Bitcoin ETF คืออะไร ดีกว่าการซื้อ Bitcoin หรือไม่

การอนุมัติจากคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)ของสหรัฐอเมริกาสําหรับ ETF ของ Bitcoin แบบสปอตเมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 ไม่เพียงแต่เป็นชัยชนะของBitcoinราชาแห่งคริปโตเคอเรนซี่แต่ยังเป็นการสร้างกระแสใหม่ให้กับโลกของคริปโตอีกด้วยชัยชนะอันยิ่งใหญ่นี้ช่วยให้คุณซื้อ Bitcoin ได้อย่างง่ายดายเนื่องจากตอนนี้คุณสามารถจับ Bitcoin ได้ผ่านความคุ้นเคยของตลาดแลกเปลี่ยนหุ้นยกเว้นจะไม่มีเรื่องปวดหัวในการจัดการดิจิทัลวอลเล็ต

อยากเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETF ของ Bitcoin และผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณหรือไม่การลงลึกใน ETF ของ Bitcoin ของเราจะช่วยให้คุณเข้าใจ ETF ของ Bitcoin สองประเภทได้แก่สปอตและฟิวเจอร์สและวิธีการทํางาน

ประเด็นสําคัญ:

• Bitcoin ETF ช่วยให้นักลงทุนได้สัมผัสกับ Bitcoin โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีที่แท้จริงมีให้เลือกสองรูปแบบคือ ETF แบบอิงกับอนาคตซึ่งลงทุนใน Bitcoin Futures และ ETF แบบสปอตซึ่งเก็บ Bitcoin จริงไว้

• การลงทุนใน ETF ของ Bitcoin ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างง่ายดายในการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิมโอกาสในการกระจายผลประโยชน์และผลประโยชน์ทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี

• ก่อนที่จะลงทุนใน Bitcoin ETF จำเป็นต้องพิจารณาปัจจัยต่างๆเช่นความผันผวนของตลาดค่าธรรมเนียมการจัดการความเสี่ยงของคู่สัญญาและความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง

Bitcoin ETF คืออะไร

Bitcoin ETFs (กองทุนแลกเปลี่ยน) เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ติดตามมูลค่าของ Bitcoin และทําให้นักลงทุนได้สัมผัสกับมันโดยที่นักลงทุนไม่ได้เป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีจริงๆเงินทุนประเภทนี้คล้ายกับการแลกเปลี่ยนตลาดแบบดั้งเดิมในการเชื่อมโยงช่องว่างระหว่างสกุลเงินดิจิทัลเช่น Bitcoin และระบบการเงินแบบดั้งเดิม

โปรดทราบว่าแม้ว่า ETF เหล่านี้มีเป้าหมายที่จะแสดงความผันผวนในราคาของ Bitcoin แต่ ETF เหล่านี้อาจไม่สอดคล้องกันอย่างสมบูรณ์เสมอไปเนื่องจากปัจจัยต่างๆเช่นการถือครองอื่นๆภายในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาหรือองค์ประกอบโครงสร้างที่เป็นเอกลักษณ์ของแต่ละกองทุนตัวอย่างเช่นแม้ว่าราคาของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้น 50% แต่ ETF บางอย่างอาจสะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นนั้นเพียงบางส่วนเท่านั้นอย่างไรก็ตามพวกเขาจะยังคงมอบโอกาสการลงทุนที่มีคุณค่าในสินทรัพย์ดิจิทัลประเภทนี้

ประเภทของ Bitcoin ETF: ฟิวเจอร์สหรือสปอตฟิวเจอร์ส

ETF ของ Bitcoin มีสองประเภทหลักได้แก่แบบสปอตและแบบสปอต ETF ของ Bitcoin แบบฟิวเจอร์สจะลงทุนในสัญญาที่ตกลงที่จะซื้อหรือขาย Bitcoin ในจํานวนที่เฉพาะเจาะจงในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าในอนาคตซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถติดตามประสิทธิภาพของสกุลเงินดิจิทัลโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของจริงตัวอย่างหนึ่งคือ ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) (ก่อนหน้านี้การอนุมัติของสัปดาห์ที่ผ่านมานี้เฉพาะ ETF ของ Bitcoin Futures เท่านั้นที่ได้รับอนุมัติจาก SEC)

ด้วยประวัติการอนุมัติโครงการ ETF ของ Bitcoin แบบสปอตเมื่อไม่นานมานี้คุณจึงสามารถซื้อ ETF ของ Bitcoin แบบสปอตจากบริษัทการเงินเช่น Franklin Templeton และ Fidelity Investments โดยรวมแล้ว ETF ของ Bitcoin 11 จุดได้รับการอนุมัติจาก SEC รวมถึง Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), iShares Bitcoin Trust (IBIT) และ VanEck Bitcoin Trust (HODL) 

Spot Bitcoin ETF เช่น Franklin Bitcoin ETF ถือ Bitcoin จริงเป็นสินทรัพย์อ้างอิงและปฏิบัติตามมูลค่าตลาดโดยตรงสิ่งเหล่านี้นําเสนอการสะท้อนที่ใกล้ขึ้นสําหรับนักลงทุนที่สนใจที่จะได้รับโดยตรงมากขึ้นกับตัวเลือกการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลผ่าน ETF

