Як використовувати страхування контрактів: Покрокова інструкція для Bybit Perp Protect

Безстрокові контракти пропонують необмежений доступ до ринку, але це супроводжується постійним ризиком. Різкий рух проти вашої позиції може спровокувати маржин-кол або ліквідацію, перш ніж ви встигнете відреагувати. Страхування контрактів, доступне на Bybit через функцію Perp Protect, забезпечує структуровану систему безпеки, яка залишається активною незалежно від того, що відбувається з вашою позицією за безстроковим контрактом.

Головне:

• Страхування контрактів можна активувати безпосередньо з торгового інтерфейсу Bybit, не виходячи з вікна перегляду позиції.

• Деталі покриття та орієнтовна вартість відображаються перед підтвердженням транзакції.

• Захист прив’язаний до вашої позиції на момент покупки і не налаштовується автоматично, якщо розмір позиції змінюється.

Що таке страхування контрактів на Bybit?

Страхування контрактів на Bybit реалізується через Perp Protect, автоматизований інструмент управління ризиками, який хеджує як довгі, так і короткі позиції за безстроковими контрактами шляхом купівлі опціонних контрактів на основі інтелектуального алгоритму.

Для довгої позиції Perp Protect купує пут-опціон. Для короткої позиції він купує кол-опціон. Кожен опціон відповідає кількості вашої позиції за безстроковим контрактом і має заздалегідь визначену страйк-ціну та дату закінчення терміну дії. У час винагороди, після закінчення терміну дії опціону, ви можете отримати виплату, якщо виконано умову активації.

Perp Protect доступний лише для користувачів Єдиного торгового акаунта (UTA) у режимі крос-маржі. Підтримувані пари: BTCUSDT, ETHUSDT, XRPUSDT, SOLUSDT, DOGUSDT і MNTUSDT для безстрокових USDT, а також для їхніх еквівалентів USDC.

Як отримати доступ до страхування контрактів у торговому інтерфейсі

Доступ до Perp Protect можна отримати безпосередньо з активних позицій — окрема навігація не потрібна.

На вебсайті перейдіть на вкладку Позиції внизу торгового інтерфейсу. Знайдіть свій активний безстроковий контракт і натисніть на значок щита поруч із ним. У застосунку натисніть вкладку Позиції, а потім значок щита поруч із вашою позицією.

Зауважте, що Perp Protect не є продуктом без ризику. Процес ліквідації для вашої позиції за безстроковим контрактом все ще відповідає стандартним процедурам.

Покрокова інструкція з придбання страхування контрактів

Крок 1: Відкрийте Perp Protect зі своєї позиції

Перейдіть на вкладку Позиції та натисніть на значок щита під активним безстроковим контрактом, щоб відкрити панель конфігурації Perp Protect.

Крок 2: Перегляньте системні рекомендації

Система оцінює ваше кредитне плече, початкову маржу та поточну ринкову ціну, а потім генерує рекомендації. Вони включають рекомендований діапазон захисту та дату закінчення терміну дії. Орієнтовна вартість відображається внизу панелі, перш ніж ви зафіксуєте її.

Крок 3. За потреби змініть налаштування

Натисніть Діапазон захисту, щоб відкрити модальне вікно вибору страйк-ціни та терміну дії. Виберіть із доступних дат закінчення терміну дії та варіантів діапазону захисту. 

Система позначає один опціон як Рекомендований. Виберіть бажані налаштування й натисніть Підтвердити.

Крок 4: Ознайомтеся з Важливим повідомленням та натисніть Купівля

З'явиться спливаюче вікно Важливе повідомлення з підтвердженням чотирьох моментів: 

• Кінцева ціна може змінюватись унаслідок коливань на ринку.

• Винагорода застосовується лише в тому разі, якщо на момент закінчення терміну дії ціна розрахунку досягне рівня захисту.

• Закриття позиції в період захисту не скасовує захист.

• Плата за захист не повертається.

Натисніть Зрозуміло, а потім — Купівля.

Крок 5: Підтвердьте свій ордер

З'явиться останній екран зі зведенням щодо ордера, де буде вказано діапазон захисту, закінчення терміну дії, розмір захищеної позиції й орієнтовну вартість. 

Натисніть Підтвердити, щоб завершити покупку.

Коли ви придбаєте страхування контракту, поруч із вашою позицією за безстроковим контрактом на вкладці позиції з'явиться зелена піктограма щита, яка підтверджує, що захист Perp Protect активний. Ви можете в будь-який час натиснути на щит, щоб перевірити всі деталі свого ордера Perp Protect.

Як налаштувати суму й термін дії покриття

Ваше покриття визначають два параметри: діапазон захисту й дата закінчення терміну дії.

