Як перейти до майбутніх подій волатильності
Чому ринок може бути волатильним перед звітами про ІПП у вівторок і в середу
Минулого тижня ринок зазнав значного продажу, зумовленого зростаючими занепокоєннями щодо можливості спаду. Інвестори-інвестори стурбовані через погіршення корпоративних доходів і їхній негативний вплив на оцінки підприємства.
Послаблення корпоративних доходів зазвичай свідчить про слабшу економіку, що потенційно може призвести до зниження ставки з Федеральної резервної системи раніше, ніж очікувалося. З іншого боку, модерування інфляційного тиску також може послабити перешкоду, з якою стикається Fed, що в першу чергу стурбовано ранніми скороченнями ставки, які потенційно можуть повторно запалити інфляційний тиск у майбутньому. Як наслідок, ринок став дуже нестабільним.
Інвестори опиняються між двома складними сценаріями. З одного боку, слабша економіка може створити перешкоди для ринку капіталу, оскільки фундаментальне зростання доходу не підтримало б наразі високі оцінки. З іншого боку, зазвичай вітаються скорочення ставок, оскільки вони загалом сприятливі для оцінки високобета- або менших корпорацій.
Однак історія стає складнішою, коли йдеться про криптовалюту. Вплив корпоративних доходів і інфляційного тиску на ринок криптовалюти невизначений. Незважаючи на те, що нещодавні розпродажі криптовалюти збігаються з ширшим падінням ринку капіталу, корпоративні прибутки безпосередньо не впливають на екосистему криптовалюти. Продажі криптовалюти більше пов’язані з іншими факторами, такими як продаж тиску інституційних гравців, як стрибкові криптовалюти та, можливо, інші джерела. Історично криптовалюти мали тенденцію працювати краще в циклах незакріпленої грошової політики.
Отже, поточне ринкове середовище характеризується підвищеною волатильністю, оскільки інвестори переміщують тонкий баланс між занепокоєннями щодо ослабленої економіки та потенційними перевагами більш актуальної позиції грошової політики.
Економічний календар США. Джерело: MarketWatch
Протягом наступних двох днів очікується, що вівторок зросте волатильність ринку за даними Індексу ціни виробника США (PPI) та Індексу споживчих цін (CPI) США (CPI) у середу.
Варто відзначити, що дані PPI та CPI тісно пов’язані, часто рухаючись разом. Отже, підвищена волатильність зазвичай починається з попереднього випуску даних PPI.
Інвестори повинні усвідомлювати, що відповідь ринку на ці макроекономічні точки даних може бути непередбачуваною, навіть якщо базова тенденція встановлена добре. Негайні рухи цін навколо випусків PPI та CPI можуть бути нестабільними, оскільки учасники ринку змінюють свої позиції на основі останньої інформації.
Чому ви не повинні використовувати єдину інструкцію для події волатильності цього типу
Поїздка на звороті значної кредитної події може бути дуже ризикованою. У короткостроковій перспективі ринок по суті непередбачуваний. Іноді, навіть коли здається, що всі фундаментальні фактори вказують у певному напрямку, ринок може врешті-решт рухатися в інший спосіб. Якщо ніхто не має доступу до конфіденційної або інсайдерської інформації, ніхто насправді не має кришталевого м’яча, щоб передбачити негайні реакції ринку.
Відоме прислів’я: «Купити чутки, продати новини» — це правило, яке підтримують багато гравців ринку. У результаті часто важко встановити, чи враховується актуальна інформація або новини в поточних ринкових цінах.
Якщо інвестор ставить у невірному напрямку в короткостроковій перспективі, підвищена волатильність ринку навколо подій часто може призвести до ліквідації позицій з кредитним плечем. Тому для тих, хто має позиції з кредитним плечем, дуже важливо мати відповідні стратегії управління ризиками, щоб захиститися від потенціалу для підвищення волатильності.
Ключове повідомлення полягає в тому, що короткострокові ринкові реакції на суттєві події можуть бути дуже непередбачуваними, навіть коли базові основи, здається, вказують у певному напрямку. Підтримання обережного й добре диверсифікованого підходу має важливе значення для переходу до цих періодів підвищеної невизначеності на ринках.
Як перейти до очікуваної події нестабільності на ринку
З початку нинішньої бичачої торгівлі на деяких критичних ’’юнктурах було досить багато подій волатильності на ринку, зумовлених поєднанням макроекономічних і криптоспецифічних факторів.
Макроекономічні фактори, які сприяли підвищенню волатильності, включають рішення щодо політики FOMC, дані про інфляцію (наприклад, CPI та PPI), показники економічного зростання (зростання GDP), показники роздрібних продажів і дані про виробництво. Ці точки економічних даних зазвичай викликають виняткову волатильність ринку, коли вони починають відхилятися від встановлених короткострокових тенденцій.
Крім макроекономічного впливу, криптоспецифічні події, як-от халвінги Bitcoin, оновлення Ethereum і списки ETF на споті, також відомі як такі, що сприяють підвищенню волатильності на ринках цифрових активів.
Ціна BTC. Джерело: Bybit
Спотовий ETF Bitcoin, отриманий у січні 2024 року, і халвінг Bitcoin у квітні 2024 року як приклад. У разі схвалення ETF на спотовому ринку Bitcoin ринок спочатку відповів продачею в день схвалення, збільшивши ціну BTC до $38 000. Однак ціна поступово зростала й досягла піку в березні 2024 року.
Ціна BTC. Джерело: Bybit
У квітні 2024 року халвінг Bitcoin призвів до негайного зростання ціни BTC, яка протягом перших кількох днів зросла до $67 000. Однак у подальшому він трохи знизився нижче за $60 000.
Хоча широко вважають, що і події халвінгу, і рухи ціни, які слідують за ними, можуть покращити довгостроковий ціновий тренд Bitcoin, короткострокові цінові дії безпосередньо перед і після таких подій волатильності, як правило, вважаються непередбачуваними.
Ключовим моментом, на якому слід звернути увагу, є те, що короткострокові коливання цін, пов’язані з основними криптовалютними подіями, по суті важко прогнозувати з високим ступенем точності. Інвестори повинні знати, що негайна цінова реакція на ці події може бути нестабільною та складною для передбачення, незважаючи на потенційні довгострокові наслідки.
Проста стратегія, яка допоможе вам летіти в подіях волатильності
Для нових інвесторів HODL ing, тобто утримання інвестицій під час нестабільності ринку, може бути найпростішим підходом до навігації турбулентними періодами. Однак ця стратегія може бути найбільш придатною для добре відомих активів із блакитним чіпом, таких як Bitcoin, які мають фундаментальні надійні основи.
З іншого боку, досвідчені трейдери можуть вибрати більш активні стратегії для управління нестабільністю ринку. Ключем є ставка на власне волатильність, а не намагання прогнозувати напрямок ринку. Цього можна досягти за допомогою деривативних інструментів, таких як страйди або спреди, які дають трейдерам змогу отримувати прибуток від великих коливань цін на активи незалежно від напрямку.
Спеціалізовані продукти доступні для інвесторів, які шукають новіші інструменти для навігації нестабільними ринками. Вони можуть включати інтелектуальне кредитне плече та подвійну вигоду від Bybit, які забезпечують нестабільність ринку без необхідності вибору вручну окремих контрактів, дати закінчення терміну дії та страйк-ціни.
Більш складні інструменти Bybit, щоб допомогти вам ходити на мотузки через непередбачуваність
Інтелектуальне кредитне плече
Інтелектуальне кредитне плече — це структурований фінансовий продукт без гарантованого повернення основної суми, який допомагає користувачам орієнтуватися в екстремальній нестабільності ринку та розміщувати ставки в одному напрямку, максимально збільшуючи прибутки за рахунок високого кредитного плеча, одночасно зменшуючи ризики ліквідації до розрахунку. Smart Leverage пропонує кредитне плече до 200x для вибраних монет і підходить для трейдерів, які схильні використовувати кредитне плече в періоди різких реверсій цін.
Основні переваги
Високий кредит : Збільшуйте потенціал доходу за допомогою кредитного плеча до 200x.
Відсутність ліквідації перед розрахунком : Захистіть свої інвестиції від ризиків ліквідації, від підписки до розрахунку.
Ранні виплати: Викупляйте свої прибутки в будь-який час до завершення періоду розрахунку.
Докладнішу інформацію можна знайти тут.
Подвійна вигода
Подвійна вигода — це структурований фінансовий продукт, який дає користувачам змогу позиціонувати себе як рух ринку в обох напрямках без захисту основної суми. Концепція схожа на бінарні опціони, згідно з якими користувачі отримують виплату, якщо ціна розрахунку виходить за межі заданого діапазону, або взагалі нічого, якщо ціна залишається в ньому.
Ключовою перевагою плану подвійної вигоди є те, що максимальний ризик обмежений сумою інвестицій, тоді як потенційний прибуток залежить від того, наскільки далеко рухається ціна базового активу. Це робить його придатним варіантом у таких сценаріях:
Ви очікуєте значних змін на ринку, але не впевнені щодо напрямку, особливо щодо випуску основних фінансових показників або галузевих новин.
Ви хочете використовувати або хеджувати від різких стрибків нестабільності ринку.
На відміну від традиційних торгових стратегій, які вимагають від вас прогнозувати точний напрямок ринку, сервіс «Подвійна вигода» дає користувачам змогу спекулювати на величині руху ціни незалежно від напрямку руху. Це може бути корисним інструментом для трейдерів, які мають на меті збільшити ринкову невизначеність або волатильність, обмежуючи при цьому свій негативний вплив на початкову суму інвестицій.
Докладнішу інформацію можна знайти тут.
Взяти прибуток і стоп-лос (безстрокові та ф’ючерсні контракти)
Функція «Прийняти прибуток/стоп-лос» (TP/SL) Bybit дає трейдерам змогу ефективніше керувати ризиками. Це дає змогу одночасно встановлювати ордери TP/SL, що значно спрощує зниження ризику непередбачених фінансових втрат.
Ордери на отримання прибутку виконуються, коли ціни досягають заданого рівня. Це дає трейдерам змогу зафіксувати прибуток і вийти з угоди. І навпаки, ордери стоп-лосу спрацьовують, коли ціни досягають заданого рівня, автоматично виходячи з угоди та захищаючи трейдерів від надмірних збитків.
Поєднуючи отримання прибутку та стоп-ордери Lloss, трейдери можуть створити чітко визначену стратегію управління ризиками, гарантуючи, що їхні угоди будуть виконані відповідно до їхніх попередньо визначених цілей прибутку та лімітів збитків. Це може допомогти трейдерам підтримувати дисципліну та уникати прийняття емоційних рішень у нестабільних ринкових умовах.