Дізнайтеся про розумні гроші: Збільшення відсотків SOL від деривативних трейдерів
Ціна SOL досягла найвищої вартості майже за два тижні у понеділок, 14 жовтня 2024 року, і міняє руки приблизно на $150. Окрім мем-монети, яка стимулювала використання блокчейну, останні дані про торгівлю деривативами свідчать про те, що в поточному циклі SOL може не вистачити пари. Ця стаття занурюється в торгові дані деривативів SOL на Bybit і під час WSOT 2024 надає деякі торгові ідеї.
Збільшення відкритого інтересу до SOL
Нещодавно SOL став фокусом трейдерів деривативів. Згідно з даними контрактів Bybit, відкритий інтерес до опціонів SOL і безстрокових контрактів ставав тенденцією та наводив на недавній максимум. Це може означати, що більше трейдерів деривативів готові попити на потенційний рух ціни SOL, що може призвести до сильного зростання ціни.
Малюнок 1. Опціони SOLUSDT відкривають відсотки за останні високі. Джерело: Bybit
Малюнок 2. Постійний відкритий інтерес SOLUSDT показує тенденцію. Джерело: Bybit
У попередній статті цієї серії ми пояснили, чому відкритий інтерес важливий як дані, і чому кожен трейдер повинен про це знати. Ми також рекомендуємо таке читання:
<Пояснення: Опціони проти безстрокових контрактів проти ф’ючерсних контрактів >
<Як покращити рейтинг WSOT у торговому об’ємі за допомогою опціонів Bybit >
Коефіцієнт довгих/шортових позицій на безстроковому рівні показує змішану картину
Незважаючи на те, що трейдери схильні спекулювати на ціні SOL за допомогою деривативів, довге/коротке співвідношення дає змішаний сигнал, і майбутній розвиток може бути вирішальним показником для трейдерів.
На Малюнку 3 (нижче) показано нещодавнє довге/коротке співвідношення SOLUSDT на Bybit. У середині вересня, наприкінці вересня та на початку жовтня цей коефіцієнт склав три невеликі тренди відповідно. Перші два тренди супроводжувалися позитивними ціновими діями (виділені на Малюнку 4 нижче). Узгодження довгого/короткого співвідношення та ціни широко вважається нормальним і може означати, що трейдери розмістили свої ставки в правильному напрямку.
А зараз ми розглядаємо третій тренд (на початку жовтня). Коли ціна SOL досягла нещодавнього максимуму, довге/коротке співвідношення не повністю наслідувало приклад, що може бути ознакою того, що на поточному ралі SOL не вистачає пари.
Однак важливо спостерігати за розвитком довгого/короткого коефіцієнта. Якщо показник знову зростає, це може підтримувати об’єм. Інакше ми можемо просто досягти місцевої вершини тут.
Малюнок 3. SOLUSDT безстрокове довге/коротке співвідношення. Джерело: Bybit
Малюнок 4. Графік безстрокового робочого дня Bybit SOLUSDT. Джерела: Bybit; TradingView
Опціонні трейдери з слабкою упередженістю
Вивчення ключових торгових даних щодо опціонів може бути ще одним фрагментом головоломки щодо того, про що трейдери думали під час торгівлі SOL. Останні дані Bybit показують, що пут-опціони SOL з місячним закінченням набували обертів, а страйк-ціна $120 здається найпопулярнішим вибором серед трейдерів. З іншого боку, здається, що 160-доларові кол-опціони SOL з терміном дії наприкінці місяця — це те, що вибирали бички SOL.
Малюнок 5. опціони на кол-опціони Bybit SOL відкривають відсотки за терміном дії та страйк-ціною. Джерело: Bybit
Малюнок 6. Bybit SOL путує опціони на відкриті відсотки за терміном дії та страйк-ціною. Джерело: Bybit
Як ми повинні інтерпретувати ці дані? Дохід на $120 може означати, що трейдери готові використовувати відносно OTM, виходячи з того, що ціна SOL може сягнути $120 або нижче до закінчення терміну дії опціонних контрактів. На відміну від цього, бики в основному використовували дзвінки в розмірі $160, що відносно близько до поточної ціни SOL станом на 15 жовтня 2024 року. Здається, трейдери опціонів вважають, що може бути більше можливостей зробити SOL неуспішною торгівлею, а не торгувати нею.
Непряма волатильність (IV) також підтримує це припущення. На Малюнку 7 (нижче) показано IV опціонів SOL на Bybit, що вказує на те, що пут-опціони OTM мають значно вищі IV, ніж дзвінки OTM, тобто пут-опціони OTM вищі за ціну викликів OTM.
Оскільки опціони зазвичай оцінюються зараз, якщо одна сторона вища за іншу, ринок має тенденцію рухатися в цьому напрямку. Однак важко побачити повну картину або назвати угоду лише з одноденною точкою даних. Важливо спостерігати за даними протягом кількох днів і порівнювати різні набори даних.
Малюнок 7. Опціони Bybit SOL передбачають волатильність. Джерело: Bybit
Якщо ви хочете дізнатися більше про непряму волатильність і чому так важливо торгувати опціонами, прочитайте більше в Bybit Learn .
Висновок
Нещодавні цінові дії SOL привернули значну увагу трейдерів і метеорологів. Деривативи, як-от опціони та безстрокові контракти, можуть бути корисними інструментами для розуміння можливостей у SOL. Однак кожна точка даних надає лише невелику інформацію про всю картину, і багато факторів можуть вплинути на ціну цього токена на ринку.
#BybitOpinion #LearnWithBybit
Відмова від відповідальності. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане зі значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише для освітніх цілей і не наведено жодних фінансових рекомендацій. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.