Діапазон захисту — це рівень страйк-ціни, на якому активується винагорода. Вужчий діапазон, що ближчий до поточної ринкової ціни, коштує дорожче, але активується в разі меншого несприятливого руху. Водночас ширший діапазон коштує менше, але вимагає більшого руху до виплати винагороди.

Дата закінчення терміну дії визначає, як довго діє покриття. Усі закінчення терміну дії відбуваються о 12:00 UTC у вибрану дату. Покриття фіксується під час покупки. Якщо розмір позиції зміниться згодом, початкове покриття залишиться незмінним.

Як контролювати застраховану позицію

Натисніть зелену піктограму щита поруч із позицією, щоб перевірити діапазон захисту, закінчення терміну дії, час, що залишився, і розмір захищеної позиції. На вкладці P&L на момент закінчення терміну дії відображається графік у реальному часі, на якому порівнюється орієнтовний прибуток або збиток із Perp Protect і без нього на різних рівнях ціни. У застосунку також можна перейти безпосередньо до опціонного контракту Perp Protect із розділу Опціони.

Що відбувається, коли ринок рухається проти вашої позиції?

Якщо ринок різко рухається проти вашої позиції в період захисту, одночасно відбуваються дві події.

По-перше, до вашої позиції за безстроковим контрактом застосовуються стандартні правила маржі й ліквідації. Якщо доступного балансу недостатньо для покриття маржин-колу, комісія списується з маржі позиції, наближаючи ціну ліквідації до ціни маркування. Perp Protect не втручається в цей процес.

По-друге, ваш опціонний контракт залишається активним і незалежним. Навіть якщо вашу позицію за безстроковим контрактом буде ліквідовано, пут- або кол-опціон залишатиметься дійсним до моменту нарахування винагороди. Ви все ще можете отримати виплату на момент закінчення терміну дії, якщо буде виконано умову активації.

Як і коли активуються виплати

Ціна розрахунку на момент нарахування винагороди визначає, чи отримаєте ви виплату. Вона розраховується на основі середньої індексної ціни за 30 хвилин до моменту нарахування винагороди.

Для позиції лонг винагорода активується, коли ціна розрахунку падає нижче страйк-ціни:

Виплата = Макс. {0, (страйк-ціна − ціна розрахунку)} × розмір позиції − премія за опціонами

Для короткої позиції винагорода активується, коли ціна розрахунку підіймається вище страйк-ціни:

Виплата = Макс. {0, (ціна розрахунку − страйк-ціна)} × розмір позиції − премія за опціонами

Якщо умову активації не виконано, винагорода не виплачується. Ваш максимальний збиток від самого страхування — це премія, сплачена під час покупки. Виплати автоматично зараховуються на ваш ЄТА.

Переваги використання страхування контракту на Bybit

На відміну від стоп-лоса, який закриває вашу безстрокову позицію при досягненні певного рівня ціни, Perp Protect зберігає вашу позицію відкритою (виконується) протягом усього періоду захисту. Якщо ринок відновиться до закінчення терміну дії, ваша позиція виграє від цього відновлення. Якщо цього не станеться, ви отримуєте винагороду для компенсації збитку.

Інтелектуальна система рекомендацій усуває необхідність вручну орієнтуватися в ланцюжку опціонів. Вартість видно заздалегідь, умови активації чітко визначені, а виплати здійснюються автоматично.

Поради щодо максимізації захисту при мінімізації вартості

• Узгодьте період захисту з часом утримання позиції. Дводенна позиція не потребує тижневого покриття. Додаткова тривалість збільшує вашу премію, не додаючи вартості.

• Почніть з рекомендованого діапазону. Відхилення в бік вужчих діапазонів значно підвищує вартість. Перевірте графік P&L на момент експірації перед зміною діапазону за замовчуванням.

• Підтримуйте достатню маржу. Perp Protect не запобігає ліквідації. Збереження достатньої маржі на вашому ЄТА дає захисту більше часу залишатися актуальним.

• Активуйте при вході, а не під тиском. Чим раніше ви активуєте, тим довшим буде вікно вашого покриття. Очікування, поки позиція вже буде під напругою, зменшує доступний період захисту.

• Перевірте орієнтовну вартість перед підтвердженням. Фактична премія при виконанні може дещо відрізнятися від орієнтовної, показаної під час налаштування.

Підсумки

Perp Protect дає трейдерам безстроковими контрактами структурований спосіб обмежити ризик падіння без закриття своїх позицій. Сплатіть визначену премію, забезпечте фіксоване вікно покриття та отримайте автоматичну виплату, якщо умова активації буде виконана на момент закінчення терміну дії. Хоча Perp Protect не запобіжить ліквідації і не адаптується у разі зміни вашої позиції, він забезпечує значущу систему безпеки, яка залишається активною протягом зазначеного періоду захисту, роблячи його практичним інструментом управління ризиками для безстрокових контрактів.

#LearnWithBybit