เรียนรู้เกี่ยวกับ Bybit UTA: วิธีปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกัน

บัญชี Unified Trading Account ของ Bybit ได้รับการยกย่องจากนักเทรดและนักลงทุนอย่างมากเพราะปรับแต่งได้หลากหลายและเข้าถึงได้ง่าย ช่วยให้นักเทรดสามารถเทรดและใช้มาร์จิ้นหลักประกันแบบข้ามประเภทร่วมกันโดยไม่ต้องสลับระหว่างบัญชี นักลงทุนส่วนใหญ่ชอบ UTA เพราะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนได้ 

ในคู่มือนี้ เราจะสำรวจฟีเจอร์ใหม่ของการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันและเรียนรู้เคล็ดลับและกลเม็ดบางส่วนเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปเมื่อใช้ฟีเจอร์นี้

ประเด็นสำคัญ

• Bybit UTA ช่วยให้นักลงทุนไม่ต้องสลับไปมาระหว่างบัญชีต่างๆ ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน

• เนื่องจากสินทรัพย์ทั้งหมดถูกรวมอยู่ในบัญชีเดียว กำไรหรือขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized P/L) จากผลิตภัณฑ์ต่างๆ จึงสามารถใช้หักล้างกันได้

• ฟังก์ชันสินทรัพย์หลักประกันที่ปรับแต่งเองของ Bybit UTA ช่วยให้นักเทรดเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุนได้มากขึ้น โดยสามารถจัดการความเสี่ยงในการชำระบัญชีอย่างมีกลยุทธ์ตามสินทรัพย์หลักประกันที่เลือก

Bybit UTA คืออะไร

บัญชี Unified Trading Account ของ Bybit ช่วยให้นักเทรดสามารถเข้าถึงฟังก์ชันการเทรดหลายสกุลเงิน ซึ่งปลดล็อกความสามารถอันทรงพลังในการรวมและปรับแต่งสินทรัพย์และสินทรัพย์หลักประกันด้วยตนเองได้โดยไม่ต้องสลับระหว่างบัญชี 

ด้วยบัญชี Bybit UTA ผู้ใช้สามารถใช้โหมด Cross Margin และ Portfolio Margin เพื่อเทรดสัญญาของสินทรัพย์อื่นๆ ด้วยมาร์จิ้น โดยไม่ต้องขายสินทรัพย์ของตน โดยใช้สินทรัพย์มาร์จิ้นที่รองรับเป็นหลักประกัน ในขณะเดียวกัน กำไรที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงของผู้ใช้สามารถใช้เป็นมาร์จิ้นเพื่อเปิดโพสิชันใหม่ได้ มาร์จิ้นภายใต้ UTA คำนวณจากระดับมาร์จิ้นของบัญชีโดยรวมแทนที่จะเป็นระดับโพสิชัน 

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับสินทรัพย์หลักประกัน

นักเทรดที่ใช้ Bybit UTA ในการเทรดทั้งโหมด Cross Margin และ Portfolio Margin จะได้รับประโยชน์อย่างมาก เนื่องจากไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์ของตนเพื่อให้มีมาร์จิ้นเทรดสัญญาอื่นๆ ด้วยเหตุนี้จึงเป็นที่มาของสินทรัพย์หลักประกัน เพื่อทำความเข้าใจเกี่ยวกับสินทรัพย์หลักประกัน เราจะยกตัวอย่างการเทรดด้วยมาร์จิ้น แนวคิดของมาร์จิ้นนั้นใกล้เคียงกับเลเวอเรจ ซึ่งใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อขยายผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) การเทรดด้วยมาร์จิ้นคือการยืมสินทรัพย์จากโบรกเกอร์เพื่อเพิ่มอำนาจในการซื้อและเพิ่มเลเวอเรจสำหรับเงินทุนที่มากขึ้น ดังนั้น เลเวอเรจจึงมีความเกี่ยวข้องกับมาร์จิ้นอย่างมาก เนื่องจากมีการใช้เงินที่ยืมมาเพื่อเพิ่ม ROI ในลักษณะที่คล้ายๆ กัน 

สมมติว่าตลาดไม่เป็นไปตามที่นักเทรดเทรด ระบบอาจทริกเกอร์ Margin Call ซึ่งนักเทรดจะต้องฝากสินทรัพย์เพิ่มเติมเพื่อให้เป็นไปตามความต้องการมาร์จิ้น มาร์จิ้นเหล่านี้จะเรียกว่าหลักประกันเนื่องจากใช้เพื่อรักษาอายุของโพสิชันไว้ หากนักเทรดไม่ฝากมาร์จิ้นให้ถึงจำนวนที่ต้องการ มาร์จิ้นที่ไม่เพียงพอจะนำไปสู่การชำระบัญชีของโพสิชันเพื่อครอบคลุมหนี้สินคงค้าง

