Попередньо набуті безстрокові платежі на Bybit: Забезпечте ранні прибутки та ефективно хеджування

Еволюція платформ торгівлі криптовалютою призвела до дедалі складніших інструментів, які відповідають різним потребам трейдерів. Bybit спочатку представила передмаркет-торгівлю для спотової торгівлі, використовуючи попит на ранній доступ до торгових активів. Після успіху цієї ініціативи Bybit розширила свої пропозиції, включивши деривативи, запустивши доринкові безстрокові акції. Цей новий торговий продукт дає користувачам змогу використовувати майбутні токени та спекулювати на них, перш ніж вони стануть доступними для широкого загалу, пропонуючи ранній доступ до потенційних трейдерів ринку.

У цій статті розглядається, як безстрокові доринки ґрунтуються на фундаменті її спотових дублікатів, що дає уявлення про його функціональні можливості та переваги.

Ключові висновки:

• Bybit Pre-Market безстрокові контракти — це передова торгова платформа, призначена для того, щоб трейдери могли спекулювати та взаємодіяти з майбутньою вартістю токенів, використовуючи безстрокові контракти, перш ніж вони стануть загальнодоступними на деривативах Bybit.

• Попередньо набуті безстрокові Bybit працюють за допомогою структурованого фазового підходу, який забезпечує як гнучкість, так і ригідність, коли це необхідно для оптимізації торгових результатів.

Що таке попередні маркет-терміни Bybit?

Bybit Pre-Market безстрокові контракти — це передова торгова платформа, призначена для того, щоб трейдери могли спекулювати та взаємодіяти з майбутньою вартістю токенів за допомогою безстрокових контрактів, перш ніж вони стануть загальнодоступними на деривативах Bybit.

Цей інноваційний продукт дає трейдерам змогу взаємодіяти з ринковою динамікою токенів, що швидко рухаються, перед їхнім публічним випуском. Попередньо маркет-термінальні безстрокові контракти Bybit полегшують торгівлю безстроковими контрактами, які деноміновані в USDT, забезпечуючи користувачам спекулятивну платформу для прогнозування ринкових тенденцій і позиціонування себе переважно в токенах, що розвиваються.

Як працюють домаркові безстрокові контракти Bybit?

Попередньо набуті безстрокові Bybit працюють за допомогою структурованого фазового підходу, який забезпечує як гнучкість, так і ригідність, коли це необхідно для оптимізації торгових результатів:

Фаза I. Кол-аукціон

Цей початковий етап є основою для налаштування доринкової торгівлі. Трейдери подають свої ордери на купівлю та продаж, хоча ці ордери не збігаються негайно. Натомість усі ордери збираються та зберігаються до початку CallAuction. На цьому етапі платформа оцінює всі подані ордери для визначення справедливої ціни відкриття шляхом визначення цінового рівня, який об’єднує найбільшу кількість угод купівлі та продажу.

Трейдери можуть розміщувати лише допущені лімітні ордери (GTC). Після подання цих ордерів їх зміни, зокрема зміни ціни чи кількості, або додавання умов, як-от TP/SL, не допускаються протягом усього етапу аукціону кол-аукціону.

• Аукціон 1 (23 години 50 хвилин):

• Орієнтовна ціна відкриття: Трейдерам дозволяється розміщувати або скасовувати ордери. Орієнтовна ціна відкриття перераховується щохвилини протягом перших 23 годин, а потім кожні п’ять секунд протягом останніх 50 хвилин.

• Параметри ціни: Спочатку ціна ордера не повинна падати нижче половини пропонованої ставки маркетмейкера. У останній частині цього етапу максимальна ціна купівлі обмежена до 1,1 від ціни останньої угоди (LTP), а мінімальна ціна продажу не може бути нижче за 0,9 від LTP.

• Аукціон 2 (5 хвилин):

• Протягом останніх п’яти хвилин нові ордери можна розміщувати, але не виводити.

