5 กลยุทธ์การเทรดที่ดีที่สุดที่คุณสามารถใช้เทรดอนุพันธ์บน Bybit

แม้ว่าคริปโตเคอเรนซีจะเป็นช่องทางที่ไม่ปกติในอาณาจักรการเงิน แต่อุตสาหกรรมคริปโตมีความก้าวหน้าอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จาก Launchpad แนว IPO และโครงการ Launchpool ไปจนถึงผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้าง เช่น Shark Fin ของ Bybit องค์ประกอบ TradFi มากมายถูกนำมาใช้สำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไรคริปโตเพื่อสร้างผลตอบแทนพิเศษ 

นวัตกรรมล่าสุดในพื้นที่นี้คืออนุพันธ์คริปโต โดยการใช้กลยุทธ์กาเทรดอนุพันธ์คริปโต นักลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถยืนหยัดเพื่อรับผลกำไรที่เป็นระเบียบเรียบร้อย อยากรู้ข้อมูลเพิ่มเติมใช่ไหม? เลื่อนลง เพราะเราจะครอบคลุมทุกสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดสำหรับอนุพันธ์คริปโต

การเทรดอนุพันธ์คริปโตคืออะไร

การเทรดอนุพันธ์คริปโตหมายถึงการกระทำของการเทรดสัญญาทางการเงินที่ใช้คริปโต เช่นเดียวกับอนุพันธ์ของ TradFi อนุพันธ์คริปโตจะได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์อ้างอิงและผูกผู้ซื้อและผู้ขายเข้ากับสัญญาที่มีผลผูกพัน

ก่อนที่จะเข้าสู่กลยุทธ์เฉพาะ คุณต้องเข้าใจเครื่องมือที่มีอยู่ในคลังแสงของคุณก่อน ใน Bybit คุณจะสามารถเทรดอนุพันธ์คริปโตได้ทุกชนิด มีตั้งแต่สัญญา Perpetual และ Futures ที่ใช้ stablecoins เช่น USDT และ USDC เป็นหลักประกัน ไปจนถึงสัญญา Perpetual และ Futures ที่ใช้เหรียญหรือโทเค็นเป็นหลักประกัน สำหรับกลยุทธ์ขั้นสูงคุณสามารถเทรดออปชันคริปโตเนื่องจากมีโอกาสมากขึ้นสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและผลกำไรที่เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์ที่ดีที่สุด

สิ่งที่ดีที่สุดเกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์คือมีความหลากหลายเพื่อให้เหมาะกับสไตล์การเทรดของคุณ ตรวจสอบรายการด้านล่างของเราสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์ที่ดีที่สุดที่เหมาะสำหรับคุณ

Covered Call Strategy

เหมาะสำหรับ: นักลงทุนระยะยาว Bullish ที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

กลยุทธ์ Covered Call มีสองส่วน: การเป็นเจ้าของสินทรัพย์และการขาย Out-of-the-Money (OTM) call ของสินทรัพย์ดังกล่าว ในขณะที่กลยุทธ์ neutral นี้อาจจำกัดกำไรของคุณ แต่ก็ช่วยให้นักลงทุนสามารถสร้างรายได้อย่างต่อเนื่องในรูปแบบของ call premium ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์ในระยะยาวแม้ในขณะที่ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปด้านข้างหรือลดลง

วิธีการดำเนินการเทรดอนุพันธ์นี้:

ขั้นที่ 1: สร้างโพสิชัน Long Spot

ขั้นที่ 2: กำหนดขอบเขตของออปชันเชนชีต และมองหา call ที่กำลังจะหมดอายุในเวลาหนึ่งเดือน

ขั้นที่ 3: ขึ้นอยู่กับความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ มองหา 15% – 30% OTM call และดำเนินการขายตามโพสิชันสปอตอ้างอิงของคุณ

ขั้นที่ 4a: หาก call หมดอายุ in-the-money (ITM) โพสิชันของคุณจะถูกขายและคุณจะได้รับส่วนต่างระหว่างราคาใช้สิทธิ์และค่าใช้จ่ายของโพสิชัน Spot ของคุณนอกเหนือจากพรีเมี่ยมของ call