เมื่อเปิดใช้งานโหมด Portfolio Margin ภายใต้ Bybit UTA การคำนวณความต้องการมาร์จิ้นจะเปลี่ยนไป ซึ่งแตกต่างจากการคำนวณแบบดั้งเดิม โดยจะพิจารณาความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตการลงทุนแทนที่จะพิจารณาแต่ละโพสิชันแยกกัน ด้วยการตรวจสอบความเสี่ยงระดับพอร์ตการลงทุน Bybit สามารถลดความต้องการมาร์จิ้นของนักเทรดได้ ซึ่งช่วยเพิ่มกำลังซื้อและความยืดหยุ่นในการเทรด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือนักเทรดสามารถเทรดโพสิชันที่ใหญ่ขึ้นโดยใช้มาร์จิ้นน้อยลง ในขณะที่ยังคงรักษาความสมดุลของพอร์ตการลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงโพสิชันด้วยเลเวอเรจที่เพิ่มขึ้นได้ 

ฟีเจอร์ใหม่ล่าสุด: ปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันได้เอง

ด้วยการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกัน นักเทรดจะมีประสิทธิภาพของเงินทุนเพิ่มขึ้น และจัดการความเสี่ยงในการชำระบัญชีได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยไม่มีความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ที่พวกเขาต้องการถือไว้

ประโยชน์ของการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกัน

ด้วยการอัปเกรด Bybit UTA อย่างต่อเนื่อง ฟังก์ชันปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันที่เพิ่งเปิดตัวใหม่ถือเป็นฟังก์ชันแรกในอุตสาหกรรมที่อนุญาตให้ผู้ใช้ปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันของตน โดยให้การบริหารพอร์ตการลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงโพสิชันได้ดียิ่งขึ้น 

ผู้ใช้ที่ต้องการรักษาสินทรัพย์ของตนไว้สามารถเลือกที่จะไม่ใช้สินทรัพย์นั้นๆ เป็นหลักประกันได้ ซึ่งทำได้โดยการตั้งค่าสกุลเงินที่ต้องการเก็บรักษาไว้เป็นสินทรัพย์ที่ไม่เป็นหลักประกัน และระบบจะแสดงว่าสินทรัพย์นั้นๆ ไม่สามารถใช้เป็นหลักประกันได้ เมื่อผู้ใช้ตั้งค่าสกุลเงินเป็นสินทรัพย์ที่ไม่เป็นหลักประกัน สินทรัพย์จะได้รับการยกเว้นจากการชำระบัญชีของ UTA และยังหมายความว่าโพสิชันในสปอตและอนุพันธ์จะไม่ส่งผลกระทบต่อกัน 

ปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันได้เอง ยกตัวอย่างเช่น

นักเทรด A ตัดสินใจที่จะไม่รวม BTC ในโหมด Cross Margin หรือ Portfolio Margin สินทรัพย์ที่ไม่เป็นหลักประกันใน UTA จึงจะไม่ถูกแปลงเป็น USD ดังนั้นจะมีการใช้อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันที่แตกต่างกันไปตามสินทรัพย์หลักประกันที่เลือกเท่านั้น ยอดมาร์จิ้นทั้งหมดที่เป็น USD ใน UTA จะคำนวณได้ตามสูตรต่อไปนี้ 

มูลค่าสินทรัพย์รวม (เป็น USD) = Sum (สินทรัพย์ 1 × ราคาดัชนี USD ที่สอดคล้องกัน × อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันที่สอดคล้องกัน + สินทรัพย์ 2 × ราคาดัชนี USD ที่สอดคล้องกัน × อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันที่สอดคล้องกัน + … + สินทรัพย์ N × ราคาดัชนี USD ที่สอดคล้องกัน × อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันที่สอดคล้องกัน)

หมายเหตุ

• อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันจะใช้กับสินทรัพย์ที่มียอดคงเหลือเป็นบวกเท่านั้น สำหรับสินทรัพย์ที่มียอดคงเหลือติดลบ อัตราส่วนมูลค่าหลักประกันจะมีค่าเป็น 100% โดยไม่คำนึงถึงว่าเป็นสินทรัพย์ใด 

• พารามิเตอร์อาจมีการเปลี่ยนแปลงตามสภาพตลาด โดย Bybit จะแจ้งให้ผู้ใช้ทราบล่วงหน้า 

• ราคาดัชนี USD สามารถคำนวณได้ดังนี้

ราคาดัชนี USD = ราคาดัชนี BTCUSDT Perpetual × อัตราการแปลง USDT

อัตราการแปลง USDT = ราคาดัชนี BTCUSD / ราคาดัชนี BTCUSDT

หากไม่มีราคาดัชนี USDT Perpetual สำหรับเหรียญบางเหรียญ จะมีการอ้างอิงราคาเทรดล่าสุดจากตลาดสปอตของ Bybit ตัวอย่างเช่น ราคาดัชนี USD สำหรับ ETH จะคำนวณเป็น ราคาดัชนี ETHUSDT × อัตราการแปลง USDT 

อย่างไรก็ตาม โปรดทราบว่าอัตรามาร์จิ้นรักษาสภาพ (MM) ของบัญชีจะยังคงทริกเกอร์การชำระบัญชี 

ดังนั้นเมื่อใดก็ตามที่อัตรา MM ถึง 100% และนักเทรด A ยังคงถือหลายโพสิชัน และมีหนึ่งโพสิชันหรือบางโพสิชันขาดทุนอาจทำให้อัตรามาร์จิ้นรักษาสภาพ (MM) สูงถึง 100% ดังนั้นจะทริกเกอร์การชำระบัญชี 

พร้อมเริ่มต้นใช้งาน Bybit UTA หรือยัง 

เริ่มต้นอัปเกรดบัญชีของคุณตามขั้นตอนดังต่อไปนี้

ขั้นตอนในการอัปเกรด 

1. ไปที่หน้าการเทรดสปอต, อนุพันธ์ หรือออปชันส์ของ Bybit หรือไปที่บัญชีสปอต อนุพันธ์ หรืออนุพันธ์ USDC ของคุณในหน้าสินทรัพย์

2. คลิก “อัปเกรดเป็นบัญชี Unified Trading Account”

3. อ่านคำแนะนำการใช้งาน Bybit UTA ในหน้าต่างป๊อปอัพและทำแบบทดสอบสั้นๆ ทั้งหมดให้ผ่านเพื่อเริ่มต้น

หมายเหตุ:

• ผู้ใช้ใหม่ของ Bybit ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายนเป็นต้นไปจะได้รับการลงทะเบียนเป็นผู้ใช้ Bybit UTA ตามค่าเริ่มต้น (ไม่จำเป็นต้องอัปเกรด)

• เฉพาะผู้ใช้ Bybit ปัจจุบันซึ่งไม่ได้ใช้ Bybit UTA เท่านั้นที่สามารถอัปเกรดได้

ข้อจำกัดของสินทรัพย์หลักประกันที่ปรับแต่งเอง

ผู้ใช้สามารถกระจายความเสี่ยงในการชำระบัญชีของบางสกุลเงินได้เมื่อใช้บัญชี Unified Trading Account แต่ยังคงมีข้อจำกัดหลายประการ

เมื่อบัญชีอยู่ระหว่างการชำระบัญชี จะไม่สามารถเปลี่ยนแปลงการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันได้เนื่องจากโพสิชันสปอตหรืออนุพันธ์อาจสร้างกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงไปแล้ว กระบวนการชำระบัญชีอาจเริ่มต้นขึ้นแล้ว ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับอัตรา MM ดังนั้นการเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์หลักประกันอาจส่งผลต่อความเสี่ยงในการชำระบัญชีได้ นักเทรดควรตรวจสอบสินทรัพย์หลักประกันที่ปรับแต่งเองก่อนที่จะยืนยันคำสั่งในตลาดสปอตหรืออนุพันธ์

หากอัตรามาร์จิ้นขั้นต้น (IM) ใน UTA ของนักเทรดถึงหรือเกิน 80% จะไม่มีการเปลี่ยนแปลงการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกัน ตัวอย่างเช่น หาก IMR อยู่ที่ 70% ก่อนหน้านี้ และมีการเปลี่ยนแปลงหลักประกันบางส่วน ระบบจะคำนวณว่า IM อาจถึงหรือเกิน 80% จึงทำให้การเปลี่ยนแปลงนี้ไม่สำเร็จ ด้วยเหตุนี้หากยอดคงเหลือในวอลเล็ตของนักเทรดต่ำกว่า 0 จะไม่สามารถปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันอีกต่อไป 

แม้ว่าเราจะยินดีให้บริการฟังก์ชันนี้กับนักเทรดทุกคน แต่ขณะนี้ฟังก์ชันนี้มีให้บริการสำหรับนักเทรดตั้งแต่ VIP 0 ถึง PRO เท่านั้น Bybit กำลังทำงานเพื่ออัปเกรดฟีเจอร์นี้โดยหวังว่าจะเปิดให้ผู้ใช้สินเชื่อสถาบันได้ใช้งานในอนาคต 

ข้อผิดพลาดทั่วไปที่ควรหลีกเลี่ยงเมื่อปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกัน

การปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันของคุณสำหรับการเทรดอนุพันธ์หรือสปอตเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการบริหารความเสี่ยงและการเพิ่มประสิทธิภาพของเงินทุน อย่างไรก็ตาม นักเทรดอาจประเมินประสิทธิภาพในการปรับแต่งต่ำหรือสูงเกินไป 

ข้อผิดพลาดทั่วไปหลายประการที่นักเทรดและสถาบันควรหลีกเลี่ยงเมื่อใช้สินทรัพย์หลักประกันมีดังต่อไปนี้ 

ไม่มีการกระจายความเสี่ยง

การพึ่งพาสินทรัพย์หลักประกันประเภทเดียวมากเกินไปอาจทำให้นักเทรดหรือสถาบันมีความเสี่ยงสูง การกระจายความเสี่ยงจะช่วยกระจายความเสี่ยงระหว่างสินทรัพย์ต่างๆ ลดผลกระทบของราคาหรือมูลค่าของสินทรัพย์ในสภาพแวดล้อมการเทรดที่ผันผวน 

ตัวอย่างเช่น การใช้สินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูงเป็นหลักประกันอาจเพิ่มความเสี่ยงของ Margin Call หากมูลค่าของสินทรัพย์หลักประกันลดลงอย่างมาก คุณอาจต้องเพิ่มหลักประกันเพิ่มเติมเพื่อครอบคลุม Margin Call

การละเลย “Haircut”

Haircut คือเปอร์เซ็นต์การลดลงที่ใช้กับมูลค่าหลักประกันเพื่อพิจารณาถึงความผันผวนของตลาดที่อาจเกิดขึ้น การไม่ใช้ Haircut อย่างเหมาะสมอาจนำไปสู่การประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์หลักประกันต่ำไป ซึ่งอาจทำให้นักเทรดขาดทุนมากขึ้น

การตรวจสอบไม่เพียงพอ

สินทรัพย์หลักประกันควรได้รับการตรวจสอบอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่าเป็นไปตามความต้องการที่จำเป็น การไม่ติดตามมูลค่าและคุณภาพของหลักประกันอาจนำไปสู่ "เหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด" และอาจก่อให้เกิด Margin Call ที่มีค่าใช้จ่ายสูง

หลักประกันคุณภาพต่ำ

การใช้สินทรัพย์คุณภาพต่ำหรืออัตราต่ำเป็นหลักประกันอาจนำไปสู่ความเสี่ยงที่สูงขึ้น จึงควรมีการดำเนินการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) อย่างเหมาะสมเพื่อประเมินคุณภาพและความน่าเชื่อถือทางเครดิตของสินทรัพย์หลักประกัน

ความล้มเหลวในการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุน

สภาพตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไปตามกาลเวลา และมูลค่าของสินทรัพย์ต่างๆ อาจผันผวนได้ การไม่ปรับสมดุลพอร์ตหลักประกันของคุณเป็นระยะๆ อาจนำไปสู่ความไม่สมดุลที่เกิดความเสี่ยงได้

สรุปคือการปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันสำหรับการเทรดอนุพันธ์หรือสปอตจำเป็นต้องมีการพิจารณาและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ การหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปเหล่านี้สามารถช่วยให้มีสภาพแวดล้อมการเทรดที่ปลอดภัยและมั่นคงมากขึ้น 

ปิดท้าย

ฟังก์ชันสินทรัพย์หลักประกันที่ปรับแต่งเองของ Bybit UTA ช่วยให้นักเทรดสามารถปรับแต่งสินทรัพย์หลักประกันได้อย่างง่ายดายเพื่อการบริหารพอร์ตการลงทุนที่ป้องกันความเสี่ยงโพสิชันได้ดียิ่งขึ้น ผู้ใช้ยังสามารถใช้กำไรและขาดทุนที่เกิดจากตลาดการเทรดที่แตกต่างกันอย่างมีกลยุทธ์เพื่อหักล้างกันได้ ตามกลยุทธ์การเทรดที่ต้องการและสินทรัพย์ที่เลือก 

แม้ว่าฟีเจอร์นี้ยังไม่พร้อมใช้งานสำหรับนักเทรดสินเชื่อสถาบัน แต่ Bybit กำลังอัปเกรดแพลตฟอร์มอย่างแข็งขันด้วยฟีเจอร์ที่ดีขึ้นเพื่อให้เหมาะกับความต้องการของนักเทรดทุกคน อย่างไรก็ตามการเทรดด้วยสินทรัพย์หลักประกันมีความเสี่ยงสูง โปรดปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินและทำการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) ของคุณก่อนทำการเทรด 

#Bybit #TheCryptoArk