Bitcoin ETF ทํางานอย่างไร

Bitcoin ETF ช่วยให้นักลงทุนสามารถซื้อขายหุ้นของตนในตลาดหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียงเช่น NYSE และ Nasdaq ในขณะที่ติดตามราคาของ Bitcoin มูลค่าของ Bitcoin ETF จะพิจารณาจากความผันผวนของราคาของ Bitcoin ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าตลาดโดยรวมซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดเดามูลค่าของ Bitcoin ได้โดยไม่ต้องซื้อสินทรัพย์ทางกายภาพเองดังนั้นกองทุน ETF จึงให้การเข้าถึงและการบริหารความเสี่ยงที่ง่ายขึ้นเมื่อเป็นเรื่องของการลงทุนใน Bitcoin รวมถึงข้อได้เปรียบอื่นๆที่อาจเกิดขึ้นเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนแบบดั้งเดิม

เพื่อซื้อหรือขายหุ้นของ Bitcoin ETF บุคคลสามารถใช้โบรเกอร์ออนไลน์และสร้างบัญชีโบรเกอร์ที่คล้ายกับบัญชีที่ใช้สําหรับการเทรด ETF ประเภทอื่นๆก่อนที่จะสามารถเริ่ม ETF และเทรดในตลาดหุ้นที่จัดตั้งขึ้นได้จะต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกํากับดูแลเช่น SEC ก่อน

ข้อดีของการลงทุนใน ETF ของ Bitcoin

การลงทุนใน Bitcoin ETF จะช่วยให้นักลงทุนรายย่อยสามารถเข้าถึงข้อมูลได้มากขึ้นทําให้พวกเขาเข้าร่วมได้โดยปราศจากความซับซ้อนของการเป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรงการเข้าถึงที่มีประสิทธิภาพนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าความเรียบง่ายความคุ้มค่าและความปลอดภัยทําให้มีราคาไม่แพงมากขึ้นสําหรับบุคคลทั่วไป

นอกจากนี้ Bitcoin ETF ยังให้โอกาสนักลงทุนในการกระจายการลงทุนผ่านสินทรัพย์ต่างๆวิธีการนี้ช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของ Bitcoin เพียงอย่างเดียวซึ่งอาจเพิ่มผลตอบแทนโดยการรวมสกุลเงินดิจิทัลกับสินทรัพย์อื่นๆเช่นหุ้น

นอกจากนี้ Bitcoin ETF อาจเสนอผลประโยชน์ทางภาษีที่อาจเกิดขึ้นซึ่งแตกต่างจากการเป็นเจ้าของ Bitcoin โดยตรงการถือหุ้นใน Bitcoin ETF ช่วยให้คุณสามารถหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ที่ต้องจ่ายภาษีได้จนกว่าคุณจะขายหุ้น ETF ของคุณขึ้นอยู่กับระยะเวลานักลงทุนอาจมีสิทธิ์ได้รับอัตรากําไรจากทุนที่ต่ํากว่าตั้งแต่ 0% ถึง 20% ดังนั้นจึงให้ประโยชน์ทางภาษีที่เป็นไปได้

ข้อเสียของการลงทุนใน Bitcoin ETF 

การลงทุนใน Bitcoin ETF จะไม่ทําให้คุณเป็นเจ้าของคริปโตเคอร์เรนซีโดยตรงดังนั้นจึงเป็นการจํากัดการใช้งานและจะไม่มีการระบุชื่อในระดับเดียวกันกับการเป็นเจ้าของคริปโตแบบดั้งเดิมนอกจากนี้การลงทุนใน ETF จะไม่ขจัดลักษณะที่ลื่นไถลของ Bitcoin ดังนั้นจึงเหมาะสมที่สุดสําหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง

นอกจากนี้คุณควรคํานึงถึงค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการจัดการเมื่อพิจารณา Bitcoin ETF ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ซึ่งเรียกเก็บโดยบริษัทการเงินค่อยๆลดผลตอบแทนของคุณเมื่อเวลาผ่านไปแม้แต่ผู้ที่เสนอค่าธรรมเนียมที่ต่ํากว่าบรรทัดฐานก็ยังอาจมีค่าใช้จ่ายมากกว่า ETF ตราสารทุนแบบดั้งเดิมเนื่องจากค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมเช่นการรักษาความปลอดภัยและการแลกเปลี่ยน Bitcoin

หากคุณกําลังพิจารณาลงทุนใน Bitcoin ผ่าน ETF สิ่งสําคัญคือต้องตระหนักถึงข้อผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้การได้รับข้อมูลเป็นอย่างดีเกี่ยวกับลักษณะของกองทุน Bitcoin และ ETF สามารถช่วยให้คุณตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้นเมื่อเข้าสู่อาณาจักรนี้

ผลกระทบของ Bitcoin ETF ต่อระบบนิเวศทางการเงิน

ผลกระทบของ Bitcoin ETF ขยายออกไปมากกว่าประโยชน์และข้อเสียสําหรับนักลงทุนเครื่องมือทางการเงินเหล่านี้มีบทบาทสําคัญในการสร้างไม่เพียงแต่มูลค่าของ Bitcoin เท่านั้นแต่ยังผลักดันการยอมรับคริปโตของสถาบันและมีอิทธิพลต่อภูมิทัศน์ในอนาคตอีกด้วยตอนนี้เห็นได้ชัดว่า Bitcoin ETF มีอํานาจที่สําคัญภายในโลกแห่งการเงิน

การนำมาใช้โดยสถาบัน

การแนะนําอกอออและการยอมรับ Bitcoin ETF มีส่วนสําคัญต่อการนําคริปโตเคอร์เรนซีมาใช้ของสถาบันโดยการเสนอตัวเลือกการลงทุนที่มีการควบคุมและคุ้นเคย ETF เหล่านี้สามารถดึงดูดสถาบันการเงินและนักลงทุนแบบดั้งเดิมที่อาจลังเลที่จะเข้าสู่โลกของสกุลเงินดิจิทัล

การลงทุนใน Bitcoin ผ่าน ETF เริ่มได้รับความนิยมมากขึ้นในหมู่สถาบันต่างๆเนื่องจากการที่ราคา Bitcoin มีความผันผวนมากขึ้นอันที่จริงแล้วการลงทุนผ่าน ETF ของ Bitcoin แบบสปอตอาจคุ้มค่ากับนักลงทุนมากกว่าเนื่องจากมักจะนํามาซึ่งค่าธรรมเนียมที่ต่ํากว่าเมื่อเทียบกับตลาดแลกเปลี่ยนคริปโตแบบรวมศูนย์บางแห่ง

อิทธิพลต่อราคา Bitcoin

ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ Bitcoin ETF แบบสปอตมีโอกาสส่งผลกระทบต่อราคาของ Bitcoin ด้วยนักลงทุนจํานวนมากขึ้นที่เลือกเข้าสู่ตลาดผ่านเงินทุนเหล่านี้ความต้องการ Bitcoin ที่เพิ่มขึ้นสามารถผลักดันมูลค่าให้สูงขึ้นได้ซึ่งได้แสดงให้เห็นไปแล้วในสองวันก่อนถึงการอนุมัติ ETF ของ Bitcoin ที่ SEC กําหนดไว้เนื่องจากราคาของ BTC พุ่งสูงเกิน 45,000 ดอลลาร์สหรัฐ

การไหลเข้าของสภาพคล่องนี้และกลุ่มผู้เข้าร่วมจํานวนมากอาจมีส่วนทําให้ราคามีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปซึ่งอาจลดความผันผวนได้เป็นผลให้ Bitcoin อาจดึงดูดผลประโยชน์จากการลงทุนมากขึ้นไปอีกทําให้เกิดวงจรเชิงบวกผซึ่งเสถียรภาพด้านราคาของ Bitcoin จะช่วยเพิ่มความเชื่อมั่นของนักลงทุนและการเติบโตที่ตามมา

การกําหนดอนาคตของ Crypto

นอกเหนือจากผลกระทบโดยตรงของ BItcoin ETF ที่ส่งผลกระทบต่อราคาของ BItcoin อย่างมีนัยสําคัญและส่งเสริมการยอมรับของสถาบันแล้วการพัฒนาและระเบียบข้อบังคับของ ETF ยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเติบโตและการยอมรับสกุลเงินดิจิทัลในตลาดกระแสหลักอีกด้วย

เนื่องจากหลายประเทศได้อนุมัติ ETF ของ Bitcoin ความก้าวหน้านี้จึงนํามาซึ่งความน่าเชื่อถือที่มากขึ้นในอุตสาหกรรมคริปโตในขณะที่เพิ่มการยอมรับ Bitcoin โดยรวมความก้าวหน้าดังกล่าวคาดว่าจะขับเคลื่อนการขยายตัวภายในภาคธุรกิจเทคโนโลยีบล็อกเชนโดยรวม

บทสรุป

ด้วยการอนุมัติที่ประสบความสําเร็จล่าสุดจาก SEC ทําให้ Bitcoin ETF กลายเป็นรูปแบบการลงทุนรูปแบบใหม่ในภูมิทัศน์ทางการเงินที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาพวกเขารวมโครงสร้างการลงทุนแบบดั้งเดิมกับธรรมชาติแบบไดนามิกของคริปโตเคอร์เรนซีทําให้นักลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากศักยภาพที่ Bitcoin นําเสนอได้แม้มีความเสี่ยงที่มาพร้อมกับการลงทุนในกองทุนใหม่เหล่านี้

ในขณะที่ ETF ยังคงพัฒนาและสร้างผลกระทบต่ออุตสาหกรรมการเงินอย่างต่อเนื่องพวกddเขาจะมีบทบาทสําคัญในการกําหนดอนาคตของคริปโตเคอร์เรนซีและเทคโนโลยีบล็อกเชนในขณะที่ขับเคลื่อนนวัตกรรมไปสู่การยอมรับกระแสหลัก