ขั้นตอน 4b: อย่างไรก็ตามหากการ call หมดอายุ OTM คุณจะยังคงรักษาโพสิชันของคุณต่อไปและคุณจะได้รับพรีเมี่ยมของการ call

ตัวอย่าง:

หลังจากซื้อ 1 ETH ที่ $1,200 คุณสามารถขาย covered call โดยการขายสัญญา 1400C ที่กำลังจะหมดอายุในอีกหนึ่งเดือนข้างหน้า ขึ้นอยู่กับสเปร bid-ask คุณจะได้รับพรีเมียมประมาณ 1% ของค่าใช้จ่ายของ ETH เมื่อหมดอายุหากสัญญา ETH-1400C หมดอายุ OTM คุณจะได้กำไรจากพรีเมี่ยมของการ call และถือต่อไป หาก call หมดอายุ ITM คุณจะขาย 1 ETH ที่ $1,400 และรับ $200 และพรีเมี่ยมของ call

Wheel Strategy

เหมาะสำหรับ: นักเทรดที่ต้องการทำกำไรจากตลาดที่มีแนวโน้มไซด์เวย์และมีเงินทุนเหลือ

ต้องการใช้กลยุทธ์ Covered Call อีกขั้นหนึ่งหรือไม่? ตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้ลองใช้กลยุทธ์ Wheel แทนที่จะเพียงแค่เปิดโพิชัน long โดยการซื้อสินทรัพย์อ้างอิงคริปโตที่คุณต้องการ กลยุทธ์ wheel เกี่ยวข้องกับสองส่วน: การ cash-secured puts และ covered calls 

หลังจากตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณมีเงินทุนเพียงพอที่จะปฏิบัติตามสัญญาที่คุณได้รับมอบหมาย ให้เลือกราคาใช้สิทธิ์เพื่อขาย Put ของคุณ หาก ITM ของ PUT หมดอายุคุณสามารถดำเนินการขาย covered callsสำหรับสินทรัพย์อ้างอิง

วิธีการดำเนินการเทรดอนุพันธ์นี้:

ขั้นที่ 1: อ้างถึงเอกสารเชนออปชันส์ และมองหา put ที่กำลังจะหมดอายุในเวลาหนึ่งเดือน

ขั้นที่ 2: ขึ้นอยู่กับความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ ขาย 15%–30% OTM ตามเงินทุนที่คุณมีอยู่และรับพรีเมี่ยมที่คุณได้รับ

ขั้นที่ 3a: หาก put หมดอายุ OTM คุณจะได้กำไรจากพรีเมี่ยมที่ได้รับและทุนของคุณสามารถนำกลับมาใช้ใหม่เพื่อขาย OTM put ได้มากขึ้น

ขั้นตอน 3b: หาก put หมดอายุ ITM เงินทุนของคุณจะถูกแปลงเป็นสินทรัพย์อ้างอิงโดยราคาต้นทุนจะขึ้นอยู่กับราคาสไตรค์ของ Put ของคุณ

ขั้นที่ 4: ดำเนินการต่อในส่วนที่สองของกลยุทธ์ Wheel หากคุณได้รับมอบสินทรัพย์อ้างอิงและขาย covered calls สำหรับสินทรัพย์ที่คุณได้รับ

ตัวอย่าง:

ขาย BTC-15000P ที่มีหลักประกันเงินสดที่กำลังจะหมดอายุในหนึ่งเดือน จากนั้นหากคุณได้รับ BTC เนื่องจากสัญญา PUT หมดอายุ ITM ให้ดำเนินกลยุทธ์ Wheel ต่อไปโดยการขาย BTC -17000C ที่ครอบคลุม หาก covered call หมดอายุ ITM คุณจะได้รับผลกำไรที่เป็นระเบียบและมีเงินทุนเพื่อขาย call-secured put มากขึ้น

