредитування, Заохочувальна програма для маркетмейкерів, Брокерська програма й індивідуальні послуги кастодіальної торгівлі.
Докладніше: Чотири основні причини, з яких інституційним клієнтам варто обрати Інституційні сервіси Bybit
Зареєструватися на Інституційні сервіси Bybit
Binance Institutional
Програма Binance Institutional and VIP Services передбачає знижки, торгові бонуси й доступ до акцій для трейдерів із вищим VIP-статусом. Вона також містить цілий комплекс рішень під потреби трейдерів — від позабіржових послуг до рішень з управління активами та програм посилань, які дають компаніям змогу отримувати комісійні з торгівлі завдяки глибині ринку та ліквідності платформи.
Платформа також пропонує конкурентоспроможні торгові комісії. Так, власники BNB (нативного токена Binance) мають право на зменшення спотової комісії на суму до 25%. Деякі з найкращих інституційних рішень, запропонованих на платформі, — блокові угоди, VIP-позики, індивідуальна інтеграція API, звітність і персоналізовані дані.
Інституційні рішення Gemini для торгівлі криптовалютами
У більш як 60 країнах світу Gemini надає комплексні інституційні послуги — від інституційних біржових і кастодіальних послуг до повноцінної електронної позабіржової торгівлі та програми «Стейкінг Gemini» для інституційних клієнтів. Хоча вибір мов на платформі обмежений, цілодобова служба підтримки готова відповісти на будь-яке запитання. Крім того, завдяки прискореній процедурі KYC й адаптації всі інституційні клієнти можуть почати роботи менш ніж через 20 хвилин після схвалення заявки.
Однак, порівняно з Bybit і Binance, кількість активів, доступних для торгівлі на платформі, обмежена. Комісії мейкера й тейкера на Gemini відносно висока, тому це економічно не дуже вигідно.
Coinbase Institutional
Coinbase Institutional пропонує широкий вибір торгових сервісів, валют і монет, якими можна торгувати. Крім криптовалют-синіх фішок інституційним клієнтам доступна для торгівлі ціла низка активів із понад 500 торговими парами. Платформа також співпрацює з різними провайдерами ліквідності й фінансовими установами з числа найбільших і найдосвідченіших організацій, зокрема BlackRock, Grayscale, a16z, One River Asset Management тощо.
Платформа Coinbase Prime також має одну з найбільш комплексних програм стейкінгу з конкурентоспроможними винагородами за стейкінг, гнучкими параметрами стейкінгу й ручним або делегованим правом голосування для прозорості прав управління активами. Залежно від потреби інституційні клієнти можуть торгувати через Coinbase Prime чи Coinbase Exchange або скористатися інструментами Coinbase Cloud або Coinbase Commerce для поліпшення торгових результатів.
Але користувацький інтерфейс Coinbase більше призначений для досвідчених трейдерів, а інституційним клієнтам відносно складно отримати уявлення про загальну ефективність портфеля. А це, своєю чергою, може вплинути на рішення під час коригування торгових стратегій. Крім того, тут відносно високі комісії й обмежена кількість способів заведення фіатних коштів у криптовалюту й навпаки.
OKX Institutions
OKX Institutions пишається великим набором інституційних рішень для криптотрейдингу. Послуги поставлено на високий рівень — від позик і порівняно низьких торгових комісій до стейкінгу та продуктових пропозицій. Інституційні клієнти отримують завдяки великій книзі ордерів OKX високу ліквідність, можуть почати отримувати дохід за структурованими продуктами й залучати ліквідність на вимогу через мережу брокерів, щоб миттєво укладати угоди на спотових позабіржових інструментах. Якщо ви не любите торгувати, для примноження активів спробуйте позикові пули для VIP для кредитування за низькими відсотковими ставками.
Але в минулому на OKXуже призупиняли виведення коштів. Крім того, рішення платформи для заведення фіатних коштів у криптовалюти й навпаки дещо заплутані. Нарешті, відсутність чіткої інформації про комісії за виведення коштів з платформи OKX може викликати у трейдерів сумніви.
Найкращі практики управління ризиками та збільшення прибутків на інституційних торгових платформах
Управління ризиком відіграє вирішальну роль у торгівлі на інституційних платформах. Наводимо кілька найкращих практик зниження ризиків і підвищення прибутків.
Починайте роботу з деморахунку. На більшості інституційних торгових платформ є деморахунки. Ця функція дає змогу ознайомитися з можливостями платформи та протестувати свої торгові стратегії без ризику для реальних коштів.
Диверсифікуйте портфель. Розподіліть інвестиції між різними криптовалютами й торговими парами. Так ви знижуєте ризики й отримуєте шанс скористатися ринковими можливостями.
Ставте реалістичні цілі щодо прибутку. Не ставте нереалістичних цілей щодо прибутку, які можуть підштовхнути до імпульсивних та емоційних торгових рішень. Ставте реалістичні цілі на основі торгової стратегії й актуальних ринкових умов.
Виставляйте стоп-лос. Обмежте потенційні втрати ордером «стоп-лос» на випадок, якщо ринок піде проти вашої позиції. Виставте стоп-лос на рівні, що відповідає вашій толерантності до ризику та торговій стратегії.
Застосовуючи ці найкращі практики, ви зможете ефективно контролювати ризики та збільшити собі шанси на більший прибуток на інституційних торгових платформах.
Майбутнє інституційної торгівлі на криптовалютному ринку
Очікується, що найближчими роками інституційна торгівля відіграватиме на криптовалютному ринку дедалі більшу роль. Зі зростанням популярності криптовалют і виходом на ринок нових інституційних інвесторів, попит на інституційні торгові платформи зростатиме.
Також очікується, що зі змінами й доповненнями до законодавства, а також із запровадженням нових фінансових продуктів, наприклад біржових індексних фондів Bitcoin (ETF) криптовалютами зацікавиться ще більше інституційних інвесторів. Завдяки припливу інституційного капіталу зросте ліквідність і стабільність ринку, а для професійних трейдерів з’являться нові можливості.
Крім того, подальший розвиток технології блокчейну й поява web3 і платформ децентралізованих фінансів (DeFi) принесуть докорінно змінять інституційну торгівлю. Ці технології дають вищу прозорість, ефективність і доступність, а також надають інституційним трейдерам нові можливості для участі в діяльності криптовалютного ринку.
Висновки
На тлі становлення криптовалютного ринку очікується, що інституційна торгівля відіграватиме дедалі важливішу роль. У майбутньому для інституційних трейдерів відкриваються широкі перспективи, бо технологічний прогрес і нормативно-правова база створюють передумови для ще ширшого прийняття криптовалют у середовищі інституційних гравців. У виборі інституційної торгової платформи потрібно враховувати такі чинники, як ліквідність, безпека, торгові функції та досвід користувача.
Щоб підвищувати торгову майстерність і залишатись на передових рубежах, опирайтеся на доступні ресурси й інструменти — онлайн-курси, звіти про результати досліджень, вебінари й форуми. Завдяки неперервному навчанню й адаптації ви зможете впевнено почуватися на криптовалютних ринках і досягати поставлених торгових цілей.
#Bybit #TheCryptoArk