• Орієнтовна ціна відкриття оновлюється кожні п’ять секунд, при цьому ліміт купівлі встановлюється в 1,05 рази вище LTP, а рівень продажу — у 0,95 рази вище LTP.

• Відповідність ціни (5 хвилин): Цей етап починається, коли книга ордерів досягає мінімальної глибини в 50 ордерів як з сторін купівлі, так і з сторін продажу.

• Механізм: Система шукає ціну, що дає найбільший обсяг ордерів на купівлю та продаж. Якщо кілька цін дають однаковий обсяг, перевагу надає ціна, найближча до початкової рекомендації маркетмейкера.

• Результати:

• Не вдалося : Якщо з обох сторін існує менше 50 ордерів, аукціон вважається неуспішним, усі ордери скасовуються, і контракт не буде внесений у список.

• Успішно : З достатньою кількістю ордерів починається співставлення цін і всі сумісні ордери виконуються за ціною аукціону. Залишки невиконаних ордерів зберігаються в книзі ордерів, доступні для скасування під час поточного аукціону.

• Структура комісії: На цьому етапі комісія не стягується.

Фаза II. Безперервний аукціон

Ця фаза функціонує так само, як звичайна безстрокова торгівля, але включає унікальні функції для безстрокових операцій перед маркетингом.

• Типи ордерів: Підтримує різні ордери, зокрема лімітні, ринкові та умовні, а також функції, як-от TP/SL, Post-Only, GTC і скорочення лише.

• Розрахунок індексної ціни: Використовує показники спотової ціни CEX, ціни домаркової спотової торгівлі Bybit, середні ціни DEX і ціни маркування. За необхідності індексна ціна може бути отримана з ціни ордера на купівлю та продаж самого контракту.

• Структура комісії: Трейдери, які не є VIP-трейдерами, сплачують комісію тейкера в розмірі 0,1% і комісію мейкера в розмірі 0,04%. На основі свого рівня VIP-трейдери отримують вигоду від знижених ставок.

Фаза III. Перехід до стандартних безстрокових

Після того, як безстроковий контракт перед маркетингом буде зараховано принаймні на три CEX, він переходить до стандартної торгівлі безстроковими контрактами.

• Коригування: Можуть відбутися зміни параметрів ризику, структур комісії та компонентів індексної ціни, про які буде повідомлено окремо.

• Безперервність : Торгівля продовжуватиметься безперешкодно під час переходу. Активні ордери та позиції зберігаються, хоча виконані ордери після переходу підлягають новим ставкам комісії.

Ліквідація

Ці механізми підтримуються режимами ізольованої та крос-маржі на єдиному торговому акаунті (UTA). Отже, зверніть увагу, що застосовуються правила ліквідації UTA.

Сценарій 1. Ліквідація UTA до співставлення ціни

Якщо ліквідація відбувається на вашому єдиному торговому акаунті до етапу зіставлення цін, усі ордери на безстрокові ордери перед маркетом, пов’язані з акаунтом, автоматично припиняються.

Сценарій 2. Ліквідація UTA під час збігу цін

У разі ліквідації UTA на етапі зіставлення цін система намагатиметься скасувати ваші безстрокові ордери перед маркетом. 

Якщо ліквідація закінчується після того, як ордери вже будуть узгоджені, наявні позиції в безстрокових контрактах перед маркетом будуть закриті, щоб зменшити ризик подальшої ліквідації.

Сценарій 3. Ліквідація UTA протягом фази безперервного аукціону

Під час етапу безперервного аукціону, якщо необхідна ліквідація UTA, система коригує лімітний рівень на основі переважуваних рівнів ліквідності для управління необхідною маржею за допомогою процедур ліквідації. Отже, ваші позиції в безстрокових контрактах перед маркетом можуть бути примусово закриті, щоб мінімізувати ризик ліквідації, пов’язаний з вашим акаунтом.

Переваги використання Bybit для попереднього маркетингу безстрокових

Запровадження Bybit Pre-Market безстрокових чинить кілька ключових переваг:

• Ранній вихід на ринок: Трейдери можуть отримати доступ і спекулювати щодо цін нових токенів, перш ніж вони ввійдуть на загальний ринок. Цей ранній вхід має вирішальне значення для позиціонування потенційних зростання цін, які зазвичай супроводжують нові лістинги.

• Опціони позики: Завдяки можливості застосовувати кредитне плече до 5x трейдери можуть значно посилювати свою торгову силу та потенційні прибутки, не здійснюючи великої кількості капіталу наперед.

• Безперервність позицій : На відміну від інших передринкових інструментів, які можуть вимагати закриття та повторного відкриття позицій після офіційного запуску, Bybit дозволяє плавно переходити позицій перед маркетом у стандартні безстрокові контракти. Ця безперервність є життєво важливою для підтримки стратегічних позицій за рахунок переходу на ринок.

Ризики використання Bybit для попереднього маркетингу

Незважаючи на привабливі переваги, торгівля з Bybit Pre-Market безстроковими контрактами пов’язана з певними ризиками, які трейдери повинні враховувати.

• Занепокоєння щодо ліквідності: Фази перед маркетом часто спостерігають зменшення торгових обсягів, що призводить до зниження ліквідності. Це може призвести до ширших спредів між ціною торгів і задати ціни, а також може вплинути на здатність виконувати великі ордери, не впливаючи на ринкову ціну.

• Підвищена волатильність: З меншою кількістю учасників у фазі перед маркетингом може бути порушена стабільність ціни, що призведе до підвищення волатильності. Такі умови можуть кардинально вплинути на торгові результати, особливо якщо великі незрівнянні ордери підвищують ціни.

• Невизначені ставки фінансування: За відсутності надійної індексної ціни на ранніх етапах ставки фінансування можуть непередбачувано коливатися. Ці коливання можуть вплинути на вартість утримання позицій, тим самим впливаючи на загальну прибутковість.

• Помилки відстеження : безстрокові контракти спрямовані на відстеження ціни базового активу. Однак можуть бути розбіжності через різні фактори, такі як механізми фінансування та неефективність ринку. Ці помилки відстеження можуть посилити ваші втрати, якщо ціна безстрокового контракту значно відрізняється від фактичної спотової ціни базового активу.

Попередньо маркет-трейдинг на Bybit безстроково проти Bybit

Розрізнення між безстроковими передмарковими та передмарковими угодами на Bybit має вирішальне значення.

• Передмаркова торгівля (спот): Доринкова торгівля Bybit передбачає пряму спотову торгівлю фактичними токенами. Зазвичай він регулюється динамікою негайної пропозиції та попиту, що робить його дуже чутливим до переважаючих ринкових настроїв.

• Доринкові безстрокові: Передринкові безстрокові контракти Bybit — це деривативні контракти, які спекулюють на руху токенів. Вони забезпечують кредитне плече, що дає змогу збільшити експозицію без необхідності в повному розгортанні капіталу. На відміну від спотової торгівлі, безстрокові контракти не передбачають фактичної поставки активу, натомість зосереджуючись на руху цін.

Чи варто використовувати попередні маркет-терміни Bybit?

Взаємодія з Bybit Pre-Market безстроковими контрактами особливо підходить трейдерам, які прагнуть отримати ранній доступ до потенційних переміщень ринку, і можуть вільно керувати пов’язаними з ними ризиками. Цей продукт ідеально підходить для тих, хто прагне використовувати ринкові аналітичні дані про ефективні торгові стратегії ще раніше за широку громадськість.

Підсумки

Попередньо набуті безстрокові Bybit пропонують стратегічну перевагу в стрімкому світі торгівлі криптовалютою, що дозволяє трейдерам взаємодіяти з динамікою ринку до офіційного випуску токена. Хоча можливості раннього залучення та кредитного плеча є значними, для трейдерів важливо розуміти та керувати пов’язаними ризиками. Цей баланс можливостей і управління ризиками визначає їхній потенційний успіх у використанні безстрокових передмаркових операцій на Bybit.

#LearnWithBybit