กลยุทธ์ Collar Option

เหมาะสำหรับ: นักลงทุนที่ต้องการปกป้องตัวเองจากการขาดทุนในระยะสั้นในขณะที่ยังคงได้รับผลกำไร

รูปแบบสุดท้ายที่เราอยากจะกล่าวถึงคือกลยุทธ์ Collar Option เช่นเดียวกับกลยุทธ์ Covered Call กลยุทธ์การเทรดรอนุพันธ์ที่ดีที่สุดนี้จะช่วยจำกัดความเสี่ยงของคุณในขณะที่อนุญาตให้นักลงทุนอยู่ในรูปแบบที่ยิ่งใหญ่ สิ่งที่แตกต่างคือกลยุทธ์ Collar Option เกี่ยวข้องกับ protective put พิเศษเพื่อป้องกันเหตุการณ์ black swan ที่ทำให้สินทรัพย์มีมูลค่าลดลงอย่างมาก

วิธีการดำเนินการเทรดอนุพันธ์นี้:

ขั้นที่ 1: เช่นเดียวกับกลยุทธ์ Covered Call ที่กล่าวถึงข้างต้น ขาย OTM call ตามความต้องการความเสี่ยงของคุณ

ขั้นที่ 2: การใช้พรีเมี่ยมที่ได้รับจากการ write OTM call เพื่อดำเนินการซื้อสัญญา OTM Put

ขั้นที่ 3: หากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงลดลง OTM put จะกลายเป็น ITM และคุณจะสามารถประสบความสูญเสียน้อยที่สุด

ตัวอย่าง:

หลังจากซื้อ 1 ETH และ write OTM call ให้ใช้กลยุทธ์ Collar Option โดยการซื้อ OTM ETH PUT สิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณจากการขาดทุนในระยะสั้นในขณะที่ช่วยให้คุณสามารถอยู่ในภาวะกระทิงได้ หาก ETH มีมูลค่าลดลงอย่างกะทันหัน คุณสามารถดำเนินการต่อเพื่อพึ่งพาการป้องกันความเสี่ยงนี้เพื่อลดการสูญเสียในพอร์ตการลงทุนของคุณ

การเทรด Cash-and-Carry

เหมาะสำหรับ: นักเทรด arbitrage: ที่คาดการณ์อนาคตว่าจะได้รับผลกระทบจากตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้น

ตัวเร่งปฏิกิริยาระยะสั้นส่งผลต่อความเชื่อมั่นของฟิวเจอร์คริปโตหรือไม่ การเทรดแบบแคชและแครี่เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการทำกำไรจากสิ่งนี้ ซึ่งแตกต่างจากกลยุทธ์การซื้อขายอนุพันธ์อื่นๆ ที่ดีที่สุดในลิสต์นี้ Cash-and-Carry Trades นำเสนอแนวทางที่เป็นกลางในตลาดที่ช่วยลดความผันผวนและรับประกันผลกำไรที่ปราศจากความเสี่ยง ในฐานะที่เป็นกลยุทธ์การ arbitrade การซื้อขายนี้จะทำงานได้ก็ต่อเมื่อโพสิชัน short futures เกินค่าใช้จ่ายของโพสิชัน Long Spot

วิธีการดำเนินการเทรดอนุพันธ์นี้:

ขั้นที่ 1: สร้างโพสิชัน Long Spot 

ขั้นที่ 2: ขายสัญญาฟิวเจอร์สของสินทรัพย์ Spot เดียวกันนั้นเพื่อเปิดโพสิชัน Short

ขั้นที่ 3: เมื่อหมดอายุ ราคาของสัญญาฟิวเจอร์สจะมาบรรจบกับราคาสปอตทำให้เทรดเดอร์สามารถทำกำไรได้เมื่อปิดสถานะ short

ตัวอย่าง:

เริ่มต้นด้วยการซื้อ 1 BTC และขายสัญญา BTC-JUN สำหรับแต่ละโพสิชัน คุณจะได้กำไรจากส่วนต่างระหว่าง BTC Spot และสัญญา Futures ในการทำเช่นนี้ คุณจะได้ใช้ประโยชน์จากความเชื่อมั่นที่มีอยู่และทำกำไรโดยไม่ต้องเผชิญกับความเสี่ยงในทิศทางใดๆ

Iron Condor

เหมาะสำหรับ: เทรดเดอร์ที่คาดว่าจะมีความผันผวนต่ำและราคาสินทรัพย์จะซื้อขายภายในช่วง

กลยุทธ์ option spread เช่น Iron Condor รวมการ call และ put เพื่อให้แน่ใจว่าการสูญเสียและผลกำไรคงที่ โดยพื้นฐานแล้วเทรดเดอร์จะทำการซื้อและขาย OTM จำนวนเท่าๆ กัน เพื่อให้แน่ใจว่าคำนึงถึงความเสี่ยงจากความผันผวนในขณะที่ได้รับผลกำไรที่รับประกันในการเทรดสเปรดแต่ละครั้ง ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนต่ำ Iron Condors ยอดเยี่ยมเพราะกลยุทธ์หลายขารับประกันโอกาสในการทำกำไรสูง

วิธีการดำเนินการเทรดอนุพันธ์นี้:

ขั้นที่ 1: เปิด Iron Condor spread ของคุณโดยขายสัญญาที่ใกล้ at-the-money (ATM) นี่คือช่วงที่ดีที่สุดที่คุณควรตั้งเป้าหมายให้สินทรัพย์อยู่ภายใน

ขั้นที่ 2: เพื่อลดความเสี่ย งซื้อสัญญา OTM เพื่อพิจารณาการเปลี่ยนแปลงราคาที่สำคัญ

ขั้นที่ 3a: หากสินทรัพย์ปิดในช่วงสัญญาที่ขายเมื่อหมดอายุ เทรดเดอร์จะได้รับผลกำไรสูงสุดเนื่องจากสัญญาทั้งหมดหมดอายุอย่างไร้ค่า

ขั้นตอน 3b: หาก ETH ปิดเกินกว่าช่วงของสัญญา OTM ที่หมดอายุ เทรดเดอร์จะประสบกับการสูญเสียสูงสุดของความแตกต่างระหว่างสัญญา ATM และ OTM อย่างไรก็ตามสัญญาที่ซื้อจะเริ่มต้นและปกป้องเทรดเดอร์จากการขาดทุนเพิ่มเติม

ตัวอย่าง:

เริ่มต้นด้วยการขาย ETH-1150P และ ETH-1250C และซื้อสัญญา ETH-1100P และ ETH-1300C นี่จะนับเป็น Iron Condor หนึ่งตัว กำไรสูงสุดจะได้รับการรักษาความปลอดภัยหาก ETH หมดอายุที่ $1,150-$1,250 ในทางกลับกัน เทรดเดอร์จะประสบกับการขาดทุนสูงสุดเมื่อ ETH หมดอายุต่ำกว่า $1,100 หรือสูงกว่า $1,300

สรุป

เราหวังว่าบทความนี้จะเป็นประโยชน์ในการให้ความรู้เกี่ยวกับกลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์คริปโตที่ดีที่สุดที่คุณสามารถใช้กับ Bybit จากกลยุทธ์ Wheel สู่การ Cash and carry arbitrage อนุพันธ์ที่หลากหลายสำหรับการซื้อขายกับเราช่วยให้นักเทรดที่มีข้อมูลสามารถปกป้องเงินทุนของตนในขณะที่เพิ่มโอกาสในการเติบโตโดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาดและความเชื่อมั่น 

ะสนใจอยากเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการคำนวณราคา options หรือไม่ คำแนะนำที่ชัดเจนของเราสำหรับ option greek จะพร้อมสำหรับคุณ หรือหากคุณต้องการปกป้องพอร์ตโฟลิโอของคุณในช่วงตลาดหมีขาลง โปรดดูคำแนะนำในการเทรดออปชันและการป้องกันความเสี่ยงของเรา