Посібник початківця: що таке Dai та як він працює?

Нещодавно у криптовалютній сфері відмічалося різке зростання, і Bitcoin провадить шлях. Міжнародні фінансові компанії почали інвестувати великі суми грошей у Bitcoin — крок, який може передувати хвилі впровадження криптовалюти. 

Для деяких осіб, особливо для денних трейдерів, волатильність вважається позитивною та, можливо, найпривабливішою річчю, з якою характеризуються криптовалюти. Але для інших це просто протилежне; волатильність розглядається як слабкість у криптовалютах — аргумент, який часто використовують опоненти галузі для критики криптовалют, називаючи її нестабільним активом. 

Введіть стейблкоїни — рішення, яке часто використовується трейдерами для мінімізації впливу екстремальних руху цін, які зазвичай можна знайти в криптовалютах. Одним із найпопулярніших стейблкоїнів наразі є токен Dai (DAI). У цьому посібнику ви зможете зрозуміти, що таке Dai-стейблкоїн, як він працює, хто його створив, де його знайти тощо.

Що таке Stablecoin?

Astablecoin — це форма криптовалюти, яка мінімізує волатильність. Стейблкоїни можуть бути прив’язані, наприклад, до долара США або інших активів, таких як золото.

Bitcoin і Ethereum є двома найпопулярнішими криптовалютами в космосі, але вони можуть бути дуже нестабільними. Така цінова поведінка може перешкоджати введенню цих активів у процес основного впровадження або широкомасштабного використання як форми оплати. Наприклад, якщо його ціна продовжує коливатися, бізнес може бути нерішучим, щоб сплатити чиюсь заробітну плату в Bitcoin.

Нестабільність криптовалюти — це перешкода для позик, заснованих на блокчейні та ринках прогнозування. Нестабільність також може бути перешкодою для інших довгострокових контрактів, які потребують стабільності. І очевидно, що є користувачі, які хочуть зберігати та використовувати свої гроші в активі, який слугує магазином вартості.

Ідеї створення криптовалют зі стабільною ціною вже давно існують. Однак основною проблемою була стабілізація цін. Тому створення стейблкоїнів вважається для багатьох досягненням у сфері криптовалюти.

Мета стейблкоїнів — мінімізувати волатильність, підтримуючи стабільність. Як досягти цього стейблкоїнам? За допомогою зовнішнього активу. Ці активи централізовані, а їх стабільність підтримується центральними органами.

Пегінг стейблкоїна. Джерело: Research.algalon.com

Тому, хоча вартість фіатної валюти, наприклад, може кардинально рухатися, центральні органи влади контролюють пропозицію та попит, щоб підтримувати стабільну ціну. Коли йдеться про криптовалюти, це неможливо, оскільки криптовалюти ні з ким не контролюються, а тому схильні до коливань цін.

Є різні типи стейблкоїнів:

• Стайблкоїни на фіатній основі — стейблкоїни з підтримкою таких валют, як USD, EUR або GBP. Фіатні стейблкоїни підтримуються у співвідношенні 1:1. Тому один стейблкоїн дорівнює одній одиниці фіатної валюти.
• Стейблкоїни на товарній основі — стейблкоїни, які підтримуються такими товарами, як золото. Одна монета однаково варта однієї одиниці пегованого товару (наприклад, однієї унції золота).
• Стейблкоїни з підтримкою криптовалюти — стейблкоїни з підтримкою інших криптовалют. Щоб зменшити ризики волатильності, які потенційно можуть бути присутніми в резервній криптовалюті, стейблкоїни на основі криптовалюти зазвичай занадто багато категоризуються. Це означає, що замість наявності застави у співвідношенні 1:1 замість цього коефіцієнт має вагу 1:2. Зазвичай це поважна криптовалюта, як-от Bitcoin або Ethereum. Криптоколалатеральні стейблкоїни децентралізуються, а найпопулярнішим є Dai-стейблкоїн. Dai прив’язаний до USD і побудований на мережі Ethereum.
• Неконлатеральні стейблкоїни — ці типи стейблкоїнів не мають жодної застави. Для підтримання стабільної вартості вони залежать від смарт-контрактів, які змінюють постачання стейблкоїнів залежно від ринкового попиту.

