Учіться у професіоналів: деривативні трейдери демонструють оптимізм щодо SOL після нового ATH
Ціна SOL досягла нового рекордно високого рівня в середині листопада 2024 року, оскільки останні зміни в екосистемі Solana та підтримка її спільноти зміцнили впевненість ринку в перспективі SOL. Деякі з найактивніших токенів на ринку, як-от CHILLGUY, MUSTARD і FATHA, перебувають у сильній спільноті Solana. Дані DefiLlama показують, що що щомісячний обсяг торгівлі DEX на Solana вперше в листопаді 2024 року досяг $100 мільярдів.
Малюнок 1. Щомісячний обсяг торгівлі DEX на Solana. Джерело: DefiLlama
Цього року SOL перевершив BTC і ETH з прирістом на 117%, тоді як BTC і ETH зросли на 113% і 45% за той самий період (відповідно). Хоча ринок, здається, очікує, що BTC торгуватиме боком до кінця року, увага ринку може перейти на такі великі альти, як SOL. Цього тижня на сторінці Learn From Smart Money ми зануримося в торгові дані деривативів на Bybit, щоб проаналізувати ставлення трейдерів до SOL.
Довгі акаунти нараховуються на перпах SOLUSDT
Торгівля деривативами на Bybit свідчить про те, що трейдери мають підвищену зацікавленість у ставок SOL з упередженням. На сторінці даних контрактів на Bybit показано, що відкриті відсотки безстрокових SOLUSDT зберігалися на високому рівні, тоді як загальна кількість довгих акаунтів зросла принаймні протягом чотирьох днів поспіль.
Ціна SOL була відносно м’якою після досягнення ATH на $264. Тоді кількість довгих акаунтів почала зростати. Ця дивергенція може означати, що трейдери деривативів готується до потенційного відторгнення тренду, відкриваючи тим самим більш довгі позиції.
Ми підкреслили важливість відкритих позицій і довгих/коротких коефіцієнтів у торгівлі безстроковими контрактами тут. Дізнайтеся більше про те, як інтерпретувати ці дані, у розділі Bybit 360 на Bybit Learn.
Малюнок 2. SOLUSDT Назавжди відкриває відсотки на Bybit. Джерело: Bybit
Малюнок 3. SOLUSDT — безстрокове довге/коротке співвідношення на Bybit. Джерело: Bybit
Тракція посилення опціонів SOL
Крім того, упередженість SOL можна побачити на ринку опціонів Bybit. Щоденний популярний відкритий інтерес до опціонів SOL зріс до понад $50 мільйонів, що свідчить про те, що трейдери опціонів все більше бажають вийти на ринок SOL з опціонами. Це також може бути ознакою можливої сили в імпульсі ціни. Дані свідчать про те, що більшість трейдерів спостерігають за контрактами з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року, тоді як очікується, що відкрита частка у контрактах з закінченням терміну дії 27 грудня зростатиме в міру того, як ми рухаємося до кінця року.
Малюнок 4. Відкрийте відсотки опціонів SOL на Bybit. Джерело: Bybit
Малюнок 5. Відкрийте відсотки після закінчення терміну дії опціонів SOL на Bybit. Джерело: Bybit
Опціони середньої дати показують оптимізм
Для опціонних контрактів з закінченням терміну дії 29 листопада 2024 року більшість відкритих відсотків зосереджені на страйк-цінах $240 і $260, як показано на Малюнку 5. Хоча обидві страйк-ціни знаходяться надто далеко від поточного цінового рівня (приблизно $230 станом на 26 листопада 2024 року), це може означати, що деякі трейдери опціонів все ще вважають, що ціна SOL може знову досягти ATH до кінця місяця, тоді як OI на 100 позиціях може бути частиною загальної стратегії хеджування.
Малюнок 6. Відкрийте відсотки за страйк-опціонами SOL з датою закінчення терміну дії 29 листопада 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit
Що ще цікавіше — відкриті опціонні контракти SOL з закінченням терміну дії 27 грудня 2024 року. На страйках $300 і $360 показано помітне накопичення відкритих відсотків. Це може вказувати на те, що деякі опціонні трейдери терпіють на SOL, і роблять ставку, що ціна матиме шанс отримати понад $300 до кінця року.
Малюнок 7. Відкривайте відсотки страйк-опціонами SOL з датою закінчення терміну дії 27 грудня 2024 р. на Bybit. Джерело: Bybit
Висновок
Реакція ринку деривативів на новий революційний максимум Solana відкриває витончений підхід інституційних трейдерів. Хоча нова ATH може бути захопливою, реальна історія полягає в розташуванні деривативів, де розумні гроші підтримують контрольований бичачий вплив через опціони та безстрокові платежі. Однак ринок криптовалюти відомий своєю природою, що постійно змінюється. Важливо час від часу оновлювати та повторно підтверджувати такі дані, оскільки ринкові наміри можуть змінюватися в будь-який час.
#BybitOpinion #LearnWithBybit
Дисклеймер. Інвестування в криптовалюти та їхні деривативи пов’язане зі значним ризиком втрат і не підходить для кожного інвестора. У цій статті наведено факти лише з навчальною метою, і вона не містить жодних фінансових порад. Перш ніж приймати інвестиційні рішення, переконайтеся, що ви повністю розумієте пов’язані з цим ризики, і за необхідності зверніться за незалежною порадою. Наша служба підтримки клієнтів готова допомогти вам у вирішенні будь-яких питань.