Що таке Dai?

Тут багато стейблкоїнів, але Dai унікальний. Dai — це стабільна монета на основі Ethereum (токен ERC-20), метою якої є підтримання вартості в розмірі одного долара США. Це здійснюється через автоматичну систему смарт-контрактів на блокчейні Ethereum. Ціна Dai стейблкоїна опосередковано прив’язана до долара США та забезпечена поєднанням інших криптовалют. 

Оскільки криптовалюти нестабільні, Dai можна використовувати як хеджування проти волатильності, особливо коли трейдери вважають, що ціна криптовалют може призвести до падіння. Токен Dai зберігає вартість $1, оскільки він прив’язаний до долара. Наразі ринковий капітал Dai становить $2,8 млн, і очікується, що він зросте.

Ринкова капіталізація Dai значно зросла. Джерело: Coinmarketcap.com

Хто створив Dai?

Dai stablecoin створив MakerDAO, децентралізована автономна організація. Вона працює в децентралізованій методології за допомогою смарт-контрактів. MakerDAO було засновано в 2014 році датським підприємцем Рейт Крісенсеном. 

Керування MakerDAO здійснюється за допомогою демократичної системи, де власники MKR голосують за рішення, які потрібно прийняти щодо змін у MakerDAO, протоколі мейкера та DAI. Сила їхнього голосу пропорційна кількості токенів мейкера, якими вони володіють.

Токен Dai та його смарт-контракти офіційно були запущені на Ethereumblockchain 18 грудня 2017 року. У вересні 2018 року фірма з венчурного капіталу Андрессен Хороуітц інвестував $15 мільйонів у MakerDAO, що робить його власником 6% від загального токена MKR. Того року, навіть коли ETH побачив різке падіння ціни, Дай зміг успішно підтримувати свою ручку в $1. 

У 2019 році в MakerDAO були підрозділи, оскільки засновник Кріссен хотів створити більш сприятливе середовище, щоб активи, крім криптовалюти, могли слугувати заставою для Dai. Після деякої дискусії головний технічний директор (CTO) залишив MakerDAO.

Як працює Dai?

Dai створюється, коли користувачі позичають за заставу з блокуванням, і вона знищується, коли позики погашаються. Якщо ви внесете Ether або інші криптовалюти, прийняті як застава, ви створите новий Dai. Коли ви повертаєте позику Dai, заставу з блокуванням буде відновлено. 

Як згадувалося вище, Dai прив’язаний до долара США. Щоб зберегти свою цінність, Dai використовує механізм зворотного зв’язку цільової ставки (TRFM). Отже, мета Dai — зберегти вартість на $1. Якщо цільова ціна нижча за $1, TRFM збільшується, щоб ціна відновилася. Коли ціна зросте, власники криптовалюти Dai отримують прибуток і попит зростає. Зі зростанням попиту попит зменшується з моменту позики Dai користувачами через заставну ставку боргу (CDP) і купівлі на ринку. Отже, вони призводять до повернення ціни Dai до цільової ціни.

Мета Dai — підтримувати вартість, що дорівнює одному долару США. Джерело: Hackernoon.com

Є інші стейблкоїни, як-от Tether (USDT), True USD (TUSD) і Paxos Standard (PAX). Усі ці стейблкоїни мають одну спільну рису: вони прив’язані до стабільних активів (наприклад, до долара США). Dai відрізняється від Dai з кількох причин. Основна перевага полягає в тому, що Dai децентралізований. Керування ним здійснюється децентралізованою автономною організацією за протоколом програмного забезпечення. Оскільки стейблкоїн Dai побудований на блокчейні Ethereum, кожен може створити Dai без дозволу. 

Кожна активність у блокчейні публічно реєструється самопідсиленими смарт-контрактами Ethereum. Отже, використання системи Dai є прозорим і менш схильним до корупції.

Крім того, у Дай є демократична система управління, де кожна зміна та рішення приймаються разом із голосами звичайних учасників.

Які переваги має Dai?

Dai stablecoin переважно використовується як хеджування проти волатильності, оскільки він зберігає стабільну вартість. Охарактеризуйте ці активи саме так, щоб підтримувати стабільність навіть на нестабільному ринку. Dai робить це саме тому, що може підтримувати ціну $1 у будь-якій ситуації.

Dai також можна відносно легко обміняти на реальні гроші або торгувати на інші товари. Це один із найпопулярніших криптоактивів у децентралізованому фінансовому секторі (DeFi). Кредитування з депозитами Dai також має ряд переваг. У таких країнах, як Сполучені Штати, Великобританія, Нідерланди, Австралія, Франція та Іспанія, клієнти можуть отримувати два відсотки на рік на своїх депозитах Dai шляхом кредитування через Coinbase.

Dai також можна використовувати для транскордонних транзакцій. Міжнародні перекази в інші країни традиційними методами, такими як Western Union, можуть бути дуже дорогими та тривалими. З протоколом мейкера, який базується на технології блокчейну, ви можете здійснити переказ Dai за частку ціни традиційного методу протягом декількох секунд.

Крім того, розробникам завжди було важко інтегрувати долари в програми FinTech. Токен Dai значно спрощує цей процес, оскільки розробники можуть надати користувачам своїх платформ можливість здійснювати транзакції за допомогою Dai. Це можливо, оскільки Dai доступний усім, оскільки він існує в блокчейні Ethereum.

Як отримати токени Dai?

У перші дні криптовалюти їх може бути важко купити, оскільки не так багато бірж криптовалюти. Сьогодні кількість криптовалют різко зросла, і їх ще ніколи не було так просто купити.

Перше, що приходить на думку про отримання токенів Dai, — це платформа MakerDAO. Однак ви можете купити криптовалюту Dai на багатьох біржах криптовалюти. Деякі з цих бірж:

• Coinbase Pro
• Huobi Global
• KuCoin
• Kraken
• Binance
• OKEx
• HitBTC
• Gemini

Ви також можете отримати Dai за протоколами обміну токенами децентралізованого фінансування (DeFi), як-от:

• Uniswap
• Compound

Як зберігати Dai?

Dai — це токен ERC-20, тому його можна зберігати в будь-якому сумісному гаманці ERC-20, як-от Atomic, MyEtherWallet, Metamask, Exodus, Jaxx, Mist і Trust.

Токени Dai також можна зберігати гаманці з хакерськими програмами, як-от Ledger або Trezor. Апаративні гаманці безпечніші для зберігання токенів, оскільки вони не підключені до Інтернету, тому їх неможливо зламати. 

Що таке Dai Token?

MakerDAO доклав значних зусиль, щоб зробити Dai якомога конкурентоспроможнішим стейблкоїном. З моменту запуску Dai на блокчейні Ethereum у 2017 році можна безпечно сказати, що токен досяг значного успіху.

Оскільки мета MakerDAO полягає в тому, щоб Dai був «необ'єктивною валютою», вони навіть зробили логотип Dai у спосіб, який з першого погляду легше ідентифікувати як валюту. Щось подібне до логотипів фіатних валют, як-от євро та долар. 

Символ Dai разом із популярними глобальними валютами. Джерело:MakerDAO.com

Щоб досягти успіху в майбутньому та досягти своїх цілей — приймати та використовувати мільйони людей, мейкер повинен працювати та зосередитися на брендингу токенів, навчати людей про токен і про переваги, які вони отримають, якщо вирішить використовувати токен. 

Однак, оскільки Dai у багатьох аспектах відрізняється від інших стейблкоїнів, здається, що така річ не є неможливою, і здається, що майбутнє Dai яскраве. Майбутнє криптовалют загалом здається дуже багатообіцяючим, оскільки очікується, що вони стануть важливою частиною фінансового світу.

Підсумки

Тут багато стейблкоїнів. Але Dai насправді унікальний, оскільки це токен ERC-20 на основі блокчейну Ethereum.  Демократична система управління Dai вирізняється серед натовпу. 

Dai можна використовувати як хеджування проти інфляції, оскільки він зберігає вартість $1 у будь-якій ситуації. Хоча це може бути метою всіх стейблкоїнів, що робить Dai стейблкоїн особливим, це те, що він робить це через автоматизовану систему смарт-контрактів на блокчейні